■

　注1：本公司全资子公司际华三五零二职业装有限公司持有际华三五零二资源有限公司49.00%的股权，故本公司间接持有该公司49.00%的股权。

　注2：本公司全资子公司际华三五三九制鞋有限公司持有重庆际华目的地中心实业有限公司10.00%的股权，故本公司间接持有该公司10.00%的股权。

　注3：本公司全资子公司际华集团南京有限公司持有际华集团江苏实业投资有限公司1.98%的股权，故本公司间接持有该公司1.98%的股权。

　注4：本公司全资子公司际华置业有限公司持有岳阳际华置业有限公司33.00%的股权，本公司全资子公司际华三五一七橡胶制品有限公司持有岳阳际华置业有限公司33.00%的股权，故本公司间接持有该公司66.00%的股权。

　注5：本公司全资子公司际华三五零六纺织服装有限公司持有武汉际华园投资建设有限公司10.00%的股权，故本公司间接持有该公司10.00%的股权。

　注6：本公司全资子公司际华三五一三实业有限公司持有陕西际华园开发建设有限公司10.00%的股权，故本公司间接持有该公司10.00%的股权。

　3、联营公司基本情况

　单位：万元

　■

　二、发行人控股股东和实际控制人基本情况

　截至本募集说明书摘要签署日，公司控股股东为新兴际华集团，直接持有公司1,913,269,171股股份，占股份总数的43.57%；新兴际华集团通过控股子公司新兴铸管股份有限公司持有公司192,850,000股股份，占股份总数的4.39%；新兴际华集团通过全资子公司新兴发展集团有限公司持有公司10,700,100股股份，占股份总数的0.24%。

　公司的实际控制人为国务院国资委。

　（一）新兴际华集团情况介绍

　新兴际华集团为国务院国资委直接管理的大型中央企业，国务院国资委持有新兴际华集团100%股份。新兴际华集团于1997年1月8日成立，截至本募集说明书摘要签署日，其注册资本为438,730万元，住所为北京市朝阳区东三环中路5号楼62层、63层，法定代表人为奚国华。

　目前新兴际华集团业务主要划分为冶金（钢铁和管业）、轻工、装备制造及商贸物流四个板块，分别由新兴铸管股份有限公司（股票代码：000778）、际华集团（股票代码：601718）、新兴重工集团有限公司和新兴发展集团有限公司负责经营。新兴际华集团持有上述四个公司的股权比例分别为39.00%、43.57%、100.00%和100.00%。

　根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（信会师报字[2018]第23228号），截至2017年12月31日，新兴际华集团总资产1,374.71亿元，总负债792.99亿元，资产负债率为57.68%，所有者权益为581.72亿元，归属于母公司所有者权益为367.46亿元；2017年度，新兴际华集团营业总收入为2,100.45亿元，利润总额为54.10亿元，归属于母公司所有者的净利润为29.74亿元。

　（二）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系

　截至本募集说明书摘要签署日，公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系如下：

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　（三）股份质押或存在争议的情况

　截至本募集说明书摘要签署日，公司控股股东新兴际华集团所持有的公司股份不存在质押或存在争议的情况。

　三、公司董事、监事、高级管理人员情况

　（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况

　截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表所示：

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　（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历

　1、董事

　李义岭：1969年出生，硕士研究生学历，高级经济师。 李先生1990年8月参加工作，历任中国人民解放军第3517厂管理员、干事、副处长、处长、厂长助理，广州新星实业公司总经理、党委书记、执行董事，新兴发展集团有限公司副总经理，本公司常务副总经理。现任本公司董事长。

　袁海黎：1967年出生，硕士研究生学历，高级工程师。袁先生1989年7月参加工作，历任河南漯河三五一五工厂技术员、车间主任、副厂长、党委书记兼常务副厂长，际华三五一五皮革皮鞋有限公司董事、党委书记、总经理、执行董事兼党委书记，本公司副总经理。现任本公司总经理、董事。

　盖志新：1953年出生，大学本科学历。盖先生历任国家旅游局驻巴黎办事处副主任、主任，中国免税品公司副总经理、总经理、党委副书记，中国免税品（集团）总公司总经理、党委副书记，中国国际旅行社总社总经理、党委副书记，中国国旅集团有限公司董事长、总经理等职。现任新兴际华集团外部董事，本公司董事。

　郭士进：1959年出生，工商管理硕士，正高级工程师，共和国重点工程青年功臣、享受国务院政府特殊津贴、国家科技进步二等奖获得者。郭先生1982年8月参加工作，历任中国人民解放军第2672工厂技术员、设计处副处长、建设部副部长、副总工程师，新兴铸管联合公司副总经理，新兴铸管股份公司副总经理，新兴铸管集团有限公司总经理助理兼新兴铸管股份有限公司副总经理兼芜湖新兴铸管有限责任公司总经理，新兴铸管股份公司总经理，新兴铸管股份有限公司董事长，新兴铸管集团有限公司董事、第一副总经理，新兴际华集团副董事长。现任新兴际华集团副总经理，本公司董事。

　高雅巍：1971年出生，工学博士、法学硕士学历，高级经济师，具有司法职业资格和企业法律顾问执业资格。高女士1994年7月参加工作，历任北京市第一中级人民法院审判员、民事审判一庭副庭长、案件检查室副主任、研究室负责人，中国泛海控股集团有限公司法务总监，新兴际华集团总法律顾问、法律事务部总经理。现任新兴际华集团职工董事、工会主席、总法律顾问、法律事务部总经理，本公司董事。

　杨大军：1968年出生，工商管理硕士，服装行业战略专家。杨先生历任新疆阿克苏行政公署公务员，美国Tommy Hilfiger中国公司首席ODM设计师，于香港Jeanswest集团从事中国市场拓展和零售管理工作，北京维克多制衣有限公司总经理助理，现任优他汇国际品牌咨询（北京）有限公司执行董事、总经理，优意国际品牌管理（北京）有限公司董事长、总经理，中国服装协会专家委员会委员，中国纺织规划研究会副主任委员，本公司董事。

　祖国丹：1954年出生，商业经济专业在职研究生，高级经济师。祖先生1971年7月参加工作，历任北京市绢花厂副厂长，北京旅游产品生产供应公司副经理，北京贵友大厦有限公司总经理，北京新燕莎集团公司副总经理、董事、总经理，北京首商集团股份有限公司副董事长、总经理、名誉董事长、董事。现任北京城乡商业（集团）股份有限公司独立董事，本公司独立董事。

　邢冬梅：1971年出生，法律硕士，律师。邢女士1994年6月参加工作，先后就职于中国法律事务中心、香港廖绮云律师事务所、信利律师事务所、北京天达共和律师事务所。现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、银行与金融部负责人，银华基金管理股份有限公司独立董事，中航沈飞股份有限公司独立董事，本公司独立董事。

　王斌：1965年出生，财政科学研究所博士，教授。王先生1990年1月参加工作，先后就职于北京工商大学会计学院、对外经济贸易大学国际商学院、北京工商大学商学院财务系。现任北京工商大学商学院财务系教授，北京华胜天成科技股份有限公司董事，黄山永新股份有限公司独立董事，中国国旅股份有限公司独立董事，本公司独立董事。

　2、监事

　李传伟：1959年出生，大专学历，经济师。 李先生1981年1月参加工作，历任三五三六工厂团委干事、团委书记、销售处长、副厂长、党委书记、厂长兼党委书记，际华三五三六职业装有限公司董事长兼党委书记，际华轻工集团有限公司副总经理，新兴际华投资有限公司执行董事、总经理、党委书记，本公司党委副书记、副总经理。现任新兴际华集团党委巡视组组长，本公司监事会主席。

　闫兴民：1968年出生，硕士研究生学历、EMBA，高级会计师。闫先生历任中国人民解放军第2672工厂水泥厂会计主管，新兴日积有限公司财务科长，新兴铸管（集团）有限责任公司财务部副部长，新兴铸管股份有限公司贸易部总会计师，新兴铸管股份有限公司副总会计师，新兴铸管集团有限公司资产财务部副部长、总经理、监事，新兴际华集团资产财务部总经理、机关党委副书记，现任新兴际华集团副总会计师、资产财务部总经理，本公司监事。

　李准锡：1973年出生，博士学历，研究员。李先生1993年7月参加工作，历任中国建筑材料科学研究院水泥研究所职员，中国建筑材料科学研究院团委副书记，中国国际企业合作公司职员，中国图书进出口集团总公司职员，国家开发投资公司国投煤炭公司职员，中国建筑材料集团公司投资发展部总经理助理、副总经理。现任新兴际华集团战略投资部副总经理，本公司监事。

　刘海权：1965年出生，硕士研究生学历，经济师。1984年7月参加工作，历任三五四四工厂计划员、调度员，中国新兴（集团）总公司生产调度，总后生产管理部、工厂管理局助理员，新兴铸管集团有限公司轻工部、企业管理部副部长，本公司经济运行部部长、总经理助理兼际华连锁商务公司执行董事。现任本公司工会主席、职工监事。

　马建中：1962年出生，硕士研究生学历，会计师。1980年1月参加工作，历任三五一四工厂出纳、会计员、车间副主任，财务处副处长、处长，际华三五一四制革制鞋有限公司总会计师。现任新兴际华国际贸易有限公司总会计师，本公司审计风险部部长、职工监事。

　3、其他高级管理人员

　杨朝祥：1962年出生，硕士研究生学历，高级经济师。1984年2月参加工作，历任三五零二工厂财务处会计、副处长、处长、副总会计师、副厂长，际华三五零二职业装有限公司总经理、党委书记、董事长。现任本公司副总经理。

　郭福军：1969年出生，硕士研究生学历，高级工程师。1991年7月参加工作，历任2672工厂建设公司工程科技术员、科长、副经理，2672工厂建设分厂厂长，北京三兴汽车厂厂长，新兴重工集团有限公司副董事长兼北京三兴汽车有限公司董事长，天津移山工程机械有限公司董事长，新兴重工集团有限公司副董事长，际华三五二三特种装备有限公司执行董事。现任本公司副总经理。

　潘达忠：1962年出生，硕士研究生学历，高级工程师。1982年9月参加工作，历任三五二六工厂二车间工艺员、副主任、技术处副处长、研究所副所长、所长、生产技术处处长、副厂长、常务副厂长、厂长，天津华津制药有限公司董事长、董事长兼党委书记。现任本公司副总经理。

　段银海：1970年出生，硕士研究生学历，EMBA，高级政工师。1993年7月参加工作，历任西安三五一三工厂技术员、能源设备处长、经贸部副部长、改制办主任、副厂长，际华三五一三实业有限公司总经理，本公司总经理助理。现任际华三五一三实业有限公司党委书记，际华三五一二皮革服装有限公司执行董事、党委书记，本公司副总经理。

　容三友：1970年出生，硕士研究生学历、EMBA，高级工程师。1993年7月参加工作，历任中国人民解放军第3517工厂机械分厂技术员、生产科长、生产副厂长，中国人民解放军第3517工厂副厂长，际华三五一七橡胶制品有限公司董事、总经理，本公司总经理助理。现任际华三五一七橡胶制品有限公司执行董事，本公司副总经理。

　邱卫兵：1971年出生，硕士研究生学历、EMBA，正高级工程师。1990年7月参加工作，历任中国人民解放军第3542工厂技术员、清钢车间副主任、前纺车间主任，襄樊三五四二纺织总厂设备安技处处长、厂长助理、副厂长，际华三五四二纺织有限公司常务副总经理、总经理、董事，际华三五零九纺织有限公司总经理，本公司总经理助理。现任际华三五零九纺织有限公司执行董事，本公司副总经理。

　何华生：1963年出生，在职研究生学历，高级会计师。1984年8月参加工作，历任湖北三六一一机械厂会计员、财务部长、厂长助理、副厂长和总会计师，新兴铸管集团有限公司机械企业管理部职员，湖北三六一一机械厂任总会计师，际华轻工集团有限公司资产财务部部长，本公司资产财务部部长、总会计师。现任本公司总会计师。

　王静疆：1983年出生，管理学硕士、EMBA，经济师。2005年7月参加工作，历任北京大学学生就业指导服务中心信息主管，新兴际华集团办公室文秘高级经理、资深经理，本公司董事会办公室副主任、综合事务部部长。现任本公司董事会秘书、综合办公室主任。

　（三）董事、监事、高级管理人员的兼职情况

　1、在股东单位兼职情况

　截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员在股东单位兼职情况如下：

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　2、在其他单位兼职情况

　截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员在除本公司股东单位、本公司直接或间接控制的公司以外的其他单位兼职情况如下：

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　四、发行人所处行业情况

　（一）行业主管部门和行业监管主要法律、法规及政策

　1、民品

　（1）主管部门和监管体制

　国家发改委是国内轻工行业的产业主管部门，负责产业政策的制定、产品开发和推广的政府指导、项目审批和产业扶持基金的管理。国家发改委是中华人民共和国国务院的重要组成部门，主要负责综合研究拟定经济和社会发展政策，进行总量平衡，并指导总体经济体制改革的宏观调控部门。同时负责起草国民经济和社会发展、经济体制改革和对外开放的有关法律法规草案，制定部门规章。

　工业和信息化部是国内工业法规、政策以及规划的主要制定及监管部门，主要负责研究提出工业发展战略，指导工业行业技术法规和行业标准的拟订，按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内工业、通信业和信息化固定资产投资项目，组织领导和协调振兴装备制造业，组织编制国家重大技术装备规划，协调相关政策，工业日常运行监测，工业、通信业的节能、资源综合利用和清洁生产促进工作以及对中小企业的指导和扶持等。

　其他的主要监管部门还有国家市场监督管理总局和国家生态环境部等。国家市场监督管理总局，主要负责组织监督市场交易行为，组织监督流通领域商品质量，组织查处假冒伪劣等违法行为，保护经营者、消费者合法权益，组织监督市场竞争行为，查处垄断、走私贩私、传销等经济违法行为。同时，国家市场监督管理总局也具备质量监督检验检疫的职责，负责主管全国质量、计量、出入境商品检验、出入境卫生检疫、出入境动植物检疫和认证认可、标准化等工作，并行使行政执法职能。国家生态环境部的职能是拟订并组织实施环境保护规划、政策和标准，组织编制环境功能区划，监督管理环境污染防治，协调解决重大环境问题等。

　公司业务所处行业涉及的行业协会包括中国纺织工业联合会、中国服装协会、中国印染行业协会、中国鞋业协会、中国橡胶工业协会、中国皮革协会及各地方协会。各领域协会主要从事行业和市场研究，通过市场预测和信息统计工作，在技术、产品、市场、信息和培训等方面为业内企业提供服务，提高行业开发新产品的能力，进行行业自律管理，代理会员向政府部门提出意见和建议，同时向会员提供信息及产业指导服务。

　（2）主要法律、法规及政策

　公司从事轻工业，业务包括职业装、纺织印染、皮革皮鞋、职业鞋靴和防护装具等，所有这些业务都需遵守中国《产品质量法》、《消费者权益保护法》、《反不正当竞争法》、《劳动防护用品监督管理规定》和《特种劳动防护用品安全标志实施细则》等法律法规。

　1）《产品质量法》于1993年2月22日颁布，2000年7月8日修订，是规范产品责任领域的主要法律规范。该法明确了产品经营者、生产者应当履行的义务及相关违法处罚规定。

　2）《消费者权益保护法》于1993年10月31日颁布，于1994年1月1日起施行，是维护消费者权益领域的主要法律规范。该法明确了经营者应当履行的义务、消费者的权利及相关违法处罚规定。

　3）《反不正当竞争法》于1993年9月2日颁布，于1993年12月1日起施行，是规范市场竞争领域的主要法律规范。该法明确规定了经营者不得采取的不正当经营活动及相关违法处罚规定。

　国务院于2015年5月8日印发《中国制造2025》，明确了9项战略任务和重点，制订了力争通过“三步走”实现制造强国的战略目标，对截至2020年和2025年的制造业主要指标进行了设立并开设五个专栏重点阐述五项重点工程。

　工业和信息化部于2012年1月19日同时发布了《纺织工业“十二五”发展规划》和《轻工业“十二五”发展规划》，对纺织工业及轻工业的“十二五”指导思想、发展目标和重点领域作出了详细的解释和具体的指导。

　国务院于2011年12月30日印发《工业转型升级规划（2011-2015年）》，对工业转型升级提出了具体指导方针及目标，强调以加快转变经济发展方式为主线，着力提升自主创新能力，推进信息化与工业化深度融合，改造提升传统产业，培育壮大战略性新兴产业，加快发展生产性服务业，调整和优化产业结构。

　国务院分别于2009年4月和5月推出了《纺织工业调整和振兴规划》和《轻工业调整和振兴规划》，对纺织工业和轻工业的产业政策、发展方向作出了明确的指导。既关注当前，减缓国际金融危机对轻工业的负面影响；同时着眼未来，指明加快结构调整和产业升级的改革方向。

　中国纺织工业联合会于2012年发布《建设纺织强国纲要(2011-2020年)》，工信部、发改委、财政部等七部委于2009年10月联合发文《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》等，更加规范和推动整体纺织服装行业的长期发展，推动自主品牌的建设和推广，积极营造企业更好发展空间和培养更多优势企业，加快我国服装行业的结构调整和产业升级。

　2016年，工业和信息化部、国家发展改革委印发的《化纤工业“十三五”发展指导意见》提出，“十三五”期间，化纤工业继续保持稳步健康增长，化纤差别化率每年提高1个百分点。到2020年，大中型企业研发经费支出占主营业务收入比重由目前1%提高到1.2%，发明专利授权量年均增长15%。2017年6月，中国化学纤维工业协会发布了《中国化纤工业绿色发展行动计划(2017-2020)》，推动全行业绿色发展。

　此外，还有一些专门针对纺织行业和皮革行业的法规及政策，包括《国家纺织产品基本安全技术规范》、《财政部、国家发展改革委、商务部关于促进我国纺织行业转变外贸增长方式支持纺织企业“走出去”相关政策的通知》、《关于加快纺织行业结构调整促进产业升级若干意见的通知》、《关于生皮和半成品革进口加工贸易出台新规定》、《制革、毛皮工业污染防治技术政策》、《关于促进运输类专用汽车结构调整有关问题的通知》、《专用汽车及半挂车生产企业准入管理办法》、《保安押运公司管理暂行规定》、《劳动防护用品监督管理规定》、《特种劳动防护用品安全标志实施细则》。

　■

　2、军需品

　（1）主管部门和监管体制

　根据《中华人民共和国产品质量法》第六章第七十三条的规定，军工产品质量监督管理办法由国务院、中央军委另行制定。军需品的监管部门主要为中央军委后勤保障部。中央军委后勤保障部是中央军委的后勤工作领导机关，中央军委通过它对全军的后勤工作实施领导。中央军委后勤保障部的基本职能是负责全军后勤的组织指挥与勤务保障。

　（2）主要法律、法规及政策

　公司从事的军需产品生产业务需遵守《军服管理条例》等法律法规。

　《军服管理条例》于2009年1月13日由国务院、中央军委颁布，自2009年3月1日开始实施。

　■

　（二）行业发展情况及现状

　1、职业装行业

　服装行业是典型的劳动密集型行业，2001年中国加入WTO后，得益于劳动力成本方面的显著优势，中国服装工业迅速发展，承接了欧、美、日、韩等多个服装工业发达国家的产业转移，已发展成为世界上最大的服装生产和出口国，在全球产业布局中占据重要地位。

　经过2012年的行业低谷之后，2013年我国服装行业景气指数趋于平稳，2014年至2016年有所下降，根据Wind资讯的统计数据显示，2017年度，中经服装产业景气指数为118.50，产业运行呈平稳态势，与上季度相比，服装行业主营业务收入、利润总额、税金总额和固定资产投资总额增长均有所放缓，从业人数继续下降，出口总额降幅有所扩大。服装行业生产者出厂价格呈现温和上涨态势。2017年度我国服装行业累计实现收入22,172.40亿元，同比增长1.00%。

　2012年至2017年国内服装产业景气指数

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　数据来源：Wind资讯

　职业装是服装行业的子行业。职业装是指由特定的社会组织根据一定的目的、特定的形态和着装要求所使用的，配以必要装饰、具备功能性特色的服装。为体现特定的行业特点，职业装的设计往往有别于其他行业的着装。相对于整个服装行业，职业装由于其需求稳定、与上游原材料供应商及下游客户保持长期的合作关系等特点而呈现弱周期性。

　根据穿着对象的不同，职业装一般可分为职业制服、职业工装和职业时装三大类，其中，职业制服通常用于军队、武警、国家统一着装部门（包括公安、工商、税务、司法、法院、检察院、海关等）、商业性机构（铁路、邮政、航空、航运、银行等）、公用事业与非营利性机构（学校、医院、体育等）等行业；职业工装主要用于对着装的功能性要求较高的工厂一线生产工人、户外作业人员及特殊环境工作者，具有防静电、抗紫外线、防化学腐蚀、耐高温等防护作用；职业时装主要为商业活动和商业行为中的一种服饰，兼具职业装与时装特点。

　1999年以来，我国军费支出逐年增加，每年保持10~20%的增幅。从1999年至2017年，我国军费从1,076亿元增至10,443.97亿元，增长速度较快。作为军队、武警部队定制的军警职业制服，中国军警职业制服根据供应标准每2~3年更换一次，市场需求稳定。军队被装物资采购采取公开招标或邀请招标的方式，价格执行中标单位的报价，由原来的审价定价方式改为了通过招标由市场定价的方式。

　军警职业制服以外的职业制服市场潜力较大，其中，仅经国务院批准的国家统一着装部门共有着装人员500余万人，一次换装需要开支服装费约50亿元。同时，银行、邮政、航空、铁路等商业性机构和学校、医院、体育等公共事业及非营利性机构等也具有较大的职业制服市场需求。职业工装方面，中国是世界上职工人数最多的国家，职业工装年需求量超过2,000万套，换装的平均时间为1至2年，职业工装市场潜力巨大。

　2、纺织行业

　纺织行业是国民经济支柱产业之一，近年来，我国纺织行业积极推进结构调整和转型升级，努力克服成本上涨、内外棉价差大、需求低迷等不利影响，行业运行基本平稳，行业总体景气指数稳重有升。根据国家统计局和海关统计数据披露的统计数据显示，2017年我国纺织业全年累计实现主营业务收入37,976.7亿元，同比增长3.7%；利润总额为1,976.5亿元，同比增长3.6%。2017年，我国纺织行业面临的外部形势有所缓和，全社会纺织品服装出口总额为2,669.5亿美元，同比增长1.53%。

　2012年至2017年12月中国柯桥纺织总景气指数

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　数据来源：Wind资讯

　产业政策方面，2009年2月，国务院常务会议审议并原则通过了《纺织工业振兴规划》，规划提出要统筹国际国内2个市场，积极扩大消费；加强技术改造和自主品牌建设，重点支持纺纱织造、印染、化纤等行业技术进步；加快淘汰落后产能，制定和完善准入条件，淘汰能耗高、污染重等落后生产工艺和设备；优化区域布局，推动和引导纺织服装加工企业向中西部后转移；加大财税金融支持，提高纺织品服装出口退税率。《中国制造2025》明确支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造，引导企业采用先进适用技术，优化产品结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进纺织产业向价值链高端发展。并指出加快纺织行业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造能力。

　3、皮革皮鞋行业

　皮革行业涵盖制革、皮革制鞋、皮革服装及其他制品等子行业，是传统的资本密集型产业，对资金、技术、原材料的要求均较高。皮鞋行业是皮革的下游产业，按照产品用途，皮鞋可分为男女常服皮鞋、皮棉鞋等普通民用皮鞋，军警用皮鞋以及具有防水、防油、防砸、防静电、防穿刺、防腐蚀等功能的功能性皮鞋。

　中国是世界最大的鞋类产品制造基地，也是世界第一大鞋类产品消费市场。根据市场研究机构Euromonitor统计，2016年中国鞋类市场销售额达3,700亿元。随着中国城市化进程进一步加快，鞋类销售也进一步加快，鞋类销售也将加速增长。随着国民可支配收入的不断增加，消费者人均鞋量将有提升空间，市场存在较大发展潜力。Euromonitor预计中国鞋类产品消费总额在2018年将达到4,383.90亿元。

　4、职业鞋靴行业

　职业鞋靴是指由组织根据一定目的、特定形态及着装要求所使用的，具备功能性特色的鞋靴，主要包括军用作训鞋，种植业、养殖业、建筑业等普通劳动用胶鞋以及防护功能性胶鞋。

　我国是世界上最大的胶鞋生产国和输出国，近年来受天然橡胶和合成胶价格持续低位运行的影响，胶鞋企业有所受益，但人工成本的提高和国内国外订单的减少，加大了企业经营压力。

　5、装具行业

　装具行业在军事、反恐及救灾中具有重要地位，是技术密集型和劳动密集型结合的产业，随着我国军队后勤保障现代化建设逐步加快，我国装具行业呈现整体平稳增长的态势。与发达国家相比，我国装具行业在技术水平上仍存在较大差距，防护能力不足，集成化程度不高。未来随着生产技术的进步和市场需求的增长，防护装具行业发展空间较大。

　装具行业包括防护装具、野营装具、军械装具、特种专用车等诸多领域，其中，防护装具主要包括人身防护装具，如防弹衣、防弹背心、防弹头盔等防护器材，销售对象主要为军队、武警部队和公安系统等，近年来我国国防预算稳步增长，带动了防护装具行业的持续发展。野营装具主要包含各类帐篷及其他野营宿营装备，军需品方面，随着产品的升级换代，军用野营装具市场需求持续扩大；民品方面，随着居民收入水平和消费能力的提高，民用野营装具的市场呈扩张趋势。军械装具主要为携行具（背具）、手枪套及各种轻武器背具和作战车体防护衣等，我国军需产品市场需求稳定，随着技术的更新换代，市场发展空间较大。专用车一般指为承担专门运输任务或专项作业任务，装置了专用设备或经过特殊改装的汽车，属于改装汽车的一种；专用车广泛服务于工程建设、油田、矿山、公安、消防及国防建设等多个领域。

　6、商业地产行业

　商业地产为开发后作为商业用途的地产模式，用以区别于以居住功能为主的住宅房地产和以工业生产功能为主的工业地产等。商业地产广义上通常指用于各种零售、批发、餐饮、娱乐、健身、休闲等经营用途的房地产形式。而狭义的商业地产泛指用于零售业的地产形式，又称为零售地产。

　2008年金融危机后4万亿刺激政策将商业物业投资增速拉升至高点，根据国家统计局数据显示， 2015年度、2016年度及2017年度房地产开发商业营业用房投资额分别为14,607.00亿元、15,838.00亿元及15,640.00亿元，年复合增长率2.30%。商业地产开发投资量过大，商业竞争加剧成为行业现状，2017年商业营业用房房屋新开工面积较2016年数据下降8.2个百分点。商业地产行业呈现出阶段性、区域性相对过剩的局面，城市间供需分化加剧，一线城市仍有较大发展空间。

　（三）行业的发展趋势

　1、职业装行业

　随着国民经济的快速发展以及军警部队和行业着装单位对职业装要求的逐渐提高，职业装行业呈现出以下发展趋势：

　（1）产品多样化、个性化：随着生产管理效率及科技含量的大幅提高，企业将逐步向小批量、多品种的生产方向发展。高级定制市场将不断扩大，根据客户的需求提供符合特殊要求的职业装。同时，职业装的功能性趋势越来越显著，随着军警部队和行业着装单位对穿着舒适程度的要求不断提高，军警职业制服和行业制服将更多地采用西服的版型设计和生产工艺。

　（2）产品自主品牌化：品牌将在职业装采购决策过程中扮演愈加重要的角色，品牌的建立将打破目前的无序竞争状态，特别是在商务团订制职业服方面尤为突出。未来，职业装企业将会向加强品牌运作，注重产品质量和品牌宣传等方向发展。

　（3）产品生产管理信息化：用新技术来改造传统制造业，提高工作效率，缩短无经验员工培训时间，是行业进一步发展的前提和基础。通过引入CAD，CAM，ERP等各项信息系统，以电子化、智能型的先进设备为依托，以先进的工艺技术为保证，使得生产管理信息化，提高自主研发创新能力，增加各类服装的科技含量，增强产品竞争力。

　（4）生产与需求区域化：目前职业服装市场特别是军警制服市场呈现区域化覆盖的特点，军警后勤部门会指定当地职业装生产企业为当地驻军提供军警制服。未来职业装生产企业需要发挥地区布局的优势，与各地区的客户建立更稳固和长久的客户关系。

　2、纺织行业

　（1）市场需求基本平稳

　从国内看，城镇化有序推进、城乡居民收入持续增加、消费逐步升级等有利因素，将支撑纺织品服装内需保持平稳。但由于我国宏观经济运行压力总体较大，内需消费缺乏强支撑力，纺织行业内销增速可能继续趋缓。从国际看，国际经济形势总体稳中向好，美、欧、东盟等国家和地区纺织品服装进口将保持增长，国际市场需求稳中有升。

　（2）信息化等新技术成为推动行业发展的重要力量

　信息技术快速发展，纺织行业应用信息技术的深度和广度不断提高，特别是智能制造技术应用推广将明显降低生产成本，提高产品质量和生产效率，是巩固纺织行业竞争力的重要手段。同时电子商务、规模化定制、网络化协同创新等新模式的发展，将逐步优化企业生产组织和经营方式，开拓新的市场空间。

　（3）企业生产经营环境将有所改善

　棉花调控政策改革持续推进，棉花增值税进项税额抵扣试点逐步扩大，出口退税率上调，能源、财税、金融等一系列改革措施的推进，将有利于改善行业经营环境，缓解企业成本压力。

　3、皮革皮鞋行业

　（1）向生态环保制革发展：GB20400-2006《皮革和毛皮有害物质限量标准》的正式施行更加明确了皮革行业在环境保护方面的发展要求。中国皮革协会于2015年4月27日下发了《关于开展制革及毛皮加工企业环保核查工作的通知》并分批公示符合环保法律法规要求的加工企业名单，目前已公示至第7批。面对各种环保压力，国内制革企业开始从国外引进先进的生产设备以及先进的环保净化设备，以提高生产效率和减少环境污染，注重清洁化生产技术的应用，注重开发无污染工艺以及工艺内的资源再用与循环。

　（2）向高新技术靠拢：高新技术可以大大提升皮革行业的设计和制造能力，同时丰富功能型皮革产品的种类。目前，超声波技术、电子技术、微波和高压技术等高新技术都应用到了皮革领域，未来纳米技术也会运用到制革工艺中。通过应用高新技术，市场上已出现皱纹(龟裂)革、摔纹革、荧光效应革、仿旧效应革、变色革、绒面革等特殊效应革。

　4、职业鞋靴行业

　（1）胶鞋材料向多功能、多材质、高科技方向发展：胶鞋发展趋向更加功能化与专业化。例如符合人体动力学的胶鞋功能性仿真技术，生产流程中的智能化、数字化技术应用，绿色胶鞋技术、标准化、节能减排技术等。

　（2）防护功能性胶鞋市场进一步扩张：胶鞋市场，特别是防护功能性胶鞋市场一直处于一种供不应求的状态，加上其对生产工艺及设备要求相对比较特殊，行业产能明显不足。防护功能性胶鞋市场空间将随着人们对安全意识的不断提高及各国政府对安全工作条例的不断完善而进一步扩大。

　5、防护装具行业

　目前我国防护装具行业的发展趋势具体表现为装具产品的机动能力、防护能力和装具系统的综合保障能力不断提升。相关行业的发展趋势具有如下特点：

　（1）设计通用化和标准化：装具设计的通用化和标准化可以节省研制经费，缩短研制周期，有利于装具的批量生产和维修。

　（2）用途专业化：未来装具行业将向着专门化、专业化的方向发展。随着需求的不断细分，装具生产企业将根据用户的特种需求生产用途特别的装具，向品种多但产量小的方向发展。同时，通过采用专用部件专业化开发、生产以及非核心部件采购的总装形式，进一步提高生产效率和研发能力。

　（3）功能综合化：未来装具生产企业将结合信息技术和系统工程的方法，把与装具业务有关的新工艺、新技术和新方法等有机地融合在一起，研制出多功能的综合装具产品。

　（4）装具的轻量化：未来装具更加注重产品的便携性，以不断减轻单兵负荷为目的，强调单兵作战系统防护及军械装具整体设计方案的实效性。通过采用一体化技术、电子技术、传感技术提高专用车整车使用性能，向轻量化制造方向发展。

　6、商业地产行业

　（1）主流开发模式由“住宅依赖”转向“产业依赖”：依靠住宅销售反哺持有商业的综合体模式是近年中国商业地产最主流的商业模式，但随着生活水平的提升，供给侧改革的进行，未来综合体中的持有商业正在由住宅依赖逐步转向文化、旅游、养老等其它产业依赖。

　（2）商业品牌由“重规模”转向“重创新”：前几年，商业品牌注重开店步伐，纷纷扩大规模，但是去年以来，线上与线下、以及线下商业之间竞争加剧，倒逼品牌与业态创新，一些知名品牌正在通过多品牌策略做好细分市场，异业业态之间的复合也是未来创新的一大方向。一些商业品牌还正在积极尝试为小众群体定制产品，商业竞争同质化的问题有望改善。

　（3）开发商由“重资产”转向“轻重资产”并行：在房地产的黄金时期，商业地产开发商因看好物业升值前景，惯常采用自己开发和持有运营的“重资产”模式。近几年，在万达为代表的一些专业商业地产企业引导下，商业地产行业的“轻资产”模式悄然兴起。将地产投资与商业运营分离其实是国际商业地产界的主流做法，这一模式在中国的出现是行业洗牌的开始，也是行业走向专业化、走向成熟的必由之路。

　五、发行人所处行业竞争状况

　（一）行业竞争情况

　1、职业装行业

　目前我国职业装生产企业众多，市场竞争激烈，但根据目标客户的不同，进入壁垒存在差异。一般行业对职业装的品质、功能、材料等要求较低，进入壁垒较低，市场竞争较为激烈。但重点行业的职业服装市场由于对产品品质、功能、工艺及技术要求较高，存在较高的进入壁垒，中小企业进入难度较大。军警职业制服及具有特殊防护功能的职业工装市场进入壁垒则较高，且利润率通常高于普通职业装。

　由于职业装具有目标客户群集中、大批量、统一性的特点，所以职业装一般采用团体订制的方式，如获取订单则生产加工风险较小，单笔订单数额大。对于军警职业制服以及具有特殊防护功能的职业工装，市场进入壁垒较高，一直保持相对较高的利润率，而普通职业工装的竞争比较激烈，利润率较低。

　由于军警职业制服和国家统一着装行业服装已开始采用招标采购模式，未来的职业装市场竞争将因市场化而更加激烈。随着各类品牌服饰生产商、零售商和外贸加工企业凭借已有的品牌、技术、管理优势开始转向国内职业装市场，职业装市场的竞争将进一步加剧。

　2、纺织行业

　纺织印染行业技术、资金等进入壁垒较低，产品科技含量不高，企业数量众多，整体产能过剩，市场竞争激烈，行业利润空间较小。总体而言，我国纺织行业市场竞争激烈，未来随着纺织行业落后产能的淘汰，纺织行业将进入新一轮洗牌周期。随着行业洗牌的加剧，具有技术、品牌和规模优势的企业将在竞争中处于有利地位。

　3、皮革皮鞋行业

　皮革皮鞋行业进入壁垒较低，鞋革企业数量众多，市场竞争较充分。其中大型企业注重在产品品牌、营销网络及独立开发设计能力方面的竞争，而中小企业主要进行同质低价竞争。就国际竞争而言，与国外先进皮革皮鞋制造企业相比，我国民用产品制造企业现有的生产技术相对简单，在新材料的应用、新功能的开发、新款式的设计及新技术的应用等方面的投入力度相对较弱。但就军用皮鞋而言，我国的生产技术已达世界先进水平，能为军队客户提供全面、有效的作战防护。总体而言，我国皮革皮鞋行业发展基本平稳，但受准入门槛低等因素影响，市场竞争较为激烈。

　4、职业鞋靴行业

　目前我国胶鞋企业数量众多，且以中小企业为主，主要分布于浙江、福建、广东、四川、贵州等省市。不同产品的进入壁垒和竞争程度存在差异，其中，普通劳动胶鞋市场进入壁垒较低，行业竞争充分，利润率较低；军用作训鞋产品由于在功能、质量等方面要求较严格，进入壁垒较高，产品价格和利润率高于普通劳动胶鞋；防护功能性胶鞋行业准入门槛较高，利润率亦高于普通劳动胶鞋。总体而言，我国胶鞋行业市场规模较大，但行业竞争较为激烈，加剧了企业的经营压力。

　5、防护装具行业

　防护装具产品种类繁多，而每家企业经营品种有限，因此各细分产品市场较为零散。其中，军械装具由于军队等客户要求较高而存在较高的进入门槛；野营装具行业中，民用野营装具技术要求较低，行业门槛不高，而军用野营装具由于技术含量较高，竞争则相对缓和；专用车对技术要求较高，进入难度较大，市场集中度亦相对较高。总体而言，随着市场需求的增长，我国装具行业将保持平稳发展，拥有较高技术优势的企业将在竞争中处于有利地位。

　（二）公司的竞争优势

　1、拥有明确的发展目标和清晰的发展思路

　公司成立以来，在深入研究外部环境、行业发展趋势、竞争对手和自身资源能力的基础上，明确了“强二进三”的发展战略，并提出了具体的发展思路和操作路径。

　“强二”方面：一是紧紧围绕传统主业的产业链条，实施强链补链战略。职业装板块加强了与意大利等优秀设计工作室的合作，引入国际知名的服装设计研发团队；职业鞋靴板块引入了德国先进的鞋楦制作工艺和数据采集系统，同时收购了主要为国际知名品牌Vibram、Deckers生产加工各种功能性橡胶大底的生产企业；纺织印染板块积极引入纺织印染后整理设备和技术，进一步提升产品的附加值。二是紧紧抓住各地政府实施“出城入园”的契机，实施产业园建设，加快各板块产业转型、产品提档。三是积极整合集团内部资源，实现协同效应最大化。目前公司已经在逐步推进大客户市场的集中开发、大宗原材料的集中采购等。

　“进三”方面：一是充分发挥公司各子企业的区位优势，积极布局第三产业服务业，打造公司的商贸物流网络。二是结合际华园项目和终端销售渠道建设，引入全新的商业业态和商业模式，形成与现有业态的战略协同，推进公司产业转型步伐，打造公司新的收入、利润增长点。三是以各地方政府“出城入园”政策要求为契机，持续推进具有高附加值的城市土地资源的综合开发利用，盘活存量土地资源，进一步提升盈利水平。通过上述措施的实施将会有效提升公司竞争能力，为公司战略目标的实现提供强有力的支撑。

　“十三五”期间，公司将在“十二五”“强二进三”战略的基础之上，实施“优二强三”战略：坚持“制造强基、科技强心、服务强企”，加快由制造业向制造服务业和现代服务业的转型升级；进一步做优制造业、做强服务业，促进制造业与服务业有机融合、协同发展；努力将公司打造成为全球军需品、职业装、职业鞋靴的领导者，国内现代服务业的领跑者，以更好的业绩回报投资者。

　2、拥有领先的行业地位和稳定的客户基础

　公司是中国最大的军需被装产品供应商，中国主要的职业装、职业鞋靴研发生产基地之一，并在中国防护装具市场具有领先地位。

　（1）公司是中国最大的军需被装产品保障基地

　公司的前身是中国军队、武警部队的军需保障性企业，自我军成立之时就开始从事军需业务，自公司成立以来业务稳步增长，一直是国内主要的全系列军需被装产品供应商，专注于生产研发供应军队、武警部队使用的军需保障类系列产品。公司承担中国军队60%左右的军需被装产品生产任务，具有全产品系列、全战区覆盖、全过程服务的能力。

　公司紧跟军需品升级换代的趋势，密切配合军方研发部门，通过技术储备、技术积累与技术提升，研发符合军需品发展方向的产品，开拓高端军需品市场和新产品市场。在提高原有的后勤保障部军需被装产品占有率的同时，积极拓展装备发展部、装备发展部军需品市场，加大力度研发生产智能化自行炊事车、方舱系列改装车、野营装具等防护装具产品。

　公司还积极为军队和武警部队后勤保障提供全过程服务，业务覆盖整个产业链条。目前已经建立起为军队提供全过程、跟踪式、零距离的服务保障系统，涵盖产品研发、试制、标准制订、量体、大批量定制、物流配送、售后服务的全过程。

　（2）公司是中国主要的职业装、职业鞋靴研发生产基地之一

　公司是职业装、职业鞋靴产品的主要供应商，在中国职业装、职业鞋靴市场综合竞争力强，市场份额大，无论在技术装备、产品性能、新产品开发还是成本控制上，均处于同行业领先地位。

　截至报告期末，公司拥有年产职业服5,000多万套件的生产能力，是各类军警服装及国家统一着装部门和行业行业制服的主要供应商。2017年，在军队服装市场上，公司占有58%左右的市场份额；在行业制服市场上，公司长期以来积极参与工商、税务、公安、法院等国家统一着装部门和行业行业制服的研发、标准制定和换装工作，以良好的产品和服务在该领域占有10%以上的市场份额。在职业工装市场上，近几年来公司加大对集团型客户的开拓工作，顺利完成多家特大型企业的换装和配装，并为民航、电信、电力、石油、化工等行业提供具备功能性防护的职业装、职业鞋靴产品，供客户在各种复杂作业环境中使用。

　截至报告期末，公司职业鞋靴板块拥有60条职业鞋靴生产线，拥有年产各类职业鞋靴0.90亿双的生产能力，防水、拒油、防砸、耐酸碱、抗静电、防穿刺、温控等功能性鞋靴产品的生产技术居国内一流水平，尤其是橡胶双密度连帮注射军警鞋靴的橡胶配方及产品的工艺和质量达到国际先进水平。公司是军队、武警部队和公安系统鞋靴产品的主要供应商，也是国内参与宇航项目的制鞋企业，成功研制了中国载人航天以来从“神舟”五号至十号载人飞船宇航员使用的出征靴、宇航靴、过舱靴、太空出舱靴、礼仪皮鞋等宇航靴系列产品。

　公司是国家职业装、职业鞋靴行业标准的主要制订、修订单位，报告期内，先后参加3项国家标准和5项行业标准及地方标准的制定，显示出领先的研发水平和专业技术能力。公司拥有多项职业装和职业鞋靴的核心技术和专利技术等知识产权，职业装、职业鞋靴设计处于国内一流水平。

　（3）公司在防护装具的研发和应用上具有领先地位

　公司是国内最早的防弹头盔、防弹衣生产企业之一，具有全系列军用帐篷生产能力。公司自行研发、设计和生产的防护装具，选料及生产工艺先进，科技含量高，获得多项专利和奖项，在外交、安保、反恐、救灾等特种领域有着广泛的应用；公司参与研制生产的电磁屏蔽帐篷获得“军队科学技术进步一等奖”，技术先进；公司自行研发、设计和生产的耐高温耐腐蚀环保滤材获得中国纺织工业协会颁发的“科学技术进步一等奖”，在国内大型发电、水泥、钢铁企业获得广泛应用。

　3、拥有良好的产品结构和协同效应

　公司经过多年发展，已形成了包含职业装、纺织印染、皮革皮鞋、职业鞋靴、防护装具的完整军需被装产品组合，建立了完整的军需被装产品产业链，能够满足军队、武警部队对军需被装产品的各类需求。此外公司还生产军用后勤方舱系列改装车、智能化炊事车等产品，可以满足军队和武警部队对于该类产品的需求。公司积极完善所在行业的资源整合，在棉花、橡胶等原材料上进行资源并购和资本运作，与供应商建立起战略合作关系。公司充分利用在军需品研发、技术创新等方面的优势，研发生产具有竞争力的民用产品，建立并完善包括直销、代理销售、终端专卖、样品订货、电子商务平台在内的营销方式和手段，积极拓展民品市场，提高民品的销售收入。2017年度公司共实现民品营业收入98.75亿元，占主营业务收入的39.34%，已基本形成军需品、民品平衡发展的产品结构，适应市场、抵御风险的能力进一步增强。

　4、拥有强大的研发实力和领先的技术优势

　（1）国际化的协同研发体系

　境外，公司分别在意大利科莫、维罗纳设立了际华国际中心和大底与成鞋设计中心，该设计中心具有全球性的设计和开发网络；在法国成立了米其林研发中心，是米其林鞋用大底的官方许可持有者；在意大利马尔凯大区设立JHCTC高端皮革研发及贸易公司，进入国际一流品牌供应商体系；并逐步构建了公司在海外的信息、设计、研发、技术培训和产品展示平台。国内，公司设有际华研究总院，下设纺织、服装、鞋靴、装具等5个专业研究院以及46个研究室，分布在全国31家子公司。

　公司境内外研发平台相互呼应，面向国际和国内市场，发挥境外公司信息、设计技术优势和境内企业加工、工艺优势，协同研发，内外联动，形成国际化研发创新体系。

　（2）良好的产学研合作关系

　公司及所属企业一直与军事科学院后勤工程技术研究所、武警后勤装备研究所等军队科研院所保持密切联系，合作关系良好，在军需品开发领域具有较大优势。

　近年来公司及所属企业先后与德国制鞋中心、中国纺织科学研究院、北京服装学院、东华大学、四川大学等国内外科研机构、大专院所签订了战略合作协议或建立了长期的合作关系，在一些前沿性研发项目上开展紧密合作。

　（3）完整的研发产业链条

　公司拥有纺纱、织布、印染、针织和服装、鞋靴、装备制品生产成套的产业链，具备内部合作研发、上下游技术开发紧密结合的优良条件。同时，公司形成了从战略规划、需求调研、研发设计、高科技化生产、客服管理，到市场影响和品牌推广活动的完整产业链流程，能够为行业制服、单位工装等集团性客户提供“一站式解决方案”。

　（4）强大的研发实力和技术投入

　为全面增强科技创新和研发能力，提升核心竞争力，公司高度重视研发投入， 2015年、2016年及2017年，研发支出分别为1.71亿元、1.90亿元及2.26亿元。公司不断加大科研基础设施投资和创新能力平台建设，陆续配备了一批先进的研发试制设备和科技人才。截至2017年12月31日，公司拥有3,356项已授权专利，其中包括403项发明专利，拥有2家国家级企业技术中心分中心、1个国家级博士后科研工作站、1个国家级工业设计中心、20个省级企业技术中心、7个省级工程技术研究中心、1个省级工程研究中心、4家省级工业设计中心和2个省级重点实验室。

　（5）扎实的技术基础

　公司企业从事军需品、职业装、皮革皮鞋、职业鞋靴等产品研发生产历史悠久，经历了产品技术更新换代的全过程，积累了丰富的研发经验，具有扎实的研发基础和雄厚的技术积累。报告期内，公司参加3项国家标准和5项行业标准及地方标准的制定；研究成果获得国家科技进步二等奖1项、获省部级科技进步二等奖2项、三等奖3项。

　5、拥有规范的管理机制和先进的管理理念

　公司始终坚持管理创新和管理驱动的不断提升和完善，不断完善公司治理结构和机制体制，为公司及各所属子公司的规范运作和基础管理打下了坚实的基础。

　自2010年上市以来，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《上市公司内控指引》等法律法规以及规范性文件的要求，不断建立健全各项治理机制，形成了各司其职、各尽其责、相互协调、相互制衡的法人治理结构，为公司科学决策、规范运作提供了保障。

　公司根据自身特点不断提出符合企业发展的管理理念，通过不断深化和加强“研、产、供、销、运、用”快速联动机制实现多层联动、区域联动、板块联动；通过模拟法人运行机制和利润中心、成本中心的层层分解，在研发、采购、生产、销售、运输、资金等方面多方面控制成本，提升利润空间；通过“指标体系、责任体系、跟踪体系、评价体系、考核体系”形成闭环管理模式，最终实现“岗岗指标明确、人人承担责任、时时掌握进度、项项对标评价、级级考核控制”，保证公司发展目标的全面落实。

　六、公司主营业务基本情况

　际华集团是中国最大的军需轻工生产制造企业之一，历史悠久，是中国军队、武警部队军需被装产品生产保障基地，是国家统一着装部门和行业以及其他职业装着装单位的主要生产供应商，是国内少数几个面向国际军需品市场的销售、加工基地之一。主要从事军需轻工产品的开发、生产和销售，截至2017年12月31日，公司具有年产5,000万套职业装、各类鞋靴0.90亿双、各类特种功能性鞋靴1,000多万双、坯布1.0亿米、印染色布0.9亿米的生产能力。公司荣获由ABAS专家系统委员会颁布的“2014年度亚洲名优品牌奖”、“纪念抗战胜利70周年阅兵保障贡献突出奖”、“全国纺织劳模培养基地”等称号。2015年、2016年连续两年入选世界品牌实验室“亚洲品牌500强”。随着产品结构、产业结构调整的不断深入，公司已经拥有职业装、纺织印染、皮革皮鞋、职业鞋靴以及防护装具等五大制造业务板块，拥有从原材料生产与采购到产品制造与销售的完整产业链。

　公司依托所属企业遍布全国各省、自治区、直辖市的生产及销售优势，积极开拓第三产业，通过产业结构的调整，探索以自有品牌“JH 1912”为核心的高端零售连锁业务，开展集“奥特莱斯购物中心、体育运动设施及休闲娱乐中心、商业建筑及配套服务设施”于一体的目的地中心（际华园）项目的建设，打造现代综合商业服务业态。

　本公司旗下拥有职业装、纺织印染、皮革皮鞋、职业鞋靴、防护装具及贸易及其他六大业务板块。

　职业装——截至2017年12月31日，本公司拥有12家职业装板块子公司，170余条职业装生产线，年生产职业装能力5,000多万套件，拥有58%左右的军队职业装市场份额，占有公安、司法、工商、税务、铁路等国家统一着装部门和行业行业制服10%以上的市场份额。职业装款式设计水平及制作技术国内领先。

　纺织印染——截至2017年12月31日，本公司拥有7家纺织印染板块子公司，年生产坯布能力1.0亿米，特宽幅高支高密家纺坯布3,600万米，年生产印染色布0.9亿米；拥有多项专利和奖项，防水、阻燃、防红外线、抗撕裂等功能性印染色布和军用迷彩色布染色技术为国内一流水平。

　皮革皮鞋——产品主要包括皮革、皮鞋、毛皮、服装革、两用毛革及其制品。截至2017年12月31日，本公司拥有24条先进的皮鞋生产线，在军需被装产品领域的皮鞋类市场占有率超过60%。从德国、意大利引进的橡胶/橡胶双密度连帮注射成型机、橡胶/PU双密度连帮注射成型机及智能生产线等技术装备水平达到国际一流。

　职业鞋靴——产品主要包括军用胶鞋、普通劳动胶鞋和防护功能性胶鞋三大类。截至截至2017年12月31日，本公司拥有6家鞋靴板块子公司，拥有60条职业鞋靴生产线，年产各类职业鞋靴0.90亿双，约占职业鞋靴市场份额的20%。本公司鞋靴类产品成型工艺国内领先，防穿刺、耐高温、抗静电、防水拒油等功能鞋靴技术居国内一流水平。本公司也是国内参与宇航项目的制鞋企业，成功研制了中国载人航天以来从“神舟”五号至十号载人飞船宇航员使用的出征靴、宇航靴、过舱靴、太空出舱靴、礼仪皮鞋等宇航靴系列产品。

　防护装具——产品主要包括军用后勤方舱系列改装车、智能化炊事车、防弹运钞车、耐高温环保滤材、防弹防刺服、复合软质防弹头盔、野营装具以及各类帐篷等产品，其中电磁屏蔽帐篷、“三防”军用帐篷等产品荣获军队科学技术进步一等奖等奖项，为国内一流水平。截至2017年12月31日，本公司具有年生产帐篷10万顶、改装车600辆、装具制品100万套、环保滤材150万米的能力，居于国内领先地位。

　贸易及其他——本公司积极利用所属企业业务遍布全国的区位优势，以及军需品出口资质，大力开展国内外贸易市场，极大地提高了公司在国内外市场的影响力和知名度。截至2017年末，国内的生产及销售已经覆盖全国各省、自治区及直辖市，国外覆盖多个国家的市场，2017年度实现贸易收入112.26亿元，占主营业务收入的44.72%。本公司优化自有“际华母子品牌”体系，与意大利时尚团队深入合作，推出城市科技时尚高端品牌“JH 1912”，截至本募集书签署日，在国内外拥有45家已开业直营店铺。贸易产品主要包括：制服、鞋靴、装具、纺织品、床上用品、帐篷等。此外，公司开展际华园项目的建设，打造现代综合商业服务业态，截至2017年末，公司已开始建设重庆际华园、长春际华园、西安际华园、扬中际华园、咸宁际华园和清远际华园共6个项目。

　本公司的业务分部及其提供的主要服务和产品的摘要如下表所示：

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　为加快转变经济发展方式，实现公司可持续发展，经过调查研究论证产品产业结构调整以及转型升级方式，公司提出并确立了“优二强三”发展战略，即在继续做强做大主业（制造业）的同时，积极进入第三产业（制造服务业、商贸物流服务业等），努力打造第二产业与第三产业协调发展、协同共进的主业布局。报告期内，公司以“优二强三”战略指引各项工作，推动了产业结构调整和产品结构优化升级，较好地克服了经济下行压力的影响以及行业发展势头滞缓的不利因素。

　2017年度，本公司实现营业收入254.40亿元、毛利19.71亿元、归属于母公司股东的净利润7.55亿元。与2016年度相比，公司营业收入降低6.32%，归属于母公司所有者净利润较2016年降低38.26%。

　（一）公司三年按行业类别划分营业收入（合并报表口径）

　单位：万元

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　（二）公司三年按产品类别划分营业收入（合并报表口径）

　单位：万元

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　七、公司的主要客户和供应商

　（一）公司的主要客户

　因公司产品的特性以及公司的历史沿革，公司常年的主要客户为军队、武警部队、国家统一着装部门等单位。报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过销售总额50%或严重依赖少数客户的情况。

　2015年前五名客户的销售额和营业收入占比如下表所示：

　单位：元

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　2016年前五名客户的销售额和营业收入占比如下表所示：

　单位：元

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　2017年前五名客户的销售额和营业收入占比如下表所示：

　单位：元

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　注：2015年12月至2017年5月期间，公司与亿阳集团阜新工贸有限公司的主要业务包括电解铜业务。截至2017年12月31日，公司与亿阳集团阜新工贸有限公司之间应收账款余额及其他应收账款余额为零。截至目前，公司已不再与亿阳集团阜新工贸有限公司存在业务及资金往来。

　（二）公司的原材料及主要供应商

　公司因业务需要采购大量的原材料进行生产，公司使用的原材料主要包括各种橡胶、棉花、坯布、纱线、皮革等材料，原材料成本一般占公司成本的70%以上，公司的原材料供应商较为分散，前五名供应商合计的采购额占当前采购总额的比例较低，不存在严重依赖少数供应商的情形。

　2015年度、2016年度及2017年度，公司向前五名供应商采购的数额占公司当年全部采购总额的比例分别为6.71%、11.82%及5.58%。

　为了规范采购流程，降低采购成本，提高采购资金使用效率，实现采购成本最小化，本公司推行大宗物资与装备集中招标采购制度。通过将子公司分散的采购职能集中到股份公司层面，提高了公司的议价能力，有效地降低了设备和原材料的采购成本。

　八、经营资质情况

　根据《工业产品生产许可证管理条例》、《企业安全生产标准化评审工作管理办法（试行）》、《装备承制单位资格审查管理规定》、《强制性产品认证标志管理办法》、《道路运输条例》、《棉花加工企业质量保证能力审查和复查工作实施办法》、《棉花加工资格认定和市场管理暂行办法》、《危险化学品安全管理条例》、《环境保护法》、《房地产开发企业资质管理规定》、《药品生产监督管理办法》、《医疗器械经营企业许可证管理办法》、《药品生产质量管理规范认证管理办法》及其他相关规定，公司、下属子公司日常经营所涉及的资质主要为全国工业产品生产许可证、安全生产标准化证书、装备承制单位注册证书、中国国家强制性产品认证证书、道路运输经营许可证、棉花加工企业质量保证能力审查认定证书、棉花加工资格认定证书、危险化学品经营许可证、排放污染物许可证、房地产开发企业资质证书、成品油零售经营批准证书、医疗器械经营企业许可证、药品经营许可证、药品生产质量管理规范证（GMP 证）等。公司已取得前述法律法规要求的生产经营资质。

　九、公司法人治理结构

　（一）公司的组织结构

　公司的组织结构按照《公司法》等法律、法规的要求进行设置。公司的组织结构如图所示：

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　根据《公司法》等相关法律法规规定，本公司设立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书等制度。本公司制定了《际华集团股份有限公司股东大会议事规则》、《际华集团股份有限公司董事会议事规则》、《际华集团股份有限公司监事会议事规则》、《际华集团股份有限公司独立董事工作制度》及《际华集团股份有限公司总经理工作细则》等规章制度，明确了股东大会、董事会、监事会、独立董事及总经理的权责范围和工作程序。在此基础上，公司董事会设置了4个专门委员会：战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计与风险管理委员会，并制订了相应的制度，明确了各个专门委员会的权责、决策程序和议事规则。董事会专门委员会为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决事的专业化、高效化。本公司股东大会、董事会、监事会均按照《公司法》等相关法律法规规定、《公司章程》等公司规章制度独立有效运作，没有违法、违规的情况发生。

　（二）机构运行情况

　1、股东大会运行情况

　报告期内，本公司共召开了13次股东大会，历次股东大会召开情况如下：

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　2、董事会运行情况

　报告期内，本公司共召开了30次董事会，历次董事会召开情况如下：

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　3、监事会运行情况报告期内，本公司共召开了17次监事会，历次监事会召开情况如下：

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　十、公司及公司董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规情况

　（一）公司最近三年内违法违规及受处罚的情况

　最近三年内，本公司不存在违法违规及受处罚的情况。

　（二）董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规及受处罚的情况

　本公司董事、监事、高级管理人员在最近三年内不存在违法违规及受处罚的情况。

　（三）董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》和《公司章程》的规定

　根据《公司法》第一百四十六条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：

　1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；

　2、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；

　3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；

　4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；

　5、个人所负数额较大债务到期未清偿。

　截至本募集说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在上述情况，本公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定。

　十一、发行人独立性情况

　本公司拥有完整的采购、生产和销售系统及配套设施，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均与控股股东新兴际华集团及其控制的其他企业相互独立。

　1、资产完整及独立

　在资产方面，本公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括机器设备、房产与建筑物等固定资产和土地使用权、商标、专利、非专利技术等无形资产，具有独立的原料采购和产品销售系统。本公司与新兴际华集团之间的资产产权关系清晰，本公司的资产完全独立于新兴际华集团及其控制的其他企业。

　2、人员独立

　本公司的生产经营和行政管理独立于新兴际华集团及其控制的其他企业，与本公司经营业务相关的人员全部进入本公司。本公司独立招聘员工，设有独立的劳动、人事、工资管理体系，本公司的董事、监事及高级管理人员均按照公司法、《公司章程》等有关规定产生。

　截至本募集说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员在本公司以外的其他单位担任职务的情况请参见募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“三、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（三）、董事、监事、高级管理人员的兼职情况”。

　3、财务独立

　本公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策，依法独立纳税。本公司按照《公司章程》规定独立进行财务决策，具备独立的财会账簿，独立对外签订合同，不存在新兴际华集团及其控制的其他企业干预本公司资金使用的情况。本公司在银行单独开立账户，不存在与新兴际华集团及其控制的其他企业共用银行账户的情况。

　4、机构独立

　本公司按照中国法律法规及相关规定建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层等决策、监督及经营管理机构，明确了职权范围，建立了有效的法人治理结构。本公司已建立起一套适应公司发展需要的组织结构，各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。本公司不存在与新兴际华集团及其控制的其他企业机构混同的情形。

　5、业务独立

　本公司拥有独立的供应、生产、销售系统，独立自主地开展业务，拥有独立的经营决策权和决策实施权，业务体系完整独立，具备独立面向市场的能力。本公司与新兴际华集团及其控制的其他企业之间不存在同业竞争，也不存在显失公平的关联交易。本公司依法独立从事经营范围内的业务，不因与关联方之间存在关联关系而使公司经营的完整性、独立性受到不利影响。

　综上所述，本公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面均与新兴际华集团及其控制的其他企业相互独立，本公司具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。

　十二、关联方及关联交易

　（一）关联方及其关联关系

　根据《公司法》、《企业会计准则》等规范性文件的有关规定，发行人主要关联方包括：

　1、控股股东及实际控制人

　新兴际华集团有限公司，为本公司控股股东。本公司实际控制人为国务院国资委。

　2、发行人的子公司

　本公司的子公司基本情况，请参见募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“一、发行人概况”之“（六）重要权益投资情况”。

　3、发行人的合营及联营公司

　本公司的合营及联营公司的基本情况，请参见募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“一、发行人概