□本报记者 高改芳

　当中国证券报记者把《深圳一大型P2P平台也爆了！》的新作贴在微信朋友圈后，几名亲友立即小窗问候，“我投了XX理财网的产品，没问题吧？”“我的XX宝12月到期，能撑到那时候吗？”

　讲真，我不知道。

　没有风险的，那不能叫金融；但是，数千家网贷平台的数不清的理财产品只告诉你起投金额多少、收益率多少，你怎能判断哪个的风险更小？如果你不敢把钱借给素不相识的陌生人，你又如何敢贸然在一家你毫不了解的互金平台进行投资？

　所以，了解所投产品是第一步。

　首先，要了解网贷平台的股东背景。不是要确定网贷平台的股东是“国资”，而是要确认是专业的股东在做专业的事。有些网贷平台就是利用了投资者认为“国资”靠谱、风险更小的心理，给自己披上“国资”背景的外衣，掩盖其违规违法操作的本质。

　如果网贷平台的实际控制人、职业经理人有正规金融机构从业经历，核心团队拥有“清北复交”等国内名校、国际名校背景，那么这家网贷平台相对值得信赖。

　2017年网贷行业有一波赴美上市潮。目前看来这些网贷平台股价较上市时平均下跌三分之二左右。在此背景下，股东方给平台经营者施加的压力甚大。这些平台有动力发展好自己的业务，赚取利润，回报股东。所以，上市平台在目前的状况下合规稳健经营的动力更大。

　其次，要了解通过网贷平台把钱借给了谁，借钱者又是通过怎样的方式赚取利润从而支付利息。

　银保监会主席郭树清在今年的陆家嘴论坛上表示，在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众意识到高收益意味着高风险。收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

　的确如此。实体企业要获得超过10%的利润绝非易事。所以，网贷平台过高的“返利”都是难以持续、预示风险的。

　在目前网贷行业暴露一定风险的时候，尤其要对“活期网贷”保持警惕。有些平台“类活期”产品，比如7天、15天产品，就是网贷早期的“天标”变种。“天标”即以天数为计数单位的投资标的。以前还有“秒标”。这些已被证明是违规产品，借款人不可能在这么短的时间内回款，往往是平台自弹自唱，有不少平台趁此跑路。

　“活期网贷”让投资人与平台之间是“活期存款”关系，任何时候都可以提取，这种情况下必然存在期限错配，如果集中提取就是挤兑，是流动性风险最严重的表现，没有平台可以承受这种压力。

　据网贷之家不完全统计，6月停业及问题平台数量为80家，其中问题平台63家。而这80家平台中，83.75%的平台未上线银行存管系统，合规进度慢，并且不少平台信披状况普遍较差，特别是项目信息披露极差，无法获取底层资产情况，如唐小僧。63家问题平台中至少有36家存在“高返”情况，其中不少平台年化收益率超过50%。

　避开上述网贷陷阱，或许你的本金就会安全许多。