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2018年03月16日 星期五 上一期  下一期
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不忘初心
基金业积极践行社会责任

 (上接A01版)中国证券投资基金业协会数据显示,截至2016年底,有11家基金管理公司成立了社会责任基金,有29家公司成立了社会责任投资方向的基金。在接受调查的106家基金公司中,有42家公司表示,未来3年内有社会责任投资方向的计划和安排。更多基金管理公司开始运用资本的力量引导上市公司提高公司治理水平,增强其社会责任观念。同时,也促进基金公司更关注相关企业的内在价值,强调价值投资。

 数据显示,2008年4月国内首只社会责任主题基金——兴全社会责任混合基金成立以来,获得了近350%的回报率,长期业绩名列前茅。不仅如此,还带动了更多类似主题基金的成立,为公募基金业发展增添了一层暖色。记者统计发现,正在运作的5只社会责任基金不论是今年以来的收益还是自成立以来的长期收益都非常可观。从另一方面看,社会责任作为择股因子在A股市场具有一定有效性,随着A股市场日趋成熟,社会责任或为长期投资价值投资者提供新的思路。

 践行ESG投资在路上

 作为全球资产管理机构一致认可的投资理念,近年来以环境(E)、社会(S)和公司治理(G)为核心的ESG投资被引入国内,引导公募基金发挥长期价值。中国基金业协会牵头对中国A股市场实施ESG投资可能产生的效果进行了实证分析,研究发现,在权益投资和债券组合中纳入ESG因素后,长期业绩表现优于同期指数。

 国际经验表明,ESG投资具有较强的风险防控能力和稳定的长期回报。ESG责任投资并不是慈善式的绿色优惠,而是一项长期性、价值性的投资活动,将“长期、有价值、可增长”纳入投资决策指标,实现经济效益、社会效益、环境效益的统一。MSCI研究显示,长期来看,ESG责任投资表现出较为显著的超额收益。目前华夏基金已正式成为联合国“责任投资组织”的签约方,成为国内第一家参与该组织的公募基金公司。嘉实基金、华商基金、建信基金等也表示,将投资标的在环境保护、社会责任和公司治理等方面的成绩纳入投资参考标准和体系。

 绿色、循环发展的理念融入金融血脉,发展责任投资正当时。中国公募基金行业经过20年的发展,行业规模迅速增长,已成为不可忽视的金融力量。在新的发展阶段,中国公募基金理应践行责任投资,充分发挥金融服务实体经济转型升级的作用。

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