4、发行人第二次股权转让
2007年，根据公司股东会决议，公司股东南丰镇永联村民委员会将其持有的公司18.2%股权转让给张家港市永南投资发展有限公司，25%股权转让给江苏沙钢集团有限公司，24%股权转让给张家港永联投资发展有限公司。此次股权转让后，公司注册资本不变。
5、发行人第二次增资
2009年，根据公司股东会决议，公司注册资本由人民币42,500.00万元增至人民币120,000.00万元，增加注册资本人民币77,500.00万元。其中：江苏沙钢集团有限公司认缴人民币19,375.00万元，占新增注册资本的25%；张家港南丰镇永联村委会认缴人民币18,600.00万元；占新增注册资本的24%；张家港永联投资发展有限公司认缴人民币18,600.00万元，占新增注册资本的24%；张家港市永南投资发展有限公司认缴人民币14,105.00万元，占新增注册资本的18.20%；吴栋材认缴人民币3,069.00万元，占新增注册资本的3.96%；吴耀芳认缴人民币1,705.00万元，占新增注册资本的2.20%；杨玉飞认缴人民币682.00万元，占新增注册资本的0.88%，黄均时认缴人民币682.00万元，占新增注册资本的0.88%；陈华斌认缴人民币682.00万元，占新增注册资本的0.88%，本次增资已经由张家港华景会计师事务所出具张华会验字（2009）第141号验资报告验证。
6、发行人第三次股权转让
2015年4月13日，根据公司股东会决议，南丰镇永联村民委员会将其持有的股权全额转让至南丰镇永联村经济合作社；吴耀芳、吴栋材、陈华斌、杨玉飞、黄均时将其持有的股权全额转让至张家港市永丰投资发展有限公司。截止2017年6月30日，公司注册资本为人民币120,000.00万元，其中：江苏沙钢集团有限公司出资人民币30,000.00万元，占注册资本的25.00%；张家港市南丰镇永联村经济合作社出资人民币28,800.00万元，占注册资本的24.00%，张家港市永联投资发展有限公司出资人民币28,800.00万元，占注册资本的24.00%；张家港市永南投资发展有限公司出资人民币21,840.00万元，占注册资本的18.20%；张家港市永丰投资发展有限公司出资人民币10,560.00万元，占注册资本的8.80%。
截至2017年6月30日，公司股权结构如下：
公司股权结构情况
单位：万元
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三、公司控股股东、实际控制人及其变动情况
（一）发行人的股权控制关系
截至本募集说明书摘要出具日，发行人股权控制关系如下图所示：
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（二）控股股东及实际控制人情况
发行人股权在各股东之间分布差异不大，前三大股东持股比例分别为25%、24%、24%，故公司无控股股东。
公司的第一大股东为江苏沙钢集团有限公司，持股25%。张家港市南丰镇永联村民委员实际控制张家港市永联投资发展有限公司、南丰镇永联村经济合作社及张家港市永南投资发展有限公司，因此张家港市南丰镇永联村村民委员会合计控制江苏永钢集团的股份合计达66.20%，为发行人实际控制人。
张家港市永联村民委员会是张家港市南丰镇永联村村民自治组织，永联村面积10.5平方公里，村民一万余人。永联村多次被评为“全国文明村”，两次被中组部树为“全国先进基层党组织”，还获得了“国家级生态村”、“全国民主法治示范村”、“全国休闲农业与乡村旅游示范点”、“中国最有魅力休闲乡村”、“江苏省社会主义新农村建设示范村”等荣誉。
（三）公司实际控制人持有的发行人股权质押情况
公司实际控制人间接持有的发行人股权不存在质押情况。
（四）公司实际控制人变动情况
报告期内，发行人实际控制人未发生过变更。
四、重大资产重组情况
报告期内，公司未进行重大资产重组。
五、公司对其他企业的权益投资情况
（一）发行人控股子公司概况
1、本期合并财务报表范围子公司如下：
截至2017年6月末子公司情况
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资料来源：公司提供注：发行人持有江苏联峰实业股份有限公司25%股权，江苏联峰实业股份有限公司董事会成员过半数由发行人委派，发行人对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
2、对发行人影响重大的子公司情况如下：
（1）联峰钢铁（张家港）有限公司
联峰钢铁（张家港）有限公司成立于2002年6月，法定代表人：吴耀芳，注册资本：28,598万美元，地址：联峰钢铁坐落于张家港南丰镇永联村，统一社会信用代码为91320582739421700Q，经营范围：生产氧（压缩的）、氧（液化的）、氮（压缩的）、氮（液化的）、氩（压缩的）、氩（液化的）；生产普通钢连铸小方坯、钢绞线，销售自产产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年末，联峰钢铁总资产1,557,321.99万元，总负债1,023,825.58万元，所有者权益533,526.41万元，2016年度实现主营业务收入1,600,275.95万元，实现净利润33,337.14万元。
截至2017年6月末，联峰钢铁总资产1,561,650.37万元，总负债994,382.76万元。2017年1-6月实现主营业务收入1,011,375.75万元，实现净利润35,271.07万元。
（2）江苏联峰实业股份有限公司
江苏联峰实业股份有限公司成立于1998年8月，法定代表人：吴耀芳，注册资金：人民币120,000万元，地址：张家港南丰镇永联村，统一社会信用代码为9132050070406167XT，经营范围：钢材轧制；管道、线路安装；金属材料销售，水产、家禽养殖；金属制品加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，联峰实业总资产635,495.20万元，总负债271,473.63万元，所有者权益366,079.36万元，2016年度实现主营业务收入359,867.09万元，实现净利润9,002.99万元。
截至2017年6月末，联峰实业总资产708,149.52万元，总负债265,290.99万元。2017年1-6月实现主营业务收入302,353.94万元，实现净利润6,750.32万元。
（3）江苏联峰投资发展有限公司
江苏联峰投资发展有限公司成立于2009年7月，法定代表人：吴耀芳，注册资金：人民币20,000万元，地址：张家港南丰镇永联村，统一社会信用代码为913205826921196695，经营范围：实业投资、管理、收益。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，联峰投资总资产123,300.75万元，总负债75,198.00万元，所有者权益48,102.75万元。2016年度实现投资收益2,100.37万元，净利润2,093.20万元。
截至2017年6月末，联峰投资总资产120,337.75万元，总负债72,691.06万元。2017年1-6月实现投资收益净利润2,701.17万元。
（4）张家港市盛泰港务有限公司
张家港市盛泰港务有限公司成立于2010年4月，法定代表人：黄均时，注册资金：人民币40,000万元，地址：张家港市南丰镇东联村，统一社会信用代码为91320582553821853F，经营范围：码头和其他港口设施经营；在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，盛泰港务总资产161,291.81万元，总负债121.252.92万元，所有者权益40,038.89万元，2016年度实现主营业务收入17,975.57万元，实现净利润3,062.21万元。
截至2017年6月末，盛泰港务总资产160,523.05万元，总负债116,158.65万元。2017年1-6月实现主营业务收入8,729.45万元，实现净利润642.75万元。
（5）江苏联峰工业设备安装工程有限公司
江苏联峰工业设备安装工程有限公司成立于2008年10月，法人代表：陈华斌，注册资金：人民币5,000万元，地址：张家港市乐余镇兆丰街道建丰村（港丰公路），统一社会信用代码为91320582681113624X，经营范围：机电安装工程施工总承包，管道工程，钢结构工程，房屋建筑，机械加工，电机维护维修，空调安装服务及维修；二类汽车维修；道路普通货物运输；小型起重设备、运输设备（传送带）的制造和销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，联峰工业设备总资产17,295.70万元，总负债10,695.40万元，所有者权益6,600.30万元，2016年度实现主营业务收入10,355.58万元，实现净利润858.32万元。
截至2017年6月末，联峰工业设备总资产15,814.11万元，总负债8,722.06万元。2017年1-6月实现主营业务收入7,369.23万元，实现净利润491.65万元。
（6）江苏宏泰物流有限公司
江苏宏泰物流有限公司成立于2005年5月，法定代表人：吴耀芳，注册资金：人民币20,000万元，地址：张家港南丰镇永联村，统一社会信用代码为913205927746810653，经营范围：码头和其他港口设施经营，在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，宏泰物流总资产74,196.23万元，总负债49,002.55万元，所有者权益25,193.68万元，2016年度实现主营业务收入5,083.49万元，实现净利润1,779.22万元。
截至2017年6月末，宏泰物流总资产32,101.15万元，总负债6,422.34万元。2017年1-6月实现主营业务收入3,058.87万元，实现净利润518.00万元。
（7）江苏比优特国际贸易有限公司
江苏比优特国际贸易有限公司成立于2013年2月，法定代表人：吴毅，注册资金：人民币30,000万元，地址：张家港南丰镇永联村，统一社会信用代码为91320582061888293F，经营范围：自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；国家招标代理；商业物资供销商。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，比优特总资产113,009.93万元，总负债82,373.86万元，所有者权益30,636.07万元，2016年度实现主营业务收入486,533.29万元，实现净利润11,016.29万元。
截至2017年6月末，比优特总资产213,244.45万元，总负债170,208.55万元。2017年1-6月实现主营业务收入377,629.45万元，实现净利润12,384.77万元。
（二）发行人合营及联营公司概况
1、发行人合营及联营公司如下：
截至2017年6月30日，对发行人影响重大的合营及联营子公司情况如下：
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2、对发行人影响重大的合营及联营公司情况如下：
（1）张家港东沙物流园开发有限公司
张家港东沙物流园开发有限公成立于2013年07月05日，统一社会信用代码为91320582071074795T，法定代表人：黄均时，注册资本人民币30,000万元，经营范围：从事物流园区内道路等公共设施的建设、经营；货物的仓储、装卸、流通加工（危险品除外）及相关信息处理服务和有关咨询业务；提供物业管理服务。（涉及许可经营的项目凭许可证经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，东沙物流园总资产14,853.67万元，总负债1,512.46万元，所有者权益13,341.21万元，2016年度实现主营业务收入600万元，实现净利润90.39万元。
（2）上海天视投资合伙企业(有限合伙)
上海天视投资合伙企业(有限合伙)成立于2011年08月30日，统一社会信用代码为913101105820601689，执行事务合伙人：上海狮浦投资咨询有限公司，经营范围：实业投资，创业投资，投资咨询，企业管理咨询，商务咨询（以上咨询不得从事经纪），会展服务，市场营销策划（广告除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，上海天视总资产20,989.24万元，总负债20.69万元，所有者权益20,968.55万元，2016年度实现主营业务收入1,221.37万元，实现净利润672.71万元。
（3）河南中鸿集团煤化有限公司
河南中鸿集团煤化有限公司成立于2008年11月28日，统一社会信用代码为91410404681793877K，法定代表人：任云亮，注册资本人民币50,000万元，经营范围：生产、销售：焦炭、煤气、煤焦油、粗苯、甲醇、硫酸铵（安全生产许可证有效期至2017年6月3日）；对外贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，河南中鸿总资产449,712.33万元，总负债389,745.39万元，所有者权益59,966.93万元，2016年度实现主营业务收入208,217.60万元，实现净利润6,621.65万元。
（4）江苏金茂融资租赁有限公司
江苏金茂融资租赁有限公司成立于2012年05月17日，统一社会信用代码为9132058259563575XE，法定代表人：陈建兴，注册资本人民币34,667万元，经营范围：1.融资租赁业务；2.租赁业务；3.向国内外购买租赁财产；4.租赁财产的残值处理及维修；5.租赁交易咨询和担保。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2016年末，江苏金茂融资租赁有限公司总资产203,587.67万元，总负债163,952.67万元，所有者权益39,635.00万元，2016年度实现主营业务收入51,766.19万元，实现净利润4,803.86万元。
六、公司治理和组织结构
（一）公司的组织结构图
根据《公司法》等有关法律法规的规定，发行人建立健全了法人治理结构，有完善的股东会、董事会、监事会和管理层的独立运营机制，同时发行人建立了与业务经营相适应的组织职能机构，保障了公司的运行效率。发行人具体组织结构如下图：
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（二）公司治理结构
发行人是经工商行政管理局核准登记注册的有限责任公司，按照《中华人民共和国公司法》、公司章程及相关法律法规的规定规范运作。发行人设立了股东会、董事会、监事会和内部管理机构，拥有较为完善的治理架构。
1、股东会
公司设股东会，股东会由全体股东组成，是公司的权利机构，行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；
（3）选举和更换非由职工代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项。
（4）审议批准董事会的报告；
（5）审议批准监事的报告；
（6）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（7）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；
（8）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（9）对公司合并、分立、变更公司形式，解散和清算等事项作出决议；
（10）修改公司章程；
（11）其他应当由股东会讨论决定的事项。
对前款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。
2、董事会
董事会对股东会负责，行使下列职权：
（1）负责召集股东会并向股东会报告工作；
（2）执行股东会决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或减少注册资本的方案；
（7）制定公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；
（8）决定公司内部管理机构的设置；
（9）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；
（10）制订公司的基本管理制度；
（11）在发生战争、特大自然灾害等紧急情况下，对公司事务行使特别裁决权和处置权，但这类裁决权和处置权须符合公司利益，并在事后向股东会报告。
对前款所列事项作出决定时，应当采用书面形式，并由董事签名后置备于公司。
3、监事会
监事行使下列职权：
（1）检查公司财务；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（4）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；
（5）向股东会会议提出提案；
（6）依照公司法第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
监事可以列席董事会会议。
监事发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。监事行使职权所必需的费用，由公司承担。
4、经理层
公司设经理1名，由董事会聘任或解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决定；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟定公司内部管理机构设置方案；
（4）拟定公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）提请聘任或者解聘公司副经理，财务负责人；
（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
（8）董事会授权的其他职权。
经理列席董事会会议。
（三）公司主要职能部门介绍
发行人主要职能部门的主要职责介绍如下：
1、办公室
负责企业重大问题调研的组织；负责干部、中高级人才队伍的考核、培养等管理工作；负责公司主要领导安排的重要工作督察督办和信息反馈；负责企业重大会议、活动的组织及筹备；负责起草领导讲话、工作报告、会议纪要等材料；负责公司文件的收发、呈办、转办、催办等工作；负责公司红头文件的校核、送审和印发等工作；负责企业上报材料的审核；负责企业重要来宾接待管理工作；负责公司业务礼品的采购及库存管理；负责公司文书档案、工程技术档案的日常管理；开展企业文化体系建设与发展工作；负责公司各管委会、党支部的组织建设及日常管理工作；负责工会、妇代会、团委、文体活动、劳动竞赛及志愿者管理等日常工作。
2、企管部
策划和优化公司各板块及公司职能处室体制和运行管理机制并组织落实；负责公司年度经济责任制等绩效管理方案的制定与考评实施；组织公司年度经营目标指标和考评基准的制定；建立和完善公司薪酬标准体系；负责综合管理体系的整体策划和组织推进；制定和优化公司组织机构的设置方案和职能定位；规划集团公司职能部门及各板块的规范化管理和标准化建设；策划集团公司各板块制度管理框架，全面审计和监督内部控制；监督公司重大经营活动、重大投资项目、重大经济合同的实施；负责与钢协“对标”信息的传递、汇总及上报；负责建立健全公司人力资源管理体系；负责招聘计划及方案的编制并组织实施；建立公司职工培训体系，制定并落实集团公司培训管理制度；制定并监督落实集团公司合同管理制度，组织重大合同评审；负责集团公司法务管理，并提供法律咨询服务工作；负责管理奖和劳动奖评选的日常管理。
3、总工办
负责公司整体发展规划的编写、论证和组织；负责公司项目建设发展规划方案的提出和总图管理工作；负责公司项目建设前期策划、方案的可行性论证编写及组织；负责公司工业项目公告发布；负责项目竣工验收及后评价的组织；负责公司建设用地的报批及项目报建工作；负责集团公司技术创新、创新奖评选的日常管理及创新项目申报；负责公司科研载体和知识产权的管理；组织公司内部技术职称的评聘；负责项目投资估算、概算的编制与审核；负责公司各类工程质量监督管理；负责公司信息化建设发展规划、信息化项目全生命周期管理。
4、财务处
负责集团公司财务预算、资金计划的编制，并监督执行；负责集团公司的财务管理和参股公司的财务监督；负责集团公司财务报表、统计报表等资料编制与上报；负责公司成本核算管理（含二级核算）及成本报表编制与分析；负责公司会计核算及账务处理；负责集团公司税务管理、税务筹划管理；负责公司金融投资管理工作；负责集团公司资产管理；负责集团公司行政印章、财务印章的保管使用及各种证照年检管理；负责公司员工保险的办理、缴纳及固定资产财产保险和理赔工作；负责公司国内外外汇业务结算及钢材货款结算；负责资金筹集、使用管理和资金安全管理；负责票据及现金等收支业务办理；负责发票开具及薪资支付。
5、总调室
负责公司生产系统工序产能平衡、能源介质平衡与生产组织协调；负责公司年度检修和生产计划的编制及分解，并监督实施；负责公司月度检修计划和原辅料用量计划的编制，并下达生产计划；负责组织公司作业指导书的编审、修订及上岗证的符合性检查；负责公司生产报表的统计与分析；负责公司生产单位误时、故障及事故的统计分析和调查处理；负责公司生产现场5S的监督管理。
6、技术处
负责公司建材原辅料技术标准及产品标准的制定及管理；负责公司建材生产工艺标准的制定与运行监督管理；负责公司的配矿工艺研究和配矿管理；负责公司建材新产品开发管理；负责公司工艺技术管理和创新工作；负责公司炼铁、炼钢耐火材料的技术质量管理；负责公司工艺事故的调查组织及处理和参与产品质量事故的调查处理；负责公司工艺备件的管理；负责特钢生产技术管理的日常协调管理。
7、动力处
负责公司机动设备年度检修大纲的编制和检修费用的管理，并审核分厂机动设备月度检修计划；负责公司(含全资公司)机动设备的运行管理和设备资产管理，并对控股公司的机动设备监督管理；负责公司特种设备的检测、报验、取证等管理工作；负责公司所有介质管网（消防、生活用水除外）、低压电缆的运行管理及总图维护；负责公司隐蔽工程施工埋地工业水管道、低压电缆、接地装置的确认及监护；负责公司机动设备事故（故障）的调查处理；负责公司机动设备（备件）使用情况的确认；负责公司公共活动所用的音响和灯具的维护保养。
8、自动化处
负责公司（含全资公司）的测量管理及测量管理体系的运行管理，并对控股公司的测量设备监督管理；负责公司（含全资公司）自动化设备的运行管理和自动化设备的资产管理，并对控股公司的自动化设备监督管理；负责公司自动化设备年度检修大纲的编制和检修费用的管理，并审核分厂自动化设备月度检修计划；负责公司自动化设备（含测量设备）事故（故障）的调查处理；负责公司自动化设备备件（含测量设备）使用情况的确认；负责公司制定自动化通用设备（含测量设备）验收标准。
9、质管处
负责公司质量管理体系策划和运行监督及实验室体系的管理；负责公司中间产品、产成品的质量检验管理，并独立负责日常质量监督、验证、产品判定及放行，履行检验的鉴别、把关、预防和报告职能；负责生产过程工艺和质量监督；负责客户服务管理和中间产品、产成品的质量异议处理；负责公司生产许可证、产品认证等的申报及复评；负责公司各生产单位工序质量指标统计、上报及考核；负责公司检验质量事故及外部质量事故的调查及处理。质检处下属的检测室及相关检验人员均独立于生产部门，不受其影响。
10、安全生产管理处
负责公司职业健康安全管理体系策划和运行监督，并履行控股公司、工业项目现场的安全管理监督职能；负责公司员工安全教育与安全监督管理（含外协单位）；负责公司级安全应急预案的管理；负责公司(含外协单位)工伤事故、火灾事故、一般治安事件的调查处理；负责公司职工的岗前体检和职业危害岗位的岗中排查；负责公司劳保用品发放标准的制定及管理；负责公司防雷检测、安全评价及安全许可证办理的管理；负责公司工伤申报、工伤事故的应急救护及伤残鉴定的管理；负责公司煤气安全监督及管理；负责公司消防设施、危化品的监督管理；负责公司厂区治安、门卫、道路交通安全的管理。
11、能源环境管理处
负责能源和环境管理体系策划和运行监督；负责公司用能规划、年度能源管理方案及节能指标制定的组织和监督实施；负责能源、环境数据的统计、分析、上报、外报及能源环境的外联工作；负责组织对重点耗能耗水设备、装置、系统的监测，督导分厂进行节能节水技术改造；负责能源环境影响评价的组织及节能环保项目的申报；负责日常环境、能源的监督检查及督促整改工作；负责公司重点环境治理项目的跟踪、监督、检查及环境污染事故的调查和处理；负责集团公司内部循环水质的综合管理；负责辐射操作人员的培训发证，个人剂量计的佩戴、换发，入炉废钢放射性监测及放射源采购、验收手续的办理及使用过程的监督、检查等工作；负责公司绿化采购、工程招标申请编制及绿化计划审批、合同签订、施工管理、养护管理、费用结算、考核等管理；负责公司内部及外供单位动力能源介质计量、使用、统计及结算管理。
12、销售处
负责国内市场营销策划、市场开发、市场信息收集与客户管理，参与产品生产线新建项目的可行性论证；负责国内建筑用材、工业用材等钢铁产品销售计划的编制与实施；负责国内钢材销售合同的签订、货源调配、代运费用结算及货款回收等；负责驻外办事处和零售门市的日常销售管理；负责辅助产品及废旧物资招标申请的编制及产品销售相关工作；负责产品售后服务工作，组织客户满意度调查并协助公司异议处理小组处理客户抱怨及投诉。
（四）公司的内部控制制度
1、内部控制制度建立和运行概况
发行人根据《公司法》及《公司章程》，制定了《固定资产管理制度》、《财务管理制度》、《合同管理制度》、《标准化作业管理制度》、《关联交易管理制度》等规则制度，明确各部门职责分工，保证公司经营过程合法合规、真实有效，最大限度地提高资产运营效率。以公司法人治理结构和基本控制制度为基础，公司在实际经营过程中建立健全了一系列配套内控制度，内容涵盖了会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策、关联交易决策等公司经营的关键环节，形成了规范的管理体系。
2、各项具体内部控制制度的建立与运行情况
财务管理方面，公司制定了《财务管理制度》、《应收账款管理办法》、《合同管理办法》等规章制度，对人员配置、核算要求、内部监督、计划管理、对外投资、担保管理、授权审批、流动资产管理、存货管理、固定资产管理、在建工程管理、成本费用核算、财务分析等方面均进行了详细地规定，旨在规范公司财务行为，强化财务的自我约束机制，满足管理决策的需要，充分发挥财务在公司经营管理和提高经济效益的作用。
人事管理方面，公司制定了《定岗定编管理办法》等规章制度，明确了各部门的职责分工，由企管部负责劳动人事工作的指导和监督，会同其他部门对相关经营目标的下达和考评。
安全生产方面，公司制定了《生产安全事故调查处理办法》、《安全环保责任制》、《消防安全管理制度》、《生产应急管理办法》等一系列规章制度，加强安全生产和风险控制。
重大事项决策方面，发行人根据《公司章程》制定并严格执行《总经理班子议事规则》等规章制度，对公司日常经营中的重大事项进行决策，对日常经营以外的重大事项，按照相关规定和部门机构的权限履行报批程序。
七、本公司董事、监事和高级管理人员基本情况
发行人董事、监事和高级管理人员共10名，其中董事7人、监事3人、高级管理人员6人，具体如下：
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
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资料来源：公司提供
公司董事、监事及高级管理人员设置符合《公司法》及相关法律法规和公司章程的规定，公司董事会成员中吴耀芳、吴惠芳、吴惠英三人为亲兄妹，董事会成员中陈华斌与监事会成员中陈富斌为兄弟，其他人之间无关联关系。
发行人董事、监事及高管人员均不直接持有发行人股权和债券。
（二）董事、监事、高级管理人员主要工作经历
1、董事会人员简历
吴耀芳，男，中共党员，大专学历，1976年参加工作，历任永联轧钢厂厂长、永联工贸实业总公司总经理，现任张家港市永丰投资发展有限公司董事、江苏永钢集团有限公司董事长、总经理。
吴惠芳，男，中共党员，本科学历，1980年参加工作，历任步兵第一师政治部组织科干事、步兵第一师炮兵团政治处副主任、步兵第一师政治部干部科科长、步兵第一师三团政治处主任、步兵第一师三团政治委员、步兵第一师一团政治委员、步兵第一师政治部主任，现任张家港市永联投资发展有限公司执行董事兼总经理、张家港市永丰投资发展有限公司、江苏永钢集团有限公司副董事长、常务副总经理。
吴惠英，女，群众，本科学历，1983年参加工作，曾任职于浙江衢州合成氨厂、张家港市化学医药工业公司、张家港市环境监理站，现任江苏永钢集团有限公司董事、副总经理。
何春生，男，中共党员，大专学历，高级经济师，1989年参加工作，历任张家港市锦丰轧花厂车间主任、副厂长、张家港市供销合作社工业科科长、张家港市锦花集团副董事长、副总经理，张家港后塍镇农工商总公司副总经理、张家港市沙钢集团东方制气股份有限公司副总经理、张家港国际冶金工业园副主任，沙钢集团有限公司纪委书记、常务副总经理、总经济师、总经理、常务执行董事等职务，现任江苏沙钢集团有限公司董事局常务执行董事、永钢集团有限公司董事。
陈华斌，男，中共党员，大专学历，1976年参加工作，曾任职于张家港市离合器钢片厂、张家港市第三机械厂，现任现任张家港市永丰投资发展有限公司董事、江苏永钢集团有限公司董事、副总经理。
黄均时，男，中共党员，高中学历，1987年参加工作，曾任江苏永钢集团有限公司供销员。江苏永钢集团有限公司董事、副总经理。
张刘瑜，男，中共党员，本科学历，1994年参加工作，历任江苏永钢集团有限公司设备科科长，江苏永钢集团炼铁筹建项目部副处长、江苏永钢集团有限公司技术处、设备处处长、江苏永钢集团有限公司设备处总经理助理，现任江苏永钢集团有限公司董事、副总经理。
2、监事会人员简介
钱正，男，中共党员，大专学历，高级经济师，1980年参加工作，历任江苏沙钢集团有限公司企管处常务副处长、办公室第一副主任、办公室常务副主任、对外办常务副主任、南京办主任、张家港东方制气股份有限公司总经理、张家港沙钢铜业有限公司董事长、工会主席等职务，现任江苏沙钢集团有限公司投资部部长、监事会主席、江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司董事、江苏永钢集团有限公司监事。
陈富斌，男，中共党员，大专学历，1987年参加工作，历任江苏华亿机械集团公司会计、副科长，张家港江南国际集装箱有限公司财务部经理，张家港海星集装箱制造有限公司总经理助理兼财务部经理，江苏永钢集团有限公司财务处科长、副处长、处长。现任江苏永钢集团有限公司监事。
丁拥军，男，中共党员，初中学历，1985年6月进厂参加工作，先后在永钢集团动力处、机动处、装备处、经济合作社工作，历任动力处处长、机动处副处长、装备处处长，现任经济合作社理事长。2015年3月16日召开永钢集团第八届监事会第一次会议，由全体监事投票选举成为公司监事会主席。
3、高级管理人员简介
吴耀芳，请见“董事会人员简历”；
吴惠芳，请见“董事会人员简历”；
吴惠英，请见“董事会人员简历”；
陈华斌，请见“董事会人员简历”；
黄均时，请见“董事会人员简历”；
张刘瑜，请见“董事会人员简历”。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书摘要出具日，发行人董事、监事及高级管理人员兼职情况如下：
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八、发行人主营业务情况
（一）发行人报告期内营业收入构成
发行人经营范围：钢材轧制，彩钢板、耐火材料制造，金属材料、五金、交电、装饰装璜材料、家具、针纺织品、百货购销；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原铺材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出品的商品及技术除外；下设联峰宾馆；危险化学品（按许可证所列范围及经营方式经营）；钢铁冶炼。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可进行经营活动 ）
发行人当前主营业务主要分为五大板块，包括钢铁行业板块、贸易行业板块、工程施工行业板块、房地产行业板块以及其他行业板块等，公司成立以来一直从事钢铁冶炼加工和销售，主营业务突出，其中钢铁板块业务收入占比70%左右。
近三年及一期，发行人主营业务结构如下：
公司近三年及一期主营业务收入情况
单位：亿元、%
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公司近三年及一期主营业务成本情况
单位：亿元、%
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公司近三年及一期主营业务毛利润情况
单位：亿元、%
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公司近三年一期主营业务毛利润率情况
单位：%
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（二）业务板块经营状况
1、钢铁行业板块
（1）主要产品情况
发行人钢铁行业板块生产的产品主要包括螺纹钢和线材两大类，主要用作工业用材和建筑用材。具体产品情况如下：
①圆盘条钢铁：规格从直径5毫米到25毫米，主要用于生产强度级别较低的各类紧固件，如自攻螺钉和自钻自攻螺钉。
②碳素钢热轧盘条：适用于供拉丝等深加工及其他一般用途，拉丝后用于镀锌钢丝和生产网制品，也可用来生产一定强度的牙条和冷轧钢螺纹钢。碳素钢热轧盘条分为低碳钢轧圆盘条、优质碳素钢盘条、优质碳素钢热轧盘条和中高碳钢热轧盘条。
③焊接用钢热轧盘条：该产品适用于制作焊条的焊芯，是制作二氧化碳气体保护手工焊、埋弧焊、半连续焊和自动焊接用焊丝的主要原料，具有较好的表面质量、较低的抗拉强度，可全方位焊接，焊接电流范围较宽。
④预应力混凝土钢棒用热轧盘条：该产品用于生产预应力混凝土用钢棒，具有高强度、低松弛、高塑性等特点，主要制作高强度预应力管桩的配筋，广泛应用于建筑及房地产行业。
⑤圆环链用盘条：该产品可用于生产圆环链、钩子、手拉葫芦、吊链、煤矿传输链等。
⑥优质碳素钢圆棒：适用于制造低载荷齿轮、紧固件、五金工具、轴等零件。
⑦螺纹钢：螺纹钢是钢筋混凝土构件中的重要组成部分，被广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。大到高速公路、铁路、桥梁、涵洞、隧道、防洪、水坝等公用设施，小到房屋建筑的基础、梁、柱、墙、板，螺纹钢都是不可或缺的结构材料。分为抗震螺纹钢、普通螺纹钢。
（2）产能产量情况
1）生产设备产能情况：
公司生产设备、工艺、产品先进，目前没有国家明确需要淘汰的产能和产品。发行人目前已具备轧钢800万吨/年的生产能力，2016年实际生产线材318.17万吨、螺纹钢391.67万吨，产能利用率88.73%，实现销售收入161.10亿元。2017年1-6月，发行人实际生产线材168.93万吨、螺纹钢类产品220.37万吨，实现销售收入128.74亿元。
发行人目前所拥有高炉共10台，年产能850万吨，烧结生产线3条，年产能1,200万吨，转炉共7台，年产能800万吨。
炼铁设备：目前发行人炼铁设备配置了3条烧结生产线、10座高炉。3条烧结生产线配套的烧结机、环冷机等主体设备均处于国内领先水平，特别是2#450㎡烧结烟气净化系统是国内第一条完全国产化且具有自主知识产权的脱硫脱硝系统，该系统不仅可以去除烧结烟气中的硫化物，而且还可以去除氮氧化物、粉尘、重金属及二噁英，达到了国际领先水平。高炉中8#、9#、10#等3座1080m3高炉均配置了旋切顶燃式热风炉、BPRT机组，BPRT机组是集高炉鼓风和高炉回收透平于一身的高效节能机组，为国际领先水平。为进一步落实国家《钢铁产业发展政策》、《钢铁产业调整和振兴规划》对炼铁炼钢节能减排、产业升级要求，发行人在确保不新增产能、建新拆旧前提下，运用节能减排技术对现有炼铁炼钢生产设备实施技术改造（详见苏经贸[2009]21号《关于对江苏永钢集团确保不新增产能、建新拆旧运用节能减排技术对现有炼铁炼钢设备进行技改批复》），公司现在设备与2012年在钢铁行业规范条件里公布的相比有所更新。
发行人炼铁设备产能情况表（截至2017年6月30日）
单位：万吨
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炼钢设备：目前发行人炼钢配置了7座转炉。特别是两座120t转炉，配置了康卡斯特八机八流连铸机、LF炉、VD炉、KR法铁水预处理系统、半干法除尘。以上设备均处于国内领先水平。
辅助设备：目前公司共配置了12台发电机组，总装机容量179.7MW，配置了3套制氧空分机组，总容量为53,000m3/h。所有发电机组均利用钢铁生产过程中的副产品或余热发电，有效的减少了生产过程中的各类排放，实现绿色循环经济。
发行人炼钢设备产能情况表（截至2017年6月30日）
单位：万吨
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发行人的轧钢设备主要包括棒材生产线和线材生产线，棒材生产线的规格为10-50毫米，线材生产线规格为5.5-26毫米，累计年产能800万吨。
目前发行人轧钢配置了4条棒材生产线、4条线材生产线，1套3万吨模锻液压机。所有轧钢生产线均配置了高效的高炉煤气双蓄式轧钢加热炉，2条摩根高速线材生产线最高生产速度可达106m/s，全套引进的达涅利大棒生产线可轧制直径75～350mm的圆钢。3万吨模锻液压机以先进的“整体-精确成形”模锻工艺替代自由锻工艺，可为石油、航空、军工等领域生产各类高端备件。
发行人轧钢设备产能情况表（截至2017年6月30日）
单位：万吨、毫米
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2）产品产量情况
近三年及一期，发行人钢铁产品的产量分别为764.44万吨、752.59万吨、709.84万吨和389.30万吨。近三年发行人的钢材产量呈回落的趋势，主要原因是受到下游房地产、基建等行业的需求下降以及发行人提高优、特钢产量，调整产品结构的影响。2017年1-6月，发行人的钢铁产量明显增加，主要是受到钢铁行业整体回暖的影响。
近三年及一期，发行人螺纹钢类产品产量分别为430.17万吨、420.49万吨、391.67万吨和220.37万吨。近三年发行人的螺纹钢产量呈现回落的趋势，主要原因是由于公司调整产品结构，减少建筑钢材产量，增加工业用材产量，而工业用材日产量相对于建筑钢材产量较小，故螺纹钢类产品产量逐年减少。2017年上半年，发行人的螺纹钢产量明显回升。
近三年及一期，发行人线材类产品产量分别为334.27万吨、332.10万吨、318.17万吨和168.93万吨。2015年与2014年基本持平，主要原因是近年来我国宏观经济产生了较大变化，全国铁路等固定资产投资放缓，但工业生产用线材类产品需求稳定，因此发行人调整产品结构，减少建筑用螺纹钢生产，增加工业用线材生产，此举是针对宏观经济发展做出的政策性调整。2016年发行人线材类产品产量略有下降。2017年上半年受到行业整体回暖影响，发行人线材类产品产量有所增加。
发行人近三年及一期钢铁产品产量情况表（按形状分）
单位：万吨、%
■
发行人近三年及一期钢铁产品产量情况表（按细类分）
单位：万吨、%
■
近三年，发行人的产能利用率均达到90%左右，考虑发行人的设备检修等因素，其产能利用率基本合理，生产情况良好，产能利用率在产品结构上略有调整，线材类产品产能利用率在2015年首次超过螺纹钢类产品，产业结构逐步转型。
发行人近三年钢铁产品产能利用率情况表（按形状分）
单位：%
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（3）原材料采购情况
发行人钢铁行业的原材料主要是铁矿石、焦炭、废钢、贵锰合金等，供应商主要是全国大中型煤化企业，供应情况较为稳定。其中铁矿石和焦炭占用材料比重达到90%左右，2014年以来主要原材料价格均大幅下降，2016年开始，原材料价格开始有所回升。
铁矿石方面，发行人自身尚未拥有矿山，铁矿石全部外购，年采购量约为1,200万吨左右。海外的铁矿石主要通过子公司香港永联国际集团有限公司和新加坡联峰国际从澳大利亚、巴西采购，以信用证方式结算。另外发行人还通过子公司联峰钢铁（张家港）有限公司从上海宝钢钢铁资源有限公司等钢铁贸易公司采购铁矿石，铁矿石供应情况较为稳定。焦炭方面，发行人年采购量稳定在300万吨以上，发行人主要通过参股公司河南中鸿集团煤化有限公司、江苏天裕能源化工集团有限公司等进行焦炭采购，并与其它供应商如江苏天裕能源化工集团有限公司等签订长期采购合作协议，每月定价，由其向发行人长期提供生产所需原料。
近三年及一期发行人主要原材料采购情况
单位：元/吨、万吨
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报告期内，发行人钢铁板块前五大供应商情况如下表所示：
近三年及一期发行人前五大采购情况
单位：亿元、%
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上表中，发行人钢铁板块报告期内的前五大供应商与发行人均无关联关系，并非关联方。
（4）主要产品销售情况
发行人产品国内市场覆盖华东七省以及武汉、重庆等中西部地区，国外市场覆盖美国、意大利、日本等40多个国家和地区。近三年及一期，发行人国内销售金额分别为143.08亿元、100.68亿元、96.77亿元和94.83亿元，近三年销售金额有所下滑主要是受钢铁市场价格持续走低以及销量下降的双重影响。2017年1-6月，由于钢材产品市场价格提高后，发行人国内销售收入明显增加。国内销售地主要集中在华东地区。2016年，华东地区销售螺纹钢类产品和线材类产品累计金额96.77亿元，占全年国内地区销售总额的100%。
发行人近三年及一期国内片区销售额情况
单位：亿元
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发行人国外市场主要集中在日本、韩国、东南亚地区，从2013年开始发行人拓展了中东、欧洲和美洲地区的销售市场。近三年及一期，发行人海外销售金额分别为72.39亿元和58.24亿元、58.13亿元和23.68亿元。近三年，海外市场销售额增加主要是因为发行人加大对海外市场的拓展，提升销量。
发行人近三年及一期国外销售地区情况
单位：亿元
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发行人近三年及一期主要产品销售情况
单位：万吨、元/吨
■
钢铁产品销售方面，发行人主要采用内贸与外贸结合的模式，销售模式采取以经销商销售为主，直供模式为辅的销售模式。经销商每年需要与永钢集团签订合作协议，经销商主要分布在华东地区和沿江沿海地区。截至2017年6月末，经销商总计138家，其中华东地区138家，占比100%。
内贸方面，江苏省是发行人的传统市场，收入占比在50%左右，在保证江苏市场占有率的同时，逐步开拓浙江和上海市场，成立上海和杭州物资公司，并沿长江向西布点，先后成立合肥、武汉和重庆办事处，打造产品知名度。
出口方面，发行人主要面向日本、韩国和东南亚等地，2013年以来，公司积极开拓中东、欧洲、美洲等远洋市场，出口销量逐年增长，2016年出口钢材占比已达35%以上。出口占比上升有助于公司提高产品利润率。
报告期内，发行人钢铁板块前五大销售方情况如下表所示：
近三年及一期发行人前五大销售情况
单位：亿元、%
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上表中，发行人钢铁板块报告期内的前五大销售方与发行人均无关联关系，并非关联方。
（5）毛利率情况
根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的江苏永钢集团有限公司2013-2015年度审计报告（中汇会审[2016]1552号）以及江苏永钢集团有限公司2016年度审计报告（中汇会审[2017]0937号），公司近三年及一期钢铁板块业务收入、成本及毛利率情况如下：
单位：亿元、%
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报告期内钢铁板块营业毛利率呈现持续增长趋势，主要是由于在报告期内发行人通过调整产品结构，加大优钢、特钢的产销量，逐步提高产品的综合售价，积极开拓海外市场，提高销售收入，并且在2016年及2017年1-6月钢铁行业回暖，价格提升明显。与此同时，由于铁矿石、焦炭等原材料价格受到行业波动影响，2014年及2015年发行人原材料的采购价格逐年降低，并且发行人通过技术设备改造升级等措施，提高原材料的利用率，降低营业成本。
1）主要产品销售价格情况
①发行人产品结构情况
报告期内发行人根据市场需求变化，及时调整产品结构，减少建筑钢材产量，增加工业用材产量，加大优钢、特钢的产销量，发行人主要优钢、特钢及普钢的销售情况如下：
单位：万吨、元/吨
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近三年发行人优钢、特钢合计销量分别为175.50万吨、184.15万吨和194.68万吨，占钢铁产品总销量的比例分别为22.84%、24.37%和27.74%，保持逐步增长的趋势。由于发行人优钢、特钢在价格上相较普钢有明显的价格优势，逐年上升的优钢、特钢比例，有助于发行人毛利率的逐年提高。
②发行人外销、内销情况
发行人在国内市场覆盖华东七省以及武汉、重庆等中西部地区，发行人国外市场主要集中在日本、韩国、东南亚地区，从2013年开始发行人拓展了中东、欧洲和美洲地区的销售市场。近三年及一期发行人主要钢铁产品内销、外销情况如下：
发行人近三年及一期主要产品销售情况
单位：万吨、元/吨
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由于受到国内钢铁产能过剩，行业不景气等因素的影响，2013年以来发行人钢铁产品价格逐年下降。公司及时调整战略方向，加大海外市场销售比重，从2013年开始发行人拓展了中东、欧洲和美洲地区的销售市场。目前发行人国外市场已覆盖美国、意大利、日本等40多个国家和地区。近三年及一期发行人出口钢材占比分别为31.19%、36.16%、36.20%和19.83%，近三年呈现逐年上升趋势，相较内销钢铁产品，外销具有明显的价格优势，钢铁产品外销比例的逐年提高有利于发行人增加毛利率。2017年以来，由于国内钢材产品价格明显回升，发行人提高了内销比例，相应减少了外销比例。
2）原材料采购价格情况
发行人钢铁行业的原材料主要是铁矿石、焦炭、废钢、贵锰合金等，供应商主要是全国大中型煤化企业，供应情况较为稳定，其中铁矿石和焦炭占用材料比重达到90%左右。2014年-2015年主要原材料价格均大幅下降，2016年及2017年1-6月，原材料价格由于受到行业回暖的影响，价格有所回升。近三年及一期发行人主要原材料采购情况如下表所示：
单位：元/吨、万吨
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目前，发行人利用4,480米长江岸线及腹地，投资25亿元建设了东沙物流园区，有永泰、宏泰、盛泰三座万吨级以上码头，共有7个泊位，年吞吐能力达3,000万吨，可满足20万吨级左右船舶减载停靠。依托六干河、七干河、泗兴港支港8.8公里内河航道建设了南港冶金物流中心，累计有码头吊33座，卸船机5台，年货物吞吐能力达1,500万吨，主要以装卸钢材等冶金制品为主，提供冶金原材料、产成品储存运输服务。发行人毗邻长江，枕靠六干河、七干河、泗兴港支港等河道，为拓展水路运输，降低物流成本，提供了极为有利的条件。
3）其他影响因素
①提高资源综合利用率
发行人通过技术改造，不断提高资源综合利用率，2014年、2015年及2016年发行人自发电量分别为14.04亿度、14.38亿度和16.38亿度，发行人自发电比例逐年上升。在用电总量变化不大的情况下，对外采购电量逐年减少，进一步降低钢铁板块的生产成本。
②提高设备自动化率情况
发行人积极响应政策号召，通过技术改造升级，生产设备自动化程度不断提升，近三年发行人钢铁生产工人工资支出分别为77,966万元、73,706万元和66,715万元，呈现逐年降低的趋势，为发行人逐年降低生产成本，提高钢铁板块毛利率，提高企业综合竞争力。
综上，发行人在整体行业不景气的情况下，依靠产品结构调整、销售战略调整以及通过技术改造升级降低生产成本等方式，逐步提高营业毛利率。随着钢铁行业的整体回暖，发行人产品结构调整的深入，继续增加优钢、特钢的销量以及钢铁产品的出口比例，淘汰落后产能，使得未来发行人的营业毛利率可能会有进一步提高的可能。
2、贸易行业板块
公司贸易板块主要运营主体为江苏比优特国际贸易有限公司、香港永联国际集团有限公司、宁波保税区永谐国际贸易有限公司、LIANFENG INTERNAXIONAL PTE LD等公司。近三年及一期，发行人实现贸易收入分别为64.23亿元、48.75亿元、22.60亿元和29.08亿元，主营业务收入占比分别为21.01%、21.01 %、11.16%和17.21%。
发行人近三年及一期贸易情况
单位：万吨、亿元
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数据来源：公司提供资料
公司贸易产品主要为钢材、铁矿石和焦炭等，采用现货与期货相结合的模式，进行套期保值。为防范交易风险，发行人专门制定了期货套期保值管理制度。公司期货业务产品上只限于在大连商品交易所和上海期货交易所上市交易的铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢、热轧卷板、线材等与钢铁行业有关的交易品种；数量上与公司一定时间段内生产经营活动所需原料及产成品数量相匹配。
2015年公司根据外汇市场变化，调整贸易产品结构，大幅增加了铁矿石交易量。公司依托有利的区位条件，通过钢铁产业链进行上下游产品贸易业务，现货采购结算方式主要为现汇及承兑汇票，采取先款后货的预售款结算。总体来说，公司贸易业务对公司收入形成一定补充。
2016年，由于国内外市场铁矿石、焦炭、精煤等公司贸易板块的主要产品一直处于供大于求的状态，贸易板块利润有限，发行人根据市场变化情况，及时调整了贸易板块经营策略，减少贸易板块相关业务。
报告期内，发行人贸易板块前五大销售方情况如下表所示：
近三年及一期发行人贸易板块前五大销售方情况
单位：%
■
上表中，发行人贸易板块报告期内的前五大销售方与发行人均无关联关系，并非关联方。
采购方面，发行人与国内大型的贸易商、钢厂以及淡水河谷、必和必拓等国外大型贸易商保持长期的合作关系，货源充足，供货稳定。
报告期内，发行人贸易板块前五大供应商情况如下表所示：
近三年及一期发行人贸易板块前五大供应商情况
单位：%
■
上表中，除2015年的联峰国际有限公司外，发行人贸易板块报2014年及2016年的前五大供应商与发行人均无关联关系，并非关联方。2015年贸易板块发行人前五大供应商采购单价情况如下：
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发行人严格按照关联交易相关制度向关联方联峰国际有限公司进行采购，根据采购合同约定，由于新加坡当地政府的相关政策，发行人向联峰国际有限公司的采购采用的贸易条款为到岸价条款，其余供应商采用的贸易条款为离岸价条款。由于离岸价与到岸价两种贸易条款中国际运费以及货物保险的承担方不同，每吨货物相差约6美元，因此上表中，发行人向联峰国际有限公司采购的单价扣除运费与保险费用后，与当时的市场采购价格基本保持一致。
3、工程施工行业板块
发行人工程施工业务由子公司江苏永联精筑建设集团有限公司运作，其拥有市政公用工程施工总承包一级、公路工程施工总承包二级、混凝土预制构件专业承包二级、桥梁工程专业承包二级以及房屋建筑工程施工总承包一级等资质。近三年及一期，发行人实现工程施工收入分别为15.77亿元、14.34亿元、13.80亿元和1.39亿元，主营业务收入占比分别为5.16%、6.18 %、6.81%和0.82%。
江苏永联精筑建设集团有限公司主要是与当地张家港市政府合作代建道路、桥梁、安置房、绿化景观等项目，一种模式是与当地政府签署BT协议，由发行人全额垫资，政府分期回购，发行人获得约6%的代建管理费；另一种模式是充当承建商，建设完成后交付给委托建设方，利润率在5%左右。公司目前承接的工程施工项目量较多，单笔金额较小，主要是张家港永联村周围的设施建设。
发行人近三年及一期工程施工业务情况
单位：亿元、个、%
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数据来源：公司提供
4、房地产行业板块
房地产业务由发行人子公司张家港市联峰房地产开发有限公司负责开发销售。张家港市联峰房地产开发有限公司是具有三级资质的专业房地产开发公司，由其通过出让方式拍得土地后，自行开发建设，建成后直接销售。目前发行人已完成开发5项商品房项目，累计建筑面积461,279平方米。发行人房地产项目主要是配合张家港永联村及永钢集团员工的生活需要。由于房地产行业不是发行人的主营业务，开发金额整体不大，销售对象主要是张家港当地居民和企业员工，整体运作较为稳定。除此以外，公司无任何其他储备土地，未来三年也无房地产业务相关投资计划，无新增土地储备计划。
近三年及一期发行人房地产行业实现收入分别为1.14亿元、8.87亿元、2.96亿元和5.72亿元，占总收入的比重分别为0.37%、3.82%、1.46%和3.39%。2015年房地产业务收入较2014年增加7.73亿元，增幅6.80倍，主要原因是2015年下半年房市有所回暖，公司开发的丽景澜湾和瑞景美墅已基本完成销售，并实现回款。2017年1-6月，主要是发行人开发的风景世家已基本完成最后一期销售，实现回款。
截至2017年6月末发行人已完工房地产项目开展情况表
单位：平方米、万元
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截至本募集说明书摘要出具日，发行人在售项目五证包括建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、国有土地使用证和商品房预售许可证齐全，合法合规、符合国家相关产业政策，发行人无在建或拟建房地产项目，且发行人无土地储备。
张家港市联峰房地产开发有限公司诚信合法经营，不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题，未受到监管机构处分的记录或造成严重社会负面的事件出现。
（三）环保及安全生产情况
1、节能环保方面
近年来，发行人以绿色发展、循环发展、低碳发展为指引，以打造“花园式工厂”为目标，把节能环保作为企业的中心工作之一。
节能方面，发行人坚持淘汰落后设备，先后关停了装备较差的6个烧结车间和2条半连轧生产线，以及能耗较高的风机、水泵、变压器等装机容量近万千瓦的设备，吨钢综合能耗逐年降低。加强循环利用，形成了气体回收利用、水循环利用和固体废弃物回收利用3个回收系统。通过煤气发电、蒸汽拖动等项目，气体回收利用形成的自发电比例提升至45.4%。通过50余套水处理系统及雨污分流系统，水重复利用率接近99%。通过钢渣处理、烧结脱硫灰、高炉灰收锌等资源化处理项目，固体废弃物综合利用率、危废回收率均为100%。此外，发行人还利用低温余热为永联村种植、养殖业提供热源，实现了工业与农业的循环。加强能源管理，投资8,000万元建设了能源管理中心，对能源进行集中管控。
发行人已形成固、液、气三个资源回收利用系统，能耗指标处于行业领先水平以国际先进为目标，近几年公司先后引进采用了美国ASTM、英国 BS、日本JIS、新加坡SS等国际先进产品标准，并制定了一系列严格的企业内控标准，同时针对无标准可执行的特殊要求产品，制定了Q/320582JYG01-2012、Q/320582JYG03-2012 等企业标准，支持公司产品和技术开发。2013年1月，公司与冶金工业信息标准研究院签订“战略合作协议”，充分将冶金工业信息标准研究院的信息和标准化优势与公司生产技术优势结合，加大对新产品开发、新工艺、新项目的科技信息支撑和宣传推广合作。近三年，公司吨钢综合能耗、吨钢新水消耗、吨钢烟粉尘排放量及吨钢二氧化硫排放量都符合国家标准的要求。在环保方面，永钢集团符合环发[2013]55号的文件和国发〔2009〕38号文要求，并未发生重大环保事故。
发行人近三年及一期主要环保指标情况表
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2、安全生产方面
近年来，发行人安全生产工作取得良好的成绩，安全工作总体平稳。公司认真贯彻国家和省政府关于加强安全生产的指示精神，坚持用科学发展理念推进安全生产工作，深入基层，以点带面，全面提高安全管理水平，促进长效发展。发行人坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的工作方针，深入开展“安全生产基层基础年”活动。公司所属各单位以贯彻落实永钢集团安全生产会议精神为重点，签订安全生产绩效考核责任书，落实各级安全生产责任制。同时，开展“安全生产月”活动，强化隐患排除治理，做好应急预案的修订完善与演练，营造安全文化氛围。通过举办消防培训知识讲座，进一步增强员工消防安全意识。明确隐患排查治理的重点设施、重点场所和重点部位，开展“拉网式”安全检查，全面排查生产工艺系统、设备装备、安全设施、作业环境、规范操作、现场管理、消防、交通等方面存在的事故隐患及薄弱环节，根据排查结果制订隐患治理计划，落实控制措施。公司近三年没有发生重大安全事故。
（四）公司所处行业分析
1、钢铁行业概况
钢铁行业是国民经济的基础产业，是实现工业化的支柱产业，是社会发展水平以及国家综合实力的重要标志，在整个国民经济中具有十分重要的地位。同时，从世界钢铁和我国钢铁的历史来看，钢铁行业是一个周期性很强的行业，其发展与国民经济发展周期有很强的正相关性。
从2000年开始至2013年，中国钢铁行业进入快速发展阶段，粗钢产量从2000年的12,723.61万吨上升至2013年的77,904.00万吨，增长了6倍多。从近几年的发展情况看，2010年由于政府刺激政策的作用有所减少，粗钢产量增速略有放缓，但钢材的价格呈现波动上升趋势；2011年前三季度，中国钢铁行业市场需求保持着旺盛的势头，粗钢产量快速增长，钢材价格也稳步上升，同时新增产能得到了有效的释放，但从2011年第四季度开始，随着欧债危机的加深，紧缩政策对整个市场的影响愈发明显，钢材行业下游企业发展受限，钢材的总体需求开始回落，导致粗钢产量增速下降，钢材价格也严重受挫；2012年，国民经济持续低迷，钢铁产量增速进一步下滑，整个行业进入了周期性的低谷，全局性的产能过剩加剧了钢铁行业之间的恶性竞争，钢铁价格不断下跌，但随着行业去库存的实施推进，国内钢材价格从2012年第四季度开始出现反弹迹象；2013年3月开始，钢铁行业景气度再度转弱，钢材价格出现波动下调；2014年，钢铁产量有所回升，全行业产能产量增长复苏，但市场仍处于供大于求的局面；进入2015年，钢铁行业进入深度改造阶段，下游企业需求进一步减弱，行业竞争愈发激烈，钢材价格继续处于波动下行通道；2016年，由于受到原材料价格上涨、“一带一路”政策推进以及企业自身的结构性调整，钢材价格处于波动回升趋势，Myspic综合钢价指数一度上升至135.82。2017年多数钢材产品的价格持续上行，2017年第一季度钢价维持在高位，钢铁全行业盈利水平稳步回升。截至2017年6月30日，Myspic综合钢价指数为133.52，较2008年6月的最高点下降了39.28%，较2015年12月的最低点上涨了91.65%。
2001年至2017年6月末Myspic综合钢价指数
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总体来看，由于我国近年来受宏观经济不景气的影响，钢铁行业下游需求整体下滑，在行业产能全局性过剩的情况下，未来钢铁价格下行压力依然较大。
2、钢铁行业的原料供给情况
钢铁生产主要原料包括铁矿石和焦炭。
（1）铁矿石
钢铁行业中铁矿石的价格约占炼铁成本的60%至70%，铁矿石的价格波动将直接反应在钢材的生产成本上，从而进一步影响钢铁企业的利润。
近几年，我国钢铁企业的铁矿石对外依存度呈逐步上升趋势，并于2009年首次突破60%，2014年中国铁矿石对外依存度高达78.5%，其余铁矿石来自国内矿山生产。随着中国国内铁矿石产量及品位下滑，未来几年铁矿石对外依存度可能存在进一步升高的趋势。
2009年-2016年我国铁矿石进口量统计表
单位：亿吨
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资料来源：Wind资讯
大约全球75%的高品位铁矿石产量和贸易量都集中在淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG四大国际矿业巨头手中，资源高度集中给铁矿石自给率不高的国内钢铁企业造成较大原材料成本压力。
2009年至2017年6月末中国铁矿石价格指数（CIOPI）：进口铁矿石
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由于受到全球性的下游行业持续低迷的影响，2012-2013年，国内外铁矿石价格整体呈现波动下降趋势，波动区间在500元/吨的范围以内。进入2014年之后，受淡水河谷、力拓和必和必拓三大矿山铁矿石供应量不断提升以及国内钢铁行业景气度持续低迷的影响，国内外铁矿石价格走势呈现滑梯式下跌形态，直到2015年4月价格开始有所企稳。2016年开始铁矿石价格明显回升。
（2）焦炭
焦炭是钢铁生产过程中的基本原材料，其产量变动情况与钢铁行业整体运行存在较大正相关性。最近十多年来，我国焦炭产量增长十分迅速，从2000年的9,595.07万吨增加至2016年的44,911.00万吨（数据来源：Wind资讯），年均增长率超过10%。焦炭产量增长率的变化情况基本与粗钢产量增长率的变化情况保持一致。
近年来，焦炭价格受市场供需情况影响较大。2008年上半年，由于受上游成本上升影响，焦炭价格快速上涨，但进入下半年，钢铁企业限产，焦炭价格大幅下跌。2009年在国家经济刺激政策下，钢铁行业开始复苏，焦炭价格随之上升。2010年焦炭价格整体呈现温和上升态势。2011年9月以来，由于钢材市场需求量下滑，加之前几年产能增加造成的产能过剩影响，导致焦炭价格持续走低。2013年，焦炭价格随着钢铁价格进一步下跌。从2016年下半年开始，随着市场回暖，焦炭价格上涨明显。
总体来看，我国铁矿石供应对外依存度普遍较高，2014年及2015年国内外铁矿石市场的低迷有效减轻了钢铁企业的生产成本，2016年国内外铁矿石价格明显上升；同时，2014年及2015年焦炭价格处于历史低位，由于焦炭行业“去产能”政策的推进实施，2016年焦炭行业供求关系发生变化，价格明显上涨。
3、钢铁行业的下游需求情况
我国钢铁消费总量变化受宏观经济形势影响较为明显。从2000年开始，我国钢铁消费量逐年增加。2009年以来，外部经济环境持续不景气，导致钢铁消费量增速逐年放缓，但基建市场情况有所回暖，新型城镇化政策有效推动了钢材消费的增长，国内钢材消费总量还有一定的上升空间。总体上我国钢铁行业短期内供大于求的局面很难改变。
中国钢材消费大体分为建筑用材和工业用材。其中建筑类需求（基础设施建设和房屋建设）、机械、汽车、家电、电力和船舶七大行业所消费的钢材占钢材总消费量的比重达到了80%-90%。
建筑类需求方面，近年来，受国家宏观调控影响，我国房地产固定资产投资增速有所放缓，但保障性住房建设的不断推进为房地产业固定资产投资提供有力支撑，也有助于未来用钢需求的增长。受国家高铁建设拉动，2009年以来中国铁路建设保持高速增长，对轨道钢材需求量较大。“十三五”期间，在国家大力建设快速铁路网和高速公路网的大背景下，铁路建设将继续保持较高的投资规模和用钢需求。
汽车行业也是钢材的主要消费领域。随着需求刺激政策影响的逐步消退，中国汽车产量增速出现逐步回调趋势，但总体产量基本保持稳定，2014年、2015年和2016年中国汽车产量分别为2,372.50万辆、2,483.80万辆和2,819.31万辆（数据来源：Wind资讯）。未来中国汽车市场将逐步进入稳定可持续增长阶段，汽车用钢需求将得到有力支撑。
钢管行业方面，根据国家“十二五”规划提出的加快西北、东北、西南和海上进口油气战略通道建设，完善国内汽油主干网络方案，2015年国内油气管道总长度达到12万公里左右。根据预测，“十三五”末期，中国油气管道总里程将超过16万公里，在此背景下，钢管行业的产量将呈现快速增长趋势。
总体来看，随着国内保障房建设逐步推进以及高速铁路、油气管网建设投资规模稳步增加，对下游钢铁产品过剩的局面有一定缓解作用，但近年国内经济增速放缓，短期内下游行业对钢材的需求依旧疲软。
4、钢铁行业关注情况
（1）钢材价格持续调整，行业效益短期内难大幅改善
2011年第四季度以来，受宏观经济不景气影响，钢铁市场总体需求量较低，钢铁价格呈现下跌趋势。同时，由于前些年国家经济政策刺激，钢铁行业企业普遍扩大生产规模，以致行业产能全局性过剩，钢铁产品价格受到较大影响。2012年至2015年，我国钢价保持低位盘整态势，但在进入2016年后，由于钢铁行业“去产能”政策推进导致行业发生产品结构性调整，同时，国家“一带一路”政策也为国内钢铁企业出口创造了良好的平台。钢铁价格迎来大幅上涨。另外，原材料价格在2014年至2015年期间已处于历史低位，虽然2016年迎来上涨，但幅度有限。钢铁行业整体效益有望迎来改善。
（2）产业结构急需调整，产能落后影响规模经济
我国的钢铁产能中，存在相当一部分不符合产业准入标准的炼铁及炼钢产能，这些产能中多存在产品质量及技术水平不高、环境污染和安全隐患严重等问题。根据《钢铁工业“十二五”发展规划》，“十二五”期间，中国将淘汰400立方米及以下高炉、30吨及以下转炉和电炉。节能减排指标方面，吨钢二氧化硫排放量较“十一五”期间累计实现降幅在39%以上。2011年12月，工信部确定“十二五”期间工业领域淘汰炼铁落后产能4,800万吨。伴随国家一系列产业政策的逐步落实，未来我国规模较小且落后的产能将被逐步淘汰，结构性产能过剩的局面将得以改观。
（3）环保成本上升，压缩钢铁行业利润空间
钢铁行业作为大气污染排放最为严重的行业之一，在大气环保治理过程中成为了环保政策关注的重点。2013年11月4日，环保部出台的《关于做好2013年冬季大气污染防治工作的通知》中又一次明确了以开展大气污染防治专项检查督查为契机，对钢铁、水泥、石化、化工、有色金属冶炼等大气污染物排放企业进行全面排查。以钢铁行业尾气脱硫为例，按照中国钢铁工业协会2013年预计，我国钢铁行业烧结机脱硫未来总投资在200亿左右，平均增加吨粗钢成本10-20元。按照2014年全国粗钢生产量8.23亿吨计算，钢铁行业生产成本将增加上百亿，钢铁企业的利润空间被进一步压缩。
5、发行人与沙钢集团、中天钢铁的各项指标比较
发行人与沙钢集团、中天钢铁2014-2016年各项指标平均值比较情况如下：
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行业均值数据来源：wind资讯
（1）速动比率
最近三年永钢集团、沙钢集团和中天钢铁的速动比率平均值分别为0.63、0.72和0.69，三者均高于行业平均值0.37，主要是因为发行人拥有较多的货币资金和其他应收款。发行人在日常运营中充分重视流动性的把控，能够做到有效的利用流动负债带来的资金。
（2）资产负债率
最近三年永钢集团、沙钢集团和中天钢铁的资产负债率平均值分别为79.29%、62.05%和68.78%，永钢集团的资产负债率高于行业均值及比较对象。最近几年来，钢铁行业不景气，发行人亦在不断优化资本结构，降低资产负债率，降低资产负债率过高导致的债务违约风险和流动性风险。2014-2016年末，发行人资产负债率分别为83.45%、79.93%和74.49%，发行人的资产负债率在持续降低。未来发行人将继续优化债务结构，改善资产负债率。
（3）销售毛利率、净资产收益率、总资产收益率
最近三年永钢集团、沙钢集团和中天钢铁的销售毛利率平均值分别为11.80%、6.02%和5.36%；净资产收益率平均值分别为11.65%、4.87%和4.70%；总资产收益率平均值分别为4.68%、3.32%和1.46%。永钢集团、沙钢集团和中天钢铁这三个指标均优于行业平均值，其中永钢集团优于沙钢集团和中天钢铁。发行人利润相关指标表现突出主要是由于在报告期内发行人通过调整产品结构，加大优钢、特钢的产销量，逐步提高产品的综合售价，并积极开拓海外市场，提高销售收入。与此同时，由于铁矿石、焦炭等原材料价格受到行业波动影响，在报告期内发行人原材料的采购价格逐年降低。根据中国钢铁协会编制的《大中型钢铁企业对标挖潜指标汇总资料》，发行人2016年的进口铁矿石采购成本为439.28元/吨，远低于所有大中型钢铁企业的加平均值467.37元/吨，同时亦低于沙钢集团和中天钢铁。此外，发行人通过技术改造升级等措施，提高设备利用率，降低营业成本。根据中国钢铁协会编制的《大中型钢铁企业对标挖潜指标汇总资料》，发行人2016年的高炉利用系数为3.020t/M3.d，而所有大中型钢铁企业的加权平均值仅为2.418t/M3.d，沙钢集团和中天钢铁亦只有2.494t/M3.d和3.187t/M3.d。由此可见，在生产效率方面，永钢也处于行业领先地位。
（4）存货周转率
最近三年永钢集团、沙钢集团和中天钢铁的存货周转率平均值分别为5.22次、10.32次和14.66次，均优于行业平均值4.70次。永钢集团的存货周转率低于沙钢集团和中天钢铁，主要是因为发行人业务板块中有房地
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