基金管理人：长盛基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　送出日期：2016年3月26日

　§1 重要提示

　1.1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　本年度报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。

　本报告期自2015年6月4日（基金合同生效日）起至12月31日止。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

　■

　2.2 基金产品说明

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　2.3 基金管理人和基金托管人

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　2.4 信息披露方式

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　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。

　4、本基金基金合同生效日为2015年6月4日，截止本报告期末本基金成立未满一年。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：

　由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照50%、50%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、本基金合同生效日为2015年6月4日，截至本报告期末本基金成立未满一年。

　2、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。截止报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金合同于2015年6月4日生效，合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度折算。

　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　注：本基金于2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止会计期间未进行利润分配。

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　本基金管理人为长盛基金管理有限公司（以下简称“公司”），成立于1999年3月26日，是国内最早成立的十家基金管理公司之一。公司注册资本为人民币18900万元。公司注册地在深圳，总部设在北京，并在北京、上海、郑州、杭州、成都设有分公司，在香港、北京分别设有子公司。目前，公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）占注册资本的41%，新加坡星展银行有限公司占注册资本的33%，安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%，安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。公司获得首批全国社保基金、合格境内机构投资者和特定客户资产管理业务资格。截至2015年12月31日，基金管理人共管理四十二只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和专户产品。公司同时兼任境外QFII基金和专户理财产品的投资顾问。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　3、报经中国证券投资基金业协会同意，自2016年2月17日起，吴博文同志兼任长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金（本基金）基金经理。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。具体如下：

　研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

　投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

　交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

　投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年，国内宏观经济增速逐季放缓，无论是供给端还是需求端均面临较大的下行压力。全年流动性保持持续宽松，人民币贷款增速和M2增速保持平稳增长。海外经济中，美国经济持续复苏，日本经济复苏中有反复，欧洲国家温和复苏，新兴经济体加快结构调整。

　2015年1-5月，A股市场在“杠杆牛、改革牛、转型牛”的推动下，演绎出了波澜壮阔的上涨行情。在“周期搭台成长唱戏”的结构下，一系列题材概念板块快速交替上涨，其中以互联网+、中国制造2025、工业4.0、新能源汽车、一带一路、国企改革等主题带动下的计算机、通信、传媒、电子、电力设备、机械等行业成为市场领涨行业。传统行业则在上涨的后期出现了一定程度的估值修复行情。进入6月，基于1）监管层去杠杆和清理场外配资的决心，2）市场对央行宽松货币政策阶段性降温的猜测，3）IPO密集出台的抽水效应，4）市场过度上涨后有自身调整需要等因素，市场恐慌情绪极度蔓延，上证综指在去杠杆的连续负反馈下持续快速暴跌，大小盘股泥沙俱下，杠杆市极涨极跌的典型特征表现得淋漓尽致。整个三季度，伴随着一系列政府救市组合拳的推出，资本市场经历了去杠杆、清配资、挤泡沫的反复而激烈的震荡过程，进入三季度末，风险偏好逐步修复，市场逐步企稳。四季度伴随着资金的小增量行情，A股市场迎来了近一个季度的反弹行情。其中以网络安全、互联网金融、体育娱乐、文化教育、虚拟现实、量子通信、无人驾驶、汽车电子、军工电子等一系列新兴题材作为催化剂引领市场，计算机、传媒、通信、电子等行业为反弹龙头，期间交织着券商和地产的阶段性脉冲行情。

　长盛国企改革主题基金成立于2015年6月4日，在成立的半年中伴随着市场的暴涨暴跌。长盛国企改革基金对于国企改革主题的布局主要从四个维度（央企-地方国企-试点集团-行业龙头）出发，坚持自上而下与自下而上相结合的思路。在主题之外阶段性参与了新能源、娱乐传媒、电子信息等方向的投资机会，在一定的市场阶段取得了较好的收益。而在6-8月的系统性下跌中仍然未能避免受到损失。未来在投资策略和风格上，坚持自上而下与自下而上相结合，兼顾长期景气与中短期催化，成长与蓝筹的均衡，以避免短期新因素造成风格切换带来的净值波动。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截止报告期末，本基金份额净值为0.644元，本报告期份额净值增长率为-35.60%，同期业绩比较基准增长率为-11.42%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2016年，国内经济内生性下行压力仍然较大，尽管存在资产荒与货币相对宽松，但市场风险偏好难以提升，进入股市的中长期资金有限。大小非解禁、注册制加快推出即其他扩容手段（如战略新兴板、中概股回归）均将导致股票供给增加，其中新兴行业的高估值将面临分化。

　鉴于市场不确定性，2016年将重点关注结构性机会，兼顾均衡。重点关注十三五规划的投资机会、国企改革进一步落地形成的投资机会、供给侧改革带来的传统行业收缩和结构改善、新一轮的微刺激所带来的投资机会、新兴行业中符合政策导向的新题材。在操作上会在集中和分散、成长和蓝筹之间寻求均衡。

　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。

　本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司总经理（担任估值小组组长）、公司副总经理和督察长（担任估值小组副组长）、权益投资部、风险管理部、研究部、监察稽核部、业务运营部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。

　基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

　参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

　本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。

　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金利润分配原则的约定，本基金本报告期未实施利润分配。

　本基金截至2015年12月31日，期末可供分配利润为-1,281,153,090.36 元，其中，未分配利润已实现部分为-1,281,153,090.36 元，未分配利润未实现部分为221,308,476.41元。

　4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—长盛基金管理有限公司 2015年6月4日至 2015年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本托管人认为, 长盛基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　§6 审计报告

　安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师汤骏、马剑英2016年3月22日对本基金2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注出具了安永华明（2016）审字第60468688_A16号标准无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。

　§7 年度财务报表

　7.1 资产负债表

　会计主体：长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金

　报告截止日： 2015年12月31日

　单位：人民币元

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　注：（1）报告截止日2015年12月31日，基金份额净值为人民币0.644元，基金份额总额为2,973,749,932.59份。

　（2）本期财务报表的实际编制期间系2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日。

　7.2 利润表

　会计主体：长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金

　本报告期： 2015年6月4日(基金合同生效日)至2015年12月31日

　单位：人民币元

　■

　注：本基金合同于2015年6月4日生效，无上年度可比期间。

　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金

　本报告期：2015年6月4日(基金合同生效日)至2015年12月31日

　单位：人民币元

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　注：本基金合同于2015年6月4日生效，无上年度可比期间。

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　______周兵______ ______杨思乐______ ____龚珉____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　7.4 报表附注

　7.4.1 基金基本情况

　长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]568号《关于准予长盛国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由长盛基金管理有限公司于2015年5月13日至2015年6月2日向社会公开募集，基金合同于2015年6月4日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。截至2015年6月4日止，本基金已收到首次募集扣除认购费后的有效净认购金额为人民币3,249,504,878.03元，折合3,249,504,878.03份基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币1,362,666.88元，折合1,362,666.88份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币3,250,867,544.91元，折合3,250,867,544.91份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行、上市的股票）、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的 0%-95%；其中投资于国企改革主题的股票和债券不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准：50%*沪深300 指数收益率+50%*中证综合债指数收益率。

　7.4.2 会计报表的编制基础

　本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。

　7.4.4 重要会计政策和会计估计

　7.4.4.1 会计年度

　本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止。

　7.4.4.2 记账本位币

　本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

　7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

　金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

　(1)金融资产分类

　本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；

　本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资等；

　(2)金融负债分类

　本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

　7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

　划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

　在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；

　处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；

　当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

　当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

　本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；

　本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

　(1)股票投资

　买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；

　卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

　(2)债券投资

　买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

　买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

　卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

　(3)权证投资

　买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

　卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

　(4)分离交易可转债

　申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

　上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

　(5)回购协议

　本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

　7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

　公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

　在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

　每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

　本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

　(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

　(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

　(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；

　(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

　7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

　当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

　7.4.4.7 实收基金

　实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

　7.4.4.8 损益平准金

　损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

　未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

　7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

　(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

　(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

　(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

　(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

　(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

　(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

　(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

　(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

　(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

　(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

　7.4.4.10 费用的确认和计量

　(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；

　(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；

　(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

　(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

　7.4.4.11 基金的收益分配政策

　(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20%，若基金合同生效不满三个月可不进行收益分配；

　(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日经除权后的该基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　(4)每一基金份额享有同等分配权；

　(5)投资者的现金红利保留到小数点后第 2 位，由此误差产生的收益或损失由基金资产承担；

　(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

　本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。

　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

　7.4.5.3 差错更正的说明

　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　7.4.6 税项

　7.4.6.1印花税

　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

　7.4.6.2营业税、企业所得税

　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　7.4.6.3个人所得税

　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

　根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

　根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

　根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

　7.4.7 关联方关系

　■

　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　本基金于2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间未通过关联方交易单元进行交易。

　7.4.8.2 关联方报酬

　7.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%费率计提。计算方法如下：

　H=E×1.50%/当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　7.4.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　H=E×0.25%/当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　注：本基金于2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　注：本基金的管理人于2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间未运用固有资金投资本基金。

　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。

　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　注：本基金于2015年6月4日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间未在承销期内参与关联方承销证券。

　7.4.9 期末（ 2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。

　7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　金额单位：人民币元

　■

　注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　本基金于本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　7.4.14.1公允价值

　银行存款、结算备付金、存出保证金、应付证券清算款等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

　(1)各层次金融工具公允价值

　本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币1,594,140,906.47元，属于第二层次的余额为人民币101,304,944.97元，属于第三层次的余额为人民币零元。

　(2)公允价值所属层次间的重大变动

　本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转移。

　本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况。

　7.4.14.2承诺事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

　7.4.14.3其他事项

　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　7.4.14.4财务报表的批准

　本财务报表已于2016年3月22日经本基金的基金管理人批准。

　§8 投资组合报告

　8.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

　1.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.csfunds.com.cn网站的年度报告正文。

　1.2 报告期内股票投资组合的重大变动

　1.2.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　1.2.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　1.2.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元

　■

　注：本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　1.1 期末按债券品种分类的债券投资组合

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　1.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　1.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　1.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　1.6 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　1.6.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期末无股指期货投资。

　1.6.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期内未投资股指期货。

　1.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　1.7.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　1.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期末无国债期货投资。

　1.7.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　1.8 投资组合报告附注

　1.8.1

　多氟多化工股份有限公司（以下简称“公司”）2015年7月22日公告：中国证券监督管理委员会河南监管局（以下简称“河南证监局”）对公司下达行政监管措施决定书，分别为对董事长李世江、总经理侯红军、董事会秘书陈相举、财务总监程立静的《关于对李世江、侯红军、陈相举、程立静实施监管谈话措施的决定》（[2015]19号）和对公司的《关于对多氟多化工股份有限公司实施出具警示函措施的决定》（[2015]20号）。 本基金做出如下说明： 多氟多是国内锂电池产业链上最优秀的六氟磷酸锂供应商。公司设立焦作新能源公司和收购红星汽车，切入电池生产及整车产业环节。新能源汽车受国家产业政策扶持，符合节能环保发展方向。公司已与新大洋公司签订动力电池供应合同，和金龙客车公司达成战略合作协议。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行、信息披露等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。本基金认为：该处罚对于公司整体经营业绩不构成重大影响。

　除上述情况外，本基金报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚。

　1.8.2

　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　1.8.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　1.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金报告期末未持有可转换债券。

　1.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

　■

　1.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与和项之间可能存在尾差。

　§2 基金份额持有人信息

　2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§3 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§4 重大事件揭示

　4.1 基金份额持有人大会决议

　■

　4.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　4.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　4.4 基金投资策略的改变

　■

　4.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　4.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　4.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　4.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、本公司选择证券经营机构的标准

　（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

　（2）资力雄厚，信誉良好。

　（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

　（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。

　（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

　（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。

　2、本公司租用券商交易单元的程序

　（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；

　（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；

　（3）研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；

　（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；

　（5）本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；

　（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

　3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。

　4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

　（1）本基金报告期内新增租用交易单元

　■

　（2）本基金报告期内停止租用交易单元

　■

　长盛基金管理有限公司

　2016年3月26日