□本报记者 陈莹莹

　央行、银监会2日发布《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》，要求在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30%。

　专家和银行业人士指出，去年以来，政府先后出台一系列稳定房地产市场政策措施，楼市交易趋活跃，但三、四线城市房价持续低迷，去库存压力依然较大。预计未来两三年，房地产政策“暖风”不会停，交易环节税费进一步调整、组建国家住房银行等值得期待。

　分类指导 因地施策

　《通知》提出：“原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点”，由此计算，未来不“限购”城市的首付比例最低可至20%。《通知》要求，央行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。

　中国民生银行首席研究员温彬认为，今年五大任务之一就是房地产去库存，此时央行出台此政策，不仅及时且必要，对惠民生和稳增长具有双重作用。尤其是随着城乡居民收入水平的提高和城市化进程加快，居民住房刚性需求和改善性需求旺盛，央行按照“分类指导，因地施策”的原则，针对非“限购”城市降低住房贷款首付比例，有助于提高居民购房能力，促进房地产市场平稳健康发展。实际上，商业银行持续加大对实体经济和居民消费升级的支持力度，在保持相对安全首付比例的情况下，自去年下半年以来，商业银行住房按揭贷款的投放加快，占比上升。

　浙商银行经济分析师杨跃认为，“各地可向下浮动5个百分点”说明本次政策在金融机构这一执行层面也进行“分类指导”，同样体现了政策的灵活性和差异化管理策略。第一，各省级市场利率定价自律机制将起到重要区域政策落地作用，能够充分考虑当地经济金融形势和房地产市场状况，有的放矢。第二，不同金融机构能够结合自身贷款投放政策、风险防控能力等因素，根据借款人的信用状况、还款能力等合理确定具体首付款比例和利率水平。这既充分给予了金融机构房地产业务发展的空间，也对其市场预判能力、风险控制能力、资产配置能力以及利率定价能力提出了更高要求。预计不同商业银行将会根据自身战略定位、业务重点和服务能力制定差异化的区域和客户政策，更好发挥市场的自主调整功能。（下转A02版）