特别提示

　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　重要内容提示：

　投资标的名称：安琪酵母（柳州）有限公司（以下简称：安琪柳州）生产线更新改造项目

　投资金额：项目预算2,091.13万元（含设备购置增值税进项280.81万元）

　特别风险提示：生产技术及市场风险

　一、对外投资概述

　（一）安琪柳州是本公司的全资子公司，专业生产酵母抽提物类产品（以下简称：YE）。为提升YE产品的整体产能和产品品质，更好满足用户需求，降低成本增加效益，经生产实验和投资论证，安琪柳州计划对生产线部分装备和工艺实施更新改造。

　（二）本次对外投资事项已经公司第六届董事会第十七次会议以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过，公司独立董事发表了独立意见。

　（三）本次对外投资不属于关联交易和重大资产重组事项。

　二、对外投资基本情况

　（一）安琪柳州基本情况

　安琪柳州成立于2011年10月，注册资本为1.2亿元。目前，安琪柳州拥有年产2万吨YE产能，现已经基本达产，并实现了良好的经济效益。2015年9月30日，安琪柳州实现销售收入27,082.73万元，净利润2,908.51万元，销售净利率为10.74%，净资产收益率为19.09%；截止2015年9月30日，安琪柳州资产总额58,961.83万元，负债总额43,728.04万元，资产负债率为74.16%(上述财务数据未经审计)。

　（二）项目实施基本方案

　1、实施内容：安琪柳州生产线更新改造项目。安琪柳州计划对生产线原部分装备实施拆除，全部更新改造为新装备和新工艺。改造过程中，将尽可能物尽其用，减少设施拆除损失。改造完成后，将YE产品产能提高8个点以上。

　2、项目选址：本项目选址安琪柳州现有厂区内，无需新增土地。

　3、项目工期：本项目需经安琪柳州和本公司董事会审议通过后，即开始关键设备采购，预计工程施工与安装从2016年3月开始，当年12月建成调试，工期为9个月。

　4、投资与资金筹措：本项目预算投资总额2,091.13万元（含设备增值税进项），全部由安琪柳州自有资金解决。

　（三）项目实施的必要性

　1、本项目实施有助于提高安琪柳州部分YE产品产能，可显著降低产品成本。

　本项目采用的新装备和新工艺可大幅度提高部分YE产品产能；改造后新装备可连续运行天数大大增加，降成本的效果明显，具有较强的经济性。

　2、本项目实施有助于改善安琪柳州YE产品品质，更符合客户和市场需要。

　采用新装备和新工艺，更加符合部分客户对YE产品的形态要求，提升了产品品质；同时还可进一步减少粉尘，便于包装过程环境控制。

　3、本项目实施有助于减少污水中氨氮成分，降低环保生化物化压力和环保成本。

　由于部分YE产品的产能提高，将大幅减少YE产品进入废水的可能性。根据当前实际生产调试数据，废水中的氨氮成本大幅下降，大大减少了环保处理负荷。

　（四）环境保护

　本项目在运行过程中会产生干燥尾气经过布袋除尘器过滤后排放，清洗废水将全部排放到安琪柳州现有生化物化系统，可以利用现有的污水处理系统进行处理，无需新增污水环保处理设施。本项目运行中产生的废气废水均能安全达标排放。

　（五）项目财务可行性分析

　本项目预算资金需求总额为2,091.13万元（设备购置增值税进项280.81万元），全部由安琪柳州自筹解决。

　经测算本项目静态投资回收期（不含建设期）为0.74年，动态投资回收期（不含建设期）为0.81年，项目净现值14,420万元，内部收益率133.72%，高于股东预期报酬水平。因此本项目具有较强的抗风险能力，投资收益水平较高，项目具有财务可行性。

　三、对上市公司的影响

　1、实施本项目可以进一步提高YE产品的产能和品质，降低成本增加效益，增强公司整体竞争能力。

　2、实施本项目是公司紧紧把握全球YE市场快速发展的机遇，充分发挥酵母技术优势，是加快实现公司“国际化、专业化酵母大公司”战略的必然选择。

　四、项目的风险提示

　安琪柳州采用新装备和新工艺已进行了为期一个月的生产调试，除了对YE产品外形、运行稳定性、减少残留等产生积极效果外，也对YE产品的颜色、口感等方面带来些许变化，可能导致终端用户对该类产品的接受认可需要一个过程。本公司将就新装备和新工艺生产的产品，提前与终端用户做好沟通、试用、替换工作，积极推荐该类新品的产品优势和特点，减少对现有用户和市场的影响。

　五、可行性研究结论

　1、安琪柳州实施生产线部分装备和工艺更新改造项目，是本公司推进创新发展的一次重要实践；将提升安琪柳州部分YE产品的整体产能和产品品质，更好满足用户需求，降低成本增加效益，进一步打造公司制造优势，具有重要的实际意义。

　2、从项目实施的水、电、蒸汽公用设施基础和土建等其他因素考虑，安琪柳州具备实施生产线部分装备和工艺更新改造项目所需要的基本条件，实施具有可行性。

　3、从财务角度谨慎分析，本项目投资收益水平较高，符合安琪柳州和股东预期投资收益水平，并有较强抗风险能力，具有财务上的可行性。

　4、从稳定市场供应、减少市场波动方面考虑，建议安琪柳州做好本项目分步实施的计划，以及生产与市场的衔接工作。

　六、备查文件目录

　1、公司第六届董事会第十七次会议决议；

　2、经公司独立董事签字的独立意见。

　特此公告。

　安琪酵母股份有限公司董事会

　2016年2月2日