33	南京证券股份有限公司	客服电话：4008285888 公司网站：www.njzq.com.cn
34	华安证券股份有限公司	客服电话：96518，4008096518 公司网站：www.hazq.com
35	红塔证券股份有限公司	联系电话：0871-63577946 公司网站：http://www.hongtastock.com
36	银泰证券有限责任公司	客服电话：4008-505-505 公司网站：www.ytzq.com
37	浙商证券股份有限公司	客服电话：0571-967777 网址：www.stocke.com.cn
38	山西证券股份有限公司	客服电话：400-666-1618，95573 公司网站：www.i618.com.cn
39	第一创业证券股份有限公司	联系电话:0755-23838750 公司网站:www.firstcapital.com
40	华福证券有限责任公司	客服电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网站：www.hfzq.com.cn

41	中山证券有限责任公司	客服电话：4001022011 公司网站：http://www.zszq.com
42	国海证券股份有限公司	客服电话：95563 网址：http://www.ghzq.com.cn
43	西南证券股份有限公司	客服电话：4008-096-096 网址：www.swsc.com.cn

44	财达证券有限责任公司	客服电话：4006128888 公司网站：www.S10000.com
45	德邦证券股份有限公司	客服电话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn
46	中航证券有限公司	客服电话：400-8866-567 网址：http://www.avicsec.com/
47	国盛证券有限责任公司	联系电话:0791-86281305 公司网站:www.gsstock.com
48	中国国际金融股份有限公司	客服电话：400-910-1166 公司网站：www.cicc.com.cn
49	大同证券有限责任公司	客服电话：4007121212 网址：http://www.dtsbc.com.cn
50	方正证券股份有限公司	客服电话：95571 公司网站：www.foundersc.com
51	东海证券股份有限公司	客服电话：95531；400-888-8588 公司网站：www.longone.com.cn
52	西部证券股份有限公司	客服电话：95582 网址：http://www.westsecu.com/
53	金元证券股份有限公司	客服电话：4008-888-228 公司网站：www.jyzq.cn
54	万联证券有限责任公司	客服电话:400-8888-133 公司网站：www.wlzq.com.cn
55	国金证券股份有限公司	客服电话：4006600109 网址：www.jyzq.cn
56	财富证券有限责任公司	客服电话： 400-88-35316（全国） 公司网站:www.cfzq.com
57	恒泰证券股份有限公司	联系电话：0471-3953168 网址：www.cnht.com.cn
58	华龙证券股份有限公司	客服电话：4006-89-8888，0931-96668 网址：www.hlzqgs.com
59	日信证券有限责任公司	联系电话：010-83991716 公司网站：www.rxzq.com.cn
60	英大证券有限责任公司	客服电话：4000-188-688 公司网站：www.ydsc.com.cn
61	中天证券有限责任公司	客服电话：4006180315 公司网站：www.stockren.com
62	五矿证券有限公司	客服电话：40018-40028 网址：www.wkzq.com.cn
63	大通证券股份有限公司	客服电话：4008-169-169 网址：www.daton.com.cn
64	联讯证券股份有限公司	客服电话：95564 网址：www.lxzq.com.cn
65	东兴证券股份有限公司	客服电话：4008888993 网址：www.dxzq.net

66	开源证券股份有限公司	客服电话：400-860-8866 网址：http://www.kysec.cn
67	中邮证券有限责任公司	客服电话：4008888005 网址：www.cnpsec.com
68	中国民族证券有限责任公司	客服电话：4008895618 网址：www.e5618.com
69	太平洋证券股份有限公司	客服电话：400-665-0999 网址：www.tpyzq.com
70	宏信证券有限责任公司	客服电话：4008366366 网址：www.hxzq.cn
71	网信证券有限责任公司	客服电话：024-22955438 网址：www.chstock.com
72	天风证券股份有限公司	客服电话：4008005000 网址：www.tfzq.com
73	诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司	客服电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com
74	深圳众禄金融控股股份有限公司	客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
75	上海好买基金销售有限公司	客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
76	杭州数米基金销售有限公司	客服电话：4000-766-123 网址：http://www.fund123.cn/
77	上海长量基金销售投资顾问有限公司	客服电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com
78	上海天天基金销售有限公司	客服电话：400-1818188 网址：www.1234567.com.cn
79	北京展恒基金销售股份有限公司	客服电话：4008188000 网址：www.myfund.com
80	浙江同花顺基金销售有限公司	客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com

81	中期资产管理有限公司	客服电话：010-65807609 网址：http://www.cifcofund.com
82	万银财富（北京）基金销售有限公司	客服电话：400-059-8888 网址：www.wy-fund.com
83	和讯信息科技有限公司	客服电话：4009200022 网址：licaike.hexun.com
84	宜信普泽投资顾问（北京）有限公司	客服电话：4006099200 网址：www.yixinfund.com
85	浙江金观诚财富管理有限公司	客服电话：400-068-0058 网址：www.jincheng-fund.com

86	泛华普益基金销售有限公司	客服电话：400-8588588 网址：http://www.pyfund.cn
87	嘉实财富管理有限公司	客服电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn
88	深圳市新兰德证券投资咨询有限公司	客服电话：400-166-1188 网址：https:/8.jrj.com.cn
89	北京恒天明泽基金销售有限公司	客服电话：400-786-8868-5 网址：www.chtfund.com
90	北京钱景财富投资管理有限公司	客服电话：400-893-6885 网址：www.qianjing.com
91	深圳宜投基金销售有限公司	客服电话：4008955811 网址：www.ucffund.com
92	深圳前海汇联基金销售有限公司	客服电话：0755-86722851 网址：http://www.flyingfund.com.cn

93	中国国际期货有限公司	客服电话：95162、400-8888-160 网址：www.cifco.net
94	北京创金启富投资管理有限公司	客服电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com
95	海银基金销售有限公司	客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com
96	上海联泰资产管理有限公司	客服电话：4000-466-788 网址：http://www.66money.com
97	北京增财基金销售有限公司	客服电话：010-67000988 网址：www.zcvc.com.cn
98	上海利得基金销售有限公司	客服电话：4000676266 网址： www.leadfund.com.cn
99	上海汇付金融服务有限公司	客服电话：400-820-2819 网址：https://tty.chinapnr.com
100	厦门市鑫鼎盛控股有限公司	客服电话：0592-3122679 网址：www.xds.com.cn
101	中信建投期货有限公司	客服电话：400-8877-780 网址：www.cfc108.com
102	上海陆金所资产管理有限公司	客服电话：4008219031 网址：www.lufunds.com

103	中经北证（北京）资产管理有限公司	客服电话：010-69292940 网址：www.bzfunds.com
104	中信期货有限公司	客服电话：400-990-8826 网址：http://www.citicsf.com
105	北京乐融多源投资咨询有限公司	客服电话：400-068-1176 网址：www.jimufund.com
106	北京新浪仓石基金销售有限公司	客服电话：010-82244185 网址：http://www.xincai.com
107	珠海盈米财富管理有限公司	客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn
108	深圳富济财富管理有限公司	客服电话：0755-83999913 网址：www.jinqianwo.cn
109	上海凯石财富基金销售有限公司	客服电话：4000178000 网址：www.lingxianfund.com
110	本基金其他代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告

3.2登记机构

南方基金管理有限公司

住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

法定代表人：吴万善

电话：（0755）82763849

传真：（0755）82763868

联系人：古和鹏

3.3出具法律意见书的律师事务所

名称：广东华瀚律师事务所

注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座16楼G.H室

负责人：李兆良

电话：(0755)82687860

传真：(0755)82687861

经办律师：杨忠、戴瑞冬

3.4审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

执行事务合伙人：李丹

联系电话：（021）23238888

传真：（021）23238800

联系人：陈熹

经办注册会计师：薛竞、陈熹

§4基金名称

南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金

§5基金的类型

股票型证券投资基金

§6基金的投资目标

通过投资于深成ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

§7基金的投资范围

本基金投资于深成ETF、标的指数成份股和备选成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资于深成ETF的比例不少于基金资产净值的90%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金还可以投资于中国证监会允许基金投资的其他金融工具。待指数衍生金融产品（如股指期货等）推出以后，基金管理人可以履行适当程序使本基金运用衍生金融产品进行风险管理。

§8基金的投资策略

8.1投资策略

本基金为完全被动式指数基金，以深成ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金投资深成ETF。本基金并不参与深成ETF的管理。

（一）资产配置策略

为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于深成ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。

在正常市场情况下，本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

（二）目标ETF投资策略

1、投资组合的构建

基金合同生效后，本基金将主要按照标的指数成份股的基准权重构建股票组合，并在建仓期内将股票组合换购成深成ETF，使本基金投资于深成ETF的比例不少于基金资产净值的90%。

2、投资组合的投资方式

本基金投资深成ETF的两种方式如下：

（1）申购和赎回：深成ETF开放申购赎回后，通过其申购赎回代理券商以股票组合进行申购赎回。

（2）二级市场方式：深成ETF上市交易后，通过券商在二级市场进行深成ETF基金份额的交易。

当深成ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应的变更或调整，无须召开基金份额持有人大会。

3、投资组合的调整

本基金将根据开放日申购和赎回情况，决定投资深成ETF的时间和方式。

（1）当收到净申购时，本基金将根据净申购规模及仓位情况，决定股票组合的构建、深成ETF的申购等；

（2）当收到净赎回时，本基金将根据净赎回规模及仓位情况，决定深成ETF的赎回等；

（3）在部分情况下，本基金将会进行深成ETF的二级市场买卖。

（三）成份股、备选成份股投资策略

本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购深成ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸，主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

（四）债券投资策略

本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择，同时着重考虑基金的流动性管理需要，选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。

8.2投资决策依据和决策程序

（一）决策依据

1、国家有关法律、法规、本基金合同和标的指数的有关规定。

2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。

3、团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下，通过投资研究全体人员的共同努力与分工协作，由基金经理具体制定并执行投资计划，争取对标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

（二）决策体制

本基金实行投资决策委员会领导下的团队投资方式。在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，通过投资研究全体人员的团队投资、分工协作，由基金经理具体制定并执行投资计划。

（三）决策程序

1、决定主要投资原则：投资决策委员会是公司投资的最高决策机构，决定基金的主要投资原则，确立基金的投资策略，审定基金资产的配置方案。

2、团队投资与投资决策制定：在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，通过投资研究全体人员的团队投资、分工协作，由基金经理具体执行投资计划。

3、金融工程小组运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险和指数化投资组合风险进行风险测算，并提供数量化风险分析报告；研究部对标的指数成份股中基本面恶化的企业情况提供及时的风险分析报告；市场部每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考。

4、投资决策委员会依据金融工程小组提供的研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，每日进行基金投资管理的日常决策。

5、基金经理以完全复制指数成份股权重方法构建组合，并根据量化风险分析报告和申购赎回分析报告，在追求跟踪误差最小化的前提下，采取适当的方法以降低交易成本、控制投资风险。

6、交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，通过指数交易系统执行指数投资组合的买卖，同时判断执行该投资指令是否将发生违法、违规行为，是否会发生特殊交易、是否将要超过比例限制等，履行一线监控职责。

7、金融工程小组根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估,并提供相关绩效评估报告，基金经理根据评估报告分析该基金的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等；监察稽核部对投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制。

8、基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申赎情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。

本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序，并予以公告。

§9基金业绩比较基准

本基金标的指数为深证成份指数。

本基金业绩比较基准为深证成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。

如果指数编制单位变更或停止深证成份指数的编制及发布、或深证成份指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致深证成份指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出，或目标ETF标的指数发生变更，基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，变更本基金的标的指数。

§10基金的风险收益特征

本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

§11基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日（未经审计）。

1.报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	7,886,955.91	2.41
	其中：股票	7,886,955.91	2.41
2	基金投资	299,616,035.74	91.60
3	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
4	贵金属投资	-	-
5	金融衍生品投资	-	-
6	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
7	银行存款和结算备付金合计	19,183,379.99	5.87
8	其他资产	395,169.30	0.12
9	合计	327,081,540.94	100.00

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

代码		行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业		38,076.00		0.01
B	采矿业		56,727.44		0.02
C	制造业		4,219,795.26		1.29
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业		12,276.00		0.00
E	建筑业		161,149.25		0.05
F	批发和零售业		170,579.80		0.05
G	交通运输、仓储和邮政业		5,654.00		0.00
H	住宿和餐饮业		-		-
I	信息传输、软件和信息技术服务业		888,746.90		0.27
J	金融业		71,796.04		0.02
K	房地产业		1,294,110.67		0.40
L	租赁和商务服务业		341,398.70		0.10
M	科学研究和技术服务业		32,310.00		0.01
N	水利、环境和公共设施管理业		196,391.29		0.06
O	居民服务、修理和其他服务业		-		-
P	教育		-		-
Q	卫生和社会工作		2,764.00		0.00
R	文化、体育和娱乐业		293,516.56		0.09
S	综合		101,664.00		0.03
	合计		7,886,955.91		2.41

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000024	招商地产	38,451	1,095,468.99	0.34
2	002415	海康威视	10,674	347,758.92	0.11
3	002183	怡亚通	5,000	216,950.00	0.07
4	000650	仁和药业	23,400	198,666.00	0.06
5	000793	华闻传媒	19,800	190,674.00	0.06
6	000858	五粮液	6,989	179,826.97	0.06
7	000917	电广传媒	8,600	165,722.00	0.05
8	002308	威创股份	11,700	164,385.00	0.05
9	000839	中信国安	7,000	163,590.00	0.05
10	300070	碧水源	3,544	154,837.36	0.05

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例(%)
1	南方深证成份ETF	股票型	交易型开放式	南方基金管理有限公司	299,616,035.74	91.70

10.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

11.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

12.投资组合报告附注

12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

12.3其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	261,033.30
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	3,608.94
5	应收申购款	120,099.16
6	其他应收款	10,427.90
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	395,169.30

12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	002183	怡亚通	216,950.00	0.07	重大事项停牌
2	000858	五粮液	179,826.97	0.06	重大事项停牌
3	000917	电广传媒	165,722.00	0.05	重大事项停牌
4	000839	中信国安	163,590.00	0.05	重大事项停牌
5	300070	碧水源	154,837.36	0.05	重大事项停牌

§12基金业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

阶段	净值增长率（1）	净值增长率标准差（2）	业绩比较基准收益率（3）	业绩比较基准收益率标准差（4）	（1）-（3）	（2）-（4）
2009.12.9-2009.12.31	0.50%	0.74%	-0.49%	1.63%	0.99%	-0.89%
2010.1.1-2010.12.31	-5.79%	1.62%	-8.45%	1.65%	2.66%	-0.03%
2011.1.1-2011.12.31	-27.05%	1.31%	-27.11%	1.31%	0.06%	0.00%
2012.1.1-2012.12.31	2.62%	1.35%	2.24%	1.36%	0.38%	-0.01%
2013.1.1-2013.12.31	-8.73%	1.36%	-10.27%	1.37%	1.54%	-0.01%
2014.1.1-2014.12.31	35.49%	1.19%	33.72%	1.21%	1.77%	-0.02%
2015.1.1-2015.9.30	-8.01%	2.73%	-8.54%	2.83%	0.53%	-0.10%
自基金成立起至今	-19.37%	1.60%	-25.49%	1.63%	6.12%	-0.03%

§13基金的费用概览

13.1与基金运作有关的费用

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的指数使用费；

8、基金的银行汇划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金管理费按前一日基金资产净值扣除所持有ETF基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取0）的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值－前一日所持有ETF基金份额部分的基金资产，若为负数，则E取0

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有ETF基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取0）的0.1%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值－前一日所持有ETF基金份额部分的基金资产，若为负数，则E取0

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述一、基金费用的种类中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体上公告。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

13.2与基金销售有关的费用

1、本基金提供两种申购费用的支付模式。本基金在申购时收取的申购费用称为前端申购费用，在赎回时收取的申购费用称为后端申购费用。基金投资者可以选择支付前端申购费用或后端申购费用。

本基金前端申购费率最高不高于1.2%，且随申购金额的增加而递减，后端申购费率最高不高于1.4%，且随持有时间的增加而递减，如下表所示：

前端收费：

购买金额（M）	申购费率
M＜100万	1.2%
100万≤M＜300万	0.8%
300万≤M＜500万	0.4%
M≥500万	每笔1,000元

后端收费（其中1年为365天）：

持有期限（N）	申购费率
N＜1年	1.4%
1年≤N＜2年	1.2%
2年≤N＜3年	1.0%
3年≤N＜4年	0.8%
4年≤N＜5年	0.4%
N≥5年	0

本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

2、??赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天）。具体如下表所示：

申请份额持有时间（N）	赎回费率
N＜1年	0.5%
1年≤N＜2年	0.25%
N≥2年	0

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于25%。

3、?本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确定。基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家指定媒体公告。

4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。

§14对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新。

2、在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新，对“基金管理人关于禁止性行为的承诺”进行了更新。

3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新。

4、在“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新，对“审计基金财产的会计师事务所”进行了更新。

5、在“基金份额的申购和赎回”部分，对“申购与赎回的数额限制”进行了更新。

6、在“基金的投资”部分，对“投资限制”进行了更新，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业绩”进行了更新。

7、在“基金合同的内容摘要”部分，对“基金合同的内容摘要”进行了更新。

8、在“基金托管协议的内容摘要”部分，对“基金托管协议的内容摘要”进行了更新。

9、在“基金份额持有人服务”部分，对“基金份额持有人服务”进行了更新。

10、在“其他应披露事项”部分，对“其他应披露事项”进行了更新。

11、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理有限公司

2016年1 月14 日