声 明

　凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

　主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集说明书摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

　受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。

　重大事项提示

　一、公司最近一期末净资产为2,405,747.18万元（合并报表中所有者权益合计）；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为5,847.42万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），在当前预计发行利率不高于5.0%的情况下，足以支付10亿元公司债券一年的利息。同时，每期债券采用竞价方式交易需要符合的条件包括债券信用级别达到AA级或以上；债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75%；债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；按照本期债券分期发行的安排，预计每期债券可达到采取竞价方式交易的条件。本期债券的发行及上市安排见发行公告。

　二、经大公国际综合评定，发行人主体信用评级为AA+，本期债券的债券信用评级为AA+。该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。本次信用评级报告出具后，大公国际将每年出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，大公国际将作特别说明，并分析原因。不定期跟踪评级自评级报告出具之日起进行，大公国际评级人员将密切关注与公司有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。

　三、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本期债券采用固定利率的形式且期限相对较长，市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性。

　四、本期债券发行结束后拟在上交所上市。由于本期债券具体交易的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临债券流动性风险。

　五、遵照《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本次公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

　六、本次公司债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。

　七、2012年度-2014年度以及2015年1-9月，发行人营业总收入分别为102,609.99万元、131,902.38 万元、156,278.08万元和125,916.70万元；营业利润分别为9,842.34万元、-938.59万元、4,897.89万元和-7,793.68万元；净利润分别为12,442.91万元、2,858.25万元、6,247.17万元和-3,411.25万元，营业毛利率分别为36.45%、34.47%、37.77%和39.54%。2013年净利润明显偏低，主要是由于2013年开始大量在建工程转为固定资产致使费用化利率支出增加所致；2014年净利润回升主要是处置了西南证券股份获得了1.64亿投资收益；2015年1-9月净利润大幅下降到-3,411.25万元，主要原因是（1）安装业务在4季度结转较多，污水业务收入也将较多在4季度实现，因此1-3季度的营业收入占全年比重较少；（2）建安费返还和土地收益有较大比例在4季度结转，因此1-3季度实现的营业外收入占全年比例较少；（3）2014年发行人处置了西南证券的股份，获得投资收益较高，2015年发行人没有再处置可供出售金融资产，因此投资收益恢复到正常水平，明显低于前一年；（4）为了满足未来的投资需求，借助近两年良好的融资市场环境，发行人新增融资金额较大，此外众多在建工程完工后利息费用化金额也大幅增加，财务费用上升较快，对公司的净利润也造成了较大的负面影响。因此，如果未来发行人不能通过合理经营稳定提升利润水平或不能获得稳定的政府补助收入并有效控制有息负债规模，将对公司盈利能力造成直接的影响。

　八、2012年度-2014年度和2015年1-9月，发行人销售费用、管理费用和财务费用等三项期间费用合计分别为31,912.19万元、51,361.62万元、74,511.20万元和61,805.55万元，占营业收入比重分别为31.10%、38.94%、47.68%和49.08%，呈逐步上升趋势。其中主要是因为发行人对外融资规模增加，财务费用上升较多，同时随着发行人业务范围和筹资规模不断扩大，员工有所增加，平均工资也有所提高。发行人期间费用可能会继续上升，如果未能有效控制期间费用增速，将对发行人盈利能力造成一定的负面影响。

　九、供水价格由政府决定，各级地方政府对水费的调节时会综合考虑地方居民、企业的经济承受能力，对水费价格的调节管理严格。涉及居民用水水费的价格调节，需经过物价部门召开听证会，公司必须严格按照相关规定的具体价格执行，定价自主性不强。调价建议的提出到调价的实施需通过听证、审批等程序，具有一定的时滞，这对公司盈利能力可能造成一定影响。

　十、截至2014年末，公司的其他非流动资产中有67.12亿元为非盈利资产，主要为提供防洪、农溉的枢纽大坝、渠系及引水隧洞、枢纽溢洪道、排沙放空道、大坝水位检测系统等不参与生产经营的水利设施。非盈利性资产的建设资金主要来源于中央财政预算内拨款及地方财政拨款，并计入资本公积67.12亿元，不适宜变现。该类非盈利资产后续发生的管养维护经费均由公共财政负担，对发行人的盈利水平和现金流均不造成影响。

　十一、2012年度-2014年度以及2015年1-9月，发行人投资活动现金净流量分别为-123,717.57万元、-261,368.17万元、-113,491.96万元和-256，995.24万元，近年来投资活动现金净流出一直处于较高水平，主要是由于发行人各类水利固定资产投资项目建设支出较大、建设周期以及投资回收期较长所致。随着发行人对重庆市重大水利项目投资力度的不断加大，预计未来投资现金流连续净流出的可能性仍较大。虽然公司历年积累的货币资金较充裕，2014年末和2015年9月末货币资金分别达到842,946.18万元和709,831.26万元，具有较强的资金实力，但依然面临一定的现金流出压力。公司投资活动现金净流量一定程度上将可能影响偿债保障程度的稳定性。

　十二、截至2015年9月末，公司应收账款、其他应收款余额分别为15,150.51元和417,761.11万元，占流动资产比例分别为1.02%和28.03%，其他应收款处于较高水平。发行人其他应收款主要为应收重庆市水利局等款项，总计占其他应收款余额的70%以上。该笔款项为发行人成立初期向国家开发银行借款53亿元，用于重庆市水利局大型水库、西南重点水源规划、水利民生等项目建设，该款项由重庆市水利局负责偿还，形成其他应收款，目前余额为37.94亿元。从历年回收情况看，坏账可能性较小。但未来一旦因外部形势发生重大变化，造成发行人应收账款及其他应收款无法正常回收，将对发行人正常业务经营和现金流入产生不利影响。

　十三、公司有息负债规模较大，虽然从当前发行人的经营性现金流入状况及现金余额等指标来看，偿债较有保障，但从长期偿债指标来看，由于公司整体盈利能力不强，导致利息保障倍数和EBITDA利息保障倍数等部分偿债指标处于相对较低水平，且均有所波动。如果未来发行人不能通过提升盈利能力优化这些偿债指标，则可能对公司偿债能力产生一定影响。

　十四、发行人与关联方重庆水务集团股份有限公司存在关联交易。尽管公司与关联方的交易遵循独立核算的原则和以市价为基础的公允原则，以市场价格为依据进行公平交易和核算，但如果未来公司与关联方的交易不能合理的控制，可能对发行人业务经营产生一定影响。

　十五、2012年度-2014年度，发行人营业外收入分别为5,497.23万元、10,775.79万元和5,145.02万元，分别占利润总额的37.35%、134.04%和55.57%。发行人政府补贴收入主要是以地换库补助、建安营业税返还等，是公司营业外收入的主要来源。

　十六、2012年度-2014年度及2015年1-9月，发行人投资收益分别为8,214.68万元、-2,233.33万元、25,752.94万元和7,286.64万元，分别占利润总额的55.81%、-27.78%、278.14%和-384.59%（2015年1-9月利润总额为负）。2012年发行人投资收益主要为参股公司分红、利率掉期保值收益、出售持有的西南证券和重庆农商行次级债券收益；2013年投资收益主要为转让重庆银行股份收益、参股公司分红和利率掉期保值损失；2014年投资收益主要是参股公司分红、减持西南证券股份以及委托贷款收益；2015年1-9月投资收益主要是参股公司分红和委托贷款收益。三年一期的投资收益波动对发行人利率影响极大。

　十七、截至募集说明书签署日，发行人的子公司重庆水投集团土地储备整治有限公司未能进入国土资源部土地储备机构名录，在完成已储备土地的整治业务后，不再新增储备土地，不再开展土地整治业务。

　十八、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了中信建投证券担任本次公司债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》。

　十九、本期债券申报时名称为重庆市水利投资（集团）有限公司公开发行2015年公司债券，因发行时点已进入2016年，因此本期债券名称更改为重庆市水利投资（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（第一期），全套公告文件相应进行了修改，其他申报材料及相关协议继续有效。

　释 义

　在募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

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　募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

　第一节 发行概况

　一、发行人简介

　中文名称：重庆市水利投资（集团）有限公司

　法定代表人：何胜

　住所：重庆市渝北区财富大道2号

　办公地址：重庆市渝北区财富大道2号

　邮政编码：401121

　设立日期：2003年11月18日

　注册资本：人民币216,494.73万元

　电话号码：023-61218889

　传真号码：023-61218889

　互联网网址：http://www.cqstjt.com/

　经营范围：负责重庆市政府授权范围内水利国有资产的营运管理，负责重庆市级有关大中型水源工程、供排水工程、治污工程的项目投资和经营，负责西部供水工程规划区内水资源的统一开发和经营，负责河道整治及水土保持项目的开发、投资和经营，实施中小水电站项目开发、投资，销售水利水电设备及材料（国家法律法规有专项管理规定的除外）。主要业务为供排水、自来水销售、原水销售、发电、污水处理、安装等。

　二、公司债券发行核准情况

　（一）本期债券的发行经发行人于2015年7月22日召开的召开第二届董事会第一百零五次会议审议通过，且发行人于2015年8月21日获得股东关于本次公司债券发行的批复，同意发行人申报发行10亿元公司债券。

　（二）经中国证监会（证监许可[2015]2606号文）核准，发行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。

　三、本期债券的主要条款

　（一）发行主体：重庆市水利投资（集团）有限公司。

　（二）债券名称：重庆市水利投资（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）

　（三）发行总额：本期债券发行规模为5亿元。

　（四）债券期限：本期债券的期限为5年。

　（五）分期安排：本次债券分期发行，首期发行规模不超过5亿元。

　（六）债券利率或其确定方式、定价流程：本期债券的票面利率将根据网下询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致后，在利率询价区间内确定，在债券存续期限内保持不变。

　（七）票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。

　（八）发行方式与发行对象：本期债券向合格投资者公开发行；具体发行方式和发行对象安排请参见发行公告。

　（九）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。

　（十）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的交易、质押等操作。

　（十一）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

　（十二）发行首日：2016年1月15日。

　（十三）起息日：2016年1月15日。

　（十四）利息登记日：本次公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前1 个交易日，在该登记日当日收市后登记在册的本次公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息（最后一期含本金）。

　（十五）本息支付方式：本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

　（十六）付息日：2017年至2021年每年的1月15日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。

　（十七）兑付日：2021年1月15日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。

　（十八）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

　（十九）募集资金专项账户：发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。

　（二十）担保方式：本期债券无担保。

　（二十一）信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有限公司综合评定，公司的主体信用等级为AA+，本次公司债券信用等级为AA+。

　（二十二）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。

　（二十三）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

　（二十四）上市安排：发行公告刊登日期：2016年1月13日

　预计发行日期：2016年1月15日

　网下认购期：2016年1月15日至2016年1月18日；

　本期债券发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

　（二十五）拟上市地：上交所。

　（二十六）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用偿还公司债务，调整负债结构。

　（二十七）新质押式回购安排：公司主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，如获批准，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。

　（二十八）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

　四、本期债券发行有关机构

　（一）发行人：重庆市水利投资（集团）有限公司

　住所：重庆市渝北区财富大道2号

　法定代表人：何胜

　联系人：梁安中

　联系地址：重庆市渝北区财富大道2号

　联系电话：023-61218889

　传真：023-61218889

　邮政编码：401121

　（二）承销团

　1、主承销商：中信建投证券股份有限公司

　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　法定代表人：王常青

　项目负责人：谢常刚

　项目组成员：赵筱露

　联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2层

　联系电话：010-85130665

　传真：010-65608445

　邮政编码：100010

　2、分销商：

　（1）东海证券股份有限公司

　住所：江苏常州延陵西路23号投资广场18层

　法定代表人：朱科敏

　联系人：桓朝娜、阮洁琼

　联系地址：上海市浦东新区东方路1928号东海大厦4楼债券发行部

　联系电话：021-20333219

　传真：021-50498839

　邮政编码：200125

　（2）光大证券股份有限公司

　住所：上海市静安区新闸路1508号

　法定代表人：薛峰

　联系人：许洁

　联系地址：上海市静安区新闸路1508号

　联系电话：021-22169843

　传真：021-22169854

　邮政编码：200040

　（三）律师事务所：重庆鉴识律师事务所

　住所：重庆市渝北区财富大道3号1301号1302号

　负责人：曾凡江

　联系人：毕昭源

　联系地址：重庆市渝北区财富大道3号财富汇1301室

　联系电话：023-63018316

　传真：023-63019319

　邮政编码：400020

　（四）会计师事务所：

　（1） 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

　住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层

　机构负责人：叶韶勋

　联系人：王静

　联系地址：重庆市北部新区经开园金渝大道99号27楼

　电话：023-88755566-3112

　传真：023-89112599

　邮编：401122

　（2） 大信会计师事务所（特殊普通合伙）

　住所：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层

　机构负责人：吴卫星

　联系人：王静

　联系地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层

　电话：010-82330558

　传真：010-82332287

　邮编：100191

　（五）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司

　住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层

　法定代表人：关建中

　联系人：段夏青

　联系地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层

　联系电话：010-84583335

　传真：010-84583335

　邮政编码：100125

　（六）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司

　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　法定代表人：王常青

　联系人：赵筱露

　联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座二层

　联系电话：010-85130665

　传真：010-65608440

　邮政编码：100010

　（七）资金监管银行：中信银行股份有限公司重庆分行

　住所：中国重庆市渝中区青年路56号

　法定代表人：史原

　联系人：何萍

　联系地址：中国重庆市渝中区青年路56号

　联系电话：023-63107649

　传真：023-63107997

　邮政编码：400010

　（八）申请上市的交易所：上海证券交易所

　住所：上海市浦东南路528号证券大厦

　总经理：黄红元

　联系人：汤毅

　联系地址：上海市浦东南路528号证券大厦

　电话：021-68804232

　传真：021-68802819

　邮政编码：200120

　（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

　住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼

　负责人：高斌

　联系人：王博

　联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼

　电话：021-38874800

　传真：021-58754185

　邮政编码：200120

　第二节 发行人的资信状况

　一、本期债券信用评级情况

　经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体信用等级为AA+。

　二、公司债券信用评级报告主要事项

　（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

　根据大公国际资信评估有限公司对于信用等级的符号及定义的阐释，公司主体长期信用等级和债券信用评级等级各划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级和CCC级以下（不含CCC级）等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。

　大公国际资信评估有限公司评定发行人的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本级别的涵义为发行人短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强，经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。

　大公国际资信评估有限公司评定本期债券信用等级为AA+，本级别的涵义为本期债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

　（二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险

　1、 优势

　（1）作为重庆市水利基础设施投融资主体，发行人承担了较多的水利基础设施建设项目；

　（2）重庆市经济和财政实力持续增强，为发行人发展提供了良好的外部环境；

　（3）发行人供水量不断扩大，供水和安装业务发展迅速。随着在建水电站的竣工发电，发行人发电能力将进一步提升；

　（4）重庆市水利建设得到政府的大力支持，为发行人发展提供了较强保障。

　2、风险

　（1）发行人承担了大量水利工程的投融资建设，未来项目资金需求较大，存在一定的资本支出压力；

　（2）发行人主营业务具有较强的公益性，且期间费用较高，总体盈利能力较弱。

　（三）跟踪评级

　自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）将对重庆市水利投资（集团）有限公司（以下简称“发债主体”）进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

　跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。

　跟踪评级安排包括以下内容：

　1) 跟踪评级时间安排

　定期跟踪评级：大公将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。跟踪评级报告将同时在评级机构和上海证券交易所网站上公告，且在上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

　不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。

　2) 跟踪评级程序安排

　跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。

　大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。

　3) 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料。

　三、公司资信情况

　（一）获得主要贷款银行的授信情况

　公司自成立以来信用状况良好，发行人以及下属子公司与包括光大银行、交通银行、中信银行、工商银行、建设银行、招商银行、中国银行、国家开发银行等多家银行和金融机构建立了良好合作关系，尚无重大违约事项。

　截至2015年9月末，各银行对发行人以及下属子公司综合授信额度合计达到189.5亿元，剩余未使用额度65.1亿元。

　图表2.1 2015年9月末各银行对发行人综合授信及使用情况表

　单位：亿元

　■

　截至募集说明书签署之日，发行人授信额度基本维持稳定，未出现重大变化以及大幅下降的情况。

　（二）近三年及一期与主要客户业务往来情况

　公司与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，近三年及一期未发生过严重违约现象。

　（三）近三年及一期债券的发行及偿还情况

　截至募集说明书签署之日，发行人及下属子公司待偿还债务融资工具余额共68亿元。分别为：（1）2009年2月，成功发行的公司债“09渝水投债”，总金额为人民币15亿元，系7年期固定利率债券，票面年利率5.92%，尚未兑付；（2）2010年12月，成功发行的公司债“10渝水投债”，总金额为人民币10亿元，系10 年期固定利率债券，票面年利率为 5.80%，尚未兑付；（3）2013年4月，成功发行的中期票据“13渝水投MTN1”，总金额为人民币10亿元，系5年期固定利率债券，票面年利率5.08%，尚未兑付；（4）2013年5月，成功发行的中期票据“13渝水投MTN2”，总金额为人民币9亿元，系5年期固定利率债券，票面年利率5.11%，尚未兑付。（5）2014年9月，成功发行的定向工具“14渝水投PPN001”，总金额为人民币10亿元，系5年期固定利率债券，票面年利率6.35%，尚未兑付。（6）2014年9月，成功发行的一般中期票据“14渝水投MTN001”，总金额为人民币9亿元，系5年期固定利率债券，票面年利率5.99%，尚未兑付。（7）2014年9月，成功发行的永续中期票据“14渝水投MTN002”，总金额为人民币5亿元，发行期限为5+N，票面年利率6.20%，尚未兑付。

　截至募集说明书签署之日，发行人及下属子公司无已到期但尚未偿还的债券。

　（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

　本期债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为35.00亿元，占公司截至2015年9月30日的合并资产负债表中所有者权益的比例为14.55%。

　（五）影响债务偿还的主要财务指标

　发行人最近三年及一期主要财务指标如下表：

　图表2.2 发行人最近三年及一期的主要财务指标

　■

　注： （1）流动比率=流动资产/流动负债

　（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

　（3）资产负债率=负债总额/资产总额

　（4）利息保障倍数=（利润总额+列入财务费用的利息支出）/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）

　（5）EBITDA=利润总额+报告期列入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

　（6）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

　（7）利息偿付率=实际支付利息/应付利息

　第三节 发行人基本情况

　一、发行人基本情况

　中文名称：重庆市水利投资（集团）有限公司

　法定代表人：何胜

　设立时间：2003年11月18日

　注册资本：人民币216,494.73万元

　实缴资本：人民币216,494.73万元

　住所：重庆市渝北区财富大道2号

　邮政编码：401121

　信息披露负责人：梁安中

　电话号码：023-61218889

　传真号码：023-61218889

　所属行业：自来水的生产和供应业

　经营范围：负责重庆市政府授权范围内水利国有资产的营运管理，负责重庆市级有关大中型水源工程、供排水工程、治污工程的项目投资和经营，负责西部供水工程规划区内水资源的统一开发和经营，负责河道整治及水土保持项目的开发、投资和经营，实施中小水电站项目开发、投资，销售水利水电设备及材料（国家法律法规有专项管理规定的除外）。主要业务为供排水、自来水销售、原水销售、发电、污水处理、安装等。

　组织机构代码：75620500-6

　二、发行人设立及实际控制人变更情况

　（一） 历史沿革

　重庆市水利投资（集团）有限公司（以下简称公司、重庆水投集团）原名重庆市水利投资有限公司，于2003年11月15日经重庆市人民政府渝发〔2003〕249号文批准成立，2004年11月23日更为现名，公司企业法人营业执照号码为：渝直5000001805653。公司成立初期为重庆市人民政府出资的国有独资公司，重庆市人民政府授权重庆市水利局为公司国有资产出资人代表。

　根据2011年11月3日下发的《重庆市人民政府关于整合国有水务资产的批复》（渝府〔2011〕113号），授权重庆市水务资产经营有限公司对公司依法行使国有股东职责。

　重庆水投集团是重庆市委、市政府构建的重庆市水利建设的投融资主体、重庆地区大型水资源综合开发集团，是全国水利行业首家省级水利投资集团，重庆市政府八大投资集团之一。目前，重庆水投集团注册资本216,494.73万元，注册资本来源为：“九五”以来市及市以上投入大中型水利工程和西部供水工程的建设性资金加上“九五”以前国家对17座大中型水库的投入（不含区县自筹部分）；为了增强公司实力，保持公司及建设的持续发展，重庆市政府决定从2004年起，新增投入市级以上的财政资金均作为公司的资本。

　截至2014年12月31日，公司总资产4,882,132.04万元，总负债2,602,387.37万元，所有者权益2,279,744.67万元，归属于母公司所有者权益2,182,558.98万元，资产负债率53.30%；2014年度，公司实现营业收入156,278.08万元，利润总额9,259.03万元，净利润6,247.17万元，经营活动现金流入219,503.25万元。

　截至2015年9月30日，公司总资产4,928,566.98万元，总负债2,522,819.80万元，所有者权益2,405,747.18万元，归属母公司所有者权益2,287,926.00万元，资产负债率51.19%；2015年1-9月，公司实现营业总收入125,916.70万元，利润总额-1,894.64万元，净利润-3,411.25元，经营活动现金流入125,754.48万元。

　从历史沿革看，发行人的设立已经公司登记机关核准注册登记，是合法、有效的；发行人上述注册资本演变已取得必要的批准并办理了工商变更登记，合法合规。

　（二） 发行人股权结构

　发行人是由重庆市水务资产经营有限公司（以下简称“重庆水务公司”）控股的有限责任公司，重庆市水务资产经营有限公司持有发行人100.00%的股权。截至募集说明书签署之日，发行人股权未被质押或者冻结。

　图表3.1 发行人股权结构图

　■

　（三） 控股股东及实际控制人

　发行人的控股股东为重庆市水务资产经营有限公司，实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会。

　（四） 最近三年及一期内发行人股东及实际控制人变动情况

　发行人最近三年及一期内一直由重庆市水务资产经营有限公司持有全部股权，控股股东和实际控制人未发生变化。

　（五） 发行人重大资产重组情况

　发行人设立至今未发生重大资产重组情况。

　三、发行人组织机构设置和重要权益投资情况

　（一） 组织机构设置与运行

　发行人系法人独资有限公司，未设立股东会，由唯一股东重庆水务资产公司行使股东会职权，并设立了董事会、监事会、经理层以及相关职能部门。发行人实行董事会领导下的总经理负责制，董事会、监事会和党委层面设有董事会办公室、监事会办公室、党群工作部，公司经营管理层下设项目管理中心、生产营运中心、投融资中心、人力资源部、办公室、总工办、工会、审计部和安监部等9个职能部门以及全资子公司24家，控股子公司26家、1个参股子公司和若干直属项目部（项目部根据实际情况设立）。

　图表3.2 发行人公司组织机构图

　■

　各部门具体职责如下：

　1、董事会办公室

　（1）日常事务：负责处理董事会的各项日常工作；负责收集整理相关行业、产业的政策文件、重要信息，为董事会决策提供信息和建议；负责起草董事会文件材料、公文处理及机要工作；负责保管集团董事名册、董事会印章、会议记录和文件。

　（2）法律事务：负责与外聘法律顾问的联系与协调，共同处理公司各项法律事务；提供法律咨询、宣传法律知识，参与制订公司各项规章制度；审核公司合同，并提出相关法律建议；根据需要，参与公司重大事项的谈判，并提出相关法律建议；负责公司法律事务的办理和法律纠纷的处理；参与合同纠纷的诉讼、调解、仲裁等活动。

　（3）会议承办：负责组织筹备董事会会议，准备会议文件，安排会务，负责会议记录，确保各位董事签署意见；主动掌握有关会议决议的执行情况，对实施中的重要问题，向董事会报告并提出建议。

　（4）协调工作：与董事、监事定期沟通并协助公司董事、监事、高级管理人员了解法律、法规、公司章程；协调董事会内外关系，办理董事会与监事会、经理层及董事、监事的联络与衔接工作。

　2、监事会办公室

　（1）监事会办公室工作：负责办理监事会日常事务工作；负责起草监事会工作计划，拟定对公司财务和公司的经营决策、风险管理、内部控制进行监督、检查、审计的方案；负责按照监事会工作计划和有关工作方案，做好检查公司财务、监督公司合法运营的具体工作；负责起草监事会工作报告和监事会工作总结；负责检查监事会决议的贯彻、执行情况，督促公司有关部门以及下属各公司执行监事会决议；负责做好监事会会议记录、起草会议纪要，协调、安排监事长召集的各种专题会议，承办监事会会务工作；负责监事会的公文处理工作；负责指导、监督下属子公司的监事会工作；负责监事会印章的保管与使用；完成监事会和监事长交办的其它工作。

　（2）外部监事工作：负责代表集团公司委托相关外部审计机构实施对集团公司及子公司的审计；负责配合与协助市国资委对集团公司及下属子公司的监事检查工作；负责协调公司与外部监事会部门的关系。

　3、党群工作部（纪检监察部）

　（1）日常事务：负责起草党委、工会、团委工作计划、总结、报告、请示、决定、通知以及重要会议上的讲话、上级组织要求的相关经验交流、工作汇报、情况调查等材料；负责党群系统正式文件的核稿、登记、呈签、送印、校对、装订和上报下发，审核以公司党委、工会、团委名义起草的文件材料；负责党群系统文件、刊物、函电、信件的收发、登记、传阅、催办以及文件材料的回收、保管、清退和立卷；负责党委、工会、团委召集会议的组织和准备工作，督促落实有关会议、文件精神和领导交办事项；负责落实上级工会、共青团、女工等群众组织安排的各项任务，指导各子公司群众组织结合实际独立自主地开展富有特色的工作和活动；负责公司党委、工会、团委印鉴的管理和使用。

　（2）专项工作：负责全集团基层党组织的思想、组织、作风和制度建设；承办集团领导班子民主生活会有关事宜，指导基层党组织民主生活会；组织学习和宣传党的路线、方针、政策，国家的法律法规，认真执行集团公司党委、行政的决议和重要决策；负责党员教育培训和党委中心组学习服务；组织开展思想政治教育，总结、宣传、推广先进典型；负责党内统计、党员管理和发展党员工作，负责党费管理工作；负责企业文化建设工作，指导基层开展“文明单位”创建工作。组织开展群众性文化体育活动；负责全集团工会、共青团组织建设工作，负责女工工作，管理工会经费。

　4、办公室

　（1）行政管理：负责建立集团行政事务管理体系，拟订全面的行政管理规章制度；监督、检查行政制度的执行情况，并根据集团发展需要，适时修订行政管理制度；负责集团总部所有规章制度和文件的统一归口管理，保证文件的规范化和高效运转；负责起草集团公司行政年度计划、总结、领导讲话和综合性文稿、通知等；负责集团所有正式文件的审核；负责子公司文件及集团外来文件的收发、登记、运转、督办以及必要的协调组织工作；承办集团公司综合性会务工作，做好会议通知、议题公布、文件资料准备、会场安排等具体工作；负责进行总经理办公会和综合性会议的会议记录，并进行必要的整理、下发或存档工作；负责督促检查总经理办公会议决定事项及其它领导布置工作的办理、落实情况，并及时向领导反馈；负责安排协调集团领导日常办公、公务活动等有关事项；协助集团领导做好公司各部门协调、交流工作；负责集团总部办公用品的采购、领用管理和集团总部办公用固定资产和低值易耗品的管理；负责集团总部公务用车辆的统一调度及日常管理；负责集团公司档案资料、大事记等的搜集、整理、归档及借阅管理；负责集团印信证照的管理；负责集团机要和保密工作管理；负责组织规划集团公司办公自动化工作、管理维护公司网站和集团公司计算机网络建立的相关联系和协调工作；负责集团网页内容的编采工作，收集有关信息，及时更新网页内容；负责集团与社会各级政府机构之间的日常行政事务处理，促进集团与社会各界的广泛合作和友好往来；负责集团与行业内及集团各相关单位的联络和公共关系的协调拓展，树立集团公司良好的形象，并对集团的重大公共关系及对外宣传活动进行指导；负责接待或组织接待因公来访的上级、同级及外单位领导；负责或配合有关部门搞好集团总部及集团内大型、重要活动的筹备与组织工作；负责各种对外宣传文字材料的撰写工作；根据其他部门的需要，提供行政后勤方面必要的支持协助。

　（2）企业文化建设：负责拟订集团企业文化建设的规划和步骤，并具体组织实施；负责组织提炼和总结集团企业文化，明确共同的价值观和行为准则，逐步形成完善的企业文化系统；负责企业文化的宣传和落实工作；通过组织各类活动，不断宣扬企业文化，提升企业的凝聚力和向心力。

　5、总工办

　（1）集团公司技术质量管理：负责集团公司技术质量分级管理体系的建设；指导子公司或项目部技术质量管理的业务工作；负责在生产、建设中推广应用新技术、新工艺、新材料和新成果等工作；组织集团公司节能减排、技术创新、科研等工作；负责集团公司对外技术交流、协作，组织开展科研项目的申报、鉴定、评奖等工作；协助安全管理部门对安全、质量事故的调查、分析、处理、总结等工作；负责设计图纸、技术资料的整理、归档、保存，统一管理设计图纸、技术资料的进入和流出，归口协调解决相关勘察、设计、技术咨询等单位的技术质量问题。

　（2）项目前期技术质量管理：负责项目技术方案的初步论证等工作；协助投融资管理部门取得项目投资（开发）的相关协议；负责承办投资项目的规划设计、可行性研究及相关专题（专项）论证等工作，并组织各阶段技术审查，达到项目核准条件移送投融资管理部门；协助投融资管理部门完成项目核准、立项，转入工程建设阶段。

　（3）项目建设期技术质量管理：负责承办建设项目初步设计和施工图设计的技术质量审查工作，满足施工进度要求；负责承办审查建设项目招标技术文件移送招投标管理部门；协助招投标和合同管理部门完成招投标、合同谈判、签订和执行等工作；负责承办建设项目的设计变更（调整）和优化设计方案的论证审查等工作；协助工程管理部门进行施工、验收、交接等工作。

　（4）生产运行技术质量管理：

　指导项目运行单位在生产准备、验收、接交、生产运行管理等各个环节的技术质量管理工作，解决在生产运行中的技术问题；配合人事管理部门开展规程、规范和技术培训等工作。

　6、人力资源部

　（1）人力资源管理：建立、健全集团人力资源管理规章制度、流程及相应执行办法；监督、检查人力资源管理制度的执行情况，并根据集团发展需要，适时修订人力资源管理制度；指导各子公司建立健全各自的人力资源管理实施办法；拟订集团人力资源发展规划，为集团发展提供人力资源保证；负责建立任职资格体系、聘用程序和标准，并监督实施；负责建立人员评价体系和优胜劣汰机制，并监督实施；负责集团公司员工具体的招聘、录用、辞退和劳动管理工作，组织签订劳动合同并依法对员工实施管理。负责建立并不断优化集团的薪酬福利体系，包括薪酬管理制度、薪酬政策、薪酬结构和标准等，并监督指导子公司的薪酬管理；负责对集团及子公司的薪酬总额进行管理；负责集团总部薪酬的日常管理工作；负责集团总部员工养老、医疗、失业等各项社会保险工作，指导子公司的员工社会保障工作；负责集团培训体系的建立和优化；负责组织拟订集团年度培训计划，并组织实施；负责建立并完善集团的人才选拔和晋升机制，做好后备干部及特殊人才的选用、管理、指导和培养工作；负责公司所属子公司领导班子的配备及建设工作，做好干部考核、提拔、任免、调配、奖惩等管理工作；负责集团公司员工专业技术职务的评聘及年度考核工作；负责集团人力资源各类台帐的管理，及相关人事信息的统计工作；负责集团公司员工的离退休、调动手续的办理及员工人事档案的日常管理工作。

　（2）部门与子公司绩效管理拟订对总部部门及下属单位的绩效管理办法，并监督实施；组织制定对总部部门及下属单位的绩效考核指标和标准；负责绩效管理过程中的各项沟通协调和资源配置工作；具体组织对总部部门及下属单位的绩效考核工作，汇总考核结果；监督落实考核结果的运用。

　7、项目管理中心

　（1）工程项目前期工作：负责组织开展集团工程项目的规划论证、立项申报、可行性研究等前期工作；牵头办理工程项目前期各阶段审查、审批事项；负责设计图纸、技术资料的整理、归档、保存，统一管理设计图纸、技术资料进入和流出。

　（2）工程项目计划管理：负责制定并完善工程项目建设管理制度（办法），并组织实施；审查、汇总并下达工程项目建设年度分月施工计划；负责工程项目建设年度目标任务的制订、下达、督促和考核；负责集团建设月报和季度分析的汇总工作；参与工程项目建设资金计划的审查，提出工程资金拨付的审核意见；负责直管项目施工图设计的审查工作；参与“六定一管”项目的竣工验收工作，负责“六定一管”项目竣工结算的初步审查；参与项目阶段性验收和竣工验收工作；参与直管项目工程概预算及调整概算的内部审查和竣工结算的初步审查，负责项目合同结算的监督、指导；负责指导和监督项目的监理工作和质量管理工作；负责督查项目的安全生产工作。

　（3）征地移民管理拟订和修改完善集团层面的工程征地移民管理制度；指导和协助子公司进行工程项目前期征地移民实物调查和征地报批；牵头组织集团内部对项目征地移民安置规划大纲、安置规划报告的初审，对征地移民相关协议实施审查；指导项目业主组建完善征地移民实施机构；督促项目业主完善征地移民实施计划并监督落实；监管征地移民投资，严格按集团规定划拨征地移民资金；负责集团工程项目征地移民情况汇总分析；负责征地移民设计变更、调概初步审查，协调市级部门完善批复；指导项目业主完善征地移民档案收集、整理、验收及保管工作；协助项目业主完成征地移民验收；协助各级主管部门和业主单位办理征地移民中的市级以上信访接待、信访回复。

　（4）招投标及合同管理负责制定并完善招投标管理制度（办法），并组织实施；负责组织招投标文件的编制工作；负责直管项目工程招标条件、投标单位资质和招标中介机构资质的审查工作；负责直管项目招投标方案审批工作；负责直管项目开标、评标、定标全过程监督；负责制定并完善合同管理制度（办法），并组织实施；参与工程合同的可行性调查、谈判和签约；负责合同履行情况的监督与检查，定期形成执行情况报告；负责重大合同、设计变更的内部审查；负责项目管理人员相关法律法规的培训和考核；参与合同纠纷的调查和调解工作；负责直管项目合同文本与相关资料的保管与存档；负责招投标专家库的管理。

　8、投融资中心

　（1）战略规划及计划管理：负责制定并完善集团战略规划相关制度，并监督执行；负责编制集团战略规划草案；组织与集团业务相关的研究工作，为集团决策及时提供意见和方案，确保战略得以实施；对集团战略实施效果进行监控，对实施过程中发现的偏差及时进行分析，提出改进措施；负责拟订并完善集团公司投资管理制度和投资决策程序，并监督实施；提出投资项目各阶段经济可行性审查意见；负责工程项目的后评价工作；负责编制集团年度投资计划，监督和检查执行情况；负责收集各部门上报的统计资料，定期组织集团的经济运行分析工作。

　（2）资本运作及非主业股权管理：研究资本市场动态和相关行业的政策法规，为集团相关决策提供专项建议或方案；负责集团非主业产业及市场的开拓，跟踪行业发展及市场运行情况，发现投资机会；负责非主业股权管理，包括股权投资情况统计、变更维护、股权收益的实现；负责编制非主业新增投资方案，对投资方案执行情况的进行确认与跟进；加强现金管理，在风险可控的情况下开展必要的金融投资，提高资金使用效率。

　（3）财务及全面预算管理：贯彻国家财经制度及相关法律法规，拟订并适时修订集团财务管理制度；负责组织指导各子公司编制财务计划和预算，汇总编制集团公司财务计划和财务预算；指导各单位进行预算分解，明确各期经营财务目标，确定相关单位的财务责任；负责根据内外环境变化，提出预算调整建议；负责监控和考核预算执行情况，进行预算差异分析，定期提出统计结果和分析报告；审核和监督子公司相应财务制度、程序的制定和执行。对委派财务人员进行培训、监督、指导和业务考核，并提出委派和轮岗交流意见；统一规划集团涉税相关事宜。

　（4）会计核算：负责拟订集团会计核算政策，确定集团会计核算科目设置及内容；负责集团日常各类会计核算；负责编制会计报表和合并报表，并按相关规定报送有关单位；配合相关部门进行集团总部固定资产管理工作；负责组织年度财务决算的专项审计工作；负责会计档案的收集、整理、立卷、归档工作；负责集团工商、税务、产权登记、年检工作。负责集团财务监督，对集团及子公司进行内部财务稽核，配合审计部门的相关工作。

　（5）筹融资及资金运用：分析、研究国家财政、金融政策及变化趋势，对融资环境变化提出应变对策；根据集团战略规划和资金需求，利用多方资源，拓宽筹融资渠道；进行筹融资方案的总体优化和平衡，控制融资成本和风险；负责集团资金筹集，编制年度筹融资计划；负责集团公司资金的综合平衡、统筹调度和检查控制；编制集团资金年度和月度使用计划；监督检查各单位资金计划执行情况； 负责规范资金使用和审批的流程，并监督实施；对子公司还债能力进行过程监控；对发现的资金流转异常情况，及时上报总经理，并及时采取有效措施加以解决。

　9、生产营运中心职责

　（1）子公司管控：指导子公司建立健全企业基本管理制度，研究母子公司的定位及管理模式、制度体系；协助组织人事部制订集团外派董事管理制度，具体承办集团外派董事、监事的管理工作；负责子公司组建工作，完善已组建子公司的法人治理结构；承办并指导子公司各项改革、改制工作。

　（2）计划管理：组织、指导子公司制定年度发展规划和生产经营计划（目标）；监督检查子公司年度生产经营计划执行情况；负责子公司的生产经营数据的收集和汇总，并定期提交计划执行和生产经营情况分析报告；下达年度生产经营考核目标，考核完成情况。

　（3）经营管理：负责指导子公司的生产经营管理，建立健全质量管理体系；负责子公司外部环境的协调，牵头推动水价（安装价格）、电价的调整，公益性项目运行费用财政补贴以及经营性项目国家无偿资金争取等工作；负责监督指导子公司建立健全生产经营安全管理体系，搞好生产经营及防洪渡汛安全工作；统筹各业务单元生产经营的对标工作。

　（4）股权管理：负责子公司股权的管理，理顺母子公司的股权管理关系；对子公司增资和股权进行管理。

　（5）分析市场运行情况，发现业务拓展机会；负责存量土地开发工作；负责城镇供排水、水力发电、水资源开发、水利地产等集团主业相关的新市场开拓。

　10、审计部

　（1）内部审计：依据国家法律法规及集团颁布的各项规章制度，拟订集团审计制度、工作流程及工作计划；负责对集团公司的财务计划、预决算、财务收支情况进行审计监督；参与审核集团公司重大经济合同；对集团公司对外投资项目资产、负债、所有者权益的审计；对集团及子公司的建设、技改项目招投标工作的审计监督；对集团公司及子公司的建设、技改项目概、预算及执行情况、竣工决算及交付使用情况进行审计监督；对集团公司及子公司的经营管理和经济效益以及国有资产的保值、增值情况进行审计监督及效能监察；对集团公司及子公司的内部控制制度的健全性、有效性进行评审；负责组织实施各类专项审计；负责下属单位法人的年度任期经济责任审计及离任审计；根据总经理授权进行其他内部审计。

　（2）外部审计：负责代表集团公司委托相关外部审计机构实施对集团公司及子公司的审计；负责配合与协助外部审计机构对集团公司及下属子公司的审计工作；负责协调公司与外部有关审计部门的关系。

　11、安全生产监督管理部

　（1）制度体系和责任制：负责建立和完善集团公司安全生产管理体系；负责制定和完善集团公司安全生产管理办法，并监督实施；负责编制和完善集团公司安全生产事故救援应急预案，并组织实施；负责制定集团公司《安全生产考核办法》，并组织实施；负责制定集团各部门、各子公司、项目部年度安全生产责任目标、组织签订安全生产责任书。

　（2）安全方案审查：负责工程招投标安全技术方案的审查，重点审查重大危险源防治措施方案和经费预算标准，并监督实施；负责各子公司、项目部工程建设保险方案的审查，并参与对保险单位竞标的工作；审查各子公司、项目部工程建设安全生产管理办法（或实施细则），重点是民爆物资、特种行业的管理办法。

　（3）预案管理：参与全资子公司和直属项目部防洪度汛方案和防汛抢险应急预案的初审；参与全资子公司和直属项目部安全生产事故救援应急预案的审查；负责子公司、项目部防洪度汛方案和防汛抢险应急救援预案以及安全生产事故应急救援预案的备案工作。

　（4）现场监督检查：负责制定现场安全检查方案，明确检查内容，定期和不定期对各子公司、项目部进行安全检查；负责监督工程建设参建各方安全方案实施情况，特别是对监理单位制定安全规划、安全措施实施细则的监督；民爆物资、特种行业的管理情况，检查特种行业持证上岗执行情况；检查各子公司、项目部安全生产责任层层分解及责任书签订情况，安全生产专题会议执行情况；检查各子公司、项目部安全隐患排查整改情况，对隐患较大的工程部位要重点督查，实行挂牌整治；负责组织对施工现场文明施工的检查和评比，推行“五牌二图”管理；负责对供、排水及发电等经营性项目的安全生产进行监督管理，督促管理单位制定水源保护预案，防止氯气和盐酸等有毒物体泄漏预案，加强水质达标、供水安全监督。

　（5）宣传培训：认真贯彻执行安全生产法律、法规和相关政策；收集整理安全信息资料，建立安全图片资料库；做好集团公司安全生产宣传报道工作，提高安全意识，建立安全文化；负责制定安全生产管理人员培训方案，并组织培训；督促各子公司、项目部进行防汛或专业预案的演练，并对演练成果备案。

　（6）事故调查处理：负责组织相关部门对一般安全事故的调查，并向集团公司提出事故处理建议意见；配合市安监局对较大及以上安全事故的调查，根据安监局的结案情况，向集团提出事故处理建议意见。

　12、工会

　（1）日常职能：负责宣传、贯彻、落实工会相关法规条例，制订工会工作规章制度；负责制订工会年度工作计划，指导基层工会开展活动；负责组织员工参与企业民主管理，推进厂务公开，加强民主监督；负责职代会、运动会及艺术节的筹备组织工作；参与集团公司精神文明、企业文化建设，组织员工开展多层次、多形式的文体活动，丰富员工业余文化生活；负责组织员工代表与集团签订集体合同，维护企业利益和员工合法权益；开展群众性技术创新工作，组织开展劳动竞赛、技术比武、技术革新和合理化建议等活动；负责工会组织建设，做好工会干部、员工代表的业务知识培训，提高履行职责的能力；负责工会经费、会费的收缴与管理；负责困难职工帮扶救助工作，开展群众性互助互济活动；负责维护女职工的特殊利益。

　（二） 重要权益投资情况

　截至募集说明书签署之日，发行人纳入合并范围的子公司合计57家，其中：二级子公司51家（含全资子公司24家，控股子公司26家，实质性控制并表公司1家），三级子公司6家（全部为全资子公司）。

　发行人纳入合并范围的子公司详细情况如下：

　图表3.3 发行人子公司详细情况表

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重庆水投集团、本公司、公司、发行人	指	重庆市水利投资（集团）有限公司
控股股东	指	重庆市水务资产经营有限公司
实际控制人	指	重庆市国有资产监督管理委员会
董事或董事会	指	本公司董事或董事会
监事或监事会	指	本公司监事或监事会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
主承销商、债券受托管理人、中信建投证券	指	中信建投证券股份有限公司
发行人律师	指	重庆鉴识律师事务所
会计师事务所、信永中和	指	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
资信评级机构、大公国际	指	大公国际资信评估有限公司
上交所	指	上海证券交易所
本次债券、本次公司债券	指	经公司股东和董事会审议通过，向合格投资者公开发行的不超过人民币10亿元（含10亿元）的重庆市水利投资（集团）有限公司2016年公司债券
本期债券	值	向合格投资者公开发行的人民币5亿元的重庆市水利投资（集团）有限公司2016年公司债券（第一期）
公司章程	指	《重庆市水利投资（集团）有限公司公司章程》
公司法	指	《中华人民共和国公司法》
证券法	指	《中华人民共和国证券法》
受托管理协议	指	《重庆市水利投资（集团）有限公司与中信建投证券股份有限公司关于重庆市水利投资（集团）有限公司公开发行人民币公司债券之债券受托管理协议》
债券持有人会议规则	指	《重庆市水利投资（集团）有限公司公开发行2015年公司债券持有人会议规则》
报告期、最近三年及一期	指	2012年1月1日至2015年9月30日
工作日	指	中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日）
交易日	指	上海证券交易所的正常交易日
法定假日	指	中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日）
元	指	人民币元
重庆水务集团	指	重庆水务集团股份有限公司
东部水务公司	指	重庆市东部水务技术开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
大学城水务公司	指	重庆市大学城水务技术开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
酉阳水电公司	指	酉阳水利水电实业开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
渝盛水资源公司	指	重庆市渝盛水资源开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
云阳水电公司	指	云阳水利水电实业开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
巴渝水电公司	指	重庆市巴渝水利水电实业有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
重庆水投土储公司	指	重庆市水投集团土地储备整治有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
远大水电公司	指	巫溪县远大水利电力产业有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
润忠供水公司	指	重庆润忠供水有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

开洲水资源公司	指	重庆开洲水资源开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
梁平龙泉供水公司	指	梁平县龙泉供水有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
渝大水务公司	指	重庆市渝大水务有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司全资子公司
鲤鱼塘水库公司	指	重庆市鲤鱼塘水库开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
渝宁水电公司	指	重庆市渝宁水利水电开发有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
玉滩水库公司	指	重庆市玉滩水库有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
长兴水电公司	指	重庆长兴水利水电开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
铜梁龙泽水务公司	指	重庆铜梁龙泽水务有限责任公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
渝山水资源公司	指	重庆渝山水资源开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
泰来水电公司	指	重庆市黔江区泰来水利电力开发有限公司，重庆市水利投资（集团）有限公司控股子公司
原水	指	取自天然水体或蓄水水体，如河流、湖泊、池塘或地下蓄水层等，用作供水水源的水
装机容量	指	发电设备的额定功率之和
CDM	指	清洁发展机制（CDM）是《联合国气候变化框架公约》第三次缔约方大会COP3（京都会议）通过的缔约方在境外实现部分减排承诺的一种履约机制
瓦	指	电的功率单位，1万千瓦=10,000千瓦=10兆瓦
度	指	电能的单位，一千瓦小时电量的通称
千瓦时	指	1,000瓦的电器1小时消耗的电量，也称“度”
总库容	指	校核洪水位以下的水库容积称为总库容，它是一项表示水库工程规模的代表性指标，可作为分水库等级、确定工程安全标准的重要依据
规模以上电厂	指	发电量数据采用国家统计局规模以上电厂统计口径数据，即发电统计为6,000 千瓦及以上电厂

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

授信银行	授信额度	已使用数额
光大	2.00	2.00
交行	13.50	2.00
农行	50.00	1.40
农商行	5.00	0
中信	3.00	3.00
工行	3.00	3.00
建行	3.00	3.00
招行	2.00	2.00
中国	3.00	3.00
开行	105.00	105.00
合计	189.5	124.4

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	2015年9月末/2015年1-9月	2014年末/度	2013年末/度	2012年末/度
流动比率	2.48	2.93	2.52	2.43
速动比率	2.18	2.66	2.28	2.22
资产负债率(%)	51.19	53.30	53.57	53.55
利息保障倍数	0.88	0.83	0.45	0.70
EBITDA（万元）	78,549.80	111,148.95	84,948.12	71,085.50
贷款偿还率(%)	100.00	100.00	100.00	100.00
利息偿付率(%)	100.00	100.00	100.00	100.00
经营活动现金净流量(万元)	33,493.64	91,372.99	60,980.40	16,542.76

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	企业名称	级次	注册地	业务性质	注册资本 　（万元）	持股比例（%）
1	重庆市东部水务技术开发有限公司	2	重庆市南岸区	城市净水、供水	7,100.00	100
2	重庆市宏利水务技术开发有限公司	2	重庆市渝北区	水资源的开发利用	300.00	60
3	重庆市泽永水务有限公司	2	重庆市永川区	水资源的开发利用	300.00	60
4	重庆市大学城水务技术开发有限公司	2	重庆市 　沙坪坝区	水资源开发利用、污水处理	1,000.00	100
5	重庆市渝綦水务技术开发有限公司	2	重庆市綦江区	水资源开发利用，水利工程开发建设，城镇供水	3,439.53	20.35
6	重庆市城南水利发展有限公司	2	重庆市长寿区	水资源开发利用、水利工程开发及建设管理、水电开发经营	4,650.00	99
7	重庆市正航水资源开发有限公司	2	重庆市长寿区	水资源开发利用、水电开发	50.00	60
8	酉阳水利水电实业开发有限公司	2	重庆市酉阳县	水资源开发利用、水利工程经营	11,935.00	100
9	重庆市渝宁水利水电开发有限责任公司	2	重庆市巫溪县	水资源开发利用、城市土地整治	20,259.00	91.56
10	重庆市鲤鱼塘水库开发有限公司	2	重庆市开县	灌溉、供水、发电、水产、水资源开发	2,480.00	96.77
11	重庆市渝盛水资源开发有限公司	2	重庆市万盛区	水资源开发、利用，水利水电工程的建设和经营	10,115.11	100
12	云阳水利水电实业开发有限公司	2	重庆市云阳县	水利水电资源的开发利用、水利水电工程、城镇供水工程的开发建设和经营	27,213.21	100
13	重庆市万州区双源水利开发有限公司	2	重庆市万州区	水资源的开发利用	5,100.00	99.41
14	重庆市巴渝水利水电实业有限公司	2	重庆市城口县	水资源及水电开发、土地及旅游开发	10,937.00	100
15	重庆市武隆县渝翔水资源开发有限责任公司	2	重庆市武隆县	工业及民用建筑工程发包、工程勘察设计、水力发电、自来水供应	16,208.63	78.64
16	重庆渝奉水利水电开发公司	2	重庆市奉节县	自来水生产、水力发电	14,218.19	98.23
17	重庆渝山水资源开发有限公司	2	重庆市璧山区	水资源的开发、水利工程的项目投资和经营	16,263.26	52.23
18	重庆铜梁龙泽水务有限责任公司	2	重庆市铜梁县	水资源开发利用、水电工程开发和经营管理	4,690.00	61.83
19	重庆渝荣水务有限公司	2	重庆市荣昌县	水资源开发利用、水利工程、城镇供排水工程的开发建设和经营	6,795.80	100
20	重庆市金佛山水利水电开发有限公司	2	重庆市南川区	水资源开发利用、水利水电开发和经营管理、城镇供水	10,009.00	89.13
21	重庆石柱水利水电实业开发有限公司	2	重庆市石柱土家族自治县	水资源开发利用、水利水电开发建设和经营管理、城镇供水	8,121.43	96.1
22	重庆市丰都县水资源开发有限公司	2	重庆市丰都县	水资源开发利用、河道整治及矿产资源开发	10,717.30	81.37
23	重庆市涪陵区自来水有限公司	2	重庆市涪陵区	水资源开发利用、水利水电工程开发管理、城镇供水	45,932.28	100
24	重庆市迎龙湖水利建设开发有限公司	2	重庆市南岸区	水资源项目的开发利用、水利工程建设项目的代理	200.00	51
25	重庆市渝梁水资源开发有限公司	2	重庆市梁平县	水资源的开发利用、水利工程、城镇供水工程的开发建设经营	10,926.16	100
26	重庆市忠县兴业水资源开发有限责任公司	2	重庆市忠县	全县水资源的开发和利用	101.00	50.5
27	重庆市观景口水利开发有限公司	2	重庆市巴南区	水利工程建设与开发；利用自有资金从事水利项目投资及咨询；养殖、销售：淡水鱼；旅游开发	840.00	84
28	重庆市黔江区泰来水利电力开发有限公司	2	重庆市黔江区	水资源开发利用、水利水电工程的建设和经营、城镇供水、旅游资源开发经营、土地资源开发	18,400.00	51

　（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

　签署日：2016年1月13日

　主承销商

　(下转A17版)