险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

　（3）内部风险控制原则

　①合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

　②完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。

　③及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。

　④审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。

　⑤有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。

　⑥独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。

　（4）内部风险控制措施实施

　①严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

　②高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。

　③人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。

　④经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。

　⑤内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。

　⑥数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

　⑦应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

　（5）资产托管部内部风险控制情况

　①资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。

　②完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

　③建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。

　④内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。

　四、相关服务机构

　（一）直销机构

　1、柜台交易:

　名称：东方基金管理有限责任公司直销中心

　住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　法定代表人：崔伟

　办公地址：北京市西城区锦什坊街28号3层

　联系人：孙桂东

　电话：010－66295921

　传真：010－66578690

　网站：www.orient-fund.com或www.df5888.com

　2、电子交易：

　投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。

　本公司网址：www.orient-fund.com 或www.df5888.com

　（二）代销机构

　1、中国建设银行股份有限公司

　住所：北京市西城区金融大街25号

　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心

　法定代表人：王洪章

　客户服务电话：95533

　网址：www.ccb.com

　2、中国农业银行股份有限公司

　住所：北京市东城区建国门内大街69号

　办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

　法定代表人：刘士余

　客户服务电话：95599

　网址：www.abchina.com

　3、中国邮政储蓄银行股份有限公司

　住所：北京市西城区金融大街3号

　办公地址：北京市西城区金融大街3号

　法定代表人：李国华

　联系人：王硕

　传真：010-68858117

　客户服务电话：95580

　网址：www.psbc.com

　4、东莞银行股份有限公司

　住所： 东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦

　住所： 东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦

　法定代表人： 廖玉林

　联系人：陈幸

　电话：0769-22119061

　传真：0769-22117730

　客户服务电话：4001196228（全国）、96228（广东省内）

　网址：www.dongguanbank.cn

　5、吉林银行股份有限公司

　住所：吉林省长春市东南湖大路1817号

　办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号

　法定代表人：唐国兴

　联系人：孟明

　电话：0431-84992680

　传真：0431-84992649

　客户服务电话： 400-88-96666（全国）、96666（吉林省）

　网址：www.jlbank.com.cn

　6、长江证券股份有限公司

　住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦

　办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

　法定代表人：杨泽柱

　联系人：奚博宇

　电话：027-65799999

　传真：027-85481900

　客户服务电话：95579或4008-888-999

　网址：www.95579.com

　7、东北证券股份有限公司

　住所：长春市自由大路1138号

　办公地址：长春市自由大路1138号

　法定代表人：杨树财

　联系人: 潘锴

　电话:0431-85096709

　客户服务电话: 4006000686

　网址：www.nesc.cn

　8、东海证券股份有限公司

　住所：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层

　办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

　法定代表人：朱科敏

　联系人：梁旭

　电话：021-20333333

　传真：021-50498825

　客户服务电话：95531或400-888-8588

　网址：www.longone.com.cn

　9、东莞证券股份有限公司

　住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼

　办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

　法定代表人：张运勇

　联系人：孙旭

　电话：0769-22119348

　客户服务电话：961130（省内直拨，省外请加拨区号0769）

　网址：www.dgzq.com.cn

　10、光大证券股份有限公司

　住所：上海市静安区新闸路1508号

　办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼

　法定代表人：薛峰

　联系人：李芳芳

　电话：021-22169999

　传真：021-22169134

　客户服务电话：95525

　网址：www.ebscn.com

　11、国泰君安证券股份有限公司

　住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

　法定代表人：杨德红

　联系人：芮敏祺/朱雅崴

　电话：021-38676161

　传真：021-38670161

　客户服务电话：95521

　网址：www.gtja.com

　12、海通证券股份有限公司

　住所：上海市淮海中路98号

　办公地址：上海市黄浦区广东路689号

　法定代表人：王开国

　联系人：李笑鸣

　电话：021-23219275

　传真：021-23219100

　客户服务电话：021-95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话

　网址：www.htsec.com

　13、华安证券股份有限公司

　住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

　办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

　法定代表人：李工

　联系人：甘霖

　电话：0551-65161666

　传真：0551-5161600

　客户服务电话：96518（安徽）、4008096518（全国）

　网址：www.hazq.com

　14、华泰证券股份有限公司

　住所：江苏省南京市江东中路228号

　办公地址：江苏省南京市江东中路228号

　法定代表人：吴万善

　联系人：程高峰

　电话：025-83389999

　传真：025-83387337

　客户服务电话：95577或4008895597

　网址：www.htsc.com.cn

　15、华鑫证券有限责任公司

　住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

　办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号

　法定代表人：俞洋

　联系人：王逍

　电话：021-64339000

　传真：021-54967293

　客户服务电话：021-32109999；029-68918888；4001099918

　网址：www.cfsc.com.cn

　16、江海证券有限公司

　住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　法定代表人：孙名扬

　联系人：刘爽

　电话：0451-85863719

　传真：0451-82287211

　客户服务热线：400-666-2288

　网址：www.jhzq.com.cn

　17、联讯证券股份有限公司

　住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

　办公地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

　法定代表人：徐刚

　联系人: 陈思

　电话: 021-33606736

　传真：021-33606760

　客户服务电话: 95564

　网址：www.lxzq.com.cn

　18、中泰证券股份有限公司

　住所：济南市经七路86号

　办公地址：济南市经七路86号23层

　法定代表人：李玮

　联系人：吴阳

　电话：0531－68889155

　传真：0531－68889752

　客户服务电话：95538

　网址：www.qlzq.com.cn

　19、山西证券股份有限公司

　住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

　办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

　法定代表人：侯巍

　联系人：郭熠

　电话：0351-8686659

　传真：0351-8686619

　客户服务电话：400-666-1618

　网址：www.i618.com.cn

　20、上海证券有限责任公司

　住所：上海市黄浦区西藏中路336号

　办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号

　法定代表人：龚德雄

　联系人：许曼华

　电话：021-53519888-6220

　传真：021-63608830

　客户服务电话：4008918918/021-962518

　网址：www.shzq.com

　21、申万宏源证券有限公司

　住所：上海市徐汇区长乐路989号45层

　办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　法定代表人：李梅

　联系人：钱达琛

　电话：021-33388253

　传真：021-33388224

　客户服务电话：95523或4008895523

　网址：www.swhysc.com

　22、五矿证券有限公司

　住所：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼

　办公地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼

　法定代表人：赵立功

　联系人：马国栋

　电话：0755-83252843

　传真：0755-82545500

　客户服务电话：40018-40028

　网址：www.wkzq.com.cn

　23、兴业证券股份有限公司

　住所：福建省福州市湖东路99号标力大厦

　办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦

　法定代表人：兰荣

　联系人：谢高得

　电话：021-68419393-1098

　传真：021-68419867

　客户服务电话：95562

　网址：www.xyzq.com.cn

　24、招商证券股份有限公司

　住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

　法定代表人：宫少林

　联系人：林迎生

　电话：0755-82943666

　传真：0755-82943636

　客户服务电话：95565、4008888111

　网址：www.newone.com.cn

　25、中国银河证券股份有限公司

　住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座

　办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座

　法定代表人：陈有安

　联系人：宋明

　电话：010-66568450

　传真：010-66568990

　客户服务电话：400-888-8888

　网址：www.chinastock.com.cn

　26、中山证券有限责任公司

　住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

　办公地址：深圳市华侨城深南大道9010号

　法定代表人：黄扬录

　联系人：罗艺琳

　电话：0755- 82570586

　传真：0755-82960582

　客户服务电话：4001-022-011

　网址：www.zszq.com

　27、中信建投证券股份有限公司

　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　法定代表人：王常青

　联系人：权唐

　电话：010-85130588

　传真：010-65182261

　客户服务电话：400-8888-108

　网址：www.csc108.com

　28、中信证券（山东）有限责任公司

　住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　法定代表人：杨宝林

　联系人：吴忠超

　电话：0532-85022326

　传真：0532-85022605

　客户服务电话：95548

　网址：www.zxwt.com.cn

　29、中信证券（浙江）有限责任公司

　住所：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　法定代表人：沈强

　联系人：周妍

　电话：0571-86078823

　传真：0571-85106383

　客户服务电话：95548

　网址：www.bigsun.com.cn

　30、中信证券股份有限公司

　住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号

　法定代表人：王东明

　联系人：陈忠

　电话：010-60838888

　传真：010-60833799

　客户服务电话：95548

　网址：www.ecitic.com

　31、中信期货有限公司

　住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层?

　办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

　法定代表人：张皓

　联系人：洪诚

　电话：0755-23953913

　传真：0755-83217421

　客户服务电话：400-990-8826

　网址：www.citicsf.com

　32、嘉实财富管理有限公司

　住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10单元

　办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层??

　法定代表人：赵学军

　联系人：余永键

　电话：010-85097570

　传真：010-85097308

　客户服务电话：400-021-8850

　网址：www.harvestwm.cn

　33、上海长量基金销售投资顾问有限公司

　住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

　法定代表人：张跃伟

　联系人：单丙烨

　电话：021-20691832

　传真：021-20691861

　客服电话：400-820-2899

　公司网址：www.erichfund.com

　34、杭州数米基金销售有限公司

　住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　法定代表人：陈柏青

　联系人：韩爱彬

　传真：0571-26698533

　客服电话：400 076 6123

　公司网址： www.fund123.cn

　35、深圳众禄基金销售有限公司

　住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　法定代表人：薛峰

　联系人：童彩平

　电话：0755-33227950

　传真：0755-33227951

　客服电话：400 678 8887

　公司网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

　36、上海好买基金销售有限公司

　住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　法定代表人：杨文斌

　联系人：张茹

　电话：021-20613999

　传真：021-68596916

　客服电话：400 700 9665

　公司网址：www.ehowbuy.com

　37、上海天天基金销售有限公司

　住所：浦东新区峨山路613号6幢551室

　办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

　法定代表人：其实

　联系人：彭远芳

　电话：021-54509998-2010

　传真：021-64385308

　客服电话：400 1818 188

　公司网址：www.1234567.com.cn

　38、北京展恒基金销售有限公司

　住所：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

　办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

　法定代表人：闫振杰

　联系人：宋丽冉

　电话：010-62020088

　传真：010-62020355

　客户服务电话：400 888 6661

　网址：www.myfund.com

　39、中国国际期货有限公司

　住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

　办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层

　法定代表人：王兵

　联系人：孟夏

　电话：010-59539861

　传真：010-59539806

　客服电话：95162或400 888 8160

　网址：www.cifco.net

　40、北京钱景财富投资管理有限公司

　住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

　办公地址： 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

　法定代表人： 赵荣春

　联系人：车倩倩

　电话：010-57418829

　传真：010-57569671

　客服电话：400 678 5095

　公司网址：www.niuji.net

　41、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727室

　法定代表人：杨懿

　联系人：张燕

　电话：010-58325388-1588

　传真：010-58325282

　客服电话：400-166-1188

　网址：8.jrj.com.cn

　42、浙江同花顺基金销售有限公司

　住所：杭州市文二西路1号903室

　办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

　法定代表人：凌顺平

　联系人：汪林林

　联系电话：0571-88911818

　传真：0571-88910240

　客服电话：4008-773-772

　公司网站：www.5ifund.com

　43、北京增财基金销售有限公司

　住所：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

　办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

　法定代表人：罗细安

　联系人：史丽丽

　电话：010-67000988

　传真：010-67000988

　客户服务电话：400-001-8811

　网址：www.zcvc.com.cn

　44、上海利得基金销售有限公司

　住所：上海宝山区蕴川路5475号1033室

　办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

　法定代表人：沈继伟

　联系人：赵沛然

　电话：021-50583533

　传真：021-50583633

　客服电话：400 067 6266

　网址：www.leadfund.com.cn

　45、北京恒天明泽基金销售有限公司

　住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

　办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

　法定代表人：梁越

　联系人：马鹏程

　联系电话：13501068175

　传真：010-56810628

　客服：4008980618

　网站：www.chtfund.com

　46、上海陆金所资产管理有限公司

　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

　法定代表人：郭坚

　联系人：宁博宇

　联系电话：021-20665952

　传真：021-22066653

　客服：4008219031

　网站：www.lufunds.com

　47、北京乐融多源投资咨询有限公司

　住所: 北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603

　办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603

　法定代表人：董浩

　联系人：张婷婷

　联系电话：18510450202

　传真：010-56580660

　客服：400-068-1176

　网站：www.jimufund.com

　48、上海汇付金融服务有限公司

　住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

　办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

　法定代表人：冯修敏

　联系人：陈云卉

　联系电话：021-33323999-5611

　传真：021-33323837

　客服：400-820-2819

　网址: http://www.chinapnr.com/

　49、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

　法定代表人：汪静波

　联系人：张裕

　联系电话：021-38509735

　传真：021-38509777

　客服：400-821-5399

　网址: http://www.noah-fund.com/

　（三）登记机构

　名称：东方基金管理有限责任公司

　住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

　法定代表人：崔伟

　联系人：王骁骁

　电话：010－66295873

　传真：010－66578680

　网址：www.orient-fund.com或www.df5888.com

　（四）出具法律意见书的律师事务所

　名称：上海市通力律师事务所

　住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

　办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

　负责人：俞卫锋

　联系人：黎明

　电话：021－31358666

　传真：021－31358600

　经办律师：黎明、孙睿

　（五）审计基金财产的会计师事务所

　名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　住所：上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4层

　办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层

　法定代表人：朱建弟

　联系人：朱锦梅

　电话：010-68286868

　传真：010-88210608

　经办注册会计师：朱锦梅、赵立卿

　五、基金名称和基金类型

　（一）本基金名称：东方多策略灵活配置混合型证券投资基金

　（二）本基金类型：混合型

　基金运作方式：契约型、开放式

　六、基金投资目标和投资方向

　（一）投资目标

　在严控风险的前提下，结合灵活的资产配置和多种投资策略，充分把握市场机会，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

　（二）投资范围

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的10%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

　未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，本基金在履行适当程序后，可参与同业存单的投资，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。

　七、基金的投资策略

　本基金通过对类别资产的灵活配置，调整不同时期内基金的整体风险与收益水平，并结合多种投资策略精选具有较高投资价值的股票和债券，获得基金的长期稳定增值。

　1、类别资产配置

　在类别资产的配置上，本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平，进而对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进行动态调整。

　（1）宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济指标。包括：GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等；

　（2）市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系变化等；

　（3）政策因素，研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策，包括产业发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等；

　（4）市场情绪因素，包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等。

　综合上述因素的分析结果，本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并实时进行调整。

　2、股票投资策略

　本基金灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会，实现基金的投资目标。

　（1）行业配置策略

　重点行业资产配置。本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。

　焦点行业资产配置。对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业，本基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进行分析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进行配置，并依据上述因素的短期变化对行业配置权重进行动态调整。

　（2）个股配置策略

　①价值投资策略

　价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收益。通过运用多项指标如PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值，通过与国内同行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值比较，找出价值被相对低估的公司。

　②趋势投资策略

　公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延展性，这决定了公司股票价格的长期趋势。同时，在股票市场上，由于受到当期各种外部因素的影响，股票价格还具有中、短期趋势。中期趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程，而短期趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的过程。由于市场反应不足或反应过度，股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因此，可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析，利用股价中、短期趋势的动态特征，进行股票的买入和卖出操作，从而提高单只股票的投资收益。

　③主题投资策略

　在我国经济发展过程中，经济结构的调整和优化是一个长周期和多层次的过程，本基金通过对国内经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势研究，对影响经济发展或企业盈利的关键性驱动因素及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会，精选出与符合投资主题的行业和具有核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益，实现基金资产的长期稳定增值。

　④成长投资策略

　本基金也将关注成长型上市公司，重点关注中小市值股票（包括中小企业板和创业板股票）中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司，在充分的行业研究和审慎的公司研究基础上，本基金将适度提高成长精选股票的风险水平，对优质成长型公司可给予适当估值溢价。在具体操作上，在以政策分析、行业分析和公司特质分析等基本面定性分析的基础上，采用时间序列分析和截面数据分析评价上市公司的盈利能力及其变化路径和公司盈利能力在行业内乃至整个市场所处的相对位置，评估风险，精选投资标的。

　3、债券投资策略

　（1）久期调整策略

　本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降带来的资本损失，获得较高的再投资收益。

　（2）期限结构策略

　在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略。

　（3）类属资产配置策略

　根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场。在大类资产配置的基础上，本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属资产的最优配置比例。

　①一般债券投资策略

　在目标久期控制及期限结构配置基础上，对于国债、中央银行票据、政策性金融债，本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时，由于国债及央行票据具有良好的流动性，能够为基金的流动性提供支持。

　②信用债券投资策略

　信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。

　回购策略：回购放大是一种杠杆投资策略，通过质押组合中的持仓债券进行正回购，将融得资金购买债券，获取回购利率和债券利率的利差，从而提高组合收益水平。影响回购放大策略的关键因素有两个：其一是利差，即回购资金成本与债券收益率的关系，只有当债券收益率高于回购资金成本时，放大策略才能取得正的回报；其二是债券的资本利得，所持债券的净价在放大操作期间出现上涨，则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下，在防范流动性风险的基础上，适当运用回购放大策略，可以为基金持有人争取更多的收益。

　③附权债券投资策略

　本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换债券对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。

　4、权证投资策略

　本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资，追求较稳定的当期收益。

　5、资产支持证券投资策略

　本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　6、中小企业私募债券投资策略

　在控制信用风险的基础上，本基金对中小企业私募债投资，主要通过期限和品种的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略，审慎投资。

　针对内嵌转股选择权的中小企业私募债，本基金通过深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。

　基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

　7、股指期货投资策略

　本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

　八、基金的业绩比较基准

　本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+中债总指数收益率×30%

　本基金选择中债总指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。中债总指数的构成品种基本覆盖了本基金的债券投资标的，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。

　本基金选择沪深300指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深300指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性。

　若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。

　九、基金的风险收益特征

　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　十、基金投资组合报告

　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日（财务数据未经审计）。

　1、报告期末基金资产组合情况

　■

　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　11、投资组合报告附注

　（1）本基金所持有的德奥通航（002260）全资子公司南通德奥斯太尔航空发动机有限公司于2014年12月1日与南通中奥苏通生态园产业发展有限公司签署了《通用航空发动机技术平台-转子发动机开发委托合同》，金额6,500万元人民币，其中，合同一期项目已于2014年12月23日完成，公司确认收入4,000万元，增加公司2014年度净利润2,810万元，占公司2013年度经审计净利润的140.04%。对于公司全资子公司签署前述委托合同的事项，公司未及时履行信息披露义务，直至2015年1月14日才对外披露。2015年6月15日深圳证券交易所针对公司未及时披露公司重大事项进行公开批评。

　本基金决策依据及投资程序：

　①研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

　②投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

　③基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

　④运营部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

　⑤投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

　本基金投资德奥通航主要基于以下原因：从基本面上看，2013年8月公司提出通用航空业务未来5年的发展战略规划，此后公司通过国内和国际的连续收购及合作展开通航业务布局。国内方面，2013 年10月收购东营德奥直升机公司，2014年1月与江苏南通苏通科技产业园合作组织实施通用航空产业项目。国际方面，成立伊立浦国际控股作为通航业务国际运作平台，2014年5月收购瑞士MESA85.6%的股权和德国SkyTRAC/SkyRIDER共轴双旋翼直升机项目的全部技术资产和样机，2014年7月与奥地利SAG 公司合作成为其无人机系统中国区独家总代理，2014年8月收购ROTORFLY公司R30共轴双旋翼直升机资产包。公司在通航领域布局不断推进，逐步由传统家电企业转型为通航企业。我们认为公司未来有望进一步打造成为直升机和无人机生产、维修、服务和培训一体化的通航平台。公司所从事的通用航空发展潜力巨大，同国内同业相比竞争优势也非常突出。本基金在这一投资过程中严格遵守了上述投资程序。

　除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　（2）本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。（3）其他各项资产构成

　■

　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　十一、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　（一）基金净值表现

　历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　（二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　■

　注：本基金基金合同于2014年5月21日生效，建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

　十二、费用概览

　（一）基金费用的种类

　1、基金管理人的管理费；

　2、基金托管人的托管费；

　3、C类基金份额的销售服务费；

　4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　6、基金份额持有人大会费用；

　7、基金的证券/期货交易费用；

　8、基金的银行汇划费用；

　9、基金的开户费用、账户维护费用；

　10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　1、基金管理人的管理费

　本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×1.50%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　2、基金托管人的托管费

　本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　H＝E×0.25%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　3、C类基金份额销售服务费

　本基金仅对C类基金份额收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费每日按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下：

　H＝E×0.30%÷当年天数

　H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　E为C类基金份额前一日基金资产净值

　基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　销售服务费主要用于本基金市场推广、持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。

　上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　（四）不列入基金费用的项目

　下列费用不列入基金费用：

　1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　3、基金合同生效前的相关费用；

　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　（五）基金税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十三、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《运作办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新，主要内容如下：

　（一）在“重要提示”中，更新了“本基金增加C类基金份额并修改基金合同”“招募说明书有关财务数据的截止日期”和“其他内容的截止日期”。

　（二）在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的相关内容进行了更新。

　（三）在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构的信息。

　（四）在“七、基金份额的申购与赎回”部分，更新了“申购和赎回的数量限制”、“申购费用和赎回费用”、“申购份额与赎回金额的计算”，并根据C类基金份额的增加完善相关表述。

　（五）在“八、基金的投资”部分，更新了“投资管理流程”和“基金投资组合报告”的内容，截止日期为2015年9月30日，该部分内容均按有关规定编制，并经本基金托管人复核，但未经审计。

　（六）在“九、基金的业绩”部分，更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，该部分内容均按照有关规定编制，并经本基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。

　（七）在“十一、基金资产估值”部分，根据新增加的C类基金份额完善相关表述。

　（八）在“十二、基金收益与分配”部分，根据新增加的C类基金份额完善相关表述。

　（九）在“十三、基金的费用与税收”部分，补充C类基金份额的销售服务费。

　（十）在“十五、基金的信息披露”部分，根据新增加的C类基金份额完善相关表述。

　（十一）在“十八、基金合同的内容摘要”部分，根据增加C类基金份额对于基金合同的修订进行更新。

　（十二）在“十九、基金托管协议的内容摘要”部分，根据增加C类基金份额对于托管协议的修订进行更新。

　（十三）在“二十一、其他应披露事项”部分，更新了从上次《招募说明书（更新）》截止日2015年5月21日至本次《招募说明书（更新）》截止日2015年11月21日之间的信息披露事项。

　上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录东方基金管理有限责任公司网站www.orient-fund.com。

　东方基金管理有限责任公司

　2016年1月