5.75%、5.45%和5.62%。
尽管本公司在相关业务开展过程中通过客户适当性管理、征授信管理、标的证券管理、风控指标管理及维持担保比例的盯市管理等一系列措施进行了严格的风险管控，但仍然可能存在因质押担保物市场价格急剧下跌导致质押证券平仓后所得资金不足偿还融资欠款的市场风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在相关资产遭受损失的可能。
6、新业务资格不能获得批准的风险
证券公司开展业务需经相关监管机构的批准。证券公司只有具备一定的资本实力、良好的公司治理和风险控制、达到监管机构对开展相关业务的人才储备、制度安排等要求，才能通过审批取得相关业务资格。若公司未能满足相应要求，则存在相关业务资格不获批准的可能，同时也将影响公司为客户提供综合服务的能力。
7、经营活动产生的现金流量波动较大的风险
2012年至2015年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为资金净流出7.69亿元、资金净流出5.18亿元、资金净流入35.07亿元和资金净流入104.81亿元，扣除代理买卖证券业务产生的现金流量后的经营活动产生的现金流量分别为资金净流出5.29亿元、资金净流出5.18亿元、资金净流入3.60亿元及资金净流出0.82亿元。扣除代理买卖证券业务产生的现金流量前后，经营活动产生的现金流量波动较大。
（三）管理风险
1、合规风险
合规风险，是指公司及员工因没有遵守法律、法规和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。公司已经建立了的比较完善的合规管理体系，但是合规管理的有效性取决于合规制度的合理性、调整的及时性以及执行的规范性，如果公司合规制度设计不合理、更新不及时或者执行不到位，从而导致公司在经营过程中违反法律、法规可能受到的行政处罚包括但不限于：警告、罚款、没收违法所得、撤销相关业务许可、责令关闭等；还可能因违反法律、法规及监管部门规定而被监管机构采取监管措施，包括但不限于：限制业务活动，责令暂停部分业务，停止批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利，责令停业整顿，指定其他机构托管、接管或者撤销等。
2、内部控制风险
目前公司已经建立了比较完善的风险管理和内部控制体系。但是由于公司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模型、数据、信息却难以实时保持准确和完整，相关管理风险的政策及程序也存在失效或无法预见所有风险的可能；同时任何内控管理措施都存在其固有局限，由于对风险认识不足，可能存在制度设计缺陷、制度执行不力、员工和客户道德缺失而导致制度失效的可能性。上述风险的发生将可能会给公司带来损失及造成其他不利影响。
3、人才流失风险
证券行业属于知识密集型行业，人才是证券公司经营的关键资源要素之一。随着我国证券行业的发展，国内各证券公司纷纷加快引进优秀人才，从而加剧了对人才的竞争。公司已建立完备的薪酬福利体系及激励政策，并已为招聘、培训、使用优秀人才投入大量资源，但在激烈竞争中，公司仍然面临着优秀人才流失的风险，从而可能对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。
4、信息技术风险
信息技术系统是证券公司业务运行与管理的重要载体，信息技术系统的安全、稳定和高效对证券公司的业务发展至关重要。公司证券经纪、证券自营、资产管理、融资融券等业务均高度依赖信息技术系统的保障与支持。
虽然公司近年来不断加大信息系统投入、着力改善信息系统软硬件条件、完善信息系统管理制度，提高信息系统的稳定性和运行效率，但公司信息系统仍然可能面临硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露等突发情况，或因未能及时、有效地改进或升级而致使信息技术系统发生故障的风险。上述风险均有可能对公司的经营业绩产生不利影响。
5、操作风险
操作风险通常包括内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善、交易故障等原因导致的风险，也包括公司外部发生的欺诈行为造成的损失。证券业务尤其是创新业务，其业务流程复杂，涉及的操作风险管理难度显著提高，将可能增加公司的经营风险。
（四）财务风险
1、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。证券行业资金密集型的特点决定其必须保持较高的流动性。公司在经营管理过程中，有可能因为业务开展需要、融资渠道等原因，例如可能发生的投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产比例过高等事项，从而给公司的流动性带来一定的压力；也有可能因为市场剧烈波动而导致公司资产不能以合理的价格及时变现，给公司经营带来不利影响。
2、净资本管理风险
我国证券监管部门对证券公司实施以净资本为核心的风险控制指标监管。新业务的开展、证券市场行情的波动、经营突发事件等均有可能影响到本公司风险控制指标的变化。受融资渠道有限以及新业务发展迅速的影响，2012年末、2013年末、2014年末以及2015年6月末，公司净资本/负债指标分别为104.11%、75.31%、40.02%和41.15%，呈较快下降趋势。如果风险控制指标不能达到相关监管要求，则公司存在业务开展受到限制、甚至被取消部分业务资格的风险。
（五）政策风险
证券行业属于国家特许经营行业，受到高度监管。我国已逐步建立起全方位、多层次、较为完善的证券行业监督管理体系，颁布并制定了一系列法律、行政法规、部门规章和规范性文件，对行业准入管理、业务监管和日常经营活动监管都进行了严格的规范。
随着我国证券市场的发展，证券行业监管体系将进一步完善。如果公司在开展相关业务过程中未能及时根据法律、法规及监管政策的调整或变化采取必要措施，可能面临因业务未及时调整而丧失业务机会、甚至受到行政处罚或引发诉讼的风险；此外，国家利率、外汇、税收、货币政策的变化可能对宏观经济及证券市场产生影响，进而影响证券行业的发展，给公司经营带来不确定性。
第三节 发行人及本期债券的资信情况
一、本次债券信用评级情况
（一）评级机构
中诚信评估是中国诚信信用管理有限公司旗下的全资子公司。公司注册地址为上海，设有北京总部。中诚信证券评估有限公司的业务资质：中国证券监督管理委员会核准公司债券评级资格（证监机构字[2007]223号）；中国人民银行上海分行核准贷款企业评级资格。
2007年9月，经中国证券监督管理委员会核准，中诚信证券评估有限公司成为首家按照公司债券新的发行机制取得证券市场评级业务许可的评级公司。
中诚信业务范围主要包括中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券（国债除外）；上述各类证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；中国证监会规定的其他评级对象；公司治理评级；借款企业评级业务等。
（二）本次债券信用评级情况
中诚信评估出具了《新时代证券股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》。经中诚信评估综合评定，本公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
二、信用评级报告内容
（一）信用评级结论及有关标识所代表的涵义
1、评级结论
经中诚信评估综合评定，本公司主体信用评级等级为AA，本期债券信用评级等级为AA。
2、评级标识的涵义
公司主体信用评级等级为AA，该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
本期债券信用评级等级为AA，该级别反映了债券信用质量很高，信用风险很低。
（二）信用评级报告主要内容
1、基本观点
中诚信评估评定“新时代证券股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券”信用级别为AA，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。
中诚信评估评定新时代证券主体信用等级为AA，该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。中诚信评估肯定了中国证券行业的监管环境日趋规范、公司依托实际控制人的金融产业资源实现协同效应、开展创新业务改善收入结构等正面因素。同时，也关注到市场竞争日趋激烈、整体经营对市场行情过于依赖以及财务杠杆加大等因素可能对公司信用水平产生的影响。
2、正面
（1）证券行业日趋规范，提升行业信用水平。密集出台的政策法规及日趋严格的监管力度，使得证券行业规范性和透明度大幅提升，风险管理水平及抗风险能力显著增强。
（2）整合关联金融机构资源，业务协同效应可期。公司依托实际控制人的金融产业资源，整合关联金融机构资源、实行专业化分工，能够实现客户、渠道、信息等资源的共享，并为客户提供全面的金融服务，协同效应可期。
（3）多项创新业务同步开展，有望改善公司收入结构。随着监管政策的逐步放开，公司紧随市场趋势，推出、开展多项创新业务，目前经营情况良好，未来创新业务有望成为公司传统业务的有益补充，进一步改善公司的收入结构。
3、关注
（1）行业竞争日趋激烈。随着国内证券行业加速对外开放、放宽混业经营的限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力，公司面临来自境内外券商、商业银行、保险公司等金融机构的激烈竞争。
（2）整体经营对市场行情过于依赖。近年来证券公司收入规模增幅较大，但现有证券公司经纪业务、投行业务等占比过高，对市场环境的依赖过大，将导致营业收入的不稳定。
（3）财务杠杆加大。公司业务的快速发展对外部融资的需求显著增加，债务融资规模增长较快，财务杠杆水平较高，对公司管理流动性风险、保持偿债能力稳定提出了更高的要求。
（三）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信评估将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信评估将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后一个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信评估将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信评估并提供相关资料，中诚信评估将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信评估作出的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信评估网站（www.ccxr.com.cn）和深圳证券交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信评估将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
（四）其他重要事项
中诚信评估因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明：
1、除因本次评级事项中诚信评估与评级对象构成委托关系外，中诚信评估、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。
2、中诚信评估评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。
3、本评级报告的评级结论是中诚信评估遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。
4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由评级对象提供，其它信息由中诚信评估从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信评估对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。
5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。
6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时，在本期债券存续期内，中诚信评估将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并及时对外公布。
三、其他资信情况
（一）公司信用情况
公司市场形象良好，财务状况稳健，品牌价值较高。在2015年中国证监会对证券公司的分类监管评价中，公司被评为B类BBB级，风险管理较为有效。2015年中诚信评估对公司的主体信用评级为AA，反映了公司具有较高的信用质量水平。公司可以利用监管机构允许的多种融资渠道融入资金。此外，公司与各主要商业银行保持着良好的业务合作关系，截止2015年6月30日，获得各类金融机构授信额度为60.90亿元，已使用授信额度为12.21亿元。
公司最近三年内在境内发行其他债券、债务融资工具，对发行主体的评级结果如下：
■
（二）已发行债券的偿还情况
截止2015年6月30日，公司已发行2期次级债券，发行及偿还情况如下：
■
截止2015年6月30日，公司已发行19期收益凭证，累计发行规模为10.58亿元，收益凭证余额为8.92亿元，到期收益凭证均已按期兑付本息。
■
（三）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
本期债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公开发行公司债券余额为15亿元，占公司截至2015年6月30日合并资产负债表中归属于母公司股东权益合计51.59亿元的比例为29.08%，未超过公司截至2015年6月30日合并资产负债表中归属于母公司股东权益合计的40%。
（四）业务违约情况
公司经营规范，风险管理能力突出，在报告期内不存在影响公司持续经营的业务违约情况。
（五）偿付能力分析
■
注：上述指标的计算方式具体见“第五节财务会计信息”。
总体来看，公司目前资产质量较好，资产安全性较高，能够有效保障本期债券的按时还本付息。
第四节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：新时代证券股份有限公司
英文名称：New Times Securities Co.,Ltd
注册资本：169305.1426万元
法定代表人：田德军
有限公司成立日期：2003年6月26日
股份公司成立日期：2015年8月18日
住所：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
邮政编码：100086
董事会秘书：封照波
电话：010-83561000
传真：010-83561001
网址：http://www.xsdzq.cn
电子信箱：dshbgs@xsdzq.cn
所属行业：J67资本市场服务，依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）、《上市公司分类指引（2012年修订）》。
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金代销；证券资产管理业务；融资融券业务；代销金融产品业务；保险兼业代理业务；互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
组织机构代码：75215025-5
二、发行人历史沿革及股本变动情况
1、2003年6月，新时代有限成立
2003年1月6日，中国证监会核发《关于新时代证券有限责任公司筹建方案的批复》（证监机构字[2003]9号），批准绿远控股、包头信托、北普实业、创业经开、新天地互动、中原信投共同出资52,200万元筹建新时代有限。
2003年3月6日，新时代有限召开创立大会，审议通过《新时代证券有限责任公司筹建工作报告》及《新时代证券有限责任公司章程》。
2003年5月26日，中国证监会核发《关于同意新时代证券有限责任公司开业的批复》（证监机构字［2003］112号），同意新时代有限开业，并于2003年5月30日向新时代有限核发Z31311000号《经营证券业务许可证》。
2003年6月20日，中诚信会计师事务所出具中诚信验字［2003］第1255号《验资报告》，验证确认新时代有限注册资本已实缴到位，出资形式均为货币。
2003年6月26日，新时代有限取得北京市工商行政管理局核发的1100001579184号《企业法人营业执照》。新时代有限成立时的经营范围为：证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。
新时代有限成立时的股权结构如下：
■
2、2007年11月，第一次股权转让
2007年10月7日，绿远控股与新时代信投签订《股权转让协议》，约定绿远控股将其持有的新时代有限1,500万元出资额转让给新时代信投。
2007年10月25日，新时代有限召开2007年第二次临时股东会，审议通过《新时代信托投资股份有限公司受让包头市绿远控股有限公司所持有的新时代证券1,500万元出资的议案》，同意上述股权转让方案。
2007年11月13日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
■
注：公司股东名称变更情况如下：（1）根据国家工商行政管理总局于2004年2月6日核发的（国）名称变核内字[2004]第39号《企业名称变更核准通知书》，包头市信托投资公司更名为新时代信托投资股份有限公司；（2）根据包头市工商局行政管理局于2004年4月5日核发的（蒙包）名称预核内字[2004]第0239号《企业名称变更核准通知书》，包头市创业经济技术开发有限公司更名为包头市实创经济技术开发有限公司。
3、2009年2月，吸收合并远东证券
2008年9月23日，北京京都资产评估有限责任公司出具京都评报字（2008）第049号《资产评估报告》和京都评报字（2008）第050号《资产评估报告》，对截至2008年6月30日新时代有限和远东证券的净资产价值作出评估。
2008年9月24日，新时代有限召开2008年第三次临时股东会，审议通过《关于新时代证券有限责任公司与上海远东证券有限公司吸收合并的议案》，同意新时代有限吸收合并远东证券方案。同日，远东证券召开股东会，审议通过《关于新时代证券有限责任公司与上海远东证券有限公司吸收合并的议案》，同意新时代有限吸收合并远东证券方案。
2008年9月25日，新时代有限与远东证券签订《吸收合并协议》，同意以经京都评报字（2008）第049号《资产评估报告》和京都评报字（2008）第050号《资产评估报告》评估的截至2008年6月30日的双方净资产评估值为依据，由新时代有限吸收合并远东证券，新时代有限股东、远东证券股东分别以1:1.0815和1:0.9295的折算比例向吸收合并后的存续公司出资。
2008年9月26日，新时代有限、远东证券分别在《证券日报》刊登《债权人公告》，公告：吸收合并后的存续公司将继承和承接原新时代有限和远东证券的全部资产、负债、人员、业务、权利、义务、资质及相关许可等，并承诺在公告刊登之日起45日内，若债权人因本次吸收合并事宜要求偿还债务或提供担保的，将及时予以清偿或提供有效担保。
2008年11月20日，双方股东会共同召开合并重组工作会议暨新时代有限2008年度第五次临时股东会，审议通过《关于新时代证券有限责任公司与上海远东证券有限公司合并重组方案》、《新时代证券有限责任公司与上海远东证券有限公司合并重组工作情况报告》、《新时代证券有限责任公司章程》。
2008年12月22日，中国证监会核发《关于核准新时代证券有限责任公司吸收合并上海远东证券有限公司的批复》（证监许可[2008]1434号），核准新时代有限吸收合并远东证券，吸收合并后远东证券依法注销，新时代有限注册资本由522,000,000.00元变更为1,125,593,856.20元。
2009年1月15日，北京京都天华会计师事务所有限责任公司出具北京京都天华验字（2009）第001号《验资报告》，验证确认本次吸收合并已实缴完毕。
2009年2月17日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。同日，上海市工商行政管理局核发00000001200902170001号《准予注销登记通知书》，远东证券被予以注销。
本次吸收合并完成后，新时代有限的股权结构如下：
■
注：公司股东名称变更情况如下：（1）根据河南省工商行政管理局于2008年1月22日出具的《证明》，中原信托投资有限公司更名为中原信托有限公司。
4、2010年9月，第一次增资
2010年4月15日，新时代有限召开2009年度股东会，审议通过《新时代证券有限责任公司2009年度利润分配方案》，同意按每10元出资额转增3元实施未分配利润转增股本方案。
2010年7月5日，中国证监会核发《关于核准新时代证券有限责任公司变更注册资本的批复》（证监许可[2010]896号），核准新时代有限注册资本由1,125,593,856.20元变更为1,463,272,013.06元。
2010年7月9日，京都天华会计师事务所有限公司出具北京京都天华验字（2010）第0091号《验资报告》，验证确认本次未分配利润转增股本实缴完毕。
2010年9月15日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次未分配利润转增股本完成后，新时代有限的股权结构如下：
■
注：公司股东名称变更情况如下：（1）根据北京市工商行政管理局于2009年8月13日出具的《名称变更通知》，包头市绿远控股有限公司更名为新时代远景（北京）投资有限公司；（2）根据内蒙古自治区工商行政管理局于2009年8月25日出具的《企业名称变更证明》，新时代信托投资股份有限公司更名为新时代信托股份有限公司。
5、2011年7月，第二次股权转让
2011年3月1日，湖南股登与新时代远景签订《股权转让协议》，约定湖南股登将其持有的新时代有限4,229,226.16元出资额转让给新时代远景。
2011年4月16日，新时代有限召开2010年度股东会，审议通过《关于审议公司股权转让及修改公司章程的议案》，同意湖南股登将其持有的4,229,226.16元出资额转让给新时代远景。
2011年7月1日，中国证监会北京监管局出具《关于新时代证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2011]73号），同意本次股权转让。
2011年7月7日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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6、2011年11月，第三次股权转让
2010年12月26日，河南亚太联华资产评估有限公司出具亚评报字（2010）215号《中原信托有限公司拟转让持有的新时代证券有限责任公司部分股权价值评估报告》，对截至2010年8月31日中原信托持有的新时代有限2.114％股权作出评估。
2011年4月16日，新时代有限召开2010年度股东会，审议通过《关于审议中原信托有限公司公开转让所持有公司股权的议案》，同意中原信托将其持有的30,931,459.60元出资额公开转让，公司其他股东享有优先受让权。
2011年7月5日，河南省财政厅核发《关于对中原信托有限公司转让新时代证券有限责任公司股权的批复》（豫财金[2011]33号），同意中原信托委托河南省产权交易中心公开转让其所持有的新时代有限股权。
2011年7月12日，河南省产权交易中心发布豫产交公[2011]62号《股权转让公告》，公开转让中原信托持有的新时代有限2.114％股权。
2011年8月11日，中原信托与新时代远景签订豫中信字（2011）第127-1号《国有产权交易合同》，约定中原信托将其持有的新时代有限30,931,459.60元出资额转让给新时代远景。
2011年10月30日，中国证监会北京监管局出具《关于新时代证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2011]144号），同意本次股权转让。
2011年11月15日，河南省产权交易中心核发豫产交鉴[2011]106号《产权交易凭证》，确认本次国有产权转让事项。
2011年11月23日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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7、2012年3月，第四次股权转让
2011年9月13日，天津市人民政府国有资产监督管理委员会出具文件，同意新天投资将其持有的新时代有限6,041,751.65元出资额无偿转让给开创投资。
2011年12月11日，新天投资与开创投资签订《股权转让协议》，约定新天投资将其持有的新时代有限6,041,751.65元出资额转让给开创投资。
2011年12月11日，新时代有限召开2011年第二次临时股东会，审议通过新天投资将其持有的6,041,751.65元出资额转让给开创投资。
2012年1月5日，中国证监会北京监管局出具《关于新时代证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（京证机构发[2012]1号），同意本次股权转让。
2012年3月2日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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8、2013年6月，第二次增资
2012年10月10日，新时代有限分别与新时代远景、宜利实业签订《增资协议》，约定新时代远景、宜利实业分别对新时代有限增加注册资本114,889,705.88元和114,889,705.88元。
2012年12月24日，新时代有限召开2012年第三次临时股东会，审议通过《关于公司增资扩股方案及修改公司章程的决议》，同意上述增资方案。
2013年2月26日，中国证监会核发《关于核准新时代证券有限责任公司变更注册资本的批复》（证监许可[2013]197号），同意本次增资。
根据中国建设银行股份有限公司北京工商大厦支行出具的01110616000201307030003号《银行询证函回函》，截至2013年5月13日，新时代远景、宜利实业已实缴全部认缴出资。
2013年6月7日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
2013年7月4日，致同会计师出具致同验字（2013）第110ZC0098号《验资报告》，验证确认本次增资实缴完毕。
本次增资完成后，新时代有限的股权结构如下：
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9、2013年11月，第五次股权转让
2013年6月19日，新时代有限召开2013年第二次临时股东会，审议通过宜利实业将其持有的260万元出资额转让给太卯资产。
2013年6月20日，宜利实业与太卯资产签订《出资转让协议书》，约定宜利实业将其持有的新时代有限260万元出资额转让给太卯资产。
2013年9月23日，中国证监会北京监管局出具《关于新时代证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（京证监发[2013]266号），同意本次股权转让。
2013年11月11日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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10、2014年8月，第六次股权转让
2014年3月25日，宜利实业分别与融达信实业和实创经开签订《股权转让协议》，约定融达信实业和实创经开分别将其持有的新时代有限145,002,039.62元和126,537,789.25元出资额转让给宜利实业。
2014年3月28日，新时代有限召开2014年第一次临时股东会，审议通过《关于审议融达信实业发展有限公司转让所持有公司股权的议案》和《关于审议包头市实创经济技术开发有限公司转让所持有公司股权的议案》，同意上述股权转让方案。
2014年8月8日，中国证监会北京监管局核发《关于核准新时代证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》（京证监许可[2014]148号），同意本次股权转让。
2014年8月15日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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11、2014年10月，第七次股权转让
2014年6月12日，宜利实业与安盛投资签订《股权转让协议》，约定安盛投资将其持有的新时代有限53,392,228.20元出资额转让给宜利实业。
2014年7月17日，新时代有限召开2014年第二次临时股东会，审议通过《关于审议湖北安盛投资发展有限公司转让所持有公司股权的议案》，同意上述股权转让方案。
2014年9月29日，中国证监会北京监管局出具《关于新时代证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（京证监发[2014]263号），同意本次股权转让。
2014年10月27日，新时代有限就上述事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，新时代有限的股权结构如下：
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12、2015年8月，整体变更为股份有限公司
2015年3月13日，新时代有限召开2015年第二次临时股东会，审议通过《关于审议公司进行股份制改造的议案》，同意公司进行股份制改造，并授权董事会研究制订公司股份制改造具体方案。
2015年4月15日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具致同审字（2015）第110ZA2309号《审计报告》，确认截至2014年12月31日新时代有限的净资产为3,854,919,442.39元。
2015年4月15日，北京中天华资产评估有限责任公司出具中天华资评报字（2015）第1193号《资产评估报告》，采用资产基础法对截至2014年12月31日新时代有限的净资产价值作出评估，评估结果为468,647.11万元。
2015年4月15日和2015年4月29日，新时代有限分别召开2014年度股东会和2015年第三次临时股东会，审议通过《关于审议公司股份制改造方案的议案》和《关于审议公司股份制改造方案（修正案）的议案》，同意公司采用整体变更方式，以2014 年12 月31 日经审计的净资产3,854,919,442.39元为基数，按1:0.439192427的折股比例折为1,693,051,426股，改制前后各股东持股比例不变。
2015年4月29日，新时代证券各发起人签署《发起人协议》。同日，新时代证券召开创立大会，审议通过《关于审议股份公司筹办情况报告的议案》及《新时代证券股份有限公司章程》。
2015年5月13日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具致同验字（2015）第110ZC0207号《验资报告》，验证确认新时代证券注册资本已实缴完毕。
2015年8月18日，新时代证券取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的110000005791844号《企业法人营业执照》。
整体变更为股份有限公司完成后，新时代证券的股权结构如下：
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一、发行人的股本结构
（一）股权结构图
截至本募集说明书摘要签署日，公司的股权结构图如下：
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（二）股东出资情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司股东的出资情况具体如下：
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（三）控股股东与实际控制人
1、控股股东基本情况
宜利实业持有公司34.3890%的股份，系公司的控股股东，其基本情况如下：
成立时间：2001年5月18日
法定代表人：肖卫华
住所：上海市浦东新区东方路1988号606B－1室
注册资本：250,000万元
经营范围：计算机研制、生产、销售，计算机软、硬件及其应用技术等专业的“四技”服务，实业投资及投资管理，财务咨询，国内贸易，室内装潢，园林绿化，及以上相关业务的咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
宜利实业股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，宜利实业总资产为41.58亿元，净资产为22.24亿元，2014年度实现净利润-1.19亿元。以上数据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
2、实际控制人基本情况
肖卫华通过其实际控制的宜利实业、北普实业、潍坊创科和新天地互动，以及一致行动人德力鑫业，合计间接控制公司59.9732%的股份，是公司的实际控制人。
肖卫华，男，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2007年3月至今任包头实创经济技术开发有限公司、北普实业、新天地互动执行董事、总经理；2014年7月至今任宜利实业执行董事、总经理；2010年1月至2015年2月任明天控股董事长、总经理，2015年2月至今任明天控股执行董事、总经理；2015年2月至今任正元投资执行董事、总经理。
公司实际控制人股权控制关系如下图所示：
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报告期内，公司的实际控制人未发生变化。
截至本募集说明书摘要签署日，肖卫华直接、间接控制的发行人股份存在以下质押情况：
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发行人控制权不存在转移风险。
四、发行人分支机构、控（参）股子公司情况
（一）发行人组织机构
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公司设有董事会办公室、监事会办公室、总经理办公室、稽核部、风险控制部、合规管理部、法律事务部、财务部、清算存管部、信息技术部、人力资源部、发展规划部、研究发展中心、经纪业务管理总部、金融产品部、资产管理总部、投资银行总部、场外市场部、债券融资总部、固定收益总部、证券投资部、融资融券部、资产托管部等23个业务经营及综合管理部门，设有56家证券营业部和4家分公司，并控股2家一级子公司。
（二）发行人分支机构情况
截至2015年6月30日，发行人在上海、天津、山东及北京共设有4家分公司、在全国多个省市自治区共设有56家证券营业部。
其中，分公司基本情况如下所示：
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（三）发行人的控股子公司情况
1、新时代宏图资本管理有限公司
新时代宏图资本管理有限公司为本公司全资子公司，该公司基本情况如下：
住所：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼16层1601
法定代表人：田德军
成立时间：2012年9月5日
注册资本（实收资本）：20,000万元
经营范围：投资管理；资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
该公司股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，新时代宏图资本管理有限公司总资产为24,468.16万元，净资产为23,641.63万元，2014年度实现营业收入762.87万元，净利润452.18万元。以上数据经致同会计师审计。
2、融通基金管理有限公司
融通基金管理有限公司为本公司控股子公司，该公司基本情况如下：
住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
法定代表人：高峰
成立时间：2001年5月22日
注册资本（实收资本）：12,500万元
经营范围：发起设立基金；基金管理业务（具体经营业务按证监会颁发的经营许可证办理）。
该公司股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，融通基金管理有限公司总资产为123,166.34万元，净资产为89,320.18万元，2014年度实现营业收入79,622.11万元，净利润18,899.62万元。以上数据经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
3、北京新时代宏图基金管理有限公司
北京新时代宏图基金管理有限公司为新时代宏图资本管理有限公司全资子公司，该公司基本情况如下：
住所：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼13层1601
法定代表人：田德军
成立时间：2014年5月5日
注册资本：10,000万元
实收资本：100万元
经营范围：投资管理、资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
该公司股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，北京新时代宏图基金管理有限公司总资产为100.00万元，净资产为100.00万元，2014年度实现营业收入0元，净利润0元。以上数据经致同会计师审计。
4、融通国际资产管理有限公司
融通国际资产管理有限公司为融通基金管理有限公司全资子公司，该公司基本情况如下：
住所：SUITE 2108, 21ST FLOOR, TOWER 6, THE GATEWAY, HARBOUR CITY, CANTON ROAD, KLN, HONG KONG
成立时间：2013年5月13日
注册资本（实收资本）：3,734万港元
经营范围：证券交易；就证券提供意见；提供资产管理。
该公司股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，融通国际资产管理有限公司总资产为3,365.09万港元，净资产为3,200.02万港元，2014年度实现营业收入147,34万港元，净利润-499,32万港元。以上数据经PricewaterhouseCoopers审计。
5、深圳市融通资本财富管理有限公司
深圳市融通资本财富管理有限公司为融通基金管理有限公司控股子公司，该公司基本情况如下：
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
法定代表人：奚星华
成立时间：2013年5月22日
注册资本（实收资本）：5,000万元
经营范围：特定客户资产管理业务；中国证监会许可的其他业务。
该公司股权结构如下表所示：
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截至2014年12月31日，深圳市融通资本财富管理有限公司总资产为25,395.94万元，净资产为4588.94万元，2014年度实现营业收入17,552.84万元，净利润2,274.65万元。以上数据经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
五、发行人董事、监事及高级管理人员
1、董事
公司共有董事7名，其中独立董事3名。公司现任7名董事的基本情况如下表所示：
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田德军先生
1970年12月出生，博士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年7月至2003年6月在中信证券股份有限公司投资银行二部工作；2003年6月至2004年11月任宜利实业执行总裁；2004年12月至2008年11月历任远东证券总裁、董事长；2008年12月至2015年4月任新时代有限总经理；2015年4月至今任本公司董事长兼总经理，兼任宏图资本执行董事、宏图基金执行董事。
邓雯女士
1967年4月出生，大学本科，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。2000年6月至2002年12月任北京普博管理咨询有限公司副总经理；2002年10月至2006年12月任潍坊创科副总经理；2006年12月至2015年1月任融达信实业副总经理；2015年1月至今任宜利实业副总经理；2009年6月至2015年4月任新时代有限董事；2015年4月至今任本公司董事。
郑大刚先生
1974年5月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年8月至2004年2月任北京创意通商贸有限公司总经理助理；2004年2月至2009年7月任新时代远景副总经理；2009年7月至今历任新时代信托董事长助理、董事会秘书；2015年5月至今任本公司董事。
李玉森先生
大学本科，中国国籍，无境外永久居留权。1999年7月至2003年5月任山东华阳科技股份有限公司职员；2003年5月至今任普华投资总经理助理；2012年7月至2015年4月任新时代有限董事；2015年4月至今任本公司董事。
陈卫东先生
1963年6月出生，大学本科，副教授，中国国籍，无境外永久居留权。1985年7月至2000年4月历任陕西财经学院助教、讲师、金融系投资教研室副主任、主任；2000年4月至2004年7月历任西安交通大学经济与金融学院工讲师、副教授、金融系投资教研室主任；2004年7月至今任西北政法大学经济学院金融系主任；2011年6月至2015年4月任新时代有限独立董事；2015年4月至今任本公司独立董事。
张磊先生
1975年12月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年7月至2002年8月在山东省图书馆工作；2005年12月至2006年9月任山东平正大律师事务所律师；2006年10月至2014年9月任山东李晓明律师事务所律师；2014年10月至今任北京金诚同达（济南）律师事务所合伙人、律师；2012年7月至2015年4月任新时代有限独立董事；2015年4月至今任本公司独立董事。
王国君先生
1965年2月出生，硕士研究生，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1988年12月至1991年10月任卫生部监察局一般干部；1991年10月至1993年10月任北京天联科技有限公司法律顾问；1993年10月至1999年7月任北京新恒基房地产开发有限公司法律顾问；1999年7月至2004年12月任北京市华城律师事务所合伙人；2004年12 月至今任北京市钧盛律师事务所主任；2014年12月至2015年4月任新时代有限独立董事；2015年4月至今任本公司独立董事。
2、监事
公司共有监事3名，其中职工代表监事1名。公司现任3名监事的基本情况如下：
郭庆涛先生
1971年11月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。2000年7月至2002年7月任积成电子股份有限公司市场部主管；2002年7月至2004年10月任北大文化发展有限公司投资总监；2004年10月至2010年11月任新时代远景投资总监；2011年3月至2015年4月任新时代有限监事会主席；2015年4月至今任本公司监事会主席。
吴振清女士
1974年12月出生，大学本科，中国国籍，无境外永久居留权。1997年9月至2002年2月任北京大北软件有限公司出纳；2002年2月至2008年1月任时代胜恒科技有限公司办公室主任；2008年3月至今任正元投资办公室主任；2013年10月至2015年4月任新时代有限监事；2015年4月至今任本公司监事。
王惠女士
1976年6月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年11月2002年8月任包头北普创业有限责任公司职员；2003年6月至2015年4月历任新时代有限经纪事业部项目经理、总经理办公室职员、工会主席、职工监事；2015年4月至今任公司工会主席、监事。
3、高级管理人员
田德军先生简历请参见本节“1、董事会成员”
周光平先生
1973年5月出生，大学本科，注册会计师，中国国籍，无境外永久居留权。1996年8月至2003年1月任成都信托公司证券营业部财务部经理；2003年1月至2006年9月历任远东证券筹备组财务经理、稽核总监；2006年10月至2015年4月历任新时代有限合规总监、合规总监兼首席风险官；2015年4月至今任本公司合规总监兼首席风险官。
封照波先生
1972年7月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1995年9月至2001年12月历任济南齐鲁化纤集团有限责任公司技术员、热电站站长、副厂长；2001年12月至2004年3月任山东华阳农药化工集团公司副总经理；2003年1月至2007年4月兼任山东华阳科技股份有限公司董事长；2004年3月至2008年12月任新时代信托董事会办公室主任；2008年6月至2009年6月兼任中国财产再保险公司董事；2008年12月至2015年4月历任新时代有限董事会办公室主任、董事会秘书；2015年4月至今任本公司董事会秘书。
叶顺德先生
1968年1月出生，研究生学历，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1994年3月至1998年5月历任上海万国证券公司行情分析师、申银万国证券公司青岛营业部总经理助理； 1998年5月至2012年9月历任平安证券有限责任公司青岛营业部总经理、北京营业部总经理、经纪业务事业部副总经理（主持工作）、投资管理部总经理；2013年3月至2015年4月历任新时代有限副总经理、常务副总经理；2015年4月至今任本公司常务副总经理。
刘杰先生
1963年8月出生，大学本科，会计师，中国国籍，无境外永久居留权。1985年8月至1990年11月历任内蒙古海晶玻璃集团有限责任公司财务部长、财务总监；1990年12月至1992年11月任内蒙古呼和浩特市证券公司业务经理；1992年 2月至1997年2月历任内蒙古证券有限公司营业部副总经理、总经理；1997年3月至1999年8月任内蒙古呼和浩特经贸公司总经理；1999年9月至2002年6月任宜利实业执行总裁；2002年6月至2008年11月任远东证券副总裁；2008年12月至2015年4月任新时代有限副总经理；2015年4月至今任本公司副总经理。
万勇先生
1973年4月出生，博士研究生，经济师，中国国籍，无境外永久居留权。1996年9月至1999年8月任江西宜春地委党史办科员；2001年4月至2002年9月任福建厦门市资本运营有限公司业务主管；2002年9月至2013年9月历任深圳证券交易所职员、中小板公司管理部副总监、再融资并购筹备组副组长，期间任中国证监会第十二届、第十三届主板发行审核委员会专职委员；2014年1月至2015年4月任新时代有限副总经理；2015年4月至今任本公司副总经理。
秦皓先生
1972年2月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1995年7月至1996年7月任广西服装进出口公司职员；1996年8月至 2000年7月就读研究生；2000年11月至2002年5月任蔚深证券有限责任公司财务部财务主管；2002年8月至2005年12月任新时代有限财务部总经理兼清算存管部总经理；2006年1月至2011年7月任嘉实基金管理有限公司财务部副总监；2011年11月至2014年7月任东兴证券股份有限公司财务部总经理、职工监事；2014年11月至2015年4月历任新时代有限副总经理、副总经理兼财务负责人；2015年4月至今任公司副总经理兼财务负责人。
张帆先生
1977年5月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年7月至2002年11月历任河南省信阳市信托投资公司证券部电脑部系统管理员，电脑部经理；2002年11月至2009年2月历任远东证券信阳管理中心电脑部经理、上海金桥路证券营业部总经理助理、经纪业务总部副总经理、信阳北京大街证券营业部总经理；2009年2月至2015年4月历任新时代有限信阳北京大街证券营业部总经理、经纪业务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理；2015年4月至今任本公司副总经理。
吴小红女士
1969年9月出生，硕士研究生，中国国籍，无境外永久居留权。1992年7月至1995年8月任大通实业公司技术员；1995年9月至1997年9月就读研究生；1997年10月至2003年7月历任北京证券有限责任公司投资银行部业务经理、高级经理，创新发展部高级经理；2003年7月至2006年7月任恒泰证券有限责任公司总裁助理；2006年7月至2015年4月历任新时代有限董事会秘书、副总经理；2015年4月至今任本公司副总经理。
4、董事、监事、高级管理人员持有公司股份和债券的情况
公司董事、监事、高级管理人员未持有公司股份和债券。
六、发行人公司治理情况
（一）发行人公司治理
公司已根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、等法律、法规及规范性文件的要求，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等制度，明确了股东大会、董事会、监事会、独立董事、总经理及董事会秘书的权责范围和工作程序；制定了《合规管理制度》、《全面风险管理制度》、《内部控制制度》等相应配套规章制度，为公司治理的规范化运作进一步提供制度保证。董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计与风险控制委员会3个专门委员会，并制订了相应的议事规则，明确了董事会各专门委员会的权责和决策程序。
1、股东大会
根据《公司章程》，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对发行公司债券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改本章程；
（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）对公司对外投资、重大资产处置、担保、融资作出决议；
（13）对重大关联交易事项作出决议；
（14）审议股权激励计划；
（15）法律、行政法规、部门规章和本章程规定由股东大会作出决议的其他事项。
2、董事会
公司现任董事7名，其中独立董事3名，董事会人数及构成符合相关规定。根据《公司章程》，董事会是公司经营管理的决策机构，向股东大会负责，依法行使下列职权：
（1）召集股东大会会议，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
（8）决定公司内部管理机构的设置；
（9）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书、合规总监及其报酬事项，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项；
（10）制定公司的基本管理制度；
（11）制定本章程的修改方案；
（12）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（13）提议公司对外投资、重大资产处置、担保、融资事项；
（14）法律、法规、部门规章或本章程以及股东大会授予的其他职权。
3、董事会专门委员会
根据《公司章程》，公司董事会设立发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计与风险控制委员会3个专门委员会，专门委员会向董事会负责，并定期向董事会提交工作报告。
（1）发展战略委员会
发展战略委员会由3名董事组成，成员包括田德军、邓雯、郑大刚，其中田德军为主任委员。发展战略委员会的主要职责包括：
①对公司中、长期发展战略规划进行研究并提出建议；
②对公司章程规定须经董事会批准的投资、融资方案进行研究并提出建议；
③对公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；
④对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
⑤对以上事项的实施进行检查；
⑥董事会授予的其它职责。
（2）薪酬与提名委员会
薪酬与提名委员会由3名董事组成，成员包括陈卫东、田德军、王国君，其中陈卫东为主任委员。薪酬与提名委员会的主要职责包括：
①研究公司董事和高级管理人员的选聘政策；
②提议引进符合规定条件的董事和高级管理人员；
③研究、审查并负责实施公司董事和高级管理人员的薪酬政策与方案；
④董事会授予的其他职责。
（3）审计与风险控制委员会
审计与风险控制委员会由3名董事组成，成员包括张磊、李玉森、陈卫东，其中张磊为主任委员。审计与风险控制委员会的主要职责包括：
①对公司的经营管理和业务活动进行合规性控制；
②监督公司内部稽核审计工作，审查内部稽核审计结果；
③提议聘请或解聘会计师事务所；
④负责国家有关风险控制规定在公司的贯彻执行；
⑤对公司的内部控制制度进行研究并提出建议；
⑥对公司风险控制情况进行检查并提出建议；
⑦董事会授予的其他职责。
| 评级机构 | 评级时间 | 主体信用评级结果 |
| 中诚信评估 | 2013.10.31 | AA- |
| 中诚信评估 | 2014.06.03 | AA- |
| 中诚信评估 | 2015.04.27 | AA |
| 中诚信评估 | 2015.05.19 | AA |
| 债券简称 | 起息日 | 到期日 | 发行规模@(亿元) | 期限（年） | 票面利率(%) | 偿付状态 |
| 13新时代 | 2014.06.20 | 2017.06.19 | 6.50 | 3年 | 7.30 | 未到期 |
| 15新时代 | 2015.06.26 | 2019.06.25 | 5.00 | 4年（2+2） | 5.98 | 未到期 |
| 债券名称 | 票面利率 | 发行日期 | 债券期限 | 发行金额(元) |
| 新时代富贵花稳盈3号收益凭证 | 7.00% | 2015/1/30 | 546天 | 30,610,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈4号收益凭证 | 7.00% | 2015/2/9 | 546天 | 31,980,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈5号收益凭证 | 6.50% | 2015/3/12 | 365天 | 39,910,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈6号收益凭证 | 6.50% | 2015/3/17 | 365天 | 28,480,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈7号收益凭证 | 6.50% | 2015/3/20 | 367天 | 23,470,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈8号收益凭证 | 6.50% | 2015/3/24 | 365天 | 130,000,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈9号收益凭证 | 7.00% | 2015/3/11 | 540天 | 38,770,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈10号收益凭证 | 5.80% | 2015/3/31 | 90天 | 30,480,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈12号收益凭证 | 7.00% | 2015/4/10 | 549天 | 200,000,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈13号收益凭证 | 7.00% | 2015/4/9 | 551天 | 19,850,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈14号收益凭证 | 5.80% | 2015/4/30 | 95天 | 45,030,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈15号收益凭证 | 6.10% | 2015/5/1 | 185天 | 28,020,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈17号收益凭证 | 6.40% | 2015/5/14 | 305天 | 200,000,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈18号收益凭证 | 6.50% | 2015/5/22 | 549天 | 9,520,000.00 |
| 新时代富贵花稳盈19号收益凭证 | 6.10% | 2015/5/28 | 187天 | 36,290,000.00 |
| 合计 | | | | 892,410,000.00 |
| 项目 | 2015年
6月30日 | 2014年
12月31日 | 2013年
12月31日 | 2012年
12月31日 |
| 资产负债率（%） | 66.75 | 61.84 | 50.41 | 33.97 |
| 全部债务（亿元） | 92.42 | 66.06 | 36.85 | 16.31 |
| 债务资本比率（%） | 62.40 | 59.09 | 48.28 | 33.91 |
| 流动比率（倍） | 1.66 | 1.36 | 1.51 | 2.36 |
| 速动比率（倍） | 1.66 | 1.36 | 1.51 | 2.36 |
| 项目 | 2015年1-6月 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 营业利润率（%） | 46.63 | 35.62 | 28.33 | 14.80 |
| 总资产报酬率（%） | 5.99 | 5.54 | 4.42 | 1.91 |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元/股） | 3.05 | 2.48 | 2.32 | 1.98 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 6.19 | 2.07 | -0.33 | -0.53 |
| 每股净现金流量（元/股） | 6.95 | 1.86 | -0.13 | -0.87 |
| 利息保障倍数（倍） | 6.45 | 4.64 | 4.14 | 2.29 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 绿远控股 | 130,000,000.00 | 24.9042% |
| 2 | 包头信托 | 120,000,000.00 | 22.9885% |
| 3 | 北普实业 | 90,000,000.00 | 17.2414% |
| 4 | 创业经开 | 90,000,000.00 | 17.2414% |
| 5 | 新天地互动 | 70,000,000.00 | 13.4100% |
| 6 | 中原信投 | 22,000,000.00 | 4.2146% |
| 合计 | 522,000,000.00 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代信投 | 135,000,000.00 | 25.8621% |
| 2 | 绿远控股 | 115,000,000.00 | 22.0307% |
| 3 | 北普实业 | 90,000,000.00 | 17.2414% |
| 4 | 实创经开 | 90,000,000.00 | 17.2414% |
| 5 | 新天地互动 | 70,000,000.00 | 13.4100% |
| 6 | 中原信投 | 22,000,000.00 | 4.2146% |
| 合计 | 522,000,000.00 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代信投 | 146,005,141.43 | 12.9714% |
| 2 | 绿远控股 | 124,374,750.11 | 11.0497% |
| 3 | 宜利实业 | 111,540,030.48 | 9.9094% |
| 4 | 融达信实业 | 111,540,030.48 | 9.9094% |
| 5 | 普华投资 | 111,540,030.48 | 9.9094% |
| 6 | 北普实业 | 97,336,760.96 | 8.6476% |
| 7 | 实创经开 | 97,336,760.96 | 8.6476% |
| 8 | 潍坊创科 | 95,086,797.19 | 8.4477% |
| 9 | 新天地互动 | 75,706,369.63 | 6.7259% |
| 10 | 德力鑫业 | 65,065,017.78 | 5.7805% |
| 11 | 安盛投资 | 41,070,944.77 | 3.6488% |
| 12 | 中原信托 | 23,793,430.46 | 2.1139% |
| 13 | 华侨信托 | 15,532,525.58 | 1.3799% |
| 14 | 新天投资 | 4,647,501.27 | 0.4129% |
| 15 | 湖南股登 | 3,253,250.89 | 0.2890% |
| 16 | 汕头投管 | 1,764,513.73 | 0.1568% |
| 合计 | 1,125,593,856.20 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 12.9714% |
| 2 | 新时代远景 | 161,687,175.14 | 11.0497% |
| 3 | 宜利实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 8.4477% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 6.7259% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 5.7805% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.6488% |
| 12 | 中原信托 | 30,931,459.60 | 2.1139% |
| 13 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.3799% |
| 14 | 新天投资 | 6,041,751.65 | 0.4129% |
| 15 | 湖南股登 | 4,229,226.16 | 0.2890% |
| 16 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1568% |
| 合计 | 1,463,272,013.06 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 12.9714% |
| 2 | 新时代远景 | 165,916,401.30 | 11.3387% |
| 3 | 宜利实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 8.4477% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 6.7259% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 5.7805% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.6488% |
| 12 | 中原信托 | 30,931,459.60 | 2.1139% |
| 13 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.3799% |
| 14 | 新天投资 | 6,041,751.65 | 0.4129% |
| 15 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1568% |
| 合计 | 1,463,272,013.06 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代远景 | 196,847,860.90 | 13.4526% |
| 2 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 12.9714% |
| 3 | 宜利实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 8.4477% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 6.7259% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 5.7805% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.6488% |
| 12 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.3799% |
| 13 | 新天投资 | 6,041,751.65 | 0.4129% |
| 14 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1568% |
| 合计 | 1,463,272,013.06 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代远景 | 196,847,860.90 | 13.4526% |
| 2 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 12.9714% |
| 3 | 宜利实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 9.9094% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 8.6476% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 8.4477% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 6.7259% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 5.7805% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.6488% |
| 12 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.3799% |
| 13 | 开创投资 | 6,041,751.65 | 0.4129% |
| 14 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1568% |
| 合计 | 1,463,272,013.06 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代远景 | 311,737,566.78 | 18.4128% |
| 2 | 宜利实业 | 259,891,745.50 | 15.3505% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 11.2109% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 7.3012% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 5.8131% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 4.9960% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.1536% |
| 12 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.1927% |
| 13 | 开创投资 | 6,041,751.65 | 0.3569% |
| 14 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,424.82 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 新时代远景 | 311,737,566.78 | 18.4128% |
| 2 | 宜利实业 | 257,291,745.50 | 15.1969% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 11.2109% |
| 4 | 融达信实业 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 5 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 6 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 7 | 实创经开 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 8 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 7.3012% |
| 9 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 5.8131% |
| 10 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 4.9960% |
| 11 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.1536% |
| 12 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.1927% |
| 13 | 开创投资 | 6,041,751.65 | 0.3569% |
| 14 | 太卯资产 | 2,600,000.00 | 0.1536% |
| 15 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,424.82 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 宜利实业 | 528,831,574.37 | 31.2354% |
| 2 | 新时代远景 | 311,737,566.78 | 18.4128% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 11.2109% |
| 4 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 5 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 6 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 7.3012% |
| 7 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 5.8131% |
| 8 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 4.9960% |
| 9 | 安盛投资 | 53,392,228.20 | 3.1536% |
| 10 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.1927% |
| 11 | 开创投资 | 6,041,751.65 | 0.3569% |
| 12 | 太卯资产 | 2,600,000.00 | 0.1536% |
| 13 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,424.82 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（元） | 出资比例 |
| 1 | 宜利实业 | 582,223,802.57 | 34.3890% |
| 2 | 新时代远景 | 311,737,566.78 | 18.4128% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,683.87 | 11.2109% |
| 4 | 普华投资 | 145,002,039.62 | 8.5645% |
| 5 | 北普实业 | 126,537,789.25 | 7.4739% |
| 6 | 潍坊创科 | 123,612,836.35 | 7.3012% |
| 7 | 新天地互动 | 98,418,280.52 | 5.8131% |
| 8 | 德力鑫业 | 84,584,523.11 | 4.9960% |
| 9 | 华侨信托 | 20,192,283.25 | 1.1927% |
| 10 | 开创投资 | 6,041,751.65 | 0.3569% |
| 11 | 太卯资产 | 2,600,000.00 | 0.1536% |
| 12 | 汕头投管 | 2,293,867.85 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,424.82 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 |
| 1 | 宜利实业 | 582,223,803.00 | 34.3890% |
| 2 | 新时代远景 | 311,737,567.00 | 18.4128% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,684.00 | 11.2109% |
| 4 | 普华投资 | 145,002,030.00 | 8.5645% |
| 5 | 北普实业 | 126,537,789.00 | 7.4739% |
| 6 | 潍坊创科 | 123,612,836.00 | 7.3012% |
| 7 | 新天地互动 | 98,418,281.00 | 5.8131% |
| 8 | 德力鑫业 | 84,584,523.00 | 4.9960% |
| 9 | 华侨信托 | 20,192,283.00 | 1.1927% |
| 10 | 开创投资 | 6,041,752.00 | 0.3569% |
| 11 | 太卯资产 | 2,600,000.00 | 0.1536% |
| 12 | 汕头投管 | 2,293,868.00 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,426.00 | 100.0000% |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 |
| 1 | 宜利实业 | 582,223,803.00 | 34.3890% |
| 2 | 新时代远景 | 311,737,567.00 | 18.4128% |
| 3 | 新时代信托 | 189,806,684.00 | 11.2109% |
| 4 | 普华投资 | 145,002,030.00 | 8.5645% |
| 5 | 北普实业 | 126,537,789.00 | 7.4739% |
| 6 | 潍坊创科 | 123,612,836.00 | 7.3012% |
| 7 | 新天地互动 | 98,418,281.00 | 5.8131% |
| 8 | 德力鑫业 | 84,584,523.00 | 4.9960% |
| 9 | 华侨信托 | 20,192,283.00 | 1.1927% |
| 10 | 开创投资 | 6,041,752.00 | 0.3569% |
| 11 | 太卯资产 | 2,600,000.00 | 0.1536% |
| 12 | 汕头投管 | 2,293,868.00 | 0.1355% |
| 合计 | 1,693,051,426.00 | 100.0000% |
| 股东 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 明天控股 | 100,000.00 | 40.00% |
| 中昌恒远控股有限公司 | 50,000.00 | 20.00% |
| 融达信实业 | 40,000.00 | 16.00% |
| 北普实业 | 30,000.00 | 12.00% |
| 内蒙古科技创业投资有限公司 | 30,000.00 | 12.00% |
| 合计 | 250,000.00 | 100.00% |
| 股东名称 | 质押股份数量（元） | 占发行人股本总额比例 | 质押权人 |
| 宜利实业 | 23,750,000 | 1.4028% | 湖南省信托有限责任公司 |
| 80,739,900 | 4.7689% | 华鑫国际信托有限公司 |
| 潍坊创科 | 123,600,000 | 7.3004% | 山西信托股份有限公司 |
| 序号 | 地区 | 分公司名称 | 营业场所 | 经营范围 |
| 1 | 上海 | 上海分公司 | 上海市浦东新区浦东南路256号5层 | 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券资产管理；融资融券；证券投资基金；代销金融产品。 |
| 2 | 天津 | 天津分公司 | 天津华苑产业区物华道2号B座608室 | 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐（限项目承揽和客户推介）；证券资产管理（限项目承揽和客户推介）；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品（以经营证券业务许可证为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 3 | 山东 | 山东分公司 | 山东省青岛市市南区燕儿岛路10号36层3601户 | 证券承销与保荐；证券资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 4 | 北京 | 北京分公司 | 北京市海淀区中关村东路66号1号楼21层2510 | 证券承销与保荐、证券资产管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） |
| 股东 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 新时代证券 | 20,000.00 | 100.00% |
| 合计 | 20,000.00 | 100.00% |
| 股东 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 新时代证券 | 7,500.00 | 60.00% |
| 日兴资产管理有限公司 | 5,000.00 | 40.00% |
| 合计 | 12,500.00 | 100.00% |
| 股东 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 宏图资本 | 10,000.00 | 100.00% |
| 合计 | 10,000.00 | 100.00% |
| 股东 | 出资额（万港元） | 出资比例 |
| 融通基金 | 3,734.00 | 100.00% |
| 合计 | 3,734.00 | 100.00% |
| 股东 | 出资额（万元） | 出资比例 |
| 融通基金 | 2,550.00 | 51.00% |
| 北京银都新天地科技有限公司 | 775.00 | 15.50% |
| 北京八恺电气科技有限公司 | 775.00 | 15.50% |
| 深圳市融安盈投资管理合伙企业(有限合伙) | 450.00 | 9.00% |
| 深圳市平创投资管理合伙企业(有限合伙) | 450.00 | 9.00% |
| 合计 | 5,000.00 | 100.00% |
| 姓名 | 职务 | 本届任期 | 提名人 |
| 田德军 | 董事长 | 2015年4月至2018年4月 | 宜利实业 |
| 邓雯 | 董事 | 2015年4月至2018年4月 | 宜利实业 |
| 郑大刚 | 董事 | 2015年4月至2018年4月 | 新时代信托 |
| 李玉森 | 董事 | 2015年4月至2018年4月 | 普华投资 |
| 陈卫东 | 独立董事 | 2015年4月至2018年4月 | 新时代远景 |
| 张磊 | 独立董事 | 2015年4月至2018年4月 | 潍坊创科 |
| 王国君 | 独立董事 | 2015年4月至2018年4月 | 北普实业 |
(下转A15版)
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