基金管理人：泓德基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月27日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、所列数据截止到2015 年9 月30 日。

　3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　泓德泓富混合A

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　泓德泓富混合C

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　注：本基金的业绩比较集中为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数*45%+银行活期存款利率（税后）*5%

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1)本基金的基金合同于2015年6月9日生效，截至2015年9月30日止,本基金成立未满1年。

　2)本基金的建仓期为6个月，截至2015年9月30日止，本基金建仓期尚未结束。

　3）建仓期结束后，本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的0%-95%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　2015年三季度A股市场出现了历史上罕见的大幅度回调,由于本基金采取了非常谨慎的操作策略,基金净值的波动较小。为提高该基金2015年全年的绝对收益，我们将及时把握四季度市场可能的反弹机会,力争逐步提高该基金的业绩。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截止报告期末，泓德泓富混合A的基金份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为1.60%，同期业绩比较基准增长率为-13.72%。

　截止报告期末，泓德泓富混合C的基金份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为1.71%，同期业绩比较基准增长率为-13.72%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

　4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　A股市场经过今年三季度大幅度快速调整，整体市场风险得到有效释放，部分优质上市公司股票估值进入较为合理区域，四季度市场将在走稳的基础上有所反弹。

　首先，宏观经济在宽松财政、货币政策刺激下有可能在四季度走稳。近期公布的非限购城市首套房商贷比例降至25%，以及1.6及以下排量车辆购置税减半均是新一轮稳增长的重要组合拳，叠加10月中旬"五中全会"对于"十三五"规划蓝图的勾勒，至少海绵城市、新能源汽车、核电、基建、智慧城市等领域的需求预期有望改善，从而成为行情演绎的润滑剂。

　其次，宽松的货币政策意味着微观层面资产收益率的持续下行。无风险利率的持续下降使得股票、债券、理财等竞争性资产收益率出现消长变化。就股票资产而言，随着去杠杆去泡沫进入尾声，市场正进入安全区间。

　另外，长期而言，中国经济和股市正在处于结构调整期。经济结构的调整过程中出现了一大批技术型、管理型上市公司，这批上市公司未来业绩较高速度的增长比较确定，其股价将步入长期上升轨道。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

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　注：本报告期内，根据流动性管理的需要，本基金提前支取了部分可提前支取且没有利息损失的存款。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　金额单位：人民币元

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.3 其他资产构成

　单位：人民币元

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

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　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　1、本报告期内，根据《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，本基金管理费调整为0.7%/年，托管费调整为0.15%/年。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　（1）中国证券监督管理委员会批准泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金设

　立的文件

　（2）《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

　（3）《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（5）泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　9.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　9.3 查阅方式

　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

　（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

　泓德基金管理有限公司

　二〇一五年十月二十七日