基金管理人：金鹰基金管理有限公司

　基金托管人：中国光大银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年十月二十七日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

　2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2015年6月16日至2015年9月30日)

　■

　注：1、本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金投资于产业整合相关主题的证券不低于非现金基金资产的80%。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整；

　2、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

　2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

　本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　本基金成立于6月上旬，正值国务院常务会议明确宏观政策重心由宽货币转向宽财政，结合人民银行资产负债表收缩，以及股票市场IPO、增发和产业资本减持等供给因素持续增长，我们判断股票市场的流动性拐点已经出现，因此本基金采取了非常保守的建仓策略，较好的规避了本轮市场调整带来的冲击。作为灵活配置型产品，本基金将以为基金持有人创造持续稳定的绝对收益为长期目标，做好收益与风险之间的平衡。

　回顾2015年3季度，宏观经济仍旧维持疲弱态势，固定资产投资延续下滑趋势，除基建投资外，制造业投资和房地产投资低位徘徊，资金来源增速明显低于投资增速；工业企业利润增速持续下滑，整体利润率显著下滑，盈利情况恶化，进一步抑制了制造业投资，并对财政税收收入造成一定压力。年初以来股票市场涨幅巨大，在清理场外配资和人民币一次性贬值等综合因素影响下，3季度股票市场出现较大幅度调整，创业板、中小板、上证和深证分别大幅回落27.14%、26.57%、28.63%和30.34%，系统性风险得到较为充分释放。在9月下旬的市场反弹中，代表新经济方向的创业板表现显著优于其他市场板块。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　截至2015年9月30日，基金份额净值为0.941元，本报告期份额净值增长率为-3.09%,同期业绩比较基准收益率为-16.58%。

　4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望4季度，人民币一次性贬值后，贬值压力有所释放，且央行充足的外汇储备和每年稳定的贸易顺差，足以维护人民币汇率中短期稳定，即便年内美元加息，其影响基本已被市场提前消化。宽财政政策背景下，宽货币政策势必得以持续，以提供充裕且廉价资金支持，未来仍存在进一步宽松的可能。场外配资清理进入尾声，股票市场流动性趋于平稳，但未见资金趋势性流入机会，进入存量博弈阶段，市场风险偏好大幅下降。我们将加强深度研究，深入挖掘宽财政刺激下订单改善的行业和企业，以及估值水平得到合理修复与成长性相匹配的企业，此外国企改革是我们持续关注的投资机会。

　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期无应预警说明事项。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他各项资产构成

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　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　无

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。

　2、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

　3、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

　4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

　5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。

　9.2 存放地点

　广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。

　金鹰基金管理有限公司

　二〇一五年十月二十七日