基金管理人：建信基金管理有限责任公司

　基金托管人：华夏银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月27日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金基金合同于2015年6月23日生效，截至报告期末仍处于建仓期。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　三季度，A股市场出现大幅回调，跌幅在全球主要股指中位居前列。7-9月A股先后经历“去杠杆”与“汇率扰动”两段下跌，上证综指下跌29%，创业板指下跌27%；与前期高点相比，指数已深跌折半。行业方面，银行、休闲服务、医药生物等具备大盘股和稳健消费股特征的行业表现最好，而钢铁、采掘、有色、军工等高弹性行业下跌最深。

　三季度A股市场出现了千股跌停、千股停牌、千股涨停等较为极端的市场局面，一方面是对上半年杠杆牛市的剧烈出清，另一方面也显示出目前A股市场的不成熟性。随着政府各项强力救市措施的陆续出台以及对各市场主体的进一步监督规范，三季度末期市场出现了较为平稳的走势，市场波动率降低同时人气有所恢复。

　本基金在报告期内较为严格的控制了股票仓位，同时保持了充足的流动性，一定程度上降低了市场暴跌对基金净值的损伤。个股方面，采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、估值安全边际相对较高的个股，主要分布在互联网+、TMT、医药、消费等前景良好的板块，获得了一定的相对收益。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金净值增长率-21.87%，波动率2.37%，业绩比较基准收益率-23.52%，波动率2.73%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望四季度，宏观经济方面：量价数据显示宏观基本面下行压力仍然较大。9月PMI数据49.8，前值49.7，略有回升但仍处于荣枯线以下。 目前从产成品库存、原材料库存以及购进价格三项指标，并未出现补库存迹象，当下企业生产意愿仍然不强8月PPI数据-5.92，持续42个月负值，通缩压力仍在。上市公司三季报业绩触雷是短期最大的风险。

　年中股灾至今，投资者风险偏好受挫，牛市的持续需要等待情绪的缓慢修复，并更加依赖分子端好转来带动。从政府角度而言，未来会加大稳增长力度来落实基本面的改善。近期汽车、地产等刺激政策的出台，正是政府在四季度的稳增长举措，预计这些政策作用会逐步体现，增长趋势环比上可能有所稳定，但强度如何仍需观察。同时考虑十月份五中全会的召开以及十三五规划的子方案出台，四季度将会对整个经济主线和各项产业工作重心进行进一步的明确，对于A股市场来说，一定程度上打消了不确定性过多带来的存量博弈甚至减量博弈的投机性，有助于中长期回归价值投资。

　国际方面：美国9月非农就业数据14万人，低于此前预期的20万人，经济景气存疑，10月以特别发布会进行加息几无可能，12月加息概率也相应下调，对海外市场整体提振明显。同时也在一定程度上缓解了人民币贬值的压力。

　资金面上：无风险利率处于低位，在货币宽松的大背景下，过剩流动性在各类资产之间腾挪，寻求合理的风险收益比，随着股市大幅调整，部分资金开始重新进行权益配置。

　整体来看，四季度A股市场有望进入相对均衡的阶段。经营扎实同时发展前景良好的真成长公司有望走出良好的股价表现。本基金将继续重点布局互联网加成长转型、互联网基础设施和相关应用等优质个股，同时兼顾蓝筹股在下半年保增长政策带动下的投资机会, 尽力为持有人创造超额回报。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　注：以上行业分类以2015年9月30日的证监会行业分类标准为依据。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金报告期内未投资于国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本报告期本基金未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.11.2

　基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准建信互联网+产业升级股票型证券投资基金设立的文件；

　2、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金基金合同》；

　3、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金招募说明书》；

　4、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金托管协议》；

　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　8.2 存放地点

　基金管理人或基金托管人处。

　8.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　建信基金管理有限责任公司

　2015年10月27日