基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月27日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　汇添富双利增强债券A

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　汇添富双利增强债券C

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年12月3 日）起6 个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

　2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

　3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

　本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

　本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于合规控制原因调整导致。经检查和分析未发现异常情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年三季度宏观经济继续疲弱，实体企业盈利能力下降，PMI指数仍在小幅下滑，企业的困境没有得到改善，这叠加在一起，就出现了央行在货币上积极放松，但银行又慎贷、实体企业尤其是民企融资成本难以真正下降的现象。外贸数据堪忧，短期恐难以好转；投资方面，目前中央和部委相对积极，轨交、管网、环保等项目批复很快，难点在于落地的实效不高。三季度房地产相关政策放宽，房企内地公司债融资集中释放，对房屋成交量有所推动，但对房地产投资不能抱有过高期望。从月度数据上也只有很少的指标短期回暖，当前市场一致预期三季度GDP破7概率相当大。三季度内，股票市场清理配资，加上汇率的波动，美联储加息的风险，投资者的风险偏好再次骤降，股市跌幅较大。但在打新混合、融资融券等8%以上高收益的类固收资产消退之后，全社会的无风险利率确定性地下了一个台阶，债市因此受益出现持续上涨，大类资产配置上出现了方向性的转折。

　三季度央行政策应对上不遗余力，主动降准降息，资金利率处于低位，债市收益率下降明显，其中长端利率债上半年蛰伏，三季度大有收获，在接连出现信用风险事件的情况下，信用利差持续处于历史均值的绝对底部区域。本季度中债总财富指数上涨2.13%

　三季度股票市场连续下跌，各大指数跌幅都在28%上下，上半年的牛市逻辑支柱成为这一波下跌的备注，杠杆、资金和改革都面临不同的尴尬，对投资者的冲击过大，市场人气消散。中证转债指数下跌20.7%，估值水平仍不算便宜，配置价值有限。

　本组合三季度规模略有下降，净值下跌1.4%，期间适度增加了交易所可质押公司债的配置，略增加短融等短期流动性品种，组合杠杆有一定提高，基本未参与可转债，8月中旬大跌前股票仓位在8%左右，净值受到一定的影响。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　2015年3季度本基金A级净值增长率为-1.40%，C级净值增长率为-0.99%，同期业绩比较基准收益率为1.17%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　经济数据欠佳，这已成共识，短期内边际影响不大，而经济弱势和央行宽松在中长期对债市形成支撑，继续看好债市的未来一年内的相对确定的债券行情。近日银行理财收益率缓慢下调，均值跌破4.5%，这一收益率水平也是社会重要的无风险利率之一，这将是债券继续走好的同步指标，具有明显的指示作用。考虑到股市和债市的联动，我们倾向于认为股市有改善但空间受限，而债市可能出现波动，但仍在较为确定的路径上。从风险角度看，当前重要的是杠杆风险和信用风险，银行间和交易所的融资回购总余额不断攀升，表明在缺资产环境下，杠杆操作的机构在上升，杠杆度比较高，对回购利率的边际博弈会放大资金利率的的波动范围，从而如果再叠加其他因素，债市出现交易氛围的骤降或者收益率的10-15个BP级别的上升是可能的。

　对于经济而言，克强总理一直重视，近期力推新能源车、简政放权、PPP项目，而从数据上可以看到近三个月来财政投入在加大，传统的靠货币政策放钱推动投资和产能扩张的老路越来越低效，财政政策理应做出更大的贡献；看未来一年，经济能否筑底，转型能否推进，财政政策的力度值得重视。

　在连续深跌之后，股市风险偏好略有好转，区间震荡是主流观点。我们认为底部可以逐步抬高，整体上适宜较高仓位。10月下旬召开的五中全会和随后的十三五规划对于主题投资有刺激作用，加上公募和私募权益上的较低仓位，市场心态支持四季度走出一小波上扬行情。可转债目前价值依然不大， 5个点以下谨慎参与。

　本基金将努力在相对较低风险的前提下，做好大类资产配置，从中期把握转换时机，精选投资品种，保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险，力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　注：本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.9.3 本期国债期货投资评价

　注：本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.10.2

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准汇添富双利增强债券型证券投资基金募集的文件；

　2、《汇添富双利增强债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《汇添富双利增强债券型证券投资基金托管协议》；

　4、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；

　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　6、报告期内双利增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

　7、中国证监会要求的其他文件。

　8.2 存放地点

　上海市富城路 99 号震旦国际大楼21 楼汇添富基金管理股份有限公司

　8.3 查阅方式

　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅，

　还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

　汇添富基金管理股份有限公司

　2015年10月27日