三、发行人的资信情况

（一）公司获得主要贷款银行的授信情况

截至2015年6月30日，发行人获得中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、北京银行股份有限公司等的授信总额为158.10亿元，其中已使用授信额度为 71.09亿元，未使用的授信额度为87.01亿元。

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况

最近三年及一期发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。

（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

1、2012年5月25日，本公司发行了规模为5亿元人民币的的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第一期非公开定向债务融资工具（12顺鑫PPN001)，期限为6个月，票面利率为5.50%，兑付日为2012年11月25日。公司已于2012年11月25日按时完成该债券的兑付工作。

2、2012年6月8日，本公司发行了规模为2亿元人民币的的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第二期非公开定向债务融资工具（12顺鑫PPN002)，期限为6个月，票面利率为5.50%，兑付日为2012年12月8日。公司已于2012年12月8日按时完成该债券的兑付工作。

3、2012年10月24日，本公司发行了规模为4亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第一期短期融资券（12顺鑫股份CP001），期限为1年，票面利率为5.03%，兑付日为2013年10月25日。公司已于2013年10月25日按时完成该债券的兑付工作。

4、2012年10月25日，本公司发行了规模为3亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第三期非公开定向债务融资工具（12顺鑫PPN003)，期限为6个月，票面利率为5.20%，兑付日为2013年4月26日。公司已于2013年4月26日按时完成该债券的兑付工作。

5、2012年11月6日，本公司发行了规模为10亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第一期中期票据（12顺鑫MTN1），期限为2年，票面利率为5.15%，兑付日为2014年11月8日。截至募集说明书签署日，该中期票据尚未到期兑付，公司已于2013年11月8日按时完成该债券的第一次付息工作。

6、2012年11月6日，本公司发行了规模为6亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2012年度第二期短期融资券（12顺鑫股份CP002），期限为1年，票面利率为5.07%，兑付日为2013年11月7日。公司已于2013年11月7日按时完成该债券的兑付工作。

7、2014年3月5日，本公司发行了规模为3亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2014年度第一期非公开定向债务融资工具（14顺鑫PPN001)，期限为1年，票面利率为6.90%，兑付日为2015年3月6日。公司已于2015年3月6日按时完成该债券的兑付工作。

8、2014年4月25日，本公司发行了规模为4亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2014年度第一期短期融资券（14顺鑫CP001），期限为1年，票面利率为5.60%，兑付日为2015年4月28日。公司已于2015年4月28日按时完成该债券的兑付工作。

9、2014年9月18日，本公司发行了规模为6亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2014年度第二期短期融资券（14顺鑫CP002），期限为1年，票面利率为5.20%，兑付日为2015年9月19日。截至募集说明书签署日，该债券尚未到期。

10、2015年5月13日，本公司发行了规模为10亿元人民币的北京顺鑫农业股份有限公司2015年度第一期公司债券（15顺鑫01），期限为5年，票面利率为4.50%，兑付日为2020年5月13日。截至募集说明书签署日，该债券尚未到期。

（四）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人截至2015年6月30日净资产的比例

发行人足额发行10亿元公司债券后，发行人累计公司债券余额为20亿元，占发行人截至2015年6月30日合并财务报表口径净资产的比例为37.20%，未超过发行人净资产的40%。

（五）最近三年及一期主要财务指标

最近三年及一期主要财务指标（合并口径）

■

注：上述财务指标计算方法：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]

存货周转率=营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]

息税前利润=利润总额+利息费用（母公司利息费用以财务费用代替）

利息保障倍数=息税前利润/利息费用（母公司利息费用以财务费用代替）

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=相关债务到期已支付的利息/相关债务到期应支付的利息

第三节 发行人基本情况

一、发行人设立、上市、股本变化及重大资产重组情况

（一）发行人设立、上市及股本变化情况

1、发行人设立、发行上市情况

公司于1998年9月21日由北京市泰丰现代农业发展中心（已于2002年5月改制为“北京顺鑫农业发展集团有限公司”，2014年12月更名为“北京顺鑫控股集团有限公司”）独家发起，以社会募集方式设立。公司成立时，股本为28,000万元。经中国证监会证监发字[1998]232号和233号文批准，顺鑫农业于1998年9月3日向社会公开发行人民币普通股7,000万股，占总股本的25.00%；泰丰农业以其经评估后的部分经营性净资产31,390万元投入顺鑫农业，按66.90%的折股率折为国有法人股21,000万股，占总股本的75.00%。

1998年7月15日，中华人民共和国财政部出具了财评字[1998]1号《对北京市泰丰现代农业发展中心组建股份有限公司并公开发行A种上市股票项目资产评估结果的确认批复》，核准了泰丰农业拟投入股份公司的资产评估结果。北京兴华会计师事务所分别于1998年6月8日、1998年9月15日出具了（98）京会兴字第190号、（98）京会兴字第253号《验资报告》，对顺鑫农业的实收资本进行了审验，确认全额到位。

1998年9月21日，北京市工商行政管理局向顺鑫农业核发企业法人营业执照（注册号：110000005200344），顺鑫农业正式设立。

1998年11月4日，顺鑫农业股票在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“顺鑫农业”，股票代码“000860”。

2、2000年配股

2000年12月，经中国证监会证监公司字[2000]222号文核准，公司实施配股，共配售股份2,415万股，配股价格为8.5元/股，募集资金总额为20,527.50万元，扣除发行费用后募集资金净额为19,878.25万元。

2001年2月20日，北京兴华会计师事务所对此次配股出具了（2001）京会兴字第70号《验资报告》，确认截至2001年2月20日顺鑫农业配股募集资金全部到位。

此次配股完成后，顺鑫农业股本总额变更为30,415万股。

3、2002年控股股东泰丰农业整体改制，变更为顺鑫集团

2002年5月，经北京市顺义区经济委员会顺经字[2002]第81号文和顺经字[2002]第82号文批准，原泰丰农业整体改制变更为北京顺鑫农业发展集团有限公司。2003年2月14日，根据财政部财企[2003]69号文批准，将原泰丰农业持有的顺鑫农业21,315万股国有法人股划转给顺鑫集团持有；中国证监会上市部以豁免[2003]第6号文批准豁免了北京市泰丰现代农业发展中心将其持有顺鑫农业国有法人股划转给顺鑫集团持有的要约收购义务。2003年3月14日，泰丰农业持有的顺鑫农业的股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司正式过户至顺鑫集团。顺鑫农业发起人股东由泰丰农业变更为顺鑫集团。

4、2004年配股

2004年4月，经中国证监会证监发行字[2004]35号文核准，公司实施配股，共配售股份2,730万股，配股价格为6.5元/股，募集资金总额为17,745万元，扣除发行费用后募集资金净额为17,135.62万元。

2004年4月20日，北京兴华会计师事务所对该次配股出具了（2004）京会兴验字第15号《验资报告》，确认截至2004年4月20日，顺鑫农业此次配股募集资金已全部到位。

该次配股完成后，顺鑫农业股本总额变更为33,145万股。

5、2005年送股

2005年6月，公司实施2004年年度利润分配方案，经顺鑫农业2004年度股东大会审议通过，以2004年末总股本33,145万股为基数，向全体股东每10股送2股派0.5元。

本次利润分配方案实施后，公司总股本增加至39,774万股。

6、2005年股权分置改革

2005年10月21日，顺鑫农业召开股权分置改革相关股东大会，会议审议通过了《北京顺鑫农业股份有限公司股权分置改革方案》，即由原非流通股股东向原流通股股东每10股流通股送3.5股股份。该方案实施后，顺鑫农业股份总数不变，所有股份均为流通股。其中，原非流通股转变为有限售条件的流通股，顺鑫农业控股股东顺鑫集团持有的股份由25,578万股减少为20,609.40万股。

该次股权分置改革方案实施后，顺鑫农业董事、监事、高级管理人员共获送股19,110股，高管持股数量由54,600股增加到73,710股，并按深圳证券交易所有关规定予以锁定。

股权分置改革方案实施后顺鑫农业股本结构如下：

■

2005年11月3日，顺鑫集团根据《北京顺鑫农业股份有限公司股权分置改革方案》中关于增持股份的承诺，通过深交所交易系统连续买入顺鑫农业股票。2005年12月16日，顺鑫集团已增持顺鑫农业流通股2,000万股，占顺鑫农业总股本的5.028%，顺鑫集团在本次股权分置改革方案中增持股份计划已全部实施完毕。

7、2007年非公开发行

2007年9月，经中国证监会证监发行字[2007]251号文核准，公司向上海瑞熹联实业有限公司、云南国际信托投资有限公司等9家特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）4,080万股，发行价格为12.5元/股，募集资金总额为51,000.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为49,166.62万元。

2007年9月14日，北京兴华会计师事务所对该次非公开发行出具了（2007）京会兴验字第1-68号《验资报告》，确认截至2007年9月14日，顺鑫农业此次非公开发行募集资金已全部到位。

该次非公开发行后，顺鑫农业股份总数增至43,854万股。

8、2012年顺鑫集团增持

2012年12月，顺鑫集团通过深圳证券交易所交易系统集中竞价的方式进行增持，顺鑫集团累计共增持顺鑫农业股份8,760,025股，平均成交价格11.57元/股，占公司总股本的1.9975%，此次增持后，顺鑫集团持有顺鑫农业股份214,854,025股，占公司总股本的48.99%。

9、2014年非公开发行

2014年5月，经中国证监会证监许可[2014]462号文核准，公司向北京顺鑫农业发展集团有限公司、鑫元基金管理有限公司、北京郁金香股权投资中心（有限合伙）等共计9家特定对象非公开发行人民币普通股（A股）132,049,992股，发行价格为13.20元/股，募集资金总额为1,743,059,894.40元，扣除发行费用后募集资金净额为1,702,239,894.40元。

2014年5月29日，北京兴华会计师事务所对该次非公开发行出具了（2014）京会兴（验）字第02010005号《验资报告》，确认截至2014年5月29日，顺鑫农业此次非公开发行募集资金已全部到位。

该次非公开发行后，顺鑫农业股份总数增至570,589,992股。

（二）发行人重大资产重组情况

发行人自上市以来不存在《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重大资产重组情况，所发生过的资产收购和出售事项均未达到对发行人构成重大影响的标准。

二、发行人股本结构及前十名股东持股情况

（一）发行人股本结构

截至2015年06月30日，公司总股本为570,589,992股，股本结构如下：

■

（二）前十名股东持股情况

截至2015年06月30日，发行人前十名股东持股情况如下：

■

三、发行人对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人全资、控股子公司情况

截至2015年06月30日，发行人直接和间接控制的子公司共26家，具体情况如下：

■

■

注：1、顺鑫农业持有90%顺鑫宁城股权，顺鑫宁城持有100%宁城鑫宁贸易有限公司股权；

2、顺鑫农业持有60.71%汉中鹏程股权，汉中鹏程持有51%城固县顺鑫鹏程种猪选育场股权；

3、顺鑫农业持有87.08%石门市场股权，石门市场持有60%北京顺鑫美厨餐饮管理有限公司股权；

4、顺鑫农业持有85.43%鑫大禹水利股权，鑫大禹水利持有100%北京鑫大禹华霖节水设备有限责任公司股权；

5、顺鑫农业持有85.43%鑫大禹水利股权，鑫大禹水利持有100%鑫大禹环保股权；

6、顺鑫农业持有85.43%鑫大禹水利股权，鑫大禹水利持有98.99%顺鑫天宇股权；顺鑫农业持有100%顺鑫佳宇股权，顺鑫佳宇持有1.01%顺鑫天宇股权。

（二）参股公司

截至2015年06月30日，发行人拥有4家参股公司，具体情况如下：

■

四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况

（一）发行人控股股东情况介绍

截至2015年06月30日，顺鑫控股直接持有发行人222,429,783股，占发行人股本总额的38.98%，为发行人控股股东。其有关情况如下：

1、顺鑫控股概况

公司名称：北京顺鑫控股集团有限公司

法定代表人：王泽

成立日期：1994年9月7日

注册资本：85,000万元

经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：种植业，养殖业及其产品加工销售；农业技术开发；农业产前、产中、产后服务；销售百货、日用杂品、五金交电、化工、针纺织品；房地产开发；销售自行开发的商品房；出租办公用房；出租商业用房；投资管理；物业管理；园林绿化服务；施工总承包；专业承包。

2、主要财务状况

2014年及2015年1-6月顺鑫控股主要财务数据如下（合并口径）

单位：万元

■

（二）发行人实际控制人

截至2015年6月30日，公司实际控制人为北京市顺义区人民政府国有资产监督管理委员会。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系图如下：

■

五、发行人主要业务、主要产品（或服务）的用途及业务经营情况

（一）发行人主营业务及主要产品

公司属于农副食品加工类上市公司，主要从事种猪繁育、生猪屠宰与肉制品加工，白酒酿造，水利与建筑工程施工及房地产等业务。此外，公司还从事农产品精细加工及物流配送，农产品市场管理与服务，蔬菜、果品和花卉苗木种植、商贸等业务。

公司提供的主要产品和服务包括“小店”牌种猪、“鹏程”牌生肉与肉制品；“牛栏山”牌二锅头白酒、“宁诚”牌宁城老窖白酒；商品住宅和商业地产等产品及水利和建筑工程等服务。公司拥有“顺鑫”、“牛栏山”、“鹏程”、“宁诚”、“小店”5个中国驰名商标；公司“顺鑫农业”、“牛栏山”、“鹏程”、“华灯”、“小店”、“鑫大禹”、“宁诚”商标曾荣获省级著名商标，主要产品和服务享有较高的市场声誉。

（二）发行人主要业务经营情况

经过近年来公司各项业务的良性发展，公司整体经营规模呈现出了较好的发展势头。报告期内，公司营业收入具体情况如下：

单位：万元

■

1、种猪繁育、生猪屠宰与肉制品加工业务

（1）种猪繁育业务

公司种猪繁育业务主要通过小店畜禽良种场及滦平县顺鹏小店种猪繁育有限公司、肃宁县鹏程小店种猪繁育有限公司、阳高县鹏程小店种猪繁育有限公司等下属子公司开展，生产优质种仔猪和商品仔猪。

公司从原产地国家和地区引进优质英系大白猪、美系长白猪、法系皮特兰、台系杜洛克纯种猪等，采用三阶段干清粪养猪工艺，消除了因环境诱发的疫病。从饲料、药物、疫苗采购，到疫病防治等生产全程实行HACCP管理。小店畜禽良种场长期与中国农业大学、中国农业科学院等科研单位合作，采用BLUP模型及GBS数据分析系统选育种猪，保证了种猪的生产性能。

报告期内，公司繁育猪只的出栏、存栏情况如下：

单位：头

■

注：“本期出栏量”包含销售给鹏程食品的猪只。

（2）生猪屠宰与肉制品加工业务

公司生猪屠宰业务由鹏程食品、汉中鹏程和达州鹏程承担，其产品是生肉，主要为冷鲜肉；肉制品加工业务主要通过鹏程食品开展，其产品是熟肉，主要为低温肉。

公司引进了智能化低压麻电屠宰、现代立式冷凝汽烫脱毛、全自动清洗消毒系统、电子跟踪智能化切割系统、同步检疫系统等国际领先的新工艺，全程18道检疫，对肉制品的安全和品质实施360度把控。公司的生猪屠宰与肉制品加工技术走在了国内同行业前列，产品质量处于国内领先地位。

报告期内，公司设计屠宰能力及实际屠宰情况如下：

单位：万头

■

注：达州鹏程自2011年11月开始停产。

报告期内，公司生肉和熟肉的产能、产量和销量情况如下：

■

注：熟肉产能为公司熟肉制品的实际有效产能。

2、白酒业务

公司白酒业务主要由牛栏山酒厂和顺鑫宁城承担，其中牛栏山酒厂为白酒业务的主要生产单位。

公司为了保证牛栏山二锅头酒的原有品味，始终坚持“纯粮固态发酵工艺”，坚持以传统酿造技艺进行生产，踩曲、装甑、掐酒等工艺环节均由经验丰富的酿酒老技师手工操作，酿酒师根据季节、气候、原料以及空气温度、空气湿度等具体条件对整个酿造过程进行总体把握。其主要特点为混蒸混烧、清蒸续渣，既保持了清香型酒的口感，又有别于其它清香型酒酿制技艺。

报告期内（截止2015年6月30日），牛栏山酒厂的产量、销量和产销率情况如下：

■

报告期内（截止2015年6月30日），顺鑫宁城的产量、销量和产销率情况如下：

■

3、水利与建筑工程施工及房地产业务

公司水利与建筑工程施工业务主要通过鑫大禹水利及其下属子公司开展。报告期内，鑫大禹水利及其下属子公司承建了北运河流域方氏渠生态治理工程（第一标段）、顺义区马坡再生水厂工程、顺义区职教中心工程等大型项目。

公司房地产业务主要由顺鑫佳宇及其下属子公司开展。报告期内，公司开发的项目有GBD项目、牛栏山下坡屯家园项目、顺鑫望潮苑项目、富海家园项目。

自2010年4月以来，公司没有新购置土地。

2014年5月14日，顺鑫农业全资子公司顺鑫佳宇的全资子公司包头金瑞房地产开发有限责任公司与包头市东河区人民政府及包头市鑫悦凯房地产开发有限公司签署了《资产转让协议》，包头金瑞房地产开发有限责任公司将位于包头市东河区南海湖北侧的一宗土地（总占地面积为31,212.10平方米，建设用地面积为21,125.11平方米）进行了转让，包头市东河区政府出资29,946,800元购买上述土地，包头市鑫悦凯房地产开发有限公司按照东河区政府的规划要求，依法通过招投标程序参与改造安置房建设。

在报告期内，公司开发的项目有顺鑫望潮苑项目（开工时间为2009年8月）、牛栏山下坡屯家园项目（开工时间为2011年3月）、富海家园项目（开工时间为2012年1月）、GBD项目（开工时间为2012年3月），自2012年3月以来，公司没有新开工的房地产项目；

公司未来的发展战略是继续做大做强白酒、生猪养殖及屠宰等主导产业，逐步收缩房地产业务。

第四节 财务会计信息

募集说明书所载2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年及一期的财务报告为基础。

本公司2012年度、2013年度和2014年度财务报告已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告（（2013）京会兴审字第02011871号、（2014）京会兴审字第02010002号和（2015）京会兴审字第02010041号），2015年1-6月财务报告未经审计。

在阅读下面发行人2012年-2015年6月财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报告全文及2015年1-6月财务报告。

投资者应通过查阅本公司2012年、2013年、2014年经审计的财务报告及2015年半年度报告的相关内容，了解本公司的详细财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策。

一、最近三年及一期合并财务报表

本公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日的合并资产负债表，以及2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月的合并利润表、合并现金流量表如下（单位：元）：

合并资产负债表

■

合并利润表

■

合并现金流量表

■

■

二、公司财务报告合并财务报表范围的变化情况

（一）2015年1-6月合并财务报表合并范围的变动

2015年2月，公司转让了北京顺鑫国际种业有限公司全部100%的股权，转让完成后，北京顺鑫国际种业有限公司不再纳入公司合并财务报表范围。

2015年1月，公司出资设立全资子公司北京顺鑫卓信环保科技有限公司，设立后将其纳入合并范围。

（二）2014年度合并财务报表合并范围的变动

2014年9月，公司转让了所持有的北京顺丽鑫园林绿化工程有限责任公司全部51%的股权，转让完成后，北京顺丽鑫园林绿化工程有限责任公司不再纳入公司合并财务报表范围。

（三）2013年合并财务报表合并范围的变动

2013年8月，公司的控股子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司对海南香顺房地产开发有限公司增资，增资后对海南香顺房地产开发有限公司的持股比例为80%，增资后将其纳入合并范围。

（四）2012年合并财务报表合并范围的变动

2012年4月，公司出资设立全资子公司北京顺鑫鹏程商贸有限公司，设立后将其纳入合并范围。

2012年6月，公司的控股子公司北京顺鑫明珠文化发展有限公司引入投资者并增加注册资本，公司的持股比例由80%变为6.40%，北京顺鑫明珠文化发展有限公司2012年起不再纳入合并财务报表范围。

三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）合并报表口径财务指标

■

上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]

存货周转率=营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]

息税前利润=利润总额+利息费用（母公司利息费用以财务费用代替）

利息保障倍数=息税前利润/利息费用（母公司利息费用以财务费用代替）

每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）非经常性损益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》（2008年修订）的规定，公司最近三年及一期的非经常性损益明细如下表所示：

单位：元

■

（三）净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司最近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：

■

上述财务指标的计算方法如下：

1、基本每股收益可参照如下公式计算：

基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

2、稀释每股收益可参照如下公式计算：

稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

四、发行本期债券后发行人资产负债结构的变化

本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2015年6月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为10亿元；

3、假设本期债券募集资金净额10亿元计入2015年6月30日的资产负债表；

4、假设本期债券募集资金7亿元用于偿还银行贷款，3亿元用于补充流动资金；

5、假设本期债券发行在2015年6月30日完成。

基于上述假设，本期债券发行对发行人合并财务报表财务结构的影响如下表：

单位：万元

■

第五节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

经公司2014年7月29日召开的第六届董事会第十一次会议审议通过，并经2014年8月19日召开的2014年第二次临时股东大会批准，本次公司债券的募集资金为不超过20亿元，将用于补充流动资金和调整债务结构。

本次债券发行总规模不超过20亿元，采用分期方式发行，其中第二期发行规模为10亿元，公司拟安排其中7亿元用于偿还银行贷款，剩余3亿元用于补充流动资金。具体使用计划如下：

（一）偿还银行贷款

发行人计划将本期债券募集资金中的7亿元用来偿还银行贷款，以改善公司债务结构，降低短期还债压力。发行人将本着优化公司负债结构、节省利息费用的原则，根据本期债券发行时公司借款的存续情况，合理安排资金用于调整公司债务结构。

综合考虑目前公司的贷款成本及到期时间，公司暂定还款计划如下：

拟偿还贷款明细

■

因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金的实际到位情况及资金使用需要，对具体偿还计划进行适当调整。

（二）补充流动资金

近年来，公司整体经营规模呈现出了较快的增长势头，在白酒行业方面，公司充分发挥牛栏山品牌的影响力和资源优势，产品结构得到进一步优化，销售规模保持了良好的增长趋势；在生猪屠宰与肉制品加工行业方面，通过充分利用完整的产业链条优势，使产业综合竞争优势进一步显现。

本期债券募集资金为10亿元，除7亿元偿还银行贷款外，其余3亿元将用于补充流动资金，投入白酒业务、生猪屠宰与肉制品加工业务，以应对日益扩大的生产规模带来的营运资金周转压力，进一步改善公司财务状况、优化资本结构，提高公司持续盈利能力。

二、本期公司债券募集资金运用对公司财务状况的影响

本期公司债券募集资金运用对公司财务状况将产生如下影响：

（一）对发行人资产负债结构的影响

本期债券发行对公司资产负债结构的具体影响请见“第四节 财务会计信息 四、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化。”

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2015年6月30日的财务数据为基础测算，公司的资产负债率水平（合并财务报表口径下）将由本期债券发行前的67.12%增加至67.71%；非流动负债占总负债的比例（合并财务报表口径下）由本期债券发行前的27.08%增加至35.23%。长期债务融资比例的提高降低了资产负债的流动性风险，公司债务结构将逐步得到改善，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2015年6月30日的财务数据为基础测算，公司的流动比率（合并财务报表口径下）将由本期债券发行前的1.43增加至1.61。公司流动比率有了一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，发行人短期偿债能力进一步增强。

综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，增强公司短期偿债能力，并降低公司长期融资成本，从而为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，同时补充流动资金又满足了公司正常的生产及运营的需要，满足公司的流动资金需求，符合公司和全体股东的利益。使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司产品市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。

第六节 备查文件

募集说明书的备查文件如下：

一、发行人2012年、2013年、2014年的经审计财务报表及其审计报告和2015年半年度报告；

二、保荐人出具的发行保荐书；

三、保荐人出具的发行保荐工作报告；

四、发行人律师出具的法律意见书；

五、评级机构出具的资信评级报告；

六、中国证监会核准本次发行的文件；

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深交所网站（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅募集说明书全文及摘要。

北京顺鑫农业股份有限公司

2015年10月22日

项目	2015年6月30日	2014年12月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动比率（倍）	1.43	1.32	1.02	1.13
速动比率（倍）	0.53	0.41	0.28	0.42
资产负债率（%）	67.12	66.64	76.96	76.07
贷款偿还率（%）	100	100	100	100
项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
应收账款周转率（次）	37.36	88.19	65.80	56.92
存货周转率（次）	0.49	0.88	1.02	1.26
利息保障倍数（倍）	5.67	2.08	2.84	1.89
利息偿付率（%）	100	100	100	100

股本结构	股份数量（股）	比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股	-	-
2、国有法人持股	206,094,000	51.82
3、其他内资持股	73,710	0.02
其中：
境内法人持股	-	-
境内自然人持股	73,710	0.02
4、外资持股	-	-
有限售条件股份合计	206,167,710	51.84
二、无限售条件股份
1、人民币普通股	191,572,290	48.16
2、境内上市外资股	-	-
3、境外上市的外资股	-	-
无限售条件股份合计	191,572,290	48.16
三、股份合计	397,740,000	100.00

股票类别	数量（股）	比例（%）
一、有限售条件股份
国有法人持股	7,575,758	1.33
其他内资持股	15,034	0.00
其中：境内法人持股	0	0.00
境内自然人持股	15,034	0.00
有限售条件股份合计	7,590,792	1.33
二、无限售条件流通股份
人民币普通股（即A股）	562,999,200	98.67
无限售条件流通股份合计	562,999,200	98.67
三、股份总数	570,589,992	100.00

股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股总数（股）	限售股数（股）
北京顺鑫控股集团有限公司	国有法人	38.98	222,429,783	7,575,758
国联安基金-工商银行-五矿国际信托-五矿信托-海西晟乾1号证券投资集合基金信托计划	其他	3.97	22,670,454	0
建投投资有限责任公司	国有法人	2.51	14,300,000	0
鑫元基金-宁波银行-鑫元基金红梅花1号资产管理计划	其他	2.45	13,963,636	0
北京郁金香股权投资中心（有限合伙）	其他	2.44	13,909,090	0
山东高速投资控股有限公司	其他	2.44	13,900,000	0
华泽集团有限公司	其他	2.05	11,715,304	0
安信证券股份有限公司	其他	1.66	9,457,438	0
中国农业银行股份有限公司－富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金	其他	1.29	7,386,273	0
新华基金-民生银行-顺鑫定增天首3号资产管理计划	其他	1.19	6,784,000	0

公司名称	注册资本 （万元）	持股比例	经营范围
内蒙古顺鑫宁城老窖酒业有限公司	1,000	90%	白酒制造、销售（凭生产许可证并在有效期内经营）（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）
宁城鑫宁贸易有限公司注1	500	100%	许可经营项目：白酒、食用酒精销售（凭食品流通许可证并在有效期内经营）；一般经营项目：无（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）
北京顺鑫腾飞纸制品有限公司	1,200	92.20%	许可经营项目：制造纸制品。一般经营项目：无
北京顺鑫鹏程商贸有限公司	200	100%	许可经营项目：批发预包装食品、散装食品（含熟食品）、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）（食品流通许可证有效期至2015年04月05日）；普通货运（道路运输经营许可证有效期至2016年08月29日）。一般经营项目：销售谷物、豆、薯类、服装鞋帽、日用品、机械设备、五金交电、家用电器、建筑材料（不含砂石及砂石制品）、装饰材料、汽车配件、通信器材、电子产品、厨房用具、金属材料（不含电石、铁合金）、花卉、新鲜蔬菜、新鲜水果、计算机软硬件及外围设备（不含计算机信息系统安全专用产品）；电脑图文设计、制作；市场营销策划；计算机系统服务；经济贸易咨询；接受委托提供劳务服务（不含排队服务、代驾服务、对外劳务合作）；货物进出口（法律、法规规定需要审批的项目除外）；以下项目限分支机构经营：销售预包装食品、散装食品（含熟食品、鲜肉）
达州顺鑫鹏程食品有限公司	3,500	60%	许可经营项目：加工、销售：肉制品及副产品；畜禽屠宰（以上范围凭行政许可证在有效期内经营）。一般经营项目：饲料、猪肉；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的设备、零配件，原辅材料及技术的进口业务（不含需经行政审批的经营范围）
汉中顺鑫鹏程食品有限公司	3,294.22	60.71%	畜禽屠宰及副产品加工；家禽家畜养殖；饲料加工。（以上经营范围国家有专项专营规定的从其规定）
城固县顺鑫鹏程种猪选育场注2	100	51%	良种繁育、畜牧养殖、饲料加工
滦平县顺鹏小店种猪繁育有限公司	100	100%	生猪饲养、销售
肃宁县鹏程小店种猪繁育有限公司	500	100%	生猪种猪养殖；生产：大约克夏、长白、杜洛克种猪；经营：大约克夏、长白、杜洛克种猪及长大、大长二元母猪（种畜禽生产经营许可证有效期至2015年8月21日）

阳高县鹏程小店种猪繁育有限公司	50	100%	许可经营项目：长白、大白、杜洛克种猪、长大、大长二元种猪繁育、生猪饲养；生猪养殖（凭有效许可证经营）。一般经营项目：无
兴隆县鑫鹏小店种猪繁育有限公司	500	100%	种猪繁育、生猪养殖
海口顺鑫小店种猪选育有限公司	500	90%	种猪饲养、销售；种猪技术咨询服务。（以上项目凡涉及许可证经营的凭许可证经营）
北京顺鑫卓信环保科技有限公司	2,000	100%	技术开发、转让、咨询；零售机械设备及电子产品
北京顺鑫创新国际物流有限公司	1,000	100%	许可经营项目：普通货运；货物专用运输（冷藏保鲜）。一般经营项目：仓储服务（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；经济贸易咨询；国际货运代理
北京顺鑫国际电子商务有限公司	1,000	100%	批发预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；货物专用运输（冷藏保鲜）。（道路运输许可证有效期至2016年12月19日）；销售新鲜蔬菜、新鲜水果、日用品、化妆品、五金交电、文化用品、工艺美术品（不含文物）、纺织品、服装、鞋帽、珠宝首饰、文具用品、体育用品、I类医疗器械、机械设备、电子产品、家用电器、通讯器材、计算机软硬件（不含计算机信息系统安全专用产品）；销售不再分装的包装种子；经济贸易咨询；接受委托提供劳务服务（不含对外劳务合作、排队服务）。
北京顺鑫石门农产品批发市场有限责任公司	15,479.5041	87.08%	许可经营项目：批发兼零售预包装食品、散装食品（含熟食品、水产品、鲜肉）、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）。一般经营项目：承办北京顺鑫石门农产品批发市场；上市商品：新鲜蔬菜、水果、日用品、家用电器、服装、鞋帽、通讯设备、五金、厨具
北京顺鑫美厨餐饮管理有限公司注3	300	60%	许可经营项目：批发（非实物方式）预包装食品。一般经营项目：餐饮管理；技术开发、技术咨询
北京鑫大禹水利建筑工程有限公司	10,000	85.43%	许可经营项目：无；一般经营项目：施工总承包；专业承包；甲级凿井；建筑材料检测
北京鑫大禹华霖节水设备有限责任公司注4	5,000	100%	许可经营项目：无；一般经营项目：组装、销售水利机械、农业机械；销售喷灌设备、建筑材料、五金、交电、化工（一类易制毒化学品及化学危险品除外）、工艺美术品、电子计算机、汽车配件、水利机械；农业机械技术培训、咨询；种植业、养殖业；安装本公司自产产品（未取得国家专项审批的项目除外）
北京鑫大禹环保工程有限责任公司注5	5,000	100%	许可经营项目：生产水处理设备（不含表面处理作业）。一般经营项目：专业承包
北京顺鑫天宇建设工程有限公司注6	12,000	100%	许可经营项目：承包境外房屋建筑工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。一般经营项目：工业与民用建筑工程施工（凭证经营）；建筑材料、铝合金销售
曲阜顺鑫孔子国际商品交易城有限公司	500	100%	市场开发、物业管理、房地产开发（凭许可证经营）；旅游工艺品、服饰、文具、乐器制造销售；货物进出口、技术进出口（国家限定公司经营或禁止公司经营的货物或技术除外）（需专项许可经营的项目凭批准文件经营）
曲阜顺鑫鑫泽园房地产开发有限公司	2,000	100%	前置许可经营项目：无。一般经营项目：房地产开发、销售；物业管理；市场开发；出租商业用房。（需专项许可经营的项目凭批准文件经营）
包头市金瑞房地产开发有限责任公司	13,000	100%	许可经营项目：房地产开发；销售商品房（凭资质证经营）。一般经营项目：房屋租赁。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可的不得生产经营）
海南香顺房地产开发有限公司	5,000	80%	房地产开发（凭许可证经营）
北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司	10,000	100%	许可经营项目：加工铝合金、塑钢门窗；限分支机构经营：批发兼零售预包装食品、散装食品（含熟食品、水产品、鲜肉；现场制售馒头、包子、烧饼、年糕、烧鸡、烤肉、油炸豆制品、五香蛋、油条、面包、裱花蛋糕、糕点）、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；销售保健食品；零售音像制品、图书、报纸、期刊、电子出版物、卷烟、雪茄烟；零售咖啡。一般经营项目：房地产开发；销售自行开发的商品房；出租商业用房、写字楼、写字间；限分支机构经营：销售针纺织品、服装、鞋帽、厨房用具、卫生间用具、日用杂货、化妆品、卫生用品、工艺品（不含文物）、首饰、日用品、体育用品、文化用品、花卉、家用电器、五金交电、电子产品、塑胶制品、饲料、计算机软硬件及外围设备（不含计算机信息系统安全专用产品）、建筑材料（不含砂石及砂石制品）、I类医疗器械、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；修理钟表；验光配镜；摄影服务；儿童游艺；餐饮管理；接受委托提供劳务服务（不含对外劳务合作、排队服务）；组织文化艺术交流活动（不含演出、棋牌室）；企业管理咨询；经济贸易咨询；承办展览展示；翻译服务；物业管理；会议服务；停车服务

公司名称	注册资本（万元）	发行人持股比例	经营范围
北京顺义银座村镇银行股份有限公司	15,000	10%	许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑和贴现；从事同业拆借；从事银行卡（借记卡）业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项及代理保险业务；经银行业监督管理机构批准的其他业务。一般经营项目：无
中投信用担保有限公司	100,000	3%	信用担保；企业贷款担保；高新技术企业、民营企业、中小企业投融资担保；个人住房、信贷消费贷款担保；涉外担保、联保和分保业务；抵押物的处置；资产受托管理；企业重组、转让、收购、兼并、托管的策划、咨询；实业项目的投资；经济信息和企业资信咨询（以上国家有专项专营规定的除外）
北京市朝批双隆酒业销售有限责任公司	11,016	4.17%	许可经营项目：批发（非实物方式）预包装食品；经营保健食品。一般经营项目：包装服务；仓储服务
北京华昊水利水电工程有限责任公司	6,228.17	4.17%	许可经营项目：普通货物运输；危险货物运输。一般经营项目：施工总承包；专业承包。

项目	2015年6月30日	2014年12月31日
资产总额	2,414,581.8	2,107,034.83
其中：流动资产	1,723,049.98	1,428,694.61
非流动资产	691,531.82	678,340.22
负债总额	1,852,570.85	1,582,780.31
其中：流动负债	1,329,484.52	1,078,300.88
非流动负债	523,086.32	504,479.43
所有者权益	562,010.95	524,254.52
归属于母公司所有者权益	201,783.22	202,455.55
项目	2015年1-6月	2014年度
营业总收入	783,243.55	1,045,305.32
营业总成本	758,201.33	1,010,010.43
营业利润	27,612.72	35,067.13
净利润	15,718.18	17,815.42
归属于母公司所有者的净利润	138.43	-4,438.59

项目	2015年1-6月		2014年度		2013年度		2012年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
白酒业	312,488.28	54.49	412,013.52	43.54	374,371.05	41.34	323,823.82	38.90
蔬菜种植业	271.54	0.05	480.77	0.05	292.00	0.03	613.16	0.07
种子行业	0.00	0.00	1,907.32	0.20	1,858.47	0.21	1,789.66	0.21
生猪屠宰业	127,828.71	22.29	261,056.62	27.59	297,551.53	32.86	320,001.62	38.44
种畜养殖业	16,229.53	2.83	27,608.04	2.92	27,390.35	3.02	30,021.16	3.61
市场管理行业	9,393.93	1.64	16,590.32	1.75	13,738.21	1.52	11,042.20	1.33
房地产业	19,580.40	3.41	112,857.98	11.93	43,962.72	4.85	41,459.70	4.98
广告业	-	-	-	-	-	-	1,899.19	0.23
建筑业	78,539.13	13.70	97,457.55	10.30	126,105.33	13.92	79,952.61	9.60
苗木行业	0.00	0.00	2,098.37	0.22	4,139.33	0.46	1,575.10	0.19
纸业	3,315.02	0.58	4,373.41	0.46	2,563.27	0.28	2,219.84	0.27
食品加工业	2,103.75	0.37	5,122.47	0.54	5,606.64	0.62	6,163.29	0.74
商业	3,726.97	0.65	4,696.97	0.50	8,061.10	0.89	11,856.28	1.42
营业收入合计	573,477.26	100.00	946,263.34	100.00	905,640.00	100.00	832,417.63	100.00

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
本期出栏量	117,965	236,757	195,760	172,975
期末存栏量	139,434	147,773	136,414	124,586

企业名称	年设计 屠宰能力	实际屠宰数量
		2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
鹏程食品	300	89.91	177.50	181.21	189.96
汉中鹏程	50	1.08	2.83	2.94	3.61
达州鹏程	50	-	-	-	-
合计	400	90.99	180.33	184.15	193.57

产品	项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
生肉	产能（吨）	229,650	459,300	459,300	459,300
	产量（吨）	94,754	164,790	180,130	168,350
	销量（吨）	88,534	156,302	171,893	169,581
	产能利用率	41.26%	35.88%	39.22%	36.65%
	产销率	93.44%	94.85%	95.43%	100.73%
熟肉	产能（吨）	7,500	15,000	15,000	15,000
	产量（吨）	5,833	12,190	13,958	14,085
	销量（吨）	5,872	12,038	13,868	14,295
	产能利用率	77.77%	81.27%	93.05%	93.90%
	产销率	100.67%	98.75%	99.36%	101.49%

产品	项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
高档酒	产量（千升）	2,819	3,587	6,537	4,851
	销量（千升）	3,315	3,949	4,401	4,814
	产销率	117.59%	110.09%	67.32%	99.24%
中档酒	产量（千升）	10,841	14,444	15,100	12,665
	销量（千升）	10,842	15,950	14,056	12,242
	产销率	100.01%	110.43%	93.09%	96.66%
低档酒	产量（千升）	178,940	246,071	215,276	151,543
	销量（千升）	178,981	243,072	197,719	150,418
	产销率	100.02%	98.78%	91.84%	99.26%
合计	产量（千升）	192,600	264,102	236,913	169,059
	销量（千升）	193,139	262,971	216,176	167,474
	产销率	100.28%	99.57%	91.25%	99.06%

产品	项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
高档酒	产量（千升）	22	78	91	197
	销量（千升）	30	43	128	169
	产销率	136.36%	55.13%	140.66%	85.79%
中档酒	产量（千升）	735	1,375	1,592	2,014
	销量（千升）	751	1,439	1,482	2,064
	产销率	102.18%	104.65%	93.09%	102.48%
低档酒	产量（千升）	207	534	721	756
	销量（千升）	252	579	643	790
	产销率	121.74%	108.43%	89.18%	104.50%
合计	产量（千升）	964	1,987	2,404	2,967
	销量（千升）	1,033	2,061	2,253	3,023
	产销率	107.16%	103.72%	93.72%	101.89%

项目	2015年6月30日	2014年12月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动资产：
货币资金	3,494,880,603.39	2,606,380,721.26	1,856,028,051.81	2,307,002,169.51
应收票据	16,550,000.00	500,000.00	60,256,000.00	39,397,891.00
应收账款	168,243,759.03	101,662,754.14	113,339,177.44	162,411,415.93
预付款项	527,589,708.76	544,693,396.30	467,691,596.60	615,704,874.97
其他应收款	59,170,282.56	48,306,952.77	41,220,958.64	38,768,867.36
存货	7,180,311,279.76	7,383,517,744.24	6,837,618,628.76	5,404,874,116.70
流动资产合计	11,446,745,633.50	10,685,061,568.71	9,376,154,413.25	8,568,159,335.47
非流动资产：
可供出售金融资产	51,691,666.00	51,691,666.00	54,991,666.00	54,991,666.00
持有至到期投资	-	-	-	600,000.00
长期应收款	30,000,000.00	30,000,000.00	-	-
投资性房地产	233,184,376.41	237,521,741.43	213,368,750.13	203,141,417.13
固定资产	2,597,686,794.98	2,604,055,711.46	2,446,018,640.54	2,416,938,485.65
在建工程	868,314,197.33	777,787,576.91	658,772,137.75	294,372,651.26
生产性生物资产	32,785,242.44	37,332,376.70	48,587,983.22	56,626,225.48
无形资产	835,873,674.94	845,774,215.52	865,985,070.17	816,462,006.00
商誉	28,043,522.42	28,043,522.42	28,043,522.42	23,406,279.72
长期待摊费用	125,231,578.94	138,421,331.10	30,126,150.00	7,836,041.45
递延所得税资产	40,873,027.76	45,479,773.73	67,428,804.57	37,063,382.65
其他非流动资产	60,127,958.05	61,927,070.33	-	-
非流动资产合计	4,903,812,039.27	4,858,034,985.60	4,413,322,724.80	3,911,438,155.34
资产总计	16,350,557,672.77	15,543,096,554.31	13,789,477,138.05	12,479,597,490.81
流动负债：
短期借款	4,895,870,000.00	4,708,870,000.00	6,094,000,000.00	5,279,560,000.00
应付票据	400,000,000.00	-	-	-
应付账款	258,625,085.68	323,364,502.01	373,847,523.72	370,587,939.03
预收款项	1,415,498,285.77	1,678,517,024.24	1,690,801,710.41	604,743,155.51
应付职工薪酬	32,004,758.95	26,599,252.37	26,428,504.92	27,288,795.94
应交税费	-101,602,531.45	-123,926,927.75	-112,039,416.64	-165,739,592.51
应付利息	8,263,486.11	-	2,074,166.67	-
应付股利	10,038,787.17	15,987,386.75	61,411,611.31	66,524,175.63
其他应付款	90,217,133.23	72,278,758.83	70,042,252.06	94,864,291.16
一年内到期的非流动负债	370,000,000.00	70,000,000.00	-	-
其他流动负债	623,506,849.30	1,341,354,794.48	1,007,443,287.65	1,312,007,013.69
流动负债合计	8,002,421,854.76	8,113,044,790.93	9,214,009,640.10	7,589,835,778.45
非流动负债：
长期借款	1,235,238,400.00	1,612,842,600.00	1,099,051,000.00	896,259,400.00
应付债券	1,004,684,931.51	-	-	-
长期应付款	586,570,569.89	631,901,722.95	300,000,000.00	-
其他非流动负债	146,000,000.00	-	-	1,007,619,178.08
非流动负债合计	2,972,493,901.40	2,244,744,322.95	1,399,051,000.00	1,903,878,578.08
负债合计	10,974,915,756.16	10,357,789,113.88	10,613,060,640.10	9,493,714,356.53
股东权益：
股本	570,589,992.00	570,589,992.00	438,540,000.00	438,540,000.00
资本公积	2,798,496,744.99	2,798,496,744.99	1,228,306,842.59	1,239,145,515.72
盈余公积	314,446,314.33	314,446,314.33	284,890,078.03	253,799,047.24
未分配利润	1,586,046,342.31	1,395,713,170.05	1,109,689,396.41	954,089,636.94
归属于母公司股东权益合计	5,269,579,393.63	5,079,246,221.37	3,061,426,317.03	2,885,574,199.90
少数股东权益	106,062,522.98	106,061,219.06	114,990,180.92	100,308,934.38
股东权益合计	5,375,641,916.61	5,185,307,440.43	3,176,416,497.95	2,985,883,134.28
负债和股东权益总计	16,350,557,672.77	15,543,096,554.31	13,789,477,138.05	12,479,597,490.81

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业总收入	5,744,529,495.43	9,480,664,077.56	9,072,355,382.26	8,341,954,741.39
其中：营业收入	5,744,529,495.43	9,480,664,077.56	9,072,355,382.26	8,341,954,741.39
二、营业总成本	5,375,944,373.23	8,945,485,494.38	8,775,678,665.07	8,141,969,504.94
其中：营业成本	3,587,474,595.31	6,288,077,773.15	6,241,545,815.28	6,104,255,767.82
营业税金及附加	602,846,437.70	1,018,126,544.55	858,194,150.22	544,889,829.86
销售费用	785,936,580.84	911,620,138.48	959,883,924.71	753,061,733.37
管理费用	316,542,369.30	558,907,045.41	559,036,619.17	515,489,717.48
财务费用	78,536,714.24	163,211,032.60	152,437,332.67	220,123,082.70
资产减值损失	4,607,675.84	5,542,960.19	4,580,823.02	4,149,373.71
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	-
投资收益（损失以“－”号填列）	1,744,770.00	2,881,859.98	6,551,974.64	5,016,472.61
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-	-
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	370,329,892.20	538,060,443.16	303,228,691.83	205,001,709.06
加：营业外收入	102,623.85	211,714.86	759,774.40	1,209,898.31
减：营业外支出	3,633,696.63	3,050,982.00	3,950,136.02	1,149,785.55
其中：非流动资产处置损失	2,443,692.72	1,772,720.41	1,556,622.38	430,900.11
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	366,798,819.42	535,221,176.02	300,038,330.21	205,061,821.82
减：所得税费用	117,617,022.01	170,468,604.25	95,345,896.11	74,460,806.26
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	249,181,797.41	364,752,571.77	204,692,434.10	130,601,015.56
归属于母公司股东的净利润	247,392,171.46	359,434,009.94	197,654,290.26	125,821,261.98
少数股东损益	1,789,625.95	5,318,561.83	7,038,143.84	4,779,753.58
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.4336	0.7124	0.4507	0.2869
（二）稀释每股收益	0.4336	0.7124	0.4507	0.2869
七、其他综合收益	-	-	-	-
八、综合收益总额	249,181,797.41	364,752,571.77	204,692,434.10	130,601,015.56
归属于母公司股东的综合收益总额	247,392,171.46	359,434,009.94	197,654,290.26	125,821,261.98
归属于少数股东的综合收益总额	1,789,625.95	5,318,561.83	7,038,143.84	4,779,753.58

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	6,407,868,102.59	11,091,184,289.51	11,699,018,733.65	9,536,155,247.44
收到的税费返还	-	200,820.47	8,540.30	475,602.65
收到其他与经营活动有关的现金	36,117,367.28	47,130,063.29	36,909,381.48	41,598,947.12
经营活动现金流入小计	6,443,985,469.87	11,138,515,173.27	11,735,936,655.43	9,578,229,797.21
购买商品、接受劳务支付的现金	4,228,292,059.70	8,027,724,425.02	8,670,794,859.24	8,020,377,332.64
支付给职工以及为职工支付的现金	257,983,230.30	484,459,584.69	467,728,557.14	422,609,740.55
支付的各项税费	1,026,917,692.22	1,596,586,923.41	1,226,837,116.57	926,464,455.84
支付其他与经营活动有关的现金	502,623,207.31	735,834,584.97	626,412,362.74	491,283,310.59
经营活动现金流出小计	6,015,816,189.53	10,844,605,518.09	10,991,772,895.69	9,860,734,839.62
经营活动产生的现金流量净额	428,169,280.34	293,909,655.18	744,163,759.74	-282,505,042.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	7,838,000.00	440,600,000.00	270,000,000.00
取得投资收益收到的现金	1,744,770.00	298,800.00	6,551,974.64	5,016,472.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,122,450.00	485,859.22	679,985.33	2,013,364.80
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	5,141,385.00
投资活动现金流入小计	2,867,220.00	13,764,044.22	447,831,959.97	277,029,837.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	143,824,937.32	451,084,353.42	656,558,712.82	546,216,197.25
投资支付的现金	-	-	447,734,468.00	308,600,000.00
支付其他与投资活动有关的现金	5,762,838.07	-	-	12,297,256.75
投资活动现金流出小计	149,587,775.39	451,084,353.42	1,104,293,180.82	867,113,454.00
投资活动产生的现金流量净额	-146,720,555.39	-437,320,309.20	-656,461,220.85	-590,083,616.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	1,708,918,696.40	-	-
取得借款收到的现金	3,535,000,000.00	5,778,870,000.00	3,673,000,000.00	4,473,340,000.00
筹资活动现金流入小计	3,535,000,000.00	7,487,788,696.40	3,673,000,000.00	4,473,340,000.00
偿还债务支付的现金	2,632,935,353.06	5,980,208,400.00	3,655,768,400.00	2,283,051,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	285,313,254.80	591,572,183.78	530,085,108.11	565,418,722.60

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	1,788,322.03	1,867,184.63	11,334,091.76	3,150,680.90
支付其他与筹资活动有关的现金	9,700,234.96	22,244,789.15	25,823,148.48	9,098,860.80
筹资活动现金流出小计	2,927,948,842.82	6,594,025,372.93	4,211,676,656.59	2,857,568,983.40
筹资活动产生的现金流量净额	607,051,157.18	893,763,323.47	-538,676,656.59	1,615,771,016.60
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	888,499,882.13	750,352,669.45	-450,974,117.70	743,182,357.60
加：期初现金及现金等价物余额	2,606,380,721.26	1,856,028,051.81	2,307,002,169.51	1,563,819,811.91
六、期末现金及现金等价物余额	3,494,880,603.39	2,606,380,721.26	1,856,028,051.81	2,307,002,169.51

主要财务指标	2015 年 6月30日	2014年 12月31日	2013年 12月31日	2012年 12月31日
流动比率（倍）	1.43	1.32	1.02	1.13
速动比率（倍）	0.53	0.41	0.28	0.42
资产负债率（%）	67.12	66.64	76.96	76.07
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	9.24	8.90	6.98	6.58
主要财务指标	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
应收账款周转率（次）	37.36	88.19	65.80	56.92
存货周转率（次）	0.49	0.88	1.02	1.26
利息保障倍数（倍）	5.67	2.08	2.84	1.89
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	0.75	0.52	1.70	-0.64

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
非流动资产处置损益	-2,341,068.87	-1,754,931.95	-1,379,992.72	-430,900.11
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）		180,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益		2,881,859.98	4,669,459.64	3,126,472.61
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,190,003.91	-1,264,335.19	-1,810,368.90	491,012.87
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	432,362.56	-299,193.25	102,273.58	12,551.35
少数股东权益影响额（税后）	4,099.65	28,525.47	-668,207.52	-887,354.94
合计	-3,094,610.57	-228,074.94	913,164.08	2,311,781.78

项目	2015年1-6月	2014年度	2013年度	2012年度
基本每股收益（元）	0.4336	0.7124	0.4507	0.2869
稀释每股收益（元）	0.4336	0.7124	0.4507	0.2869
加权平均净资产收益率（%）	4.77	8.85	6.64	4.40
扣除非经常性损益后：
基本每股收益（元）	0.4390	0.7128	0.4486	0.2816
稀释每股收益（元）	0.4390	0.7128	0.4486	0.2816
加权平均净资产收益率（%）	4.83	8.86	6.61	4.32

项目	2015年6月30日
	模拟前	模拟后
流动资产合计	1,144,674.56	1,174,674.56
非流动资产合计	490,381.20	490,381.20
资产总计	1,635,055.77	1,665,055.77
流动负债合计	800,242.19	730,242.19
非流动负债合计	297,249.39	397,249.39
负债合计	1,097,491.58	1,127,491.58
所有者权益	537,564.19	537,564.19
资产负债率	67.12%	67.71%
流动比率	1.43	1.61

序号	借款主体	贷款银行	贷款余额（万元）	借款日	到期日
1	北京顺鑫农业股份有限公司	中国农业银行股份有限公司顺义支行	10,000	2014-12-31	2015-12-30
2	北京顺鑫农业股份有限公司	北京农村商业银行股份有限公司顺义支行	10,000	2015-1-14	2016-1-12
3	北京顺鑫农业股份有限公司	中国工商银行股份有限公司顺义支行	10,000	2015-1-19	2016-1-18
4	北京顺鑫农业股份有限公司	北京农村商业银行股份有限公司顺义支行	40,000	2015-1-26	2016-1-25
合计			70,000