今年下半年，由于股市剧烈震荡，不少公募基金将产品重点转移至量化对冲，与此同时，在银行理财等资金需求的推动下，量化对冲专户也蓬勃发展起来。不料，突如其来的打击，令股指期货交易受限，加上期现基差长期贴水，期指的对冲功能大打折扣。部分量化对冲基金经理表示，近期量化对冲处于“有劲没处使”的状态，期指受限使做套利和投机的专户难以为继，因套保而逃过一劫的公募产品则深受基差深度贴水影响，规模和收益均受到压制。

　量化对冲近期遭遇的窘境使部分公募基金下半年发力量化对冲的计划受挫，原本计划发行的专户产品临时取消，公募产品也处境尴尬。由于在量化对冲上受挫，部分产品提前清盘，且又无法发行新产品，银行理财等资金也开始迅速撤离。