基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
重要提示
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2009年12月3日证监许可[2009]1295号文核准募集。《国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2010年2月10日正式生效。
根据基金合同的有关规定,本基金的封闭期于2013年2月18日届满,基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)向深圳证券交易所申请终止本基金估值优先、估值进取基金份额上市交易,并获得深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上〔2013〕61 号)的同意,自本基金封闭期届满日次日(2013年2月19日)起,本基金的估值优先、估值进取基金份额终止上市。
封闭期届满后,本基金管理人按照基金合同的约定,将估值优先份额和估值进取份额转换为同一上市开放式基金(LOF)的份额,本基金的基金名称变更为国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF),基金简称和基金代码不变,基金简称仍为“国泰估值”,基金代码仍为“160212”。
本基金转换完成后,基金合同中除仅适用于国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的条款外,继续适用于转换后的国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)。
根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及本基金基金合同的约定,本基金自2015年8月8日起基金类别变更为混合型基金,基金名称由“国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)”修改为“国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)”,基金合同部分条款相应修订。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
在投资本基金前,投资者应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等。投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2015年8月10日,投资组合报告为2015年2季度报告,有关财务数据和净值表现截止日为2015年6月30日。
第一节 基金管理人
一、基金管理人概况
名称:国泰基金管理有限公司
设立日期:1998年3月5日
住所:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼
办公地址:上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
法定代表人:陈勇胜
注册资本:壹亿壹千万元人民币
联系人:何晔
联系电话:021-31089000,4008888688
股本结构:
股东名称 | 股权比例 |
中国建银投资有限责任公司 | 60% |
意大利忠利集团 | 30% |
中国电力财务有限公司 | 10% |
二、基金管理人管理基金的基本情况
截至2015年8月10日,本基金管理人共管理55只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金(LOF)、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金(由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来)、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金。另外,本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
三、主要人员情况
(一)董事会成员:
陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师,23年证券从业经历。1982年起在中国建设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理(主持工作)。1992年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总经理,1998年3月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理,1999年10月起任公司董事长,2014年12月11日至2015年8月6日期间代任公司总经理。
张瑞兵,董事,博士研究生。2006年7月起在中国建银投有限责任公司工作,先后任股权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投资部助理投资经理,公开市场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负责人,现任战略发展部处长。2014年5月起任公司董事。
陈川,董事,博士研究生,经济师。2001年7月至2005年8月,在中国建设银行总行工作,历任中间业务部、投资银行部、公司业务部业务副经理、业务经理。2005年8月至2007年6月,在中国建银投资有限责任公司工作,历任投资银行部、委托代理业务部业务经理、高级副经理。2007年6月至2008年5月,在中投证券资本市场部担任执行总经理。2008年5月至2012年6月,在中国建银投资有限责任公司工作,历任投资银行部高级经理、投资部高级经理、企业管理部高级经理。2012年6月至2012年9月,任建投科信科技股份有限公司副总经理。2012年9月至2013年4月,任中建投租赁有限责任公司纪委书记、副总经理。2013年4月至2014年1月,任中国建银投资有限责任公司长期股权投资部总经理。现任中国建银投资有限责任公司战略发展部业务总监。2014年5月起任公司董事。
Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995年在BANK OF ITALY负责经济研究;1995年在UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理,1995-1997年在ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融分析师;1999-2004年在LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL任股票保险研究员;2004-2005年任URWICK CAPITAL LLP合伙人;2005-2006年在CREDIT SUISSE任副总裁;2006-2008年在EURIZONCAPITAL SGR SpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE权益部总监。2013年6月起任GENERALI INVESTMENTS EUROPE总经理。2013年11月起任公司董事。
游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered Insurer)。1989年起任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994年起任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996年起任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人;1998年起任忠利亚洲中国地区总经理。2002年起任中意人寿保险有限公司董事。2007年起任中意财产保险有限公司董事、总经理。 2010年6月起任公司董事。
侯文捷,董事,硕士研究生,高级工程师。1994年3月至2002年2月在中国电力信托投资有限公司工作,历任经理部项目经理,证券部项目经理,北京证券营业部副经理,天津证券营业部副经理、经理。2002年2月起在中国电力财务有限公司工作,先后任信息中心主任、信息技术部主任、首席信息师、华北分公司总经理、党组副书记,现任中国电力财务有限公司党组成员、副总经理。2012年4月起任公司董事。
王军,独立董事,博士研究生,教授。1986年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执教,任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长,兼任国务院学位委员会第六届学科评议组法学组成员、全国法律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。2010年6月起任公司独立董事。
刘秉升,独立董事,大学学历,高级经济师。1980年起任吉林省长白县马鹿沟乡党委书记;1982年起任吉林省长白朝鲜族自治县县委常委、常务副县长;1985年起任吉林省抚松县县委常委、常务副县长;1989年起任中国建设银行吉林省白山市支行行长、党委书记;1995年起任中国建设银行长春市分行行长、党委书记;1998年起任中国建设银行海南省分行行长、党委书记。2007年任海南省银行业协会会长。2010年11月起任公司独立董事。
韩少华,独立董事,大学专科,高级会计师。1964年起在中国建设银行河南省工作,历任河南省分行副处长、处长;南阳市分行行长、党组书记;分行总会计师。2003年至2008年任河南省豫财会计师事务所副所长。2010年11月起任公司独立董事。
常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980年起在工商银行河北省工作,历任河北沧州市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长;河北保定市分行行长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行长、党委书记;2004年起任工商银行山西省分行行长、党委书记;2007年起任工商银行工会工作委员会常务副主任;2010年至2014年任北京银泉大厦董事长。2014年10月起任公司独立董事。
(二)监事会成员:
梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994年8月至2006年6月,先后建设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作,任业务经理、副行长、副总经理等职。2006年7月至2007年3月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007年4月至2008年2月在中国投资咨询公司任财务总监。2008年3月至2012年8月在中国建银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。2012年9月至2014年8月在建投投资有限责任公司任副总经理。2014年12月起任公司监事会主席。
Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995年12月至2000年5月在Jardine Fleming India任公司秘书及法务。2000年9月至2003年2月,在Dresdner Kleinwort Benson任合规部主管、公司秘书兼法务。2003年3月至2008年1月任JP Morgan Chase India合规部副总经理。2008年2月至2008年8月任Prudential Property Investment Management Singapore法律及合规部主管。2008年8月至2014年3月任Allianz Global Investors Singapore Limited东南亚及南亚合规部主管。2014年3月17日起任Generall Investments Asia Limited首席执行官。
刘顺君,监事,硕士研究生,高级经济师。1986年7月至2000年3月在中国人民解放军军事经济学院工作,历任教员、副主任。2000年4月至2003年1月在长江证券有限责任公司工作,历任投资银行总部业务主管、项目经理。2003年1月至2005年5月任长江巴黎百富勤证券有限责任公司北京部高级经理。2005年6月起在中国电力财务有限公司工作,先后任金融租赁公司筹建处综合部主任,营业管理部主任助理,华北分公司总经理助理、华北分公司副总经理、党组成员、纪检组长、工会主席,福建业务部副主任、主任,现任中国电力财务有限公司投资管理部主任。2012年4月起任公司监事。
李辉,监事,大学本科。1997年7月至2000年4月任职于上海远洋运输公司,2000年4月至2002年12月任职于中宏人寿保险有限公司,2003年1月至2005年7月任职于海康人寿保险有限公司,2005年7月至2007年7月任职于AIG集团,2007年7月至2010年3月任职于星展银行。2010年4月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学负责人、总经理办公室负责人。现任公司人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人。2013年11月起任公司职工监事。
束琴,监事,大专学历。1980年3月至1992年3月分别任职于人民银行安康地区分行和工商银行安康地区分行,1993年3月至2008年8月任职于陕西省住房资金管理中心。2008年8月加入国泰基金管理有限公司,先后担任行政管理部主管、总监助理。现任公司行政部副总监。2013年11月起任公司职工监事。
邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001年9月加盟国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、社保111组合基金经理助理、国泰金鼎价值混合和国泰金泰封闭的基金经理助理,2008年4月起任国泰金鼎价值精选证券投资基金的基金经理,2009年5月起兼任国泰区位优势股票型证券投资基金的基金经理,2013年9月至2015年3月兼任国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)的基金经理。2015年8月起任公司职工监事。
(三)高级管理人员:
陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。
张峰,硕士研究生,16年证券从业经历。1987年7月至1999年3月就职于国家计划委员会,历任产业经济研究所科员、政研室经济分析处副处长、财金司综合处处长。1999年3月至2001年7月在嘉实基金管理有限公司工作,任研究部副总监、市场部总监。2001年7月至2002年4月在中保集团资产管理公司,任总经理助理。2002年4月至2015年4月在嘉实基金管理有限公司工作,历任督察长、副总经理兼首席市场官。2015年5月加入国泰基金管理有限公司,2015年8月起任公司总经理。
巴立康,硕士研究生,高级会计师,22年证券基金从业经历。1993年4月至1998年4月在华夏证券工作,历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经理。1998年4月至2007年11月在华夏基金管理有限公司工作,历任综合管理部总经理、基金运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。2007年12月加入国泰基金管理有限公司,2008年12月起担任公司副总经理。
周向勇,硕士研究生,19年金融从业经历。1996年7月至2004年12月在中国建设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004年12月至2011年1月在中国建银投资公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011年1月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,2012年11月起任公司副总经理。
贺燕萍,硕士,17年证券业从业经历。1998年2月至2007年8月在中信建投证券有限责任公司(原华夏证券有限公司)研究所和机构业务部任总经理助理;2007年8月至2013年8月历任光大证券股份有限公司销售交易部副总经理、总经理和光大证券资产管理有限公司总经理;2013年8月加入国泰基金管理有限公司,2013年10月起任公司副总经理。
林海中,硕士研究生,13年证券基金从业经历。2002年8月至2005年4月在中国证监会信息中心工作,历任专业助理、主任科员;2005年4月至2012年6月在中国证监会基金监管部工作,历任主任科员、副处长、处长。2012年6月加入国泰基金管理有限公司,2012年8月起任公司督察长。
(四)本基金基金经理:
1、现任基金经理
杨飞,男,硕士研究生,7年证券基金从业经验。2008年7月至2009年8月在诺德基金管理有限公司任助理研究员,2009年9月至2011年2月在景顺长城基金管理有限公司任研究员。2011年2月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2014年10月起任国泰金龙行业精选证券投资基金的基金经理,2015年3月起兼任国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)的基金经理(原国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)的基金经理),2015年5月起兼任国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(原国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF))和国泰成长优选混合型证券投资基金的基金经理(原国泰成长优选股票型证券投资基金的基金经理)。
2、历任基金经理
自本基金成立至2011年2月28日由余荣权、程洲担任基金经理,自2011年3月1日至2011年4月10日,由程洲担任本基金的基金经理,自2011年4月11日至2011年12月23日,由程洲、周广山共同担任本基金的基金经理,自2011年12月23日至2012年8月5日由周广山、刘夫共同担任本基金的基金经理,自2012年8月6日至2013年9月由刘夫担任本基金的基金经理,自2013年9月9日至2015年3月25日由邓时锋担任本基金的基金经理,自2015年3月26日起由杨飞担任本基金的基金经理。
(五)投资决策委员会成员
本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司分管副总经理、投资总监、绝对收益投资(事业)部、权益投资(事业)部、量化投资(事业)部等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下:
周向勇:副总经理
黄焱:总经理助理兼投资总监兼权益投资(事业)部总经理
吴晨:绝对收益投资(事业)部副总监
张则斌:权益投资总监
(六)上述人员之间均不存在近亲属或家属关系。
第二节 基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间:1984年1月1日
法定代表人:姜建清
注册资本:人民币349,018,545,827元
联系电话:010-66105799
联系人:洪渊
二、主要人员情况
截至2015年3月末,中国工商银行资产托管部共有员工203人,平均年龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
三、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2015年3月,中国工商银行共托管证券投资基金428只。自2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的45项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
第三节 相关服务机构
一、基金份额发售机构
(一)场外直销机构
序号 | 机 构 名 称 | 机 构 信 息 |
1 | 国泰基金管理有限公司上海直销柜台 | 地址:上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层 |
客户服务专线:400-888-8688,021-31089000 |
传真:021-31081861 | 网址:www.gtfund.com |
2 | 国泰基金
电子交易平台 | 智能手机APP平台:iphone交易客户端、Android交易客户端
“国泰基金”微信交易平台 |
电话:021-31081738 | 联系人:李静姝 |
(二)场外其他销售机构
1、销售银行及券商
序号 | 机 构 名 称 | 机 构 信 息 |
1 | 中国工商银行股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005) |
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005) |
法定代表人:姜建清 | 电话:95588 |
网址:www.icbc.com.cn |
2 | 中国农业银行股份有限公司 | 注册地址:北京市东城区建国门内大街69号 |
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号 |
法定代表人:蒋超良 | 客户服务电话:95599 |
联系人:客户服务中心 | 传真:010-85109219 |
网址:www.95599.cn |
3 | 中国银行股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号 |
法定代表人:田国立 | 联系人:客户服务中心 |
客服电话:95566 | 网址:www.boc.cn |
4 | 中国建设银行股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区金融大街25号 |
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 |
法定代表人:王洪章 | 客服电话:95533 |
网址:www.ccb.com |
5 | 交通银行股份有限公司 | 注册地址:上海市银城中路188号 |
法定代表人:牛锡明 | 客服电话:95559 |
联系人:曹榕 | 电话:021-58781234 |
网址:www.bankcomm.com |
6 | 招商银行股份有限公司 | 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 |
法定代表人:傅育宁 | 联系人:邓炯鹏 |
电话:0755-83198888 | 传真:0755-83195109 |
客户服务热线:95555 | 网址:www.cmbchina.com |
7 | 上海浦东发展银行股份有限公司 | 注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号 |
办公地址:上海市中山东一路12号 |
法定代表人:吉晓辉 | 电话:021-61618888 |
联系人:高天、虞谷云 | 客户服务热线:95528 |
8 | 中国民生银行股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号 |
法定代表人:董文标 | 联系人:董云巍、吴海鹏 |
电话:010-58351666 | 传真:010-83914283 |
客服电话:95568 | 网址:www.cmbc.com.cn |
9 | 北京银行股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层 |
法定代表人:闫冰竹 | 联系人:谢小华 |
电话:010-66223587 | 传真:010-66226045 |
客服电话:010-95526 |
网址:www.bankofbeijing.com.cn |
10 | 国泰君安证券股份有限公司 | 注册地址:上海市浦东新区商城路618号 |
法定代表人:万建华 | 联系人:芮敏祺 |
电话:021-38676161 | 传真:021-38670161 |
客服电话:400-888-8666 | 网址:www.gtja.com |
11 | 中信建投证券股份有限公司 | 注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼 |
法定代表人:王常青 | 联系人:魏明 |
电话:010-85130588 | 传真:010-65182261 |
客服电话:400-888-8108 | 网址:www.csc108.com |
12 | 国信证券股份有限公司 | 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26楼 |
法定代表人:何如 | 联系人:齐晓燕 |
电话:0755-82130833 | 传真:0755-82133952 |
客服电话:95536 | 网址:www.guosen.com.cn |
13 | 招商证券股份有限公司 | 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 |
法定代表人:宫少林 | 联系人:林生迎 |
电话:0755-82943666 | 传真:0755-82943636 |
网址:www.newone.com.cn |
客服电话:400-888-8111/95565 |
14 | 中国银河证券股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 |
法定代表人:陈有安 | 联系人:田薇 |
电话:010-66568430 | 传真:010-66568990 |
客服电话:400-8888-888 |
网址:www.chinastock.com.cn |
15 | 海通证券股份有限公司 | 注册地址:上海市淮海中路98号 |
法定代表人:王开国 | 联系人:李笑鸣 |
电话:021-23219000 | 传真:021-23219100 |
客服电话:400-888-8001(全国),021-95553 |
网址:www.htsec.com |
16 | 申万宏源证券有限公司 | 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 |
法定代表人:李梅 | 联系人:黄莹 |
电话:021-33388211 | 客服电话:4008895523 |
网址:www.swhysc.com |
17 | 兴业证券股份有限公司 | 注册地址:福建省福州市湖东路268号证券大厦 |
法定代表人:兰荣 | 联系人:谢高得 |
电话:021-38565785 | 传真:021-38565783 |
客服电话:400-888-8123 | 网址:www.xyzq.com.cn |
18 | 中信证券(浙江)有限责任公司 | 注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 |
法定代表人:沈强 | 联系人:周妍 |
电话:0571-86078823 | 客服电话:0571-96598 |
网址:www.bigsun.com.cn |
19 | 万联证券有限责任公司 | 注册地址:广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层 |
法定代表人:张建军 | 联系人:罗创斌 |
电话:020-38286651 | 传真:020-22373718-1013 |
客服电话:400-888-8133 | 网址:www.wlzq.com.cn |
20 | 民生证券股份有限公司 | 注册地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 |
法定代表人:余政 | 联系人:赵明 |
电话:010-85127622 | 传真:010-85127917 |
客服电话:400-619-8888 | 网址:www.mszq.com |
21 | 东吴证券股份有限公司 | 注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层 |
法定代表人:吴永敏 | 联系人:方晓丹 |
电话:0512-65581136 | 传真:0512-65588021 |
客服电话:0512-33396288 | 网址:www.dwzq.com.cn |
22 | 东方证券股份有限公司 | 注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层 |
法定代表人:潘鑫军 | 联系人:吴宇 |
电话:021-63325888 | 传真:021-63326173 |
客服电话:95503 | 网址:www.dfzq.com.cn |
23 | 上海证券有限责任公司 | 注册地址:上海市西藏中路336号 |
法定代表人:郁忠民 | 联系人:张瑾 |
电话:021-53519888 | 传真:021-53519888 |
客服电话:021-962518 | 网址:www.962518.com |
24 | 国盛证券有限责任公司 | 注册地址:江西省南昌市永叔路15号 |
办公地址:江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦4楼 |
法定代表人:曾小普 | 联系人:徐美云 |
电话:0791-6285337 | 传真:0791-6288690 |
网址:www.gsstock.com |
25 | 光大证券股份有限公司 | 注册地址:上海市静安区新闸路1508号 |
法定代表人:徐浩明 | 联系人:刘晨 |
电话:021-22169999 | 传真:021-22169134 |
客服电话:10108998、400-888-8788 |
网址:www.ebscn.com |
26 | 广发证券股份有限公司 | 注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) |
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 |
法定代表人:孙树明 | 联系人:黄岚 |
电话:020-87555888 | 传真:020-87555305 |
客服电话:95575 | 网址:www.gf.com.cn |
27 | 中信证券股份有限公司 | 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 |
法定代表人:王东明 | 联系人:陈忠 |
电话:010-84588888 | 传真:010-84865560 |
网址:www.cs.ecitic.com |
28 | 渤海证券股份有限公司 | 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 |
办公地址:天津市河西区宾水道8号 |
法定代表人:杜庆平 | 联系人:王兆权 |
电话:022-28451861 | 传真:022-28451892 |
客服电话:400-651-5988 | 网址:www.bhzq.com |
29 | 中信万通证券有限责任公司 | 注册地址:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层1507-1510室 |
办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层(266061) |
法定代表人:杨宝林 | 联系人:吴忠超 |
电话:0532-85022326 | 传真:0532-85022605 |
客服电话:0532-96577 | 网址:www.zxwt.com.cn |
30 | 华泰证券有限责任公司 | 注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 |
办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 |
法定代表人:吴万善 | 联系人:张小波 |
电话:025-84457777 | 网址:www.htzq.com.cn |
客服电话:95597 |
31 | 长江证券股份有限公司 | 注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 |
法定代表人:胡运钊 | 联系人:李良 |
电话:027-65799999 | 传真:027-85481900 |
客服电话:95579 | 网址:www.95579.com |
32 | 中原证券股份有限公司 | 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路10号 |
办公地址:郑州市郑东新区商务外环路10号17层 |
法定代表人:菅明军 | 联系人:程月艳、耿铭 |
电话:0371-65585670 | 传真:0371-65585665 |
客服电话:400-813-9666/0371-967218 |
网址:www.ccnew.com |
33 | 齐鲁证券有限公司 | 注册地址:山东省济南市市中区经七路86号 |
办公地址:山东省济南市市中区经七路86号 |
法定代表人:李玮 | 联系人:吴阳 |
电话:0531-68889155 | 传真:0531-68889185 |
客服电话:95538 | 网址:www.qlzq.com.cn |
34 | 安信证券股份有限公司 | 注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 |
法定代表人:牛冠兴 | 联系人:陈剑虹 |
联系电话:0755-82825551 | 传真:0755-82558355 |
客服电话:400-800-1001 |
网址:www.essence.com.cn |
35 | 恒泰证券股份有限公司 | 注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 |
法定代表人:庞介民 | 联系人:王旭华 |
电话:0471-4972343 | 传真:0471-4961259 |
客服电话:0471-4961259 | 网址:www.cnht.com.cn |
36 | 东莞证券有限责任公司 | 注册地址:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 |
法定代表人:游锦辉 | 联系人:梁健伟 |
电话:0769-22119341 | 传真:0769-22116999 |
客服电话:0769-961130 | 网址:www.dgzq.com.cn |
37 | 中国中投证券有限责任公司 | 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01. 02. 03. 05. 11. 12. 13. 15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23单元 |
法定代表人:龙增来 | 联系人:刘毅 |
电话:0755-82023442 | 传真:0755-82026539 |
网址:www.china-invs.cn |
客服电话:400-600-8008、95532 |
38 | 长城国瑞证券有限公司 | 注册地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 |
法定代表人:王勇 | 联系人:赵钦 |
电话:0592-5161642 | 传真:0592-5161140 |
客服电话:0592-5163588 | 网址:www.xmzq.cn |
39 | 华宝证券有限责任公司 | 注册地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心57层 |
法定代表人:陈林 | 联系人:刘闻川 |
电话:021-68778081 | 传真021-68778117 |
客服电话:400-820-9898 | 网址:www.cnhbstock.com |
40 | 英大证券有限责任公司 | 注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 |
法定代表人:赵文安 | 联系人:王睿 |
电话:0755-83007069 | 传真:0755-83007167 |
客服电话:400-869-8698 | 网址:www.ydsc.com.cn |
41 | 中国国际金融有限公司 | 注册地址:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 |
法定代表人:李剑阁 | 联系人:罗文雯 |
电话:010-65051166 | 传真:010-65051156 |
网址:www.cicc.com.cn |
42 | 华福证券有限责任公司 | 注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层 |
法定代表人:黄金琳 | 联系人:张腾 |
电话:0591-87278701 | 传真:0591-87841150 |
客服电话:0591-96326 | 网址:www.hfzq.com.cn |
43 | 天相投资顾问有限公司 | 注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 |
法定代表人:林义相 | 联系人:林爽 |
电话:010-66045608 | 传真:010-66045527 |
客服电话:010-66045678 | 网址:www.txsec.com |
44 | 信达证券股份有限公司 | 注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 |
法定代表人:高冠江 | 联系人:唐静 |
电话:010-88656100 | 传真:010-88656290 |
客服电话:400-800-8899 | 网址:www.cindasc.com |
45 | 中国民族证券有限责任公司 | 注册地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层 |
法定代表人:赵大建 | 联系人:李微 |
电话:010-59355941 | 传真:010-66553791 |
客服电话:400-889-5618 | 网址:www.e5618.com |
46 | 华龙证券有限责任公司 | 注册地址:甘肃省兰州市静宁路308号 |
法定代表人:李晓安 | 联系人:李昕田 |
电话:0931-8888088 | 传真:0931-4890515 |
客服电话:0931-4890100、4890619、4890618 |
网址:www.hlzqgs.com |
47 | 国元证券股份有限公司 | 注册地址:安徽省合肥市寿春路179号 |
法定代表人:凤良志 | 联系人:祝丽萍 |
电话:0551-2257012 | 传真:0551-2272100 |
客服电话:95578 | 网址:www.gyzq.com.cn |
48 | 华安证券股份有限公司 | 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 |
法定代表人:李工 | 联系人:汪燕 |
电话:0551-65161675 | 传真:0551-65161600 |
客服电话:4008096518 | 网址:www.huaan.com |
49 | 华鑫证券有限责任公司 | 注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元 |
法定代表人:俞洋 | 联系人:王逍 |
电话:021-64339000 | 传真:021-54668802 |
客服电话:021-32109999;029-68918888;4001099918 |
网址:www.cfsc.com.cn |
50 | 宁波银行股份有限公司 | 注册地址:宁波市江东区中山东路294号 |
法定代表人:陆华裕 |
客服电话:96528(上海地区962528) |
网址:www.nbcb.com.cn |
51 | 晋商银行股份有限公司 | 注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦A座 |
法定代表:上官永清 |
客服电话:95105588 | 网址:www.jshbank.com |
52 | 浙商银行股份有限公司 | 注册地址:浙江省杭州市庆春路288号 |
法定代表人:张达洋 |
客服电话:95527 |
网址:http://www.czbank.com |
2、第三方销售机构
序号 | 机 构 名 称 | 机 构 信 息 |
1 | 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 | 注册地址: 上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 |
法定代表人:汪静波 | 联系人:方成 |
电话:021-38602377 | 传真:021-38509777 |
客服电话:4008215399 | 网址:www.noah-fund.com |
2 | 上海好买基金销售有限公司 | 注册地址: 上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 |
法定代表人:杨文斌 | 联系人:薛年 |
电话:021-20613999 | 传真:021-68596916 |
客服电话:400-700-9665 | 网址:www.ehowbuy.com |
3 | 杭州数米基金销售有限公司 | 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 |
法定代表人: 陈柏青 | 联系人: 周嬿旻 |
电话:0571-28829790 | 传真:0571- 26698533 |
客服电话:4000-766-123 | 网址:www.fund123.cn |
4 | 深圳众禄基金销售有限公司 | 注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 |
法定代表人:薛峰 | 联系人:童彩平 |
电话:0755-33227950 | 传真:0755-82080798 |
客服电话:4006-788-887 |
网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com |
5 | 上海长量基金销售投资顾问有限公司 | 注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 |
法定代表人: 张跃伟 | 联系人:敖玲 |
电话:021-58788678-8201 | 传真:021—58787698 |
客服电话:400-089-1289 | 网址:www.erichfund.com |
6 | 北京展恒基金销售有限公司 | 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 |
法定代表人:闫振杰 | 联系人:焦琳 |
电话:010-62020088-8288 | 传真:010-62020088-8802 |
客服电话:4008886661 |
网址:www.myfund.com |
7 | 浙江同花顺基金销售公司 | 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 |
法定代表人:凌顺平 | 联系人:杨翼 |
电话:0571-88911818-8565 | 传真:0571-86800423 |
客服电话:4008-773-776
0571-88920897 | 网址:www.5ifund.com |
8 | 上海天天基金销售有限公司 | 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 |
法定代表:其实 | 联系人:朱钰 |
电话:021-54509988-1071 | 传真:021-64383798 |
客服电话:4001818188 | 网址:www.1234567.com.cn |
9 | 万银财富(北京)基金销售有限公司 | 注册地址:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内 |
法定代表:李招弟 | 联系人:刘媛 |
电话:010-59393923 | 传真:010-59393074 |
客服电话:4008080069 | 网址:www.wy-fund.com |
10 | 上海利得基金销售有限公司 | 注册地址: 上海市宝山区蕴川路5475号1033室 |
法定代表:盛大 | 联系人:叶志杰 |
电话:021-50583533 | 传真:021-50583633 |
客服电话:400-005-6355 |
网址:www.leadfund.com.cn |
11 | 浙江金观诚财富管理有限公司 | 注册地址:杭州市教工路18号EAC欧美中心A座D区801 |
法定代表:陆彬彬 | 联系人:鲁盛 |
电话:0571-56028617 | 传真:0571-56899710 |
客服电话:400-068-0058 |
网址:www.jincheng-fund.com |
12 | 嘉实财富管理有限公司 | 注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元 |
法定代表:赵学军 | 联系人:张倩 |
电话:021-20289890 | 客服电话:400-021-8850 |
传真: 021-20280110、010-85097308 |
网址:www.harvestwm.cn |
13 | 一路财富(北京)信息科技有限公司 | 办公地址:北京西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座22层2208 |
客户服务热线:400-001-1566 |
公司网站:http://www.yilucaifu.com |
14 | 北京增财基金销售有限公司 | 办公地址:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 |
客户服务热线:400-001-8811 |
公司网站:http://www.zcvc.com.cn |
15 | 上海联泰资产管理有限公司 | 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室 |
客户服务热线:4000-466-788 |
公司网站:http://www.91fund.com.cn |
(三)场内发售机构
本基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员。具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以办理本基金的场内申购业务;具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎回业务,具体名单可在深圳证券交易所网站查询。
二、注册登记人
序号 | 机构名称 | 机 构 信 息 |
1 | 中国证券登记结算有限责任公司 | 注册地址:北京市西城区金融大街27号投资广场22、23层 |
办公地址:北京市西城区金融大街27号投资广场22、23层 |
法定代表人:金颖 | 传真:010-58598907 |
联系人:朱立元 | 电话:010-58598839 |
三、募集成立出具法律意见书的律师事务所和经办律师
序号 | 机 构 名 称 | 机 构 信 息 |
1 | 上海市通力律师事务所 | 注册地址:上海市银城中路68号19楼 |
负责人:韩炯 | 联系人:黎明 |
电话:021-31358666 | 传真:021-31358600 |
经办律师:吕红、黎明 |
四、审计基金财产的会计师事务所
序号 | 机 构 名 称 | 机 构 信 息 |
1 | 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) | 注册地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 |
办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 |
法人代表:杨绍信 | 联系人:魏佳亮 |
电话:021-61238888 | 传真:021-61238800 |
经办注册会计师:汪棣、魏佳亮 |
第四节 基金名称
国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
第五节 基金类型和存续期间
(一)基金的类别:混合型证券投资基金
(二)基金的运作方式:契约型开放式
本基金《基金合同》生效后,在封闭期内不开放申购、赎回业务。封闭期届满后,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
(三)基金存续期间:不定期
(四)基金封闭期
本基金《基金合同》生效后,封闭期为三年(含三年),封闭期届满后转为上市开放式基金(LOF)。按照《基金合同》的约定,国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的封闭期于2013年2月18日届满,封闭期届满后,本基金管理人按照基金合同的约定,将估值优先份额和估值进取份额转换为同一上市开放式基金(LOF)的份额,国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金基金名称变更为“国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)”。
(五)基金类别变更
根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及本基金基金合同的约定,本基金自2015年8月8日起基金类别变更为混合型基金,基金名称由“国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)”修改为“国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)”,基金合同部分条款相应修订。
第六节 投资目标
坚持价值投资的理念,力争在有效控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
第七节 投资范围和投资对象
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
第八节 投资理念
坚持价值投资理念和估值优势原则,采用“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法,精选具有竞争力及估值优势的优质公司,通过科学的组合管理,实现投资目标。
第九节 投资策略
(一)资产配置
本基金的资产配置策略主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境,重点考察市场估值水平,使用联邦(FED)模型和风险收益规划模型,确定大类资产配置方案。
1.联邦模型(Fed model)
本基金使用联邦模型分析市场PE与国债收益率之间的关系,判断我国股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估,为配置债券和股票的比例提供了客观的标准。本基金在该资产配置模型中使用7年国债到期收益率与剔除PE为负和大于100的个股的平均市盈率倒数之差来判断债券市场与股票市场的相对投资价值。
2.风险收益规划模型
利用联邦模型的结果,同时结合对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测未来一段时间内固定收益市场、股票市场的风险与收益水平,结合基金合同的资产配置范围,借助风险收益规划模型,得到一定阶段股票、债券和现金资产的配置比例。
(二)行业配置
本基金的行业配置主要利用ROIC的持续性以及周期性规律,来优化配置相应的行业。ROIC,投资资本回报率,是评估资本投入回报有效性的常用指标。该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得现金盈利的能力,也用来衡量企业创造价值的能力。
在宏观经济处于周期底部阶段时,应选择ROIC低于其长期平均水平较多的的行业进行超配,分享经济复苏时行业盈利能力恢复所带来的收益;在宏观经济处于周期顶部阶段时,应选择低配ROIC明显高于其长期平均水平的行业,规避经济回落时行业盈利快速下滑的风险。
(三)个股选择策略
本基金的个股选择主要采取“自下而上”的策略。通过对企业的基本面和市场竞争格局进行分析,重点考察具有竞争力和估值优势上市公司股票,在实施严格的风险管理手段的基础上,获取持续稳定的经风险调整后的合理回报。
第一步,利用“企业竞争力模型”,对上市公司的资源基础竞争力、经营过程竞争力、业绩表现竞争力进行总体评价,筛选具有竞争力的优质上市公司,构成具有竞争力优势的股票池。
企业竞争力模型的主要指标体系:
1.资源基础指标: 包括企业总资产、净资产、人力资源数量和质量等指标;
2.经营过程指标: 包括总资产周转率、存货周转率、成本控制水平等体现经营管理水平的技术指标;
3.业绩表现指标: 包括利润总额、净利润率、市场份额、净资产收益率等财务指标。
本基金采用主观赋权法,对上述指标进行加权,得出上市公司竞争力综合排名。
第二步,通过相对价值评估,选择价值被低估上市公司,形成优化的股票投资组合。
在企业竞争力股票池范围内,本基金利用相对价值评估,形成可投资的股票组合。相对价值评估主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等方法。
第三步,实地调研。公司投资研究团队将实地调研上市公司,深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及财务数据真实性等。
第四步,构建投资组合。本基金将在案头分析和实地调研的基础上构建投资组合。在构建投资组合过程中,本基金还将注重投资对象的交易活跃程度,以保证整体组合具有良好的流动性。
(四)债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。
(五)权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析的基础之上,主要用于锁定收益和控制风险。
1.考虑标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值;
2.计算权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏感性,为权证的具体操作提供依据。
(六)资产支持证券投资策略
对各档次资产支持证券利率敏感度进行综合分析。在给定提前还款率下,分析各档次资产支持证券的收益率和加权平均期限的变化情况。
第十节 投资决策依据和程序
(一)投资依据
1.有关法律、法规、基金合同等的相关规定;
2.经济运行态势和证券市场走势。
(二)投资管理体制
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则;确定基金的投资策略和在不同阶段的重大资产配置比例,包括大类资产配置比例(股票、转债及其他债券)以及各类属资产内部行业比例等;审批基金经理提出的投资组合计划和重大单项投资。基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。
(三)投资程序
1.金融工程部运用风险监测模型以及各种风险监控指标,结合公司内外研究报告,对市场预期风险和投资组合风险进行风险测算与归因分析,依此提出研究分析报告。
2.投资决策委员会依据金融工程部、研究开发部等部门提供的研究报告,定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。
3.基金经理以基金合同、投资决策委员会决议、金融工程部和研究开发部研究报告等为依据建立基金的投资组合。
4.交易管理部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略,完成具体证券品种的交易。
5.金融工程部等部门根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估,并提供相关绩效评估报告。稽核监察部对投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制。
6.基金经理结合个券的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况、金融工程部和稽核监察部的绩效评估报告和对各种风险的监控和评估结果,对投资组合进行监控和调整。
7.本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序,并在招募说明书中更新。
第十一节 业绩比较基准
本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
第十二节 风险收益特征
本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
第十三节 基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2015年6月30日,本报告所列财务数据未经审计。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 62,634,044.63 | 79.59 |
| 其中:股票 | 62,634,044.63 | 79.59 |
2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中:债券 | - | - |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 15,972,744.85 | 20.30 |
7 | 其他各项资产 | 93,799.80 | 0.12 |
8 | 合计 | 78,700,589.28 | 100.00 |
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 46,699,108.23 | 67.65 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 85,249.16 | 0.12 |
F | 批发和零售业 | 4,209,964.63 | 6.10 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 8,633,427.61 | 12.51 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | 676,968.00 | 0.98 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 2,329,327.00 | 3.37 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 62,634,044.63 | 90.73 |
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002104 | 恒宝股份 | 213,277 | 5,052,532.13 | 7.32 |
2 | 002551 | 尚荣医疗 | 105,300 | 4,568,967.00 | 6.62 |
3 | 002649 | 博彦科技 | 70,865 | 4,365,992.65 | 6.32 |
4 | 300150 | 世纪瑞尔 | 320,378 | 4,267,434.96 | 6.18 |
5 | 600129 | 太极集团 | 131,100 | 3,568,542.00 | 5.17 |
6 | 002675 | 东诚药业 | 77,900 | 3,554,577.00 | 5.15 |
7 | 601313 | 江南嘉捷 | 130,015 | 2,432,580.65 | 3.52 |
8 | 000035 | 中国天楹 | 118,300 | 2,329,327.00 | 3.37 |
9 | 002456 | 欧菲光 | 67,200 | 2,267,328.00 | 3.28 |
10 | 002009 | 天奇股份 | 91,500 | 2,266,455.00 | 3.28 |
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
(十)告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
(十一)投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
3、其他各项资产构成
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 84,701.14 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,571.61 |
5 | 应收申购款 | 7,527.05 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 93,799.80 |
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002649 | 博彦科技 | 4,365,992.65 | 6.32 | 重大事项 |
2 | 000035 | 中国天楹 | 2,329,327.00 | 3.37 | 重大事项 |
第十四节 基金的业绩
本基金业绩截止日为2015年6月30日,并经基金托管人复核。
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2010年2月10日(基金合同生效日)至2010年12月31日 | 14.00% | 1.05% | -0.21% | 1.28% | 14.21% | -0.23% |
2011年度 | -24.91% | 1.12% | -19.39% | 1.04% | -5.52% | 0.08% |
2012年度 | -10.16% | 1.06% | 7.08% | 1.02% | -17.24% | 0.04% |
2013年1月1日至2013年2月18 日 | 8.45% | 1.03% | 6.97% | 1.00% | 1.48% | 0.03% |
自2013年2月19日(基金转型起)至2013年12月31日 | 11.51% | 1.46% | -12.14% | 1.13% | 23.65% | 0.33% |
2014年度 | 14.52% | 1.24% | 42.85% | 0.97% | -28.33% | 0.27% |
2015年上半年 | 68.17% | 2.64% | 22.11% | 1.81% | 46.06% | 0.83% |
自2013年2月19日(基金转型起)至2015年6月30日 | 114.75% | 1.70% | 53.25% | 1.24% | 61.50% | 0.46% |
注:本基金自2013年2月19日起转型为开放式基金,2013年2月18 日为本基金转型前最后一日。
第十五节 基金费用与税收
一、基金费用的种类
(一)基金管理人的管理费;
(二)基金托管人的托管费;
(三)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(四)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(五)基金份额持有人大会费用;
(六)基金的证券交易费用;
(七)基金的银行汇划费用;
(八)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(一)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(二)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第3-7项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(一)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
(二)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(三)《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用;
(四)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规定,在至少一家指定报刊和基金管理人网站上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十六节 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对2015年3月26日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下:
1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及本基金类别变更(包括名称修改及修订部分基金合同条款);
2、更新了“第二节、释义”中的相关信息;
3、更新了“第三节、基金管理人”中的相关信息;
4、更新了“第四节、基金托管人”中的相关信息;
5、更新了“第五节、相关服务机构”中的相关信息;
6、更新了“第七节、基金的募集”中的相关信息;
7、更新了“第十一节、基金的投资”中投资限制、风险收益特征及基金投资组合报告,数据截止至2015年6月30日;
8、更新了“第十二节、基金的业绩”,数据截止2015年6月30日;
9、更新了“第十八节、封闭期届满与基金份额转换”中的相关信息;
10、更新了“第二十五节、其他应披露的事项”,披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com。
国泰基金管理有限公司
二〇一五年九月二十三日