德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监许可【2014】734号文注册募集。自2015年1月5日至2015年2月6日通过销售机构公开发售。本基金为契约开放式基金。本基金的基金合同于2015年2月10日成立正式生效。

　重要提示

　本基金募集于2014年7月23日经中国证监会证监许可[2014]734号文核准，本基金的基金合同于2015年2月10日正式生效。

　基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

　投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

　本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。

　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

　基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2015年8月9日，有关财务数据和净值表现截止日为2015年6月30日。

　一、基金管理人

　（一）基金管理人概况

　名称：德邦基金管理有限公司

　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　法定代表人：姚文平

　成立时间：2012年3月27日

　组织形式：有限责任公司

　注册资本：人民币2亿元

　批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249号

　经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务

　存续期间：持续经营

　联系人：刘利

　联系电话：021-26010999

　公司的股权结构如下：

　■

　（二）主要人员情况

　1、董事会成员

　姚文平先生,董事长,硕士,国籍中国。现任德邦证券股份有限公司董事长，复星集团总裁高级助理兼证券发展部总经理。中国证券业协会人力资源管理委员会副主任委员，上海新金融研究院创始理事。曾先后任职南京大学、华泰证券、东海证券。曾分管证券经纪、投资银行、固定收益、资产管理等业务，同时在财富管理、资产证券化等方面开展了开拓性的工作。

　林燕女士，董事，博士, 国籍加拿大。现任德邦证券股份有限公司副总裁，历任香港荷兰银行高级经理、加拿大ASSANTE Advisory Services 财务总监、大鹏证券有限责任公司助理财务总监。

　董振东先生，董事,硕士, 国籍中国。现任西子联合控股有限公司战略投资部长。曾任中国银行江苏省分行担任计划部职员，新利软件集团股份有限公司担任投资部副总监，浙江国信创业投资有限公司高级经理，杭州锅炉集团股份有限公司证券事务代表。

　骆敏华女士，董事,学士, 国籍中国。审计师，高级会计师。现任浙江省国际贸易集团有限公司纪委委员、部门经理。

　易强先生，董事，硕士, 国籍中国。现任德邦基金管理有限公司总经理,历任招商基金管理有限公司业务发展部副总监, 比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发展总监,比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表，金元比联基金管理有限公司总经理。

　吕红兵先生，独立董事，硕士,国籍中国。现任上海市万国律师事务所主任，上海律协副会长，全国律协理事，上海仲裁委员会仲裁员。

　刘少波先生，独立董事，博士，国籍中国。现任暨南大学社会科学研究处处长、金融研究所所长。广东经济学会副会长、广东股份经济与证券市场研究会副会长兼秘书长、广东房地产业协会常务理事、广东证券业协会顾问、广东省科技风险投资公司特聘专家、广东省政府WTO事务咨询理事会理事。

　肖斌卿先生，独立董事，博士，国籍中国。南京大学管理科学与工程博士，南京大学工程管理学院任副教授。

　2、监事会成员

　胡宝发先生，监事会主席，学士, 国籍中国。现任德邦证券股份有限公司财务管理部副总经理。曾任职于国联证券漕宝路营业部、国联证券邯郸路营业部。

　陈亮先生，监事, 国籍中国。现任浙江省国际贸易集团有限公司金融产业部专员。曾任浙江省国际贸易集团有限公司金融资产管理（金融与产业）部助理专员，信中利资本集团投资部投资经理。

　王刚先生,职工监事，硕士，国籍中国。现任德邦基金管理有限公司监察稽核部总经理,曾任天治基金管理有限公司监察稽核部总监助理、职工董事、子公司监事。

　栾家斌先生，职工监事，学士，国籍中国。现任德邦基金管理有限公司信息技术部副总监，曾任职于恒川软件系统有限公司。

　3、高级管理人员

　姚文平先生，董事长,硕士。（简历请参见上述董事会成员介绍）

　易强先生，总经理，硕士。（简历请参见上述董事会成员介绍）

　汪晖先生，副总经理, 投资研究部总经理,硕士。曾任华泰证券股份有限公司研究员、投资经理、高级投资经理，华宝信托公司信托基金经理，华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、投资总监，具有15年以上的证券投资管理经历。

　李定荣先生，督察长，硕士。曾任长城证券研究员，华安证券研究所副所长，华富基金管理有限公司监察稽核部总监，金元比联基金管理有限公司监察稽核部总监。2013年加入德邦基金管理有限公司，曾任监察稽核部总监。

　4、基金经理

　何晶先生，基金经理。哥伦比亚大学硕士，5年以上证券、基金行业从业经历。历任江海证券数量分析,东证期货数量研究员、TNT数据库分析师、奥瑞高市场研究公司市场研究员。2013年4月25日起至今任德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金经理。2013年9月16日起至今任德邦德利货币市场基金基金经理。2015年2月10日至今任德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年5月21日至今任德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月10日至今任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月19日至今任德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　本基金历任基金经理：

　李煜先生，2015年2月27日至2015年6月18日管理本基金。

　5、投资决策委员会成员

　汪晖先生，副总经理、投资研究部总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍）

　唐少波先生，交易部总监。学士，毕业于西安建筑科技大学工程管理专业，从业22年。历任嘉合基金交易部总监、财通基金集中交易部副总监、长信基金交易管理部股票交易主管、浦银安盛基金集中交易部高级交易员、华安基金集中交易部交易员。

　雷鸣先生，首席策略师。学士，毕业于上海财经大学EMBA专业，从业19年。历任上海瑞盈财富管理有限公司副总裁兼首席宏观分析师、德邦证券首席策略师、上海国联投资管理有限公司研究部经理、华龙证券分析师、上海证联投资服务有限公司分析师、上海新兰德投资服务有限公司分析师。

　黎莹女士，基金经理。硕士，毕业于复旦大学生理学专业，从业4年。曾任群益证券医药行业研究员。2014年4月起在德邦基金管理有限公司任投资研究部研究员。自2015年4月起任本公司投资研究部基金经理助理，自2015年6月4日起任德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2015年6月9日起任德邦优化配置的基金经理。

　何晶先生，基金经理。（简历请参见上述拟任基金经理介绍）

　陈利女士，基金经理。硕士，毕业于上海财经大学数量经济学专业，从业3年。自2011年11月硕士毕业后即加入德邦基金投资研究团队，自2015年5月起任公司投资研究部基金经理助理。自2015年7月6日起任德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、德邦德利货币市场基金的基金经理。

　许文波先生，硕士，毕业于吉林大学工商管理硕士，从业14年。曾任东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部部门经理、高级投资经理、投资主办助理、定向资产管理计划投资主办人、集合资产管理计划投资主办人；东北证券股份有限公司研究所策略研究员；新华证券有限责任公司证券投资分析师。2015年7月加入德邦基金，现任公司研究部副总监。

　上述人员之间均不存在近亲属关系。

　二、基金托管人

　（一）基金托管人概况

　名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）

　住所：北京市西城区复兴门内大街2号

　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　法定代表人：洪崎

　成立时间：1996年2月7日

　基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号

　组织形式：股份有限公司（上市）

　注册资本：28,365,585,227元人民币

　存续期间：持续经营

　电话：010-58560666

　联系人：赵天杰

　中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立十余年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。

　2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。 2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。

　中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。

　2007年11月，民生银行获得2007第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行称号，同时荣获《21世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银行奖”。

　2007年12月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大规模上市企业50强”奖项。

　2008年7月，民生银行荣获“2008年中国最具生命力百强企业”第三名

　在《2008中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名第6位，在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。

　2009年6月，民生银行在 “2009年中国本土银行网站竞争力评测活动”中获2009年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。

　2009年9月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银行被评为“2009中国中小企业金融服务十佳机构”。在“第十届中国优秀财经证券网站评选”中，民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“2009年度最佳银行网站”两项大奖。

　2009年11月21日，在第四届“21世纪亚洲金融年会”上，民生银行被评为“2009年?亚洲最佳风险管理银行”。

　2009年12月9日,在由《理财周报》主办的“2009年第二届最受尊敬银行评选暨2009年第三届中国最佳银行理财产品评选”中，民生银行获得了“2009年中国最受尊敬银行”、“最佳服务私人银行”、“2009年最佳零售银行”多个奖项。

　2010年2月3日，在“卓越2009年度金融理财排行榜”评选活动中，中国民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评，荣获卓越2009年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。

　2010年10月，在经济观察报主办的“2009年度中国最佳银行评选”中，民生银行获得评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为表彰在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。

　2011年12月，在由中国金融认证中心（CFCA）联合近40家成员行共同举办的2011中国电子银行年会上，民生银行荣获“2011年中国网上银行最佳网银安全奖”。这是继2009年、2010年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后，民生银行第三次获此殊荣，是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。

　2012年6月20日，在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其2011-2012年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012年中国卓越贸易金融银行”奖项。这也是民生银行继2010年荣获英国《金融时报》“中国银行业成就奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。

　2012年11月29日，民生银行在《The Asset》杂志举办的2012年度AAA国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。

　2013年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由21世纪传媒颁发的2013年PE/VC最佳金融服务托管银行奖。

　2013年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。

　在第八届“21世纪亚洲金融年会”上，民生银行荣获“2013?亚洲最佳投资金融服务银行”大奖。

　在“2013第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013卓越竞争力品牌建设银行”奖。

　在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（2013）》中，民生银行荣获“中国企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第一名”、“中国银行业社会责任指数第一名”。

　在2013年第十届中国最佳企业公民评选中，民生银行荣获“2013年度中国最佳企业公民大奖”。

　2013年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。

　（二）主要人员概况

　杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投资银行总行，意大利联合信贷银行北京代表处，中国民生银行金融市场部和资产托管部。历任中国投资银行总行业务经理，意大利联合信贷银行北京代表处代表，中国民生银行金融市场部处长、资产托管部总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）等职务。具有近三十年的金融从业经历，丰富的外资银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。

　（三）基金托管业务经营情况

　中国民生银行股份有限公司于2004年7月9日获得基金托管资格，成为《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工60人，平均年龄36岁，100%员工拥有大学本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员100%都具有基金从业资格。

　中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至2015年6月末，中国民生银行已托管59只证券投资基金，托管的证券投资基金总净值达到1650亿元。中国民生银行于2007年推出“托付民生?安享财富”托管业务品牌，塑造产品创新、服务专业、效益优异、流程先进、践行社会责任的托管行形象，赢得了业界的高度认可和客户的广泛好评，深化了与客户的战略合作。自2010年至今，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”和“最佳创新托管银行”奖项，荣获《21世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖项。

　三、相关服务机构

　（一）基金份额发售机构

　1、直销机构

　（1）德邦基金管理有限公司上海直销中心

　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　法定代表人：姚文平

　联系人：王伟

　公司总机：021-26010999

　直销电话：021-26010928

　直销传真：021-26010960

　客服热线：400-821-7788

　（2）德邦基金管理有限公司网上交易平台

　网址：www.dbfund.com.cn

　2、销售机构

　（1）中国民生银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　法定代表人：洪崎

　客服电话：95568

　联系人：杨成茜

　电话：010-57092619

　传真：010-57092611

　网址：www.cmbc.com.cn

　(2) 交通银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

　办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

　法定代表人：牛锡明

　客服电话：95559

　联系人：张作伟

　电话：021-58781234

　传真：021-58408483

　网址：www.bankcomm.com

　(3) 上海浦东发展银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　办公地址：上海市中山东一路12号

　法定代表人：吉晓辉

　客服电话：95528

　联系人：唐苑

　电话：021-61618888

　传真：021-63604199

　公司网址： www.spdb.com.cn

　(4) 德邦证券股份有限公司

　注册地址：普陀区曹杨路510号南半幢9楼

　办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

　法定代表人：姚文平

　客服电话：400-8888-128

　联系人：朱磊

　电话：021-68761616

　传真：021-68767032

　公司网址：www.tebon.com.cn

　(5) 齐鲁证券有限公司

　注册地址：无锡市太湖新城金融1街8号国联金融大厦

　办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702

　法定代表人：雷建辉

　客服电话：95570

　联系人：沈刚

　电话：0510-82831662

　传真：0510-82830162

　公司网址：www.glsc.com.cn

　(6) 信达证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　法定代表人：张志刚

　客服电话：400-800-8899

　联系人：鹿馨方

　联系电话：010-63081000

　传真：010-63080978

　网址：www.cindasc.com

　(7) 中国银河证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　法定代表人：陈有安

　客服热线：400-888-8888

　联系人：宋明

　联系电话：010-66568450

　传真：010-66568990

　网址：www.chinastock.com.cn

　(8) 海通证券股份有限公司

　注册地址：上海市广东路698号

　办公地址：上海市广东路698号

　法定代表人：王开国

　客服电话：95553

　联系人：王立群

　电话：021－23219000

　网址：www.htsec.com

　(9) 平安证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　法定代表人：杨宇翔

　客服电话：95511-8

　联系人：吴琼

　电话：0755-22621866

　传真：0755-82400862

　公司网址：http://stock.pingan.com

　(10) 好买基金销售有限公司

　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　办公地址：上海市浦东南路1118好鄂尔多斯大厦9楼

　法定代表人：杨文斌

　客户服务电话：400-700-9665

　联系人：胡锴隽

　电话：021-58870011

　网址：www.howbuy.com

　(11) 杭州数米基金销售有限公司

　注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　办公地址：杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层

　法定代表人：陈柏青

　客服电话：4000-766-123

　联系人：冷烽

　电话：18205712248

　传真： 0571-26698533

　网址： www.fund123.cn

　(12) 浙江同花顺基金销售有限公司

　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

　办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

　法定代表人：李晓涛

　联系人：董一锋

　电话：0571-88911818-8567

　传真：0571-88911818-8001

　客服电话：400-877-3772

　公司网址：www.5ifund.com

　(13) 中期时代基金销售（北京）有限公司

　注册地址: 北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　办公地址: 北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　法定代表人: 路瑶

　客服电话: 010-65807609

　联系人: 侯英建

　电话：010-65807865

　传真: 010- 65807864

　网址: www.cifcofund.com/index.shtml

　(14) 上海天天基金销售有限公司

　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　办公地址： 上海市徐汇区龙田路195号3号楼C座9楼

　法定代表人： 其实

　客服电话：400-1818188

　联系人：许云婷

　电话：021-54509988-3076

　传真：021-64385308

　网址：www.1234567.com.cn

　(15) 国金证券股份有限公司

　注册地址： 中国成都市青羊区东城根上街95号

　办公地址：中国成都市青羊区东城根上街95号

　法定代表人：冉云

　客服电话：4006-600109

　联系人：刘一宏

　电话：028-86690070

　传真：028-86690126

　网址：www.gjzq.com.cn

　(16) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

　法定代表人：杨懿

　客服电话：400-166-1188

　联系人：张燕

　电话：010-58325388

　网址：http://8.jrj.com.cn

　(17) 中州期货有限公司

　注册地址:山东省烟台市莱山区迎春大街133-1科技创业大厦

　办公地址:山东省烟台市南大街117号文化宫大厦16楼

　法定代表人:章国政

　客服电话:400-653-5377

　联系人:姜远志

　电话:0535-6692337

　传真:0535-6692275

　网址:www.zzfco.com

　(18) 申万宏源证券有限公司

　注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

　办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031）

　法定代表人：李梅

　客服电话：95523或4008895523

　联系人：黄莹

　电话：021-33389888

　传真：021-33388224

　公司网址: www.swhysc.com

　(19) 申万宏源西部证券有限公司

　注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

　法定代表人：许建平

　客服电话：400-800-0562

　联系人：李巍

　电话：010-88085858

　传真：010-88085195

　网址：www.hysec.com

　（20）中期资产管理有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层

　法定代表人：路瑶

　客服电话：010-65807609

　联系人：侯英建

　电话：010-65807865

　传真：010- 65807864

　网址：www.cifcofund.com

　（21）东海证券股份有限公司

　注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

　办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

　法定代表人：朱科敏

　客服电话：95531；400-8888-588

　联系人：王一彦

　电话：021-20333910

　传真：021-50498825

　网址：www.longone.com.cn

　（22）华宝证券有限责任公司

　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　法定代表人：陈林

　客服电话：400-820-9898

　联系人：刘闻川

　电话：021-68778790

　传真：021-68777992

　网址：www.cnhbstock.com

　（23） 其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

　（二）登记机构

　名称：德邦基金管理有限公司

　住所：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　办公地址：上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层

　法定代表人：姚文平

　联系电话：021-26010999

　联系人：吴培金

　（三）出具法律意见书的律师事务所

　名称：上海市通力律师事务所

　住所：上海市银城中路68号19楼

　办公地址：上海市银城中路68号19楼

　负责人：俞卫锋

　电话：021-31358666

　传真：021-31358600

　联系人：孙睿

　经办律师：黎明、孙睿

　（四）审计基金财产的会计师事务所

　名称：安永华明会计师事务所

　法定代表人：葛明

　住所：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　办公地址：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　邮政编码：100738

　公司电话：010-58153000

　公司传真：010-85188298

　签章会计师：陈露、蔺育化

　业务联系人：蔺育化

　四、基金的名称

　德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金

　五、基金的类型

　本基金类型：契约型开放式、混合型基金

　六、基金的投资目标

　本基金通过投资符合经济增长模式转变的行业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济快速持续增长的成果，力求为投资者实现长期稳健的超额收益。

　七、基金的投资范围

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、中小企业私募债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0-95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、现金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%；其中投资于新动力主题的证券比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　八、基金的投资策略

　1、主题发掘

　随着中国经济进入转型期，各行各业都面对增长模式的转变，新的经济增长动力正处于成长阶段。新动力主题指符合经济增长模式转变的行业，包括新兴产业和传统产业中具备新成长动力的上市公司、符合经济增长由投资驱动向消费驱动转变过程的上市公司。本基金主要从两个方向投资未来中国新经济增长动力的领域。

　（1）新兴产业和传统产业中具备新成长动力的上市公司

　国家战略性新兴产业，包括：节能环保、新兴信息产业、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等；近年来互联网产业发展的新动向，包括：移动互联、互联网金融等；以及传统产业在互联网浪潮下改造革新下新进展，包括：O2O等新型商业模式，物联网，智能家居家电等；其他潜在具有增长潜力的领域。

　（2）符合经济增长由投资驱动向消费驱动转变过程的上市公司

　因消费升级带来的行业发展，品牌化、中高端产品和服务等；因人口结构变化带来的行业发展，养老地产、医疗产品与服务等；因收入增长带来的行业发展，休闲旅游、影视文化等；其他潜在消费驱动经济增长的领域。

　2、资产配置策略

　本基金根据对经济周期和市场走势的判断，在权益类资产、固定收益类资产之间进行相对灵活的配置，并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健增值。

　本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期的变动，判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例，并参照投资组合风险评估报告，积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等种类资产的配置比例并时行实时动态调整。本基金同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化，通过策略性资产配置把握市场时机，力争实现投资组合的收益最大化。

　3、股票投资策略

　（1）行业配置策略

　在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究，对不同行业进行横向、纵向比较，并在此基础上判断行业的可持续发展能力，从而确定本基金的行业布局。

　（2）个股投资策略

　本基金将在确定行业配置之后在备选行业中，“自下而上”地精选出具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股。

　1）基本面定性分析：本基金将重点考察分析包括分析公司是否属于新动力主题、公司投资价值、核心竞争力、公司治理结构、市场开发能力、商业模式优势、资源优势等方面的综合竞争实力，挖掘具有较大成长潜力的公司。

　2）价值定量分析：本基金通过对上市公司的成长能力、收益质量、财务品质、估值水平进行价值量化评估，选择价值被低估、未来具有相对成长空间的上市公司股票，形成优化的股票池。

　4、固定收益投资策略

　债券投资方面，本基金亦采取“自上而下”的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化等趋势，从而确定债券的配置策略。同时，通过考察不同券种的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值，运用久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。

　对于中小企业私募债券而言，由于其采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限，会导致一定的流动性风险。同时，中小企业私募债券的发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差，进而整体的信用风险相对较高。因此，本基金在投资中小企业私募债券的过程中将从以下三个方面控制投资风险。首先，本基金将仔细甄别发行人资质，建立风险预警机制；其次，将严格控制中小企业私募债券的投资比例上限。第三，将对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资；

　5、衍生品投资策略

　（1）股指期货投资策略

　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。

　（2）权证投资策略

　本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中以权证的市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，综合考虑股票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合理价值，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求基金资产稳定的当期收益。

　九、基金的业绩比较基准

　本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率（税后）×60%

　沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，不易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的比较基准。一年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率，其能反映出本基金投资配置固定收益类及现金类资产以达到获得持续稳妥收益的目的。

　如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。

　十、基金的风险收益特征

　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

　十一、基金投资组合报告

　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人民生银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　本投资组合报告所载数据截止2015年06月30日，本报告所列财务数据未经审计。

　1. 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

　■

　4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　（1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　10．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　（1）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　11．投资组合报告附注

　（1）报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　（2）报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　（3）其他资产构成

　单位：人民币元

　■

　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

　■

　（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　十二、基金的业绩

　本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　1、本基金合同生效日为2015年2月10日，基金合同生效以来（截至2015年06月30日）历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　■

　注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率（税后）×60%。

　2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：本基金基金合同生效日为2015年2月10日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，自2015年2月10日合同生效日起至2015年6月30日，本基金运作时间未满6个月，仍处于建仓期中。图示日期为2015年2月10日至2015年6月30日。

　十三、基金费用与税收

　(一) 基金费用的种类

　1、基金管理人的管理费；

　2、基金托管人的托管费；

　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　5、基金份额持有人大会费用；

　6、基金的证券、期货交易费用；

　7、基金的银行汇划费用；

　8、基金的相关账户的开户及维护费用；

　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　1、基金管理人的管理费

　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×1.5%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　2、基金托管人的托管费

　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　H＝E×0.25%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　(三) 不列入基金费用的项目

　下列费用不列入基金费用：

　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　(四) 基金税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

　1、在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期，完善相关风险提示内容。

　2、更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。

　3、更新了“第四部分 基金托管人”中基金托管人的相关信息。

　4、更新了“第五部分 相关服务机构”中德邦代销机构名单、登记机构及律师事务所负责人及会计事务所联系人。

　5、新增了“第六部分 基金的募集”中基金的募集情况，删除了发行期基金募集的基本要素内容，如募集方式、场所、期限、对象等部分。

　6、新增了“第七部分 基金合同的生效”中基金合同生效的相关信息，删除了基金备案的条件及基金不能生效时募集资金的处理方式。

　7、新增了“第九部分 基金的投资”中最近一期（截至2015年6月30日）投资组合报告内容。

　8、新增了“第十部分 基金的业绩”，说明了过去一个月（2015年5月31日至2015年6月30日）、过去三个月（2015年3月31日至2015年6月30日）及基金合同生效日起至今（2015年2月10日至2015年6月30日）的基金业绩。

　9、更新了“第二十二部分 其他应披露事项”，列示了自2015年2月10日至2015年8月9日涉及本基金的信息披露事项。

　德邦基金管理有限公司

　二○一五年九月二十二日