2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　单位:股

　■

　2.4公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　■

　三管理层讨论与分析

　一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　2013年度，面对国家宏观经济增速放缓，社会有效需求不足，煤炭、钢材产能过剩，价格下滑，外贸进出口乏力等形势，公司董事会紧紧围绕2013年年度股东大会确定的年度经营目标，落实以效益为中心的管理思想，按照"创模式、控风险、重效益、降成本、严考核"的经营工作思路，坚持规范运作，科学决策、超前谋划，以公司发展规划为导向，持续调整和完善公司业态结构，优化整合内部资源，加大项目建设力度，加快推进公司经营发展方式和管理模式转型。同时，通过完善经营目标考核、强化预算管理、内部挖潜降耗等，努力克服宏观经济下行带来的不利影响。公司继续保持了平稳健康的发展势头，全面完成了董事会下达的2013年全年主要经营目标。

　报告期内，公司全年完成铁路运量4083.19万吨，同比减少448.53万吨，为去年同期的90.10%；完成自然吨2641.82万吨，为去年同期的138.51%；完成到煤量557.55万吨，同比减少140.59万吨，为去年同期的79.86%，完成发煤量633.19万吨，同比增加31.11万吨，为去年同期的105.17%；完成集装箱量28.77万TEU，同比增长3.75万TEU，为去年同期的114.99%。报告期内，公司完成的铁路运量和到煤量较去年同期均有所下降，主要系受国内经济增速放缓和海进江煤炭的冲击及电煤需求量减少的影响，内地煤炭销售量不畅，导致公司煤炭运量和到煤量较同期减少。

　经天健会计师事务所审计，2013年度公司实际实现营业收入295.42亿元，较上年增加17.02亿元，实现利润总额1.33亿元，净利润0.36亿元。

　(一)主营业务分析

　1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

　■

　2收入

　(1)驱动业务收入变化的因素分析

　公司主营业务收入主要来自于物流贸易，铁路运输和港口业务收入。其中，物流贸易收入是公司收入的主要来源，占比 90%以上。公司其他业务收入中，主要为工程及劳务收入以及物业出租取得的租金收入。

　1、公司的物流业务主要由公司全资子公司物流公司运营。物流公司业务收入主要来自于商贸物流业务，占物流公司主营业务收入总额的 90%以上，主要受益于物流公司利用大型煤炭企业与周边大型钢厂、电厂的煤炭供应业务协作关系，采用与大型生产企业、区域经销商合作的基本经营模式，开展商贸物流业务，形成在钢材、建材集成供应等产品领域的经营特色。从销售的主要产品来看，钢材和铜材的销售收入占物流公司主营业务收入总额的比例一直维持在 90%左右，是物流公司经营的主要品种。

　目前，物流公司正在加快推进基于"平台+基地"的运作模式，即以斯迪尔电子商务平台为真实交易背景，同时集成金融、物流、资讯等综合服务；结合淮矿物流仓储管理公司和联运公司实现实物监管和基地交割，实现线上与线下的同步、交易与交割的结合。公司一体化的现代物流体系将逐步显露优势，物流业务收入有望继续保持快速增长。

　2、公司的铁路运输服务由公司铁运分公司提供，由于铁运分公司位于淮南矿区内，其主要运输货源系来自淮南矿业所产煤炭，煤炭运输收入占铁运分公司主营业务收入的比例在 90%以上。铁运分公司主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路专用线全程货物运输费用，铁路运输费单价自 2010 年 6月 1 日起，由 14.80 元/吨提高至 19.60 元/吨。铁路运输业务收入基本保持稳定。

　3、公司港口业务收入分为煤炭货物类收入、集装箱货物类收入以及其他货物类收入，主要由公司裕溪口煤码头分公司和国际集装箱码头分公司负责运营。煤炭货物类收入是核心业务，占港口业务收入的比重在 50%以上。煤炭货物类收入目前大部分收入来自于装卸服务的包干费，包括对从煤炭运到港口开始至装船完成的整个服务过程收取的各项费用。在实际操作过程中，公司一般定期与客户签订年度的服务合同，在政府定价、政府指导价和市场调节价的基础上，根据港口的实际成本与客户协商约定港口作业包干费，并在合同中约定每吨煤炭的装卸中转价格，实际提供服务时按照合同约定价格结算。近年来，由于受铁路运输网络不断健全、长江航道疏浚导致煤炭可以通过海运进江的影响，煤炭铁路运输以及海运运输成本降低，更多客户选择通过铁路或海运运输煤炭货物，挤占了公司作为内陆港口的煤炭中转量，以及近年来公司周边港口纷纷加强港口建设，港口装卸中转业务竞争日益激烈的影响，煤炭货物类收入在港口业务收入中的占比大幅下降。集装箱货物类收入以及其他货物类收入主要包括两部分：装卸费和堆存费。服务价格主要按照中华人民共和国交通运输部颁布的标准定价。公司定期与客户签订年度服务合同，并在合同中就各类型集装箱的装卸价格进行明确约定。此外，公司还单独收取堆存费用，一般根据集装箱型号按照堆存天数收取。

　为了改善公司煤炭货物类收入逐步下滑的现状，公司今后将逐步推进裕溪口配煤业务规模化经营，后续将在避免同业竞争和规范关联交易的前提下，拟依托控股股东淮南矿业对公司开展配煤业务包括但不限于市场开拓、渠道利用、资源整合等方面的大力支持，整合两淮矿区及海进江煤炭资源优势，进一步发挥国内最先进的配煤中心优势，根据用户需求提供一体化的产业供应链服务，实现煤炭综合物流效益最大化，打造公司新的主要利润增长点，巩固公司作为长江航线上第一大煤炭能源中转港口的战略地位。随着工作的推进，煤炭货物类装卸收入和配煤加工收入预计将会逐步提高。

　(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

　公司全资子公司物流公司业务主要为实物销售。截止本报告期末，物流公司销售收入为2,859,445.91万元，销量为3,835.81万吨，本期钢材贸易涉及营业收入 1,600,965.65万元、铜材贸易涉及营业收入190,679.43万元

　(3)订单分析

　(4)新产品及新服务的影响分析

　(5)主要销售客户的情况

　■

　(6)其他

　3成本

　(1)成本分析表

　单位：元

　■

　(2)主要供应商情况

　■

　(3)其他

　4费用

　■

　5研发支出

　(1)研发支出情况表

　单位：元

　■

　(2)情况说明

　6现金流

　■

　7其他

　(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　一、非公开发行股份募集资金事项：

　1、2013年12月18日，公司召开第四届董事会第二十六次会议审议通过拟向控股股东淮南矿业非公开发行股票有关事项，该事项已经公司2014年第一次临时股东大会审议通过。详见2013年12月19日和2014年1月11日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　2、2013年12月30日，公司本次非公开发行有关事宜获得安徽省国资委批复，安徽省国资委原则同意公司本次非公开发行A股股票方案，即非公开发行股票数量不超过448,717,949股，发行价格不低于每股3.12元。详见2014年1月3日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　3、2014年1月27日，公司本次非公开发行股票申请获得中国证监会受理。详见2014年1月28日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　二、发行公司债券事项：

　1、2012年8月30日，公司召开2012年第二次临时股东大会审议通过关于发行公司债券的相关议案。2012年10月15日公司本次发行公司债券的申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，详见2012年10月16日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　2、2012年11月13日，公司收到中国证监会《关于核准芜湖港储运股份有限公司公开发行公司债券的批复》，详见2012年11月14日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　3、2013年3月18日，公司在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn及公司指定信息披露媒体刊登了《芜湖港2012年公司债券发行公告》、《芜湖港2012年公司债券信用评级分析报告》、《芜湖港公开发行2012年公司债券募集说明书》及其摘要，启动实施本次公司债券发行工作。

　4、2013年3月19日，公司和保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司完成在网下向机构投资者票面利率询价，详见2013年3月20日公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn刊登的临2013-011号公告。

　5、2013年3月22日，公司完成了本次公司债券发行工作，详见2013年3月25日公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn刊登的临2013-012号公告。

　6、2013年5月29日，联合评级在对本公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了《芜湖港储运股份有限公司2012年15亿公司债券跟踪评级报告》。评级报告维持本公司主体长期信用等级为AA+，维持本公司发行的"12芜湖港"债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。联合评级出具的《芜湖港储运股份有限公司2012年15亿公司债券跟踪评级报告》详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

　(3)发展战略和经营计划进展说明

　公司2013年度主要经营目标：实现营业收入320.51亿元，利润总额为3.4亿元，净利润为2.55亿元。截至本报告期末，公司共实现营业收入295.42亿元；实现利润总额1.33亿元，净利润0.36亿元，未能完成2013年度的主要经营目标，原因是公司根据中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》的检查结论及财务自查，对公司2012年、2013年和2014年度财务报表进行更正，其中公司2012年实现的收入、利润总额、净利润均进行了调减。

　发展战略方面："十二五"期间，为把握国家产业结构调整与政策环境大力扶持的有利机遇，应对宏观经济形势及传统行业竞争格局变化所带来的挑战，通过对内外部形势的科学研判，公司确立了"大物流、大服务、大效益"之发展战略。同时，公司结合行业发展动态和宏观经济政策，及时优化和完善战略发展思路，依托公司自有的港口、铁路等独特资源和集输运便捷的有利条件，按照"装备一流、管理一流、效益一流"的要求，加快转型升级，着力把公司打造成具有多种功能的大型现代综合物流企业。

　煤炭综合物流。煤炭综合物流业务体系的构建主要围绕裕溪口煤码头开展。依托芜湖港良好的区位优势、两淮矿区丰富的煤炭资源以及自营铁路优势，打造煤炭储备、精配、中转、配送物流基地，构建煤炭电子交易平台，加快拓展相关一体化的产业供应链服务，建立适应个性化需求的煤炭超市；建设镇江煤炭换装点，承接蒙西煤向长江流域辐射，构建煤运南北运输大通道。力争发展成为长江内河港口煤炭物流综合服务商与长三角地区铁水联运煤炭综合物流运输基地。截止目前，煤炭储配中心一期工程和煤码头改扩建工程的顺利实施使得公司煤炭物流基地已基本形成；收购淮南矿业持有的六条铁路专用线、与镇江港均股成立镇江东港港务有限公司，初步构建了煤炭运输网络；与安徽省煤炭科学研究院下属独资公司安徽煤安科技有限责任公司合资组建的安徽振煤煤炭检验有限公司以及煤炭交易市场的注册运营又进一步拓宽和延伸煤炭物流服务功能。未来公司将以港口为节点，通过铁水联运、水铁联运、水水换装、水转陆路等多种方式，形成具备双进双出功能的煤炭储备、精配、中转、配送物流基地。

　集装箱物流。集装箱物流体系的构建以朱家桥集装箱码头一期工程、二期工程为依托，紧紧抓住安徽省建设芜湖外贸中心港的契机，全面推进安徽外贸芜湖中心港品牌打造，加大在规模、服务水平和基础设施上的投入，加快集装箱物流服务系统建设，建成集装箱中转、仓储、船东货代CBD、CFS物流基地，拓展集装箱配套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力，保持在安徽省内的行业主导地位。截至目前，公司集装箱业务辐射范围已达皖南、皖西、皖中地区，对全省主要外贸集装箱生成地形成覆盖。公司以现有的朱家桥集装箱一期工程、即将建成的朱家桥外贸码头二期工程、正在规划建设的朱家桥集装箱码头一期后续工程为基础,形成具备60万TEU的集装箱中转、仓储、CFS物流基地。凭借集装箱物流基地良好的地理、信息、金融、交易环境以及未来建设保税港区的优势，吸引船东货代企业入驻，提供配套的物流服务，形成船东货代企业集聚效应。集装箱中转、仓储、船东货代CBD、CFS物流基地框架已初步显现。

　(4)其他

　(二)行业、产品或地区经营情况分析

　1、主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　主营业务分行业和分产品情况的说明

　1、主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　主营业务分地区情况的说明

　(一)资产、负债情况分析

　1资产负债情况分析表

　单位：元

　■

　2公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

　3其他情况说明

　(二)核心竞争力分析

　公司是芜湖市规模较大的集物流、贸易、港口、运输为一体的国有控股上市公司。报告期内，公司紧抓国家产业结构调整与政策环境大力扶持的有利机遇，借助于芜湖港优越的地理位置，将铁路运输业务和公司的港口装卸中转业务有机结合，着力将公司构建成大型现代综合物流企业。

　1、铁路运输业务方面，公司的铁路运输服务由铁运分公司提供，主要从事业务为煤炭铁路运输。

　（1）经营模式方面，铁运分公司所辖铁路线路272.5公里，具备外转运量4,000万吨、内部电厂之间周转3,000万吨，合计7,000万吨的年运输能力。目前，主要运输货源煤炭大部分来源于淮南矿业。淮南矿业新区生产的煤炭绝大部分是经由铁运分公司经营的铁路专用线运输到矿区外的国铁运输线上，由于铁路运输行业特有的垄断性和铁运分公司处于淮南矿区的特殊地理位置，铁运分公司已成为淮南矿区煤炭运输服务的主要供应商，铁运分公司专用线煤炭运量占淮南矿业煤炭外运量的比例为80%以上，在区域内具有一定垄断性。

　（2）盈利模式方面，铁运分公司主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路专用线全程货物运输费用。铁路运输费单价自2010年6月1日起，由14.80元/吨提高至19.60元/吨，其业务收入基本保持稳定增长。

　2、港口业务方面，主要由公司裕溪口煤码头分公司和国际集装箱码头分公司负责运营，主要从事煤炭、集装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转业务。

　（1）经营模式方面，裕溪口煤码头业务可分为煤运进出口业务和配煤业务，目前在长江沿线电力、石化、建材、钢铁等行业已形成庞大的煤炭物流链上下游客户群和业务体系，是长江沿线上最大的煤炭能源输出港，同时拥有国家第一批及长江上最大的国家级煤炭应急储备点和国内最先进的配煤中心，拥有安徽省唯一的煤炭交易市场和省内最先进的煤炭检测中心，是一个集煤炭中转、储备、精配、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭港区。目前向客户提供的服务主要是以煤运进出口业务为主，随着裕溪口储配煤系统已具备正式规模化、市场化运营的条件，配煤业务今后将成为裕溪口煤码头业务发展重点，公司后续将在避免同业竞争和规范关联交易的前提下，逐步推进裕溪口配煤业务规模化经营，拟依托控股股东淮南矿业对公司开展配煤业务包括但不限于市场开拓、渠道利用、资源整合等方面的大力支持，整合两淮矿区及海进江煤炭资源优势，进一步发挥国内最先进的配煤中心优势，根据用户需求提供一体化的产业供应链服务，实现煤炭综合物流效益最大化，打造公司新的主要利润增长点，巩固公司作为长江航线上第一大煤炭能源中转港口的战略地位；国际集装箱码头是拥有专门从事集装箱装卸、堆存、中转等业务的专业化、现代化集装箱码头，地处我国东部发达地区与西部内陆地区的结合部，区位优势明显，具有广阔的腹地资源，方便快捷的集疏运条件，是安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港。目前向客户提供的服务主要是以集装箱班轮进出口业务为主，公司将紧抓国家打造长江全流域黄金水道和省、市政府扶持口岸发展的政策契机，全面推进外贸集装箱安徽中心港品牌打造，保持在安徽省内的行业主导地位，同时利用作为长三角地区贸易枢纽上海港的喂给港的区位优势，积极融入上海自贸区，把握上海自贸区成立推动周边地区物流行业发展的黄金契机，力争实现集装箱物流业务跨越式发展；以朱家桥集装箱码头一期工程、二期工程为依托，加大在规模、服务水平和基础设施上的投入，加快集装箱物流服务系统建设，积极发展多式联运，引导皖江沿线、合肥及皖中地区外贸集装箱集中至芜湖港，提高集装箱物流的辐射和综合能力。加大市场开拓力度，创新服务手段，大力拓展集装箱配套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力。

　（2）盈利模式方面，煤炭装卸中转大部分收入来自于装卸服务的包干费，包括对从煤炭运到港口开始至装船完成的整个服务过程收取的各项费用。集装箱装卸中转业务的收费主要包括装卸费和堆存费两部分，服务价格主要按照中华人民共和国交通运输部颁布的标准定价。

　总体来看，公司区位竞争优势明显，铁路业务具有垄断性，物流网络体系发达，竞争实力较强。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　(三)投资状况分析

　1、对外股权投资总体分析

　公司期末投资总额为15641.48元，期初投资总额为 15751.48 万元，本期减少110万元，增幅为-0.69%。具体明细如下：

　■

　注：1、全资子公司淮南铁路运输公司及安徽省煤炭储配有限公司于 2013 年1 月1日起合并重组为本公司的分公司。

　2、2013年5月份公司于追加安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司投资款400万元，同时安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司吸收芜湖市建设投资有限公司投资款600万元，本公司占股80%。

　3、2013年6月份投资1925万元设立芜湖市铁水联运有限责任公司，12月份铁水公司吸收芜湖市地方铁路投资有限责任公司投资1575万元，本公司占股55%。

　(1)证券投资情况

　■

　证券投资情况的说明

　(2)持有其他上市公司股权情况

　单位：元

　■

　持有其他上市公司股权情况的说明

　(3)持有非上市金融企业股权情况

　■

　持有非上市金融企业股权情况的说明

　(4)买卖其他上市公司股份的情况

　■

　报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额　  元

　买卖其他上市公司股份的情况的说明

　2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1)委托理财情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　(2)委托贷款情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　委托贷款情况说明

　(3)其他投资理财及衍生品投资情况

　■

　其他投资理财及衍生品投资情况的说明

　3、募集资金使用情况

　(1)募集资金总体使用情况

　单位:万元 币种:人民币

　■

　截至2013年12月31日止，本公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币148,625.00万元，所有募集资金已使用完毕。截至2013年12月31日止，公司募集资金已使用完毕。根据公司第四届董事会第二十二次会议决议以及2012年年度股东大会决议，公司于2013年4月注销了募集资金专户，募集资金专户内结余的77.09万元利息收入转入公司基本户用于补充公司流动资金。

　(2)募集资金承诺项目情况

　单位:万元 币种:人民币

　■

　(3)募集资金变更项目情况

　(4)其他

　4、主要子公司、参股公司分析

　■

　5、非募集资金项目情况

　单位:万元 币种:人民币

　■

　(四)公司控制的特殊目的主体情况

　(五)其他

　一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

　(一)行业竞争格局和发展趋势

　1、公司位于安徽省东南部、长江三角洲西北角，滨江通海，地处我国东部发达地区与西部内陆地区的结合部，区位优势明显，具有广阔的腹地资源，方便快捷的集疏运条件，是长江煤炭能源输出第一大港，安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港。

　（1）铁路运输业务

　行业发展趋势：

　由于我国对铁路运输行业特殊的管理体制，长期以来，政府对铁路运输行业主要采取行政管理，除制定相关的收费价格标准外，对铁路的建设、改扩建等均有严格的限制和规定，使铁路运输行业的准入壁垒明显，行业内不存在明显的竞争。但在部分地区由于经济发展水平、地理环境及其他基础设施建设等原因存在运输能力瓶颈。

　对于煤炭铁路运输行业来说，由于我国煤炭资源主要在西北方，煤炭消费主要在东南方，为解决煤炭资源产地与消费地的地域差异，形成了若干从北向南、从西向东的煤炭铁运通道。据统计，我国铁路煤炭运输量占煤炭运输总量的70%以上，铁路成为我国"西煤东运、北煤南运"的主要运输方式。目前，我国经济正处于快速发展时期，对能源的需求将继续呈上升趋势，随着近年来燃油价格的上涨，公路运输成本大幅度增加，使得铁路煤炭运输的规模效益得以进一步体现，为今后若干年内煤炭运输市场的持续稳定增长提供了保证。

　行业地位的变动趋势：

　公司的铁路运输业务主要由铁运分公司运营，主营业务为煤炭铁路运输，经营服务内容主要为接受煤炭买方委托提供运输服务，铁运分公司通过近几年对矿区自营铁路进行大规模改造，目前总设计运输能力达到7,000万吨/年，总铁路营运里程达到216.23公里。

　铁运分公司的大部分煤炭货源来自于淮南矿业，经过多年的发展，铁运分公司的铁路专用线已经成为淮南矿区煤炭运输的最主要方式，并在淮南矿区内部形成了完备的铁路运输网络，具有天然的不可替代性，目前与同行业企业不存在明显竞争关系。同时，由于铁运分公司煤炭铁路专用线的运输价格由安徽省物价局直接定价，运输价格相对稳定，在目前我国煤炭资源紧缺、淮南矿业煤炭供不应求的大环境下，保证了铁运公司经营业绩的稳定性。随着淮南矿业淮河以北新矿区的陆续建成投产，煤炭产量逐渐上升，将进一步保证铁运公司的运量及其可持续的盈利水平。

　（2）港口装卸中转业务

　行业发展趋势：

　港口是综合运输的枢纽，在整个运输系统中起着举足轻重的作用，国家交通部在《关于贯彻<国务院关于加快长江等内河水运发展的意见>的实施意见》中明确提出，要加快推进现代化内河水运体系建设，加快长江干线航道系统治理，加强内河主要港口和部分重要港区建设，着力优化内河水运结构，提升航道及设施的养护与管理水平。港口的发展主要取决于社会经济发展所带来的商品贸易及货物运输需求，港口货物吞吐量对地区经济、商品贸易等具有较强的依赖性。现代港口运营企业依托港口货物装卸、仓储等传统业务发展为现代物流综合物流服务供应商，港口的发展水平对港口运营企业经营产生直接影响。

　现阶段，我国港口设施和管理不断完备、港口布局日趋合理、结构不断优化升级，基本形成了布局合理、层次分明、功能齐全、河海兼顾、优势互补的现代化程度较高的港口体系，大型化港口设施建设也取得了显著成就。同时，利用港口区位优势，在周边地区发展临港产业和现代物流也已成为沿海沿江地区发展经济的重要方式。港口正在由传统的装卸、转运业务向包装、加工、仓储、配送、信息服务、保税、金融、贸易等高附加值综合物流功能方向发展。

　行业地位的变动趋势：

　在港口装卸中转业务方面，公司主要从事煤炭、集装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转。其中，煤炭货种的装卸中转业务一直是核心业务，自2008年至今，公司的煤炭中转量使其持续保持长江干线上煤炭能源中转第一大港的地位。

　在集装箱业务方面，公司拥有专门从事集装箱装卸、堆存、中转等业务的专业化、现代化集装箱码头，国内外数家知名船公司在芜湖港国际集装箱码头均有集装箱进出口业务，集装箱班轮经中转可到达世界各地；

　在件杂货、干散货方面，拥有安徽省最大的散货、件杂货、外贸中转港，国家一类口岸，也是安徽省第一个对外籍轮开放的码头。可进行各类散货、件杂货的装卸、仓储、分拨、配送作业。朱家桥码头向南辐射到皖南的宣城、宁国地区，向北辐射到皖中的合肥、淮南地区，西连长江中上游地区，是安徽省内最大的通江达海的水上通道。

　随着公司正在建设的安徽省芜湖煤炭交易市场、芜湖港煤炭储配中心工程项目投入运营，公司的抗风险能力将进一步增强，芜湖港作为长江干线上煤炭能源中转第一大港的地位也将进一步得以巩固；集装箱业务依靠腹地经济的活力，在宏观经济调控，外贸进出口下滑的背景下，集装箱业务依然保持稳中有增。同时公司货种在逐渐多元化，除了集装箱业务的稳步发展外，其他货种业务也在逐渐提升。

　2、公司存在的主要优势和困难

　（1）存在的优势

　公司地处我国东部沿海经济发达地区和西部内陆地区的结合部，区位优势明显，具有广阔的腹地资源，方便快捷的集疏运条件，是长江煤炭能源输出第一大港和安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，是华东第二通道的重要连接点和枢纽。曾先后被列为交通部直管5大内河港口、全国28个内河主要港口和国家一类口岸，是首批海峡两岸直航口岸之一、长江溯水而上的最后一个深水良港。

　铁路运输业务在区域内具有一定垄断性

　公司所辖铁路线路216.234公里，具备外转运量4,000万吨、内部电厂之间周转3,000万吨，合计7,000万吨的年运输能力，是淮南亿吨级基地煤炭外运的重要咽喉通道，主要运输货源煤炭大部分来源于淮南矿业。淮南矿业新区生产的煤炭绝大部分是经由铁运公司经营的铁路专用线运输到矿区外的国铁运输线上，由于铁路运输行业特有的垄断性和铁运公司处于淮南矿区的特殊地理位置，铁运公司已成为淮南矿区煤炭运输服务的主要供应商，2011年铁运公司专用线煤炭运量占淮南矿业煤炭外运量的比例为80%左右。

　总体来看，公司区位竞争优势明显，铁路业务具有垄断性，竞争实力较强。

　（2）存在的困难

　运输格局变化对煤炭装卸中转业务产生不利影响

　随着高铁与城际铁路的建设，铁路运输网络不断健全，铁路的货运能力大幅度提升，公司所处区域的电厂、钢厂等主要煤炭用户均加大了利用铁路运输的比例，使一部分原通过芜湖港中转的煤炭被分流；同时，由于长江航道疏浚，大型海轮可以直抵南京大桥以下的港口，煤炭海运进江运输成本降低，使原来从港口中转的部分煤炭进一步减少；此外，淮南、淮北矿区坑口电厂建设，皖电东送，变输煤为输电等动力煤发运途径和方式的变化，也对公司港口煤炭装卸中转业务造成了较大影响。

　(二)公司发展战略

　"十二五"期间，公司将秉承"大物流、大服务、大效益"的发展战略，以市场为导向、以企业为主体、以先进技术为支撑，积极抢抓中部地区崛起、皖江城市带建设、长江水运发展和国家物流业扶持政策的机遇，依托公司自有的港口、铁路等独特资源和集疏运便捷的有利条件，建设大型现代化综合物流企业，实现公司的大发展。

　（一）大物流

　公司作为现代物流企业战略发展平台，将进一步整合要素资源，探索建立新的机制和模式。以资本和管理为纽带，整合皖江物流资源，实现港口生产要素最优配置，充分发挥长江深水港的优势，为皖江城市群和产业带提供大宗物资的物流服务，提升以芜湖港为龙头和核心的皖江港口物流体系的整体竞争力，促使公司成为皖江组合港的龙头企业，成为安徽省东向发展的重要窗口以及中西部地区的重要运输枢纽。

　（二）大服务

　在大物流的框架下，公司将增加服务内容，拓展物流服务空间，完善服务功能，提升服务质量和层次，创建物流服务标准；针对不同客户，实现服务个性化；园区建设统筹政务、金融服务功能，一站式服务；提升人力资源素质、员工服务意识和服务能力，真正实现物流企业服务功能齐备、服务意识超前、客户满意，全方位、个性化、一体化的大服务。

　（三）大效益

　作为国有控股企业，公司将主动履行企业的社会责任，为地方经济发展、为皖江城市带建设做出贡献，做到企业发展与区域经济发展相和谐；作为上市公司，将坚持以市场的竞争观念为指导，调整港口发展方向，重新配置资源，提升资源利用效率，有机结合重组后的内外部资源条件，充分利用和最大限度地发挥综合物流效能，尽可能创造最大效益回报股东，做到企业发展与股东利益相和谐，实现企业经济效益和社会效益相统一，推进公司健康快速发展。

　(三)经营计划

　■

　(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

　(五)可能面对的风险

　1、经营风险

　（1）宏观经济周期性波动所引起的风险

　公司目前经营的港口装卸中转业务，系国民经济基础产业的范畴，与国内外经济环境密切相关，受经济周期影响较大。我国国民经济增长速度，将导致煤炭、钢材等产品的市场供求状况发生变化，产品价格出现波动，直接影响公司港口装卸及中转业务的业务量及利润水平。

　（2）市场竞争风险

　公司的港口装卸中转业务由于长江中下游港口功能相近、腹地相互交叉，各港口在装卸价格、装卸效率、场地能力方面形成了同质化竞争。下游港口城市对其港口的政策支持及下游港口在航道上的优势，也对公司形成了较大的竞争压力。

　（3）营业税改增值税政策对公司铁路运输业务影响

　根据国家税务总局《关于做好铁路运输和邮政服务业营业税改征增值税试点工作的通知》（税总发[2013]125号]）文件，从2014年1月1日起，将铁路运输业务和邮政服务业纳入营业税改增值税试点，公司的铁路运输、交通运输业务将执行11%的增值税。将2014年现有铁路运输业务进行经营模拟，预计增加税负4000万元以上，铁路运输毛利率将会在2013年的基础上降低约5个百分点左右，但根据安徽省财政厅、国家税务局、地方税务局《关于实施营业税改征增值税试点过渡性财政扶持政策的通知》（财预〔2012〕1615号），公司将积极申请增加税负部分的财政扶持资金，该政策2014年对铁路运输业务整体盈利水平影响不大。

　2、管理风险

　按照公司"十二五"规划所制定的发展战略，在未来5年内，随着公司业务规模的不断扩大，公司组织架构、管理体系将趋于复杂，这将对公司已有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大挑战。

　3、已经或将要采取的措施

　（1）针对经营风险采取的措施

　煤炭物流。着力发展成为长江内河港口煤炭物流综合服务商。打造煤炭储备、精配、中转、配送物流基地、构建煤炭交易平台。扭住煤炭核心，以传统中转装卸作为平台，加快拓展相关一体化的产业供应链服务，与上游煤炭生产企业，中游铁路、煤炭物流企业，下游用户共同构筑战略联盟；建立适应个性化需求的煤炭超市，为用户提供个性化、一体化供应链服务，成为标准化产品交割与现代交易方式相结合的煤炭供应链管理示范基地。煤炭换装点早日形成能力。

　集装箱物流。紧紧抓住安徽省建设外贸枢纽港的契机，建成集装箱中转、仓储、船东货代CBD、CFS物流基地。全面推进安徽外贸芜湖枢纽港品牌打造，保持在安徽省内的行业主导地位。要大力拓宽集装箱配套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力。

　（2）针对管理风险采取的措施

　公司根据自身的经营特点，已经并将继续在经营管理的相关环节建立了有效的风险防范机制。对已知的风险点，进行评估、提示与完善,并通过风险防范、风险转移及风险排除等方法，将风险控制在可承受的范围内。对高风险且与公司战略发展方向不相符的业务坚决予以回避；对符合公司战略发展方向，但同时存在经营风险的业务，审慎决策，充分认清风险实质并采取降低、分担等策略来有效防范风险，确保公司利益不受损害。同时，为了抵御突发性风险，公司在决策程序、业务运作中制定了一系列应急预案，以将不利影响降至最低程度。

　(六)其他

　二、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

　(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

　1、重要前期差错更正事项原因

　2014年10月9日，公司因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券监督管理委员会立案调查，于2015年6月18日公告收到中国证券监督管理委员会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字﹝2015﹞4号，以下简称《告知书》）。根据该《告知书》的检查结论及财务自查，公司就下述事项对2012年、2013年和2014年度财务报表进行更正。

　(1) 2012年公司子公司淮矿现代物流有限责任公司（以下简称淮矿物流）虚构与湖北华中有色金属有限公司（以下简称华中有色）、武汉中西部钢铁交易有限公司（以下简称中西部钢铁）、上海中望实业有限公司（以下简称上海中望）、杭州萧山新星金属材料有限公司（以下简称萧山新星）、上海福鹏投资控股有限公司（以下简称上海福鹏）和福鹏控股（北京）有限公司（以下统称福鹏系公司）、厦门海翼国际贸易有限公司和厦门海翼厦工金属材料有限公司（以下统称厦门海翼）之间的采购4,216,280,850.82元，虚构销售收入4,550,546,404.97元，占2012年营业收入的14.05%；2013年，虚构与福鹏系公司之间的采购4,124,809,266.92元，虚构与福鹏系公司、武汉耀金源有色金属材料有限公司（以下简称耀金源）、武汉瑞泰实业有限公司（以下简称武汉瑞泰）等公司销售收入4,399,041,819.83元，占2013年营业收入的13.48%。

　(2) 2013年淮矿物流通过签订阴阳合同的方式处理高价库存螺纹钢，合同销售价格比实际结算价格高出239,263,123.63元，淮矿物流按合同销售价格确认相应的收入并结转成本，虚增皖江物流销售收入204,498,396.27元，虚增利润204,498,396.27元。

　(3) 2012年和2013年淮矿物流通过买方付息方式进行银行承兑汇票贴现，其中2012年有3,209,344.39元、2013年有30,448,633.35元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流2012年虚增利润3,209,344.39元，2013年虚增利润30,448,633.35元。

　(4) 2012年至2013年淮矿物流在对福鹏系公司债权计提坏账准备时，计提基数及账龄分析不当，未合理对福鹏系的债权计提坏账准备并且存在通过调增应收票据（商业承兑汇票），调减应收账款的方式来减少坏账准备计提，增加利润。淮矿物流2012年应补提坏账准备252,644,161.32元、2013年应调减坏账准备980,721.02元。由此导致皖江物流2012年年报多计利润252,644,161.32元、2013年年报少计利润980,721.02元。

　(5) 根据公司财务自查结果，结合《告知书》对相同业务的性质认定，淮矿物流公司2014年虚增与福鹏系公司、耀金源和武汉瑞泰等公司销售收入2,222,693,017.16元，虚增成本2,046,856,649.84元。

　2、差错更正对2013年度财务状况和经营成果的影响

　单位：元

　■

　一、利润分配或资本公积金转增预案

　(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

　一、现金分红政策的制定情况

　公司已根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［2012］37号）及安徽证监局《转发中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（皖证监函字〔2012〕140号）要求，修订完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，同时制订了《公司未来三年(2012-2014年)股东回报规划》（以下简称《股东回报规划》），并已经公司2012年第二次临时股东大会审议通过（详见2012年8月30日上海证券交易所网站http://www.sse.com及公司指定报刊《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。修订后的《公司章程》和制订的《股东回报规划》明确了公司利润分配尤其是现金分红事项的决策和分配政策、调整程序和机制，明确了由独立董事发表意见事项和程序，对利润分配方式、利润分配周期、分红标准和分红比例等事项的进一步明确，充分维护了公司股东尤其是中小股东的合法权益。。

　报告期内，为完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制,进一步明确公司对投资者的合理投资回报公司，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》的相关规定，公司进一步细化《公司章程》中有关利润分配政策的条款，并经公司2014年第一次临时股东大会审议通过。修订后的《公司章程》增强了利润分配尤其是现金分红决策透明度和可操作性，便于投资者对公司经营和利润分配进行监督，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，切实维护了公司股东尤其是中小股东的合法权益。

　二、现金分红政策的执行情况

　1、2013年2月25日，公司召开第四届董事会第二十二次会议审议通过《芜湖港储运股份有限公司2012年度利润分配预案》，并经公司2012年年度股东大会审议批准。详见2013年2月26日、2013年3月29日上海证券交易所网站http://www.sse.com及公司指定报刊《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　2、2013年4月15日，公司刊登了《芜湖港储运股份有限公司2012年度利润分配及公积金转增股本实施公告》，公司2012年度利润分配方案为: 以2012年期末总股本1,217,647,994股为基数，向全体股东每10股送2股,派发现金红利0.5元（含税），转增8股。扣税后每10股派发现金红利0.375元，共计派发股利304,411,998.50元。实施后总股本为2,435,295,988股,增加1,217,647,994股。详见2013年4月15日上海证券交易所网站http://www.sse.com及公司指定报刊《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　3、2013年4月26日，公司2012年度利润分配及公积金转增股本已实施完毕。

　报告期内，公司现金分红政策的制定及执行符合公司章程的规定，利润分配符合股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护了中小股东的合法权益。

　三、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

　■

　(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

　单位：元 币种：人民币

　■

　(三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　二、积极履行社会责任的工作情况

　(一).社会责任工作情况

　公司作为国有控股上市公司，始终秉承"服务社会 回报股东 造福员工"的企业宗旨，主动履行企业的社会责任，在追求企业跨越式发展的同时，致力于为地方经济发展、为皖江城市带建设做出贡献，做到企业发展与区域经济发展相和谐；作为上市公司，公司坚持以市场的竞争观念为指导，调整港口发展方向，重新配置资源，提升资源利用效率，有机结合重组后的内外部资源条件，充分利用和最大限度地发挥综合物流效能，尽可能创造最大效益回报股东，做到企业发展与股东利益相和谐，实现企业经济效益和社会效益相统一，推进公司健康快速发展。

　(二).属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

　三、其他披露事项

　以下均为根据公司《经营决策授权制度》规定的授权决策标准，由公司董事会授权董事长决策事项：

　（1）关于对公司全资子公司物流公司相关委托贷款展期事项

　因公司全资子公司物流公司经营发展需要，公司决定将于2012年4月23日到期的，公司通过淮南矿业集团财务有限公司向物流公司年利率为6.56%的40800万元委托贷款展期一年，即2013年4月24日至2014年4月23日，委托贷款利率按照中国人民银行同期同档利率6%执行。

　（2）母公司收购全资子公司物流公司朱家桥分公司资产

　鉴于公司国集分公司业务发展与产能的突出矛盾，为解决其堆场、设备、泊位、人员运营压力，同时根据物流公司朱家桥分公司运营现状，为提高资源使用效率，发挥资产效益，公司决定以现金方式并购物流公司朱家桥分公司资产，并将其资产、人员整体并入国集分公司，统筹规划朱家桥二期工程集装箱实施方案。鉴于物流公司为公司全资子公司，并购价格以上述相关资产的账面价值为准。

　（3）安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司增资扩股

　根据公司发展战略，公司决定对全资子公司安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司（以下简称"煤炭交易市场"）进行增资，并吸纳芜湖市建设投资有限公司（以下简称"建投公司"）作为新股东。其中，本公司新增投资400万元人民币，建投公司出资600万元人民币，在完成上述增资后，煤炭交易市场的注册资本变更为人民币3000万元。股权结构如下：本公司出资额2400万元，出资比例为80%。建投公司出资额600万元，出资比例为20%。

　（4）投资成立芜湖市铁水联运有限责任公司

　为充分利用好地方政府优惠政策，有效发挥朱家桥港区铁水联运优势，公司决定联合芜湖市地方铁路投资有限公司（以下简称"地铁公司"）共同出资设立芜湖市铁水联运有限责任公司（以下简称"铁水联运公司"）。地铁公司以实物资产出资，根据中水致远公司出具的资产评估结果，其出资资产价值为1575万元，出资比例为45%；公司以货币资金出资1925万元，出资比例为55%。铁水联运公司为公司控股子公司。

　（5）芜湖港煤炭储配中心项目预算调整

　公司2009年6月17日三届十二次董事会和2009年第一次临时股东大会审议通过了《关于合作建设芜湖港煤炭储配中心项目的议案》。根据该议案，裕溪口煤码头改扩建项目投资估算费用为19865.94万元，其中，工程费用为7130.96万元，其它费用10318.1万元，基本预留费为2416.88万元。

　根据该工程建设中的实际需要，需增加码头加固（预算费用为95万元）、陆域铺砌（港区及辅助区外道路，预算费用为1028.61万元）、水厂还建（预算费用为510万元）、10KV改造（预算费用为248.39万元）、辅助区供电（预算费用320万元）等工程内容。同时，按照集中控制的要求，对控制工程内容进行调整，需调整增加预算费用763万元。由于房建工程结构调整（钢筋砼结构改为钢结构），综合单价成本有所提高，需增加预算费用1562.80万元。

　综上所述，公司决定增加预算费用4325.80 万元。

　（6）关于向公司全资子公司物流公司发放委托贷款相关事项

　因公司和原公司全资子公司淮矿铁路运输有限责任公司（以下简称"铁运公司"）于2012年11月份通过财务公司向物流公司分别发放的3亿元、1.5亿元两笔委托贷款将于2013年11月份先后到期。鉴于物流公司经营发展需要，同时为从整体上提高公司流动资金的使用效益。公司决定原铁运公司前期发放的1.5亿元委托贷款收回，由公司委托财务公司向物流公司发放委托贷款1亿元，期限为壹年；本公司前期发放的3亿元委托贷款继续展期续贷，期限为壹年。

　（7）关于物流公司投资成立信息技术有限责任公司

　为加快推进物流公司"平台+基地"供应链管理模式建设，实践以信息化管理引领企业发展的总体思路，公司决定由物流公司投资成立淮矿现代物流信息技术有限责任公司（以下简称"信息技术公司"），注册资本为5000万元人民币，注册地为上海市，组织形式为有限责任公司；信息技术公司在确保有物流公司控股的前提下可以引进其他股东包括上海斯迪尔公司、信息技术公司的关键核心技术人员以现金方式出资参股（参股比例不得高于30%），拟参股的关键核心技术人员名单由物流公司审核并报公司批准。

　信息技术公司的公司章程和股东协议应对关键核心技术人员所持股份的转让作出限制性规定。信息技术公司的组织架构、用工总量、用工方式等由公司人力资源部根据需要进行核定或确定。

　一涉及财务报告的相关事项

　4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　1、重要前期差错更正事项原因

　2014年10月9日，公司因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券监督管理委员会立案调查，于2015年6月18日公告收到中国证券监督管理委员会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字﹝2015﹞4号，以下简称《告知书》）。根据该《告知书》的检查结论及财务自查，公司就下述事项对2012年、2013年和2014年度财务报表进行更正。

　(1)?2012年公司子公司淮矿现代物流有限责任公司（以下简称淮矿物流）虚构与湖北华中有色金属有限公司（以下简称华中有色）、武汉中西部钢铁交易有限公司（以下简称中西部钢铁）、上海中望实业有限公司（以下简称上海中望）、杭州萧山新星金属材料有限公司（以下简称萧山新星）、上海福鹏投资控股有限公司（以下简称上海福鹏）和福鹏控股（北京）有限公司（以下统称福鹏系公司）、厦门海翼国际贸易有限公司和厦门海翼厦工金属材料有限公司（以下统称厦门海翼）之间的采购4,216,280,850.82元，虚构销售收入4,550,546,404.97元，占2012年营业收入的14.05%；2013年，虚构与福鹏系公司之间的采购4,124,809,266.92元，虚构与福鹏系公司、武汉耀金源有色金属材料有限公司（以下简称耀金源）、武汉瑞泰实业有限公司（以下简称武汉瑞泰）等公司销售收入4,399,041,819.83元，占2013年营业收入的13.48%。

　(2)?2013年淮矿物流通过签订阴阳合同的方式处理高价库存螺纹钢，合同销售价格比实际结算价格高出239,263,123.63元，淮矿物流按合同销售价格确认相应的收入并结转成本，虚增皖江物流销售收入204,498,396.27元，虚增利润204,498,396.27元。

　(3)?2012年和2013年淮矿物流通过买方付息方式进行银行承兑汇票贴现，其中2012年有3,209,344.39元、2013年有30,448,633.35元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流2012年虚增利润3,209,344.39元，2013年虚增利润30,448,633.35元。

　(4) 2012年至2013年淮矿物流在对福鹏系公司债权计提坏账准备时，计提基数及账龄分析不当，未合理对福鹏系的债权计提坏账准备并且存在通过调增应收票据（商业承兑汇票），调减应收账款的方式来减少坏账准备计提，增加利润。淮矿物流2012年应补提坏账准备252,644,161.32元、2013年应调减坏账准备980,721.02元。由此导致皖江物流2012年年报多计利润252,644,161.32元、2013年年报少计利润980,721.02元。

　(5) 根据公司财务自查结果，结合《告知书》对相同业务的性质认定，淮矿物流公司2014年虚增与福鹏系公司、耀金源和武汉瑞泰等公司销售收入2,222,693,017.16元，虚增成本2,046,856,649.84元。

　2、差错更正对2013年度财务状况和经营成果的影响

　单位：元

　■

　4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　本公司将安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司（以下简称裕溪口煤炭公司）、芜湖市铁水联运有限责任公司（以下简称铁水联运公司）、淮矿现代物流联运(芜湖)有限公司（以下简称淮矿物流联运公司）、淮矿现代物流仓储管理有限公司（以下简称淮矿仓储公司）、淮矿现代物流有限责任公司（以下简称淮矿物流公司）、淮矿现代物流（上海）有限公司（以下简称淮矿上海公司）、淮矿现代物流江苏有限公司（以下简称淮矿江苏公司）、淮矿华东物流市场有限公司（以下简称淮矿华东物流公司）、上海斯迪尔电子交易市场经营管理有限公司（以下简称斯迪尔电子公司）、上海斯迪尔钢铁有限公司（以下简称斯迪尔钢铁公司）10家子公司纳入本期合并财务报表范围。详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

　4.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。　 

　公司代码：600575 公司简称：皖江物流

　债券代码：122235 债券简称：12芜湖港

　安徽皖江物流（集团）股份有限公司

　2014年年度报告摘要

　一重要提示

　1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　1.2 公司简介

　■

　■

　二主要财务数据和股东情况

　2.1公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

　■

　2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　单位:股

　■

　2.4公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　■

　三管理层讨论与分析

　一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　2014年度，面对经济新常态下复杂严峻的宏观经济形势和公司全资子公司物流公司突发重大信用风险事件等多方面带来的困难和压力，公司董事会紧紧围绕2013年年度股东大会确定的任务目标，在客观分析和积极应对的同时，也充分把握住了发展面临的重大机遇和有利条件。按照“坚持稳中求进总基调，以推进改革创新为根本动力，以提高发展质量和效益为立足点，确保企业发展健康可持续，确保职工利益稳定可持续。”的总体工作思路，扎实推进各项工作。

　一是顺利完成董事会、监事会和经理层换届选举，并根据当前公司业态属性变化，适时变更了公司名称及证券简称；为进一步理顺了公司机关管理体制和机制，公司对机关部室职能、机构进行了整合，并着手完善公司董、监、高选任机制，加大子公司外部董事比例，严格规范上市公司及所属子公司三会一层运行机制。同时，拟采取实行财务负责人委派、轮岗制，对子公司银行授信实行统一审批、监管制度等方式，持续完善公司法人治理结构和内部管控模式。

　二是抢抓国家建设长江经济带和安徽省委、省政府建设皖江段“黄金水道”重大历史机遇，完成对淮南矿业持有的电燃公司100%股权收购和与上港集团的战略合作，积极培育公司新的利润增长点，巩固公司港口业务核心竞争力。此外，为积极贯彻落实“长江经济带”国家发展战略，公司正在有关政府部门大力支持下积极推进与中海油等央企合作建设芜湖液化天然气接收站项目，为公司产业转型发展注入新动能。

　三是顺利完成向淮南矿业非公开发行股票募集资金，为公司业务转型升级和发展战略实施，提供了重要的资金支持。报告期内，在物流公司发生重大信用风险事项并已进入法定重整背景下，控股股东淮南矿业为维护公司全体股东及债权人的利益，实现上市公司的平稳过渡，正依规加快推进与本公司的重大资产重组事项，本次重组如取得成功，新注入资产将明显增厚公司每股收益，公司的主营业务将由现有的物流业务进阶为“能源+物流”业务，为公司后续平稳可持续发展提供强劲动力。

　四是严格预算管理，强化效益意识，全面落实经营目标考核，对重点预算项目如“四项费用”、更新费用和财务费用等紧盯不放，严禁超预算，把预算执行结果作为业绩考核的重要依据，将预算管理同经营绩效考核管理相结合，有效提高了预算的控制力和约束力，全面控制了超预算项目或者无预算安排的支出现象。

　五是全力推进朱家桥一期后续工程和二期工程等重点项目建设，向公司“十二五”战略目标迈进。

　通过以上工作，公司努力克服各种不利因素带来的影响。报告期内，公司完成铁路运量4060.17万吨，同比减少23.02万吨，为去年同期的99.44%，主要原因是下游煤炭需求没有得到有效改善，电厂库存偏高，煤炭销售受到抑制；完成到煤量648.02万吨，同比增加90.47万吨，为去年同期的116.23%，完成发煤量517.63万吨，同比减少115.56万吨，为去年同期的81.75%，主要原因是受宏观经济和海进江煤炭影响，内地煤炭销售不畅；完成集装箱量40.26万TEU，同比增长11.49万TEU，为去年同期的139.95%，主要原因是在当前国家高度重视物流产业发展的背景下，在芜湖市出台的一系列利好政策措施的助推下，港务公司借助与上港集团的战略合作，进一步加大市场开拓力度，加强对皖江岸线开发、码头建设、物流资源的整合，吸引船东货代企业入驻，加上芜湖港朱家桥外贸码头二期工程的陆续建成并投入使用，集装箱物流的硬件基础设施已经基本完备，公司集装箱业务辐射范围已达皖南、皖西、皖中地区，对全省主要外贸集装箱生成地形成覆盖。

　报告期内，受物流公司事件影响，公司共实现营业收入193.18亿元，实现利润总额-21.40亿元，税后净利润-22.64亿元。

　(一)主营业务分析

　1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

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　注：原全资子公司物流公司2014年9月发生重大信用风险事项，并已进行法定重整程序，本公司只合并其9月末的利润表及现金流量表，因此本期的营业收入及现金流变动幅度较大。

　2收入

　(1)驱动业务收入变化的因素分析

　1、由于原全资子公司物流公司2014年9月发生重大信用风险事项，公司丧失对其控制并已进行法定重整程序，本公司从2014年9月末起不再将物流公司及其下属子公司等8家公司纳入合并范围，因此本期仅合并淮矿物流公司1-9月份的营业收入146.88亿元，上年期末合并物流公司1-12月份的营业收入285.94亿元，物流公司本期较上期收入减少139.06亿元；2、本期同一控制合并电燃公司，电燃公司本期收入37.20亿元，上期收入55.57亿元，同比减少18.37亿元；其他分、子公司的收入较上年同期基本持平；受以上因素影响，公司本期收入较上年同期减少157.81亿元，降幅达44.96%。

　(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

　公司全资子公司电燃公司和物流公司业务主要为实物销售。截止本报告期末，电燃公司销售收入为3,719,790,879.93元，销量为8,

　(下转B052版)