2015年半年度报告摘要

　2015年6月30日

　基金管理人：东方基金管理有限责任公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　送出日期：二〇一五年八月二十七日

　§1 重要提示

　1.1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告中财务资料未经审计 。

　本报告期自2015年4月21日（基金合同生效日）起至06月30日止。

　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

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　2.2 基金产品说明

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　2.3 基金管理人和基金托管人

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　2.4信息披露方式

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　§3主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

　③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　④本基金基金合同于2015年4月21日生效，至报告期末不满一年。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金基金合同于2015年4月21日生效，截至报告期末，本基金成立不满六个月，仍处于建仓期。

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　本基金管理人为东方基金管理有限责任公司。东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证监会批准（证监基金字【2004】80号）于2004年6月11日成立，是《中华人民共和国证券投资基金法》施行后成立的第一家基金管理公司。本公司注册资本2亿元人民币。本公司股东为东北证券股份有限公司，持有股份64%；河北省国有资产控股运营有限公司，持有股份27%；渤海国际信托有限公司，持有股份9%。截至2015年6月30日，本公司管理24只开放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长股票型开放式证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方核心动力股票型开放式证券投资基金、东方保本混合型开放式证券投资基金、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方央视财经50指数增强型证券投资基金、东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方永润18个月定期开放债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方赢家保本混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

　基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

　本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　报告期内，场外资金加速进场、杠杆比例不断提高，市场不断走牛，但随着证监会在6月中旬开始严格控制场外配资，市场呈现冲高回落的态势，创业板指、中小板指、上证综指分别上涨94.23%、69.06%、26.58%，以创业板为首的中小市值个股领涨市场。

　报告期内，鉴于本基金以绝对收益为主，本基金基本维持了原有权益仓位；从权益部分的持仓来看，本基金维持了精选个股，追求绝对收益的投资思路。

　另外，2015年二季度新股收益较好，组合以新股申购和次新股策略为主，积累了一定安全垫。但6月底股票市场形势急转直下，6月15日和6月16日消息面上传来证监会查场外融资以及经济出现企稳现象的消息，股市开始急剧调整。之后政府出台一系列救市策略，其中包括暂停新股发行，因此组合的资产配置方向需要调整。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　2015年4月21日（基金成立日）至2015年6月30日，本基金净值增长率为1.95%，业绩比较基准收益率为1.07%，高于业绩比较基准0.88%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　从经济基本面看，通胀水平持续低位震荡、地产销售回暖对投资的拉动并不明显，中国宏观经济依然处于弱势格局，全年角度来说经济稳增长压力依然较大，因此货币与财政政策存在继续加码的空间。

　市场层面而言，居民大类资产配置向权益转移的驱动力仍在，牛市的基础没有改变；但随着清理场外配资杠杆的推进，市场流动性最宽裕的时期已经过去；同时，由于上半年的快速上涨，目前许多板块与个股面临估值偏高的压力。因此，我们认为结构分化、去伪存真将是未来投资的主线，我们更看好业绩保持持续快速增长的行业龙头，从方向来看，国企改革、迪斯尼、高端制造与新材料是我们重点关注的方向。

　本基金将立足于基本面，兼顾业绩成长与估值的合理性，寻找符合本基金绝对回报策略的标的，争取为投资者创造持续稳定的投资回报。

　另外，对于三季度债券市场而言，货币政策仍旧宽松，有望推动短端利率水平不断下行，IPO暂停及股市调整的资产重新配置的因素出现，有可能利好债券市场。

　短期内，本基金将继续以持有中短久期、高评级的信用债为主，以获得稳定的票息收入，实现绝对收益。

　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　根据中国证监会公告【2008】38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），成员由总经理、督察长、投资总监、基金经理和风险管理部、交易部、登记清算部、监察稽核部负责人组成，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：

　总经理、督察长、投资总监：参与估值小组的日常工作，负责对基金投资组合中“长期停牌”等没有市价的股票所属行业和重估方法形成最后决议；

　基金经理：参与估值小组的日常工作，对采纳的估值方法和估值模型等发表意见和建议，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权；

　交易部：负责提议召开估值委员会会议，并将已形成决议的重估方法所适用的金融产品明细提供风险管理部；

　风险管理部：负责制定估值模型、假设及参数、确定参考行业指数并采集行业指数，据其计算估值公允价格；

　登记清算部：负责估值事宜的内外部协调，依据风险管理部提供的公允价格对投资品种进行估值，计算基金资产净值及基金份额净值，并按照监管部门要求作好相关信息披露工作；

　监察稽核部：对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。

　除基金经理外，参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

　截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。

　注：截至2015年6月30日，交易部与登记清算部合并为运营部。

　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。

　4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　本报告期内，本基金托管人在对东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本报告期内，东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金的管理人——东方基金管理有限公司在东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

　5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人依法对东方基金管理有限公司编制和披露的东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　§6半年度财务会计报告（未经审计）

　6.1资产负债表

　会计主体：东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金

　报告截止日： 2015年6月30日

　单位：人民币元

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　注：①报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.0195元，基金份额总额10,525,520,909.02份。

　②本基金基金合同于2015年4月21日生效，本报告实际报告期为2015年4月21日至2015年6月30日，无上年度可比期间数据。

　6.2 利润表

　会计主体：东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金

　本报告期： 2015年4月21日(基金合同生效日)至2015年6月30日

　单位：人民币元

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　注：本基金基金合同于2015年4月21日生效，本报告实际报告期为2015年4月21日至2015年6月30日，无上年度可比期间数据。

　6.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金

　本报告期：2015年4月20日 至 2015年6月30日

　单位：人民币元

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　注：本基金基金合同于2015年4月21日生效，本报告实际报告期为2015年4月21日至2015年6月30日，无上年度可比期间数据。

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

　______孙晔伟______ ______秦熠群______ ____张蓉梅____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　6.4 报表附注

　6.4.1 基金基本情况

　东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015年3月30日中国证监会《关于准予东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]484号）和《关于东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（机构部函【2015】894号）的核准,自2015年4月13日至2015年4月15日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,285,260,810.32元人民币，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）“瑞华验字[2015]第01300032号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年4月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,285,314,816.72份基金单位，其中认购资金利息折合54,006.40份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（含中小企业私募债券）、央行票据、中期票据、短期融资券、债券回购、资产支持证券、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　6.4.2 会计报表的编制基础

　本基金的会计报表按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号—半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号—年度报告和半年度报告》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。

　6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。

　6.4.4 重要会计政策和会计估计

　6.4.4.1 会计年度

　本基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。本期财务报表的实际编制期间为2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日。

　6.4.4.2 记账本位币

　本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。

　6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

　金融工具，是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

　1.金融资产的分类

　金融资产应当在初始确认时划分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。

　本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

　本基金持有的其他金融资产包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。

　本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

　2.金融负债的分类

　金融负债应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）其他金融负债。

　本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

　本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

　6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公允价值作为初始确认金额。

　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为有效套期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以成本进行后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。

　当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

　本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

　（1）股票投资

　股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。

　因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。

　卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。

　（2）债券投资

　买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

　配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。

　买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含报酬率后，逐日确认债券利息收入。

　卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。

　（3）权证投资

　权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。

　获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。

　配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。

　卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。

　（4）分离交易可转债

　申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。

　上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。

　（5）买入返售金融资产

　买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。

　买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。

　（6）卖出回购金融资产款

　卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。

　卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。

　6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

　本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

　存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

　存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

　当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

　有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

　国家有最新规定的，按其规定进行估值。

　具体投资品种的估值方法如下：

　（1）股票投资

　交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。

　本基金对于长期停牌股票，根据2008年09月12日证监会发布的【2008】38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，因最近交易日后经济环境发生了重大变化，以参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。

　由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值。

　首次公开发行但未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

　非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

　（2）债券投资

　①在证券交易所上市的实行净价交易的债券按照中证指数有限公司提供的当日净价进行估值。

　②证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值。

　③发行未上市流通的债券，按成本估值。

　④同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

　⑤在全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

　（3）权证投资

　①证券交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价估值。

　②首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

　③因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。

　④因认购或获配新发行的分离交易可转债而取得的债券和权证，上市日前，分别按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述相关原则进行估值。

　（4）资产支持证券等其他有价证券按国家有关规定进行估值。

　6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

　当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

　6.4.4.7 实收基金

　实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。

　6.4.4.8 损益平准金

　损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于月末全额转入利润分配(未分配利润)。

　6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

　（1）利息收入

　存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

　债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。

　买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。

　（2）投资收益

　股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

　债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

　衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

　股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

　3）公允价值变动损益

　公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或金融负债卖出或到期时转出计入投资收益。

　（4）其他收入

　其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量时确认。

　6.4.4.10 费用的确认和计量

　（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.0%的年费率逐日计提并确认。

　（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提并确认。

　（3）卖出回购金融资产利息支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提并确认。

　（4）交易费用

　进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，在发生时按照确定的金额计入交易费用。

　（5）其他费用

　其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

　6.4.4.11 基金的收益分配政策

　1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，分红资金将按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额，红利再投资的份额免收申购费。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，则登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；

　2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　3、每一基金份额享有同等分配权；

　4、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红；

　5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

　本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。

　6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　6.4.5.1 会计政策变更的说明

　本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

　6.4.5.2 会计估计变更的说明

　根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），经与会计师事务所协商一致，本公司旗下公募基金自2015年3月30日起实施新的债券估值标准。对在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），选取中证指数有限公司提供的相应品种当日的估值净价。对在交易所市场上市交易的可转换债券，选取每日收盘价作为估值全价。对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用成本估值。

　6.4.5.3 差错更正的说明

　本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。

　6.4.6 税项

　根据财政部、国家税务总局财税【2002】128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税【2004】78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2005】103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税【2007】84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税【2008】1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年04月23日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年09月18日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税【2012】85号《关于实施公司股息红利差别化个人所得税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

　1.以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

　2.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。

　3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税。自2013年1月1日起，基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

　5.对于基金从事 A 股买卖，自2008 年09 月19 日起，由出让方按0.1%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。

　6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

　6.4.7 关联方关系

　6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

　6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　■

　6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　6.4.8.1.1 股票交易

　金额单位：人民币元

　■

　注：本基金基金合同于2015年4月21日生效，无上年度可比期间数据。

　债券交易

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日，未通过关联方交易单元进行债券交易。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　债券回购交易

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日，未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.1.2 权证交易

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日，未通过关联方交易单元进行权证交易。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

　金额单位：人民币元

　■

　注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　③本基金基金合同于2015年4月21日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.2 关联方报酬

　6.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：①计提标准：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.0%的年费率计算，具体计算方法如下：

　H=E×1.0%÷当年天数

　H 为每日应付的基金管理费

　E 为前一日的基金资产净值

　②计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　③本基金基金合同于2015年4月21日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：①计提标准：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，具体计算方法如下：

　H=E×0.25%÷当年天数

　H 为每日应支付的基金托管费

　E 为前一日的基金资产净值

　②计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　③本基金基金合同于2015年4月21日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日，未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金基金合同于2015年4月21日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金本报告期2015年4月21日（基金合同生效日）至2015年6月30日，未在承销期内参与关联方承销的证券。

　本基金基金合同于2015年3月23日生效，无上年度可比期间数据。

　6.4.9 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

　6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　金额单位：人民币元

　■

　■

　6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　金额单位：人民币元

　■

　6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　截至本报告期末2015年6月30日止，本基金未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。

　6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　截至本报告期末2015年6月30日止，本基金未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。

　6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　截至本半年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　§7 投资组合报告

　7.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　7.2 期末按行业分类的股票投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

　7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

　②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　单位：人民币元

　■

　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　根据本基金基金合同规定，本基金不投资贵金属。

　7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　根据本基金基金合同规定，本基金不投资股指期货。

　7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　7.11.1本期国债期货投资政策

　根据本基金基金合同规定，本基金不投资国债期货。

　7.12 投资组合报告附注

　7.12.1

　本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　7.12.2

　本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。

　7.12.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

　■

　§8 基金份额持有人信息

　8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§9 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。

　§10 重大事件揭示

　10.1 基金份额持有人大会决议

　■

　10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　10.4 基金投资策略的改变

　■

　10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

　10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。

　（2）交易单元的选择标准和程序

　券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣金率。

　券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。

　（3）本报告期内本基金新增租用6个交易单元，分别为中信证券股份有限公司上海和深圳证券交易所交易单元各1个，东北证券股份有限公司上海和深圳证券交易所交易单元各1个，国金证券股份有限公司深圳证券交易所交易单元1个，东兴证券股份有限公司上海证券交易所交易单元1个。

　10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

　■

　东方基金管理有限责任公司

　2015年8月27日