3、发行人人员独立

根据发行人的书面说明及核查，发行人董事会由5名董事组成；监事会成员6名，职工代表监事由职工代表大会选举产生；总经理由董事会聘任。截至募集说明书出具之日，发行人独立聘用员工，按照国家法律的规定与所聘员工签订劳动合同，并独立发放员工工资。发行人的劳动、人事及工资管理完全独立。

4、发行人机构独立

发行人不设股东会，出资人行使《公司法》规定的有限责任公司股东会职权，发行人设董事会、监事会，形成决策、监督和执行相分离的法人治理结构。发行人董事会、监事会的职责权限明确，董事会与经理层之间分工具体，董事会根据出资人授权履行其决策职能，经理层对公司经营管理实施有效控制，监事会对公司决策层和经理层实施监督职能。发行人设政府金融共建部、投资银行部、金融业务拓展部、综合业务部、信贷管理部、风险管控部、计划财务部、人力资源部、办公室、法律与合规经营部、监察室、稽核审计部、电子科技部、后勤服务中心，各部门分工明确，具有完善的内部管理制度和良好的内部管理体系，其组织机构和内部经营管理机构设置的程序合法，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情况。

5、发行人财务独立

发行人设有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。发行人单独在银行开立账户、独立核算，并能够独立进行纳税申报和依法纳税。

七、关联方关系及交易情况

（一）关联方、关联关系以及关联交易情况

截至2015年3月末，公司关联方关系以及交易情况如下：

1．控制公司的关联方

关联方名称	持股比例(%)	与发行人关系
广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会	100.00	控股股东、实际控制人
合计	100.00

2．受公司控制的关联方

公司全称	成立时间	实收资本 (万元)	持股比例	与发行人关系
广西金融投资集团城建发展有限公司	2009.03.30	135,000.00	100.00%	二级子公司
广西中小企业信用担保有限公司	2002.11.13	430,000.00	100.00%	二级子公司
广西中小企业创业投资有限公司	2009.08.12	10,000.00	100.00%	二级子公司
南宁市金通小额贷款有限公司	2011.04.01	898,900.00	56.74%	二级子公司
广西金融拍卖有限公司	211.02.18	1,000.00	100.00%	二级子公司
广西金融卡有限公司	2011.05.09	3,000.00	100.00%	二级子公司
北部湾财产保险股份有限公司	2013.01.18	15,000.00	20.00%	二级子公司
广西北部湾股权投资基金管理有限公司	2012.07.27	1,000.00	100.00%	二级子公司
北部湾金融租赁有限公司	2012.09.17	100,000.00	49.00%	二级子公司
广西金控资产管理有限公司	2013.06.07	20,000.00	100.00%	二级子公司
广西金控典当有限公司	2011.05.09	10,000.00	100.00%	三级子公司
广西中小企业信用再担保有限公司	2010.03.15	10,000.00	100.00%	三级子公司
广西金投物业服务有限公司	2013.08.19	1,000.00	100.00%	三级子公司

3．不受公司控制的关联方

公司全称	持股比例(%)	与发行人关系
桂林浩淼旅游投资公司	33.33	联营企业
广西远辰客家文化城投资有限公司	35.00	联营企业
广西华文山水文化投资有限公司	23.60	联营企业
广西金戎万和投资有限公司	20.00	联营企业

4．关联交易定价政策

销售或购进产品采用市场价格，提供或接受劳务有市场价格可参考的采用市场价格，无市场价格可参考的采用按照成本加一定利润确定协商价格。

5．关联方交易

除存在控制关系已纳入发行人合并财务报表范围的子公司，无任何其他关联交易事项。

（二）关联交易决策

发行人在《关联交易决策制度》中，对关联交易的决策权限、决策程序作了具体规定和安排，采取了必要措施保护其他股东的利益，主要包括：

1、决策权限

（1）日常关联交易由相关部门报送总经理批准，公司与关联自然人或关联法人发生以下关联交易，应当由董事会批准：

① 公司与关联自然人发生的交易或担保金额在300万元以上至3,000万元之间的关联交易；

② 公司与关联法人发生的交易或担保金额在30,000万元以上，且占公司最近一期经审计的净资产绝对值5％以下的关联交易。

（2）公司与关联自然人或关联法人发生以下关联交易，应当由股东批准：

① 公司与关联人发生的交易或担保金额在30,000万元以上，且占公司最近一期经审计的净资产绝对值5％以上的关联交易。

2、决策程序

（1）董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。但上述有关联关系的董事有权参与该关联事项的审议讨论，并提出自己的意见。

（2）公司董事会审议关联交易事项时，由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东审议。

（3）由股东审议审议批准的关联交易，应由董事会审议后报送股东，股东就该项关联交易的必要性、合理性、公允性进行审查并出具相关批复后方可实施。

八、发行人内部管理制度的建立及运行情况

（一）内部管理制度的建立

发行人根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，明确了股东行使职责的方式，以及董事会、监事会的议事规则和程序，确保发行人重大决策等行为合法、合规、真实、有效。为了加强内部管理，发行人还进行了公司法人治理结构配套的制度规划和设计，建立健全了一系列的内部控制制度。发行人制订的内部管理与控制制度以公司的基本控制制度为基础，涵盖了财务管理、内部审计、风险控制、重大事项决策及授权、人力资源管理、招投标以及采购管理等整个公司经营管理过程，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。

（二）内部管理制度的运行情况

在会计核算和财务管理方面，发行人参照企业会计准则的要求，制定了较完整的内部控制制度，包括《全面预算管理制度》、《费用管理暂行办法》、《资金管理暂行办法实施细则》等。近年来，公司会计核算和财务管理严格按照相关制度执行。

在风险控制控制方面，发行人建立健全法人治理结构及内部控制相关制度。为提高风险管理水平，确保公司内部控制制度有效执行，公司成立了经营风险管控委员会，并制定了《风险联控中心工作规程（试行）》、《经营风险管控委员会议事暂行规则》，通过审议集团公司年度经营风险分析报告、审议集团公司重大经营风险管理解决方案、重大项目可行性分析中有关风险管理规定及措施安排等方式，对内部控制制度的落实进行定期和不定期检查。委员会审议的事项应由董事会作出决议的，委员会经审议提出处理意见或建议后报集团公司董事会讨论并作出决议。若发生急需委员会审议的重大经营风险事项或重大法律诉讼（仲裁）案件时，委员会可紧急召开临时会议进行审议，确定解决方案，报请集团公司董事会作出决定。

在重大事项决策方面，发行人建立健全法人治理结构，制定了《董事会议事规则》、《总经理工作细则》等制度。监事会日常工作严格按照《国有企业监事会暂行条例》、《广西壮族自治区国有独资、国有控股骨干企业监事会派驻暂行办法》等法律法规执行。公司按照公司制度，规范各部门工作内容、职责和权限，公司发生日常经营及财务预算外的重大事项，需要向集团相关职能部门报告，集团相关职能部门再向集团主要领导汇报，经集团主要领导批准后，再提交有权机构审议。

发行人现有内部管理制度已基本建立健全，能够适应发行人管理的要求和发展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。发行人内部控制制度制订以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收支和经营活动的合法性和规范化。

九、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排

发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使本公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

第四节 财务会计信息

以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人2012年度至2014年度财务数据均摘引自经审计的财务报告，2015年1-3月的财务数据，摘引自发行人未经审计的2015年第一季度财务报告。

投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人最近三年经审计的财务报告及最近一期未经审计的财务报表。

一、最近三年及一期的会计报表

发行人2012年度至2014年度的财务报告均经过北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由该机构出具了标准无保留意见的审计报告（京永审字[2015]第14508号）。

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

项目	2015.3.31	2014.12.31	2013.12.31	2012.12.31
流动资产：
货币资金	3,437,563,408.33	3,140,526,709.76	5,364,171,721.34	3,030,051,083.89
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	209,620,910.86	406,754,961.25	16,941,809.30	—
应收账款	148,217,567.64	145,181,135.24	26,941,722.71	38,473,026.68
预付款项	2,384,438,548.63	2,299,960,195.38	238,854,958.95	87,583,421.08
应收保费	72,715,054.90	51,713,154.38	4,288,504.90	—
应收分保账款	35,608,731.36	26,893,758.78	9,526,252.55	—
应收分保合同准备金	77,706,167.37	76,292,218.84	55,268,706.34	—
应收利息	14,465,292.84	11,973,427.03	887,027.69	—
其他应收款	1,158,849,396.01	733,438,345.69	580,582,976.22	278,024,326.65
发放贷款及垫款	19,466,220,478.04	18,431,656,540.63	12,174,847,628.86	3,814,203,100.00
其他流动资产	3,004,356,847.23	3,040,382,883.90	3,453,364,772.41	2,544,724,874.97
流动资产合计	30,009,762,403.21	28,364,773,330.88	21,925,676,081.27	9,793,059,833.27
非流动资产：
可供出售金融资产	460,293,569.70	429,113,519.70	269,520,559.70	215,250,000.00
持有至到期投资	2,313,187,685.54	2,007,101,852.21	1,201,468,872.34	990,780,000.00
长期应收款	1,549,186,463.53	1,581,819,197.82	2,005,082,205.01	828,923,361.24
长期股权投资	68,459,979.61	68,459,979.61	66,987,469.56	8,447,282.09

固定资产	125,758,600.29	127,486,840.20	132,203,106.11	76,811,873.60
无形资产	25,248,494.56	24,571,355.56	226,186,363.51	55,170,883.29
长期待摊费用	76,207,524.43	79,595,204.62	2,002,566.83	17,136,028.34
递延所得税资产	99,982,714.42	99,982,714.42	59,695,342.45	23,803,142.08
其他非流动资产	562,326,019.59	738,144,679.43	490,013,129.31	250,000,000.00
非流动资产合计	5,280,651,051.67	5,156,275,343.57	4,453,159,614.82	2,466,322,570.64
资产总计	35,290,413,454.88	33,521,048,674.45	26,378,835,696.09	12,259,382,403.91
流动负债：
短期借款	3,049,090,000.00	2,268,790,000.00	2,393,630,000.00	100,000,000.00
预收款项	379,345,825.64	726,422,405.70	679,976,042.41	135,527,532.95
应付手续费及佣金	18,441,861.52	15,798,115.52	9,560,983.93	—
应付职工薪酬	186,388,868.09	205,410,015.25	118,500,387.59	29,829,333.61
应交税费	222,423,993.34	187,201,507.65	349,838,233.16	84,675,908.43
应付利息	19,308,291.88	59,006,598.19	32,679,476.58	—
应付股利	37,372,577.28	41,937,508.79	63,270,000.00	—
其他应付款	1,405,093,921.88	1,503,388,226.52	1,347,818,878.54	198,145,908.89
应付分保账款	34,605,218.68	25,011,158.45	22,100,377.17	—
保险合同准备金	826,088,762.27	719,324,637.64	296,257,975.94	—
一年内到期的非流动负债	1,709,400,000.00	2,407,400,000.00	4,038,500,000.00	674,100,000.00
其他流动负债	4,150,350,449.93	3,058,910,806.25	1,265,666,722.84	760,826,258.16
流动负债合计	12,037,909,770.51	11,218,600,979.96	10,617,799,078.16	1,983,104,942.04
非流动负债
长期借款	6,289,200,000.00	5,834,020,000.00	5,029,400,000.00	3,570,900,000.00
长期应付款	3,213,721,752.65	3,209,110,610.55	—	72,112,500.00
递延收益	—	—	—	34,217,712.05
非流动负债合计	9,502,921,752.65	9,043,130,610.55	5,029,400,000.00	3,677,230,212.05
负债合计	21,540,831,523.16	20,261,731,590.51	15,647,199,078.16	5,660,335,154.09
所有者权益：
股本（实收资本）	1,300,000,000.00	1,300,000,000.00	850,000,000.00	300,000,000.00
资本公积	4,961,802,572.34	5,076,538,376.29	5,179,590,956.05	3,587,426,564.64
盈余公积	46,423,892.01	46,423,892.01	39,365,665.24	5,074,065.37
一般风险准备	744,615,360.18	744,611,559.52	593,201,878.92	326,167,073.95
未分配利润	1,322,206,982.90	726,906,117.38	153,222,641.30	248,820,121.76
归属于母公司所有者权益合计	8,375,048,807.43	7,894,479,945.20	6,815,381,141.51	4,467,487,825.72
少数股东权益	5,374,533,124.29	5,364,837,138.74	3,916,255,476.42	2,131,559,424.10
所有者权益合计	13,749,581,931.72	13,259,317,083.94	10,731,636,617.93	6,599,047,249.82
负债和所有者权益总计	35,290,413,454.88	33,521,048,674.45	26,378,835,696.09	12,259,382,403.91

2、合并利润表

单位：元

项 目	2015年1季度	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业总收入	1,502,687,654.17	4,681,059,035.15	3,027,889,566.01	1,172,891,609.00
其中：利息收入	813,949,364.36	2,303,616,286.43	1,474,335,111.71	179,837,736.36
担保费收入	305,986,441.43	1,088,574,314.02	856,605,810.37	618,152,412.57
保险收入	292,117,004.71	911,808,583.54	327,258,285.34	—
手续费及佣金收入	7,802,992.68	30,241,701.56	6,485,509.04	7,344,316.46
其他营业收入	82,831,850.99	346,818,149.60	363,204,849.55	367,557,143.61
二、营业总成本	835,451,057.08	3,752,365,743.68	2,286,109,117.86	745,675,612.65
其中：营业成本	1,137,857.85	12,903,578.06	5,005,431.62	—
利息支出	320,379,392.34	1,358,474,929.96	670,160,075.86	247,619,775.88
保险业务成本	124,661,262.02	387,778,944.54	99,911,240.60	—
手续费及佣金支出	225,000.00	2,760,000.00	2,011,158.00	—
营业税金及附加	52,743,076.22	272,544,008.72	204,881,878.25	35,308,565.47
销售费用	118,164,086.13	772,834,457.32	454,317,055.49	125,815,267.84
管理费用	41,476,306.70	209,717,627.45	194,605,597.23	99,913,063.56
财务费用	-42,160,146.26	-227,360,959.08	-126,621,840.45	-103,185,953.99
资产减值损失	113,474,045.98	560,670,007.51	539,849,251.66	340,204,893.89
提取保险合同准备金净额	105,350,176.10	402,043,149.20	240,989,269.60	—
加：公允价值变动净收益（损失以“-”号填列）	2,542,340.17	1,812,923.79	—	—
投资收益（损失以“-”号填列）	31,274,317.12	75,445,251.89	14,287,096.68	5,460,090.22
汇兑收益（损失以“-”号填列）	8,919.69	144,184.33	-47,116.64	—
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	701,062,174.07	1,006,095,651.48	757,020,428.19	432,676,086.57
加：营业外收入	221,087.38	42,835,215.67	35,981,305.94	45,264,636.60
减：营业外支出	8,717.00	2,790,722.98	4,013,731.51	5,230,058.41
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	701,274,544.45	1,046,140,144.17	788,988,002.62	472,710,664.76
减：所得税费用	99,677,597.57	296,917,961.29	275,291,531.17	80,415,234.07
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	601,596,946.88	749,222,182.88	513,696,471.45	392,295,430.69
归属于母公司所有者的净利润	594,304,666.18	689,921,208.15	554,730,419.13	400,736,006.59
少数股东损益	7,292,280.70	59,300,974.73	-41,033,947.68	-8,440,575.90
六、其他综合收益的税后净额	—	—	—	—
七、综合收益总额	601,596,946.88	749,222,182.88	513,696,471.45	392,295,430.69
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	594,304,666.18	689,921,208.15	554,730,419.13	400,736,006.59
归属于少数股东的综合收益总额	7,292,280.70	59,300,974.73	-41,033,947.68	-8,440,575.90

3、合并现金流量表

单位：元

项 目	2015年1季度	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	256,708,413.64	1,354,965,135.35	1,650,010,834.80	1,229,011,052.50
向其他金融机构拆入资金净增加额	537,480,000.00	2,957,980,000.00	7,116,530,000.00	1,896,400,000.00
收到原保险合同保费取得的现金	301,261,392.68	967,159,710.18	359,849,950.31	—
收到再保险业务现金净额	-5,061,315.02	-47,816,148.44	—	—
收取利息、手续费及佣金的现金	622,836,049.97	2,376,734,434.29	1,480,058,620.75	174,059,863.10
收到的税费返还	—	—	24,102,045.42	—
收到其他与经营活动有关的现金	1,023,937,736.33	3,488,508,658.48	2,120,107,612.71	5,038,733,872.07
经营活动现金流入小计	2,737,162,277.60	11,097,531,789.86	12,750,659,063.99	8,338,204,787.67
购买商品、接受劳务支付的现金	—	—	—	—
客户贷款及垫款净增加额	1,026,520,999.15	5,993,168,390.34	10,134,743,887.74	3,444,140,000.00
支付原保险合同赔付款项的现金	90,646,111.52	257,282,430.48	22,096,157.23	—
支付利息、手续费及佣金的现金	-40,036,445.72	77,798,710.83	565,494,644.16	—
支付给职工以及为职工支付的现金	91,604,190.18	345,210,400.85	294,986,859.48	130,449,469.88
支付的各项税费	147,287,354.49	869,803,354.60	324,000,460.82	98,901,147.74
支付其他与经营活动有关的现金	1,129,873,821.10	3,431,276,043.43	1,102,905,186.02	6,217,670,931.15
经营活动现金流出小计	2,445,896,030.72	10,974,539,330.53	12,444,227,195.45	9,891,161,548.77
经营活动产生的现金流量净额	291,266,246.88	122,992,459.33	306,431,868.54	-1,552,956,761.10
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	619,195,568.05	1,855,620,905.15	534,129,742.23	1,117,000,000.00
取得投资收益收到的现金	26,253,308.31	70,052,276.47	12,940,922.62	23,900,090.22

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	—	166,665,455.00	—	—
收到其他与投资活动有关的现金	279,507,653.86	1,998,615,762.47	—	—
投资活动现金流入小计	924,956,530.22	4,090,954,399.09	547,070,664.85	1,140,900,090.22
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	71,182,276.11	284,329,789.76	372,385,285.87	107,423,346.40
投资支付的现金	753,806,067.53	6,104,433,748.22	527,529,809.30	132,309,217.80
支付其他与投资活动有关的现金	121,710,009.14	2,083,581,283.14	20,000,000.00	30,000,000.00
投资活动现金流出小计	946,698,352.78	8,472,344,821.12	919,915,095.17	269,732,564.20
投资活动产生的现金流量净额	-21,741,822.56	-4,381,390,422.03	-372,844,430.32	871,167,526.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	2,080,000.00	2,062,390,234.16	—	—
取得借款收到的现金	—	—	—	—
收到其他与筹资活动有关的现金	—	200,000,000.00	523,566,399.23	136,934,561.96
筹资活动现金流入小计	2,080,000.00	2,262,390,234.16	2,412,566,399.23	1,126,934,561.96
偿还债务支付的现金	—	—	—	—
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	4,564,931.51	227,637,080.04	—	—
支付其他与筹资活动有关的现金	—	203.00	—	—
筹资活动现金流出小计	4,564,931.51	227,637,283.04	12,033,200.00	396,000.00
筹资活动产生的现金流量净额	-2,484,931.51	2,034,752,951.12	2,400,533,199.23	1,126,538,561.96
四、汇率变动对现金的影响	-	—	—	—
五、现金及现金等价物净增加额	267,039,492.81	-2,223,645,011.58	2,334,120,637.45	444,749,326.88
加：期初现金及现金等价物余额	3,140,526,709.76	5,364,171,721.34	3,030,051,083.89	2,585,301,757.01
六、期末现金及现金等价物余额	3,437,563,408.33	3,140,526,709.76	5,364,171,721.34	3,030,051,083.89

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

项 目	2015.3.31	2014.12.31	2013.12.31	2012.12.31
流动资产：
货币资金	605,121,023.48	247,348,353.59	1,848,954,261.70	627,616,113.33
应收账款	25,650,014.37	15,518,596.10	10,733,271.04	22,265,133.33
预付款项	65,548,475.30	27,597,498.30	77,099,400.00	83,934,045.92
应收股利	889,000,000.00	889,000,000.00	868,650,000.00	100,000,000.00
其他应收款	2,410,819,243.19	2,398,192,748.18	3,325,016,565.61	727,570,747.18
流动资产合计	3,996,138,756.34	3,577,657,196.17	6,130,453,498.35	1,561,386,039.76
非流动资产：
可供出售金融资产	202,520,559.70	202,520,559.70	202,520,559.70	149,250,000.00
持有至到期投资	1,394,870,649.33	1,114,784,816.00	766,480,000.00	523,320,000.00
长期股权投资	12,354,655,516.84	11,554,655,516.84	8,624,655,516.84	5,224,655,516.84
固定资产	24,106,592.61	24,633,235.35	26,886,835.79	22,552,072.43
无形资产	5,514,774.05	5,514,774.05	215,920,380.16	53,454,033.29
长期待摊费用	42,859,312.42	43,997,170.27	—	—
递延所得税资产	11,240,644.30	11,240,644.30	9,760,263.38	4,408,465.58
非流动资产合计	14,035,768,049.25	12,957,346,716.51	9,846,223,555.87	5,977,640,088.14
资 产 总 计	18,031,906,805.59	16,535,003,912.68	15,976,677,054.22	7,539,026,127.90
流动负债：
短期借款	1,970,090,000.00	1,139,790,000.00	1,790,630,000.00	100,000,000.00
预收款项	—	3,035,966.79	—	—
应付职工薪酬	12,200,131.37	14,348,313.42	9,862,199.42	6,110,638.44
应交税费	767,719.25	10,973,252.98	53,044,993.66	6,119,015.89
应付利息	—	23,122,620.88	19,226,032.83	—
其他应付款	3,051,138,125.11	1,862,097,998.63	1,965,694,187.50	11,945,316.08
一年内到期的非流动负债	1,029,400,000.00	1,679,400,000.00	2,692,330,000.00	521,100,000.00
流动负债合计	6,063,595,975.73	4,732,768,152.70	6,530,787,413.41	645,274,970.41
非流动负债：
长期借款	6,089,200,000.00	5,634,020,000.00	3,737,570,000.00	2,339,900,000.00
长期应付款	—	—	—	993,904,021.89
非流动负债合计	6,089,200,000.00	5,634,020,000.00	3,737,570,000.00	3,333,804,021.89
负 债 合 计	12,152,795,975.73	10,366,788,152.70	10,268,357,413.41	3,979,078,992.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本）	1,300,000,000.00	1,300,000,000.00	850,000,000.00	300,000,000.00
资本公积	4,585,037,119.82	4,699,853,849.98	4,802,770,173.85	3,210,605,782.44
盈余公积	46,423,892.01	46,423,892.01	39,365,665.24	5,074,065.37
未分配利润	-52,350,181.97	121,938,017.99	16,183,801.72	44,267,287.79
所有者权益合计	5,879,110,829.86	6,168,215,759.98	5,708,319,640.81	3,559,947,135.60
负债和所有者权益总计	18,031,906,805.59	16,535,003,912.68	15,976,677,054.22	7,539,026,127.90

2、母公司利润表

单位：元

项 目	2015年1季度	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业总收入	14,192,886.63	58,125,785.11	86,709,253.39	164,070,132.94
其他营业收入	14,192,886.63	58,125,785.11	86,709,253.39	164,070,132.94
二、营业总成本	204,874,068.09	920,751,762.52	586,728,329.45	232,228,986.72
其中：营业成本	—	12,803,578.06	4,905,431.62	—
利息支出	191,794,230.55	850,887,409.39	490,402,211.70	199,650,163.87
营业税金及附加	1,718,203.57	19,232,961.99	33,158,173.93	10,660,618.77
销售费用	7,481,185.80	54,866,791.68	31,284,026.21	—
管理费用	6,104,225.92	42,864,203.47	38,543,223.25	43,573,184.87
财务费用	-2,223,777.75	-57,536,954.61	-9,923,853.00	-17,752,289.57
资产减值损失	—	-2,366,227.46	-1,640,884.26	-3,902,691.22
投资收益（损失以“－”号填列）	16,398,981.50	928,565,672.46	879,421,229.35	104,608,312.44
汇兑收益（损失以“-”号填列）	—	—	—	—
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	-174,282,199.96	65,939,695.05	379,402,153.29	36,449,458.66
加：营业外收入	—	5,602,910.20	196,166.72	141,236.40
减：营业外支出	6,000.00	2,440,718.43	3,804,540.78	4,157,868.87
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	-174,288,199.96	69,101,886.82	375,793,779.23	32,432,826.19
减：所得税费用	—	-1,480,380.92	20,482,318.64	2,371,812.52
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	-174,288,199.96	70,582,267.74	355,311,460.59	30,061,013.67
六、其他综合收益的税后净额	—	—	—	—
七、综合收益总额	-174,288,199.96	70,582,267.74	355,311,460.59	30,061,013.67

3、母公司现金流量表

单位：元

项 目	2015年1季度	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	4,706,544.01	53,837,148.30	88,596,563.07	160,084,306.67
向其他金融机构拆入资金净增加额	635,480,000.00	232,680,000.00	5,259,530,000.00	981,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金	3,505,155,262.97	16,424,981,780.45	14,084,339,165.33	3,935,907,542.63
经营活动现金流入小计	4,145,341,806.98	16,711,498,928.75	19,432,465,728.40	5,076,991,849.30
支付给职工以及为职工支付的现金	11,185,064.59	46,892,605.82	61,713,328.12	22,822,784.83
支付的各项税费	13,580,635.88	73,630,481.72	19,852,619.90	29,396,373.80
支付其他与经营活动有关的现金	2,661,021,995.51	16,140,167,682.28	14,720,223,594.71	3,580,848,180.93

经营活动现金流出小计	2,685,787,695.98	16,260,690,769.82	14,801,789,542.73	3,633,067,339.56
经营活动产生的现金流量净额	1,459,554,111.00	450,808,158.93	4,630,676,185.67	1,443,924,509.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	13,554,166.67	158,280,800.00	58,000,000.00	943,000,000.00
取得投资收益收到的现金	16,398,981.50	908,215,672.46	110,771,229.35	23,228,312.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	—	165,272,755.00	—	—
投资活动现金流入小计	29,953,148.17	1,231,769,227.46	168,771,229.35	966,228,312.44
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	38,094,589.28	28,157,994.50	131,316,066.65	62,970,356.40
投资支付的现金	1,093,640,000.00	3,404,020,000.00	3,434,760,000.00	2,877,809,217.80
支付其他与投资活动有关的现金		25,875,000.00	—	—
投资活动现金流出小计	1,131,734,589.28	3,458,052,994.50	3,566,076,066.65	2,940,779,574.20
投资活动产生的现金流量净额	-1,101,781,441.11	-2,226,283,767.04	-3,397,304,837.3	-1,974,551,261.76
三、筹资活动产生的现金流量：
收到其他与筹资活动有关的现金	—	200,000,000.00	—	—
筹资活动现金流入小计	—	200,000,000.00	—	—
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	—	26,130,300.00	12,033,200.00	396,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金	—	—	—	—
筹资活动现金流出小计	—	26,130,300.00	12,033,200.00	396,000.00
筹资活动产生的现金流量净额	—	173,869,700.00	-12,033,200.00	-396,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	—	—	—	—
五、现金及现金等价物净增加额	357,772,669.89	-1,601,605,908.11	1,221,338,148.37	-531,022,752.02
加：期初现金及现金等价物余额	247,348,353.59	1,848,954,261.70	627,616,113.33	1,158,638,865.35
六、期末现金及现金等价物余额	605,121,023.48	247,348,353.59	1,848,954,261.70	627,616,113.33

一、合并报表的范围变化

（一）2012年度合并报表范围的变化

2012年发行人投资设立北部湾财产保险股份有限公司和北部湾金融租赁公司，2012年已将上述公司纳入合并报表范围。

（二 ）2013年度合并报表范围的变化

2013年发行人投资设立广西金控资产管理有限公司和广西金投物业服务有限公司，上述公司于2013年纳入合并报表范围。

（三）2014年度合并报表范围的变化

2014年发行人合并报表范围没有变化。

一、最近三年及一期主要财务指标

项目	2015.3.31	2014.12.31	2013.12.31	2012.12.31
流动比率	2.49	2.53	2.06	4.94
速动比率	2.29	2.32	2.04	4.89
资产负债率	61.04%	60.44%	59.32%	46.17%
应收账款周转率*	40.97	54.39	92.58	30.49
总资产周转率*	0.17	0.16	0.16	0.10
总资产报酬率*	9.08%	8.03%	7.55%	5.88%
净资产收益率*	17.82%	6.25%	5.93%	5.94%
项目	2015年1季度	2014年度	2013年度	2012年度
利息保障倍数*	3.19	1.77	2.18	2.91
贷款偿还率(%)	100.00	100.00	100.00	100.00
利息偿付率(%)	100.00	100.00	100.00	100.00
经营活动现金净流量(万元)	29,126.62	12,299.25	30,643.19	-155,295.68

注：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债

（3）资产负债率=负债总额/资产总额

（4）应收帐款周转率=报告期营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]

（5）总资产周转率=报告期营业收入/[(期初资产总计+期末资产总计)/2]

（6）总资产报酬率= (报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出)/[(期初资产总计+期末资产总计)/2]×100%

（7）净资产收益率=报告期净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]×100%

（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息支出）

（9）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

（10）利息偿付率=实际支付利息/应付利息

备注：

带“*”相关指标：2012年数据由期末相关数值代替期初期末相关数值平均数；2015年1季度数据进行了年化处理。

第五节 本次募集资金运用

一、募集资金运用计划

本期债券的发行总额不超过40亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还公司债务，调整负债结构。

发行人指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，账户实行专户管理，由托管银行进行监督。专项账户资金本息偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流，在本期债券当期付息日/本金兑付日前五个工作日发行人将还本付息的资金及时划付至在专项账户，以保证按期支付本期债券本息，托管将专项资金结算账户的资金按照与结算登记公司签订的《服务协议》中约定的划付资金时间和金额要求将当期应付债券本息按时汇入《服务协议》指定的银行账户，且发行人在资金划付后一个工作日内通知债券受托管理人。公司本期债券发行后，发行人将进一步优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。本期债券募集资金运用计划经发行人于2015年3月5日召开的2015年第八次董事会会议审议通过，发行人于2015年3月17日获得股东批复。

（一）偿还公司借款

公司拟将本期债券募集资金中的50,000.00万元用于偿还公司借款，该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司其他负债。

本期公司债券募集资金拟偿还的公司借款如下：单位：万元

序号	融资主体	融资机构	融资余额	发放时间	融资期限	到期时间	增信措施
1	广西金融投资集团有限公司	北部湾银行	50,000.00	2015.01	1年	2016.01	担保
	合计		50,000.00

（二）补充流动资金

公司拟将本期债券募集资金中的350,000.00万元用于补充流动资金。公司最近三年及一期业务发展迅速，营业收入、营业利润、净利润等各项指标呈现大幅增长态势。2012至2014年度，营业收入分别为117,289.16万元、302,788.96万元和468,105.90万元。2013年度营业收入较2012年度增长158.16%，2014年度营业收入较2013年度增长54.60%；2012至2014年度，营业利润分别为43,267.61万元、75,702.04万元和100,609.57万元，2013年度营业利润较2012年度增长74.96%，2014年度营业利润较2013年度增长32.90%；2012至2014年度，净利润分别为39,229.54万元、51,369.65万元和74,922.22万元，2013年度净利润较2012年度增长30.95%，2014年度净利润较2013年度增长45.85%。公司未来将继续推进中小企业贷款及担保业务，按照自治区党委、政府整合广西地方金融资源的战略意图，适时整合广西地方金融资源，适时参股或控股地方金融机构，做大做强地方金融产业，预计未来3-5年内，公司的收入、业务规模仍将继续增长，因此需要投入更多的营运资金以支撑公司小额贷款、融资租赁业务持续增长、保持公司在市场中的领先地位；同时，为保持在相关行业内的核心竞争优势和领先地位，公司还将继续业务模式创新、行业优秀人才引进和国内及海外市场开发等方面的投入，也将使用于日常运营所需的营运资金持续上升。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人资产负债结构的影响

本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2015年3月31日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的61.04%增加至64.55%。本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人财务成本的影响

发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。

（三）对于发行人短期偿债能力的影响

本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2015年3月末合并报表口径计算，发行人的流动比率将从发行前的2.49提高至2.90。发行人的流动比率明显提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。

综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。

第六节 备查文件

一、本募集说明书的备查文件如下：

（一）发行人2012-2014年经审计的财务报告以及2015年一季度未经审计的财务报表；

（二）法律意见书；

（三）资信评级报告；

（四）主承销商核查意见；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）2015年广西金融投资集团有限公司债券持有人会议规则；

（七）2015年广西金融投资集团有限公司债券受托管理协议。

二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：

（一）广西金融投资集团有限公司

办公地址：南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号商住楼十二层

联系人：林曦

电话号码：0771-5782036

传真号码：0771-5559261

互联网网址：http://www.gxfi.net/

（二）中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层

联系人：陈翔、王琪、赵鹏、韩闯

联系电话：010-85156429、010-65608348

传真：010-65608445

互联网网址：http://www.csc108.com

（三）国泰君安证券股份有限公司

办公地址：上海市银城中路168号29层

联系人：徐磊

联系电话：021-38676503

传真：021-50688721

互联网网址：http://www.gtja.com

三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

广西金融投资集团有限公司

2015年8月14日