招商核心价值混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2007年3月2日《关于同意招商核心价值混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金字〔2007〕55号文）核准公开募集。

　重要提示

　招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。

　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。

　基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

　本更新招募说明书所载内容截止日为2015年3月31日，有关财务和业绩表现数据截止日为2015年3月31日，财务和业绩表现数据未经审计。

　一、基金管理人

　（一） 基金管理人概况

　名称：招商基金管理有限公司

　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

　设立日期：2002年12月27日

　注册资本：人民币2.1亿元

　法定代表人：张光华

　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

　电话：（0755）83196351

　传真：（0755）83076974

　联系人：曾倩

　股权结构和公司沿革：

　招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210，000，000元）。

　2007年5月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。

　2013年8月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074号文批复同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权的55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45％。

　公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。

　招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市（代码600999）。

　公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

　（二）目前所管理基金的基本情况

　本基金管理公司目前管理四十六只共同基金，包括：招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金）、招商现金增值开放式证券投资基金、招商先锋混合型证券投资基金、招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）、招商安本增利债券型证券投资基金、招商核心价值混合型证券投资基金、招商大盘蓝筹股票型证券投资基金、招商安心收益债券型证券投资基金、招商行业领先股票型证券投资基金、招商中小盘精选股票型证券投资基金、招商全球资源股票型证券投资基金（QDII）、招商深证100指数证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）、招商安瑞进取债券型证券投资基金、深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商安达保本混合型证券投资基金、招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金、招商信用增强债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商央视财经50指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投资基金、招商保证金快线货币市场基金、招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金、招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金、招商招钱宝货币市场基金、招商招金宝货币市场基金、招商可转债分级债券型证券投资基金、招商丰利灵活配置混合型证券投资基金、招商行业精选股票型证券投资基金、招商招利1个月期理财债券型证券投资基金、招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金、招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金、招商医药健康产业股票型证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金。

　（三） 主要人员情况

　1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍：

　张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，2007 年4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。现任公司董事长。

　邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券，期间于2004年1月至2005年9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。

　金旭，女，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015年1月加入招商基金管理有限公司。现任公司总经理、董事。

　李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。

　王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。

　蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独立董事。

　孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。

　张卫华，女，1981年07月――1988年8月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部门任职；1983年11月――1988年08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988年08月――1994年11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；1994年11月――2006年02月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理； 2006年03月――2009年04月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师；2009年04月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。

　周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997年2月加入招商银行，1997年2月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年6月至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年7月至2008年7月任招商银行武汉分行副行长。2008年7月至2010年6月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持工作）。2010年6月至2012年9月任招商银行总行计划财务部总经理。2012年9月至2014年6月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014年6月至2014年12月任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014年12月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。

　江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984年北京师范大学任教；1996年国际商报跨国经营导刊副主编；2003年中国金融家主编助理；2005年钱经杂志主编；2008年加入招商基金，现任市场部总监、公司监事。

　庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；1997年加入招商银行总行电脑部；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。

　罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理，副总监，现任产品研发部总监、公司监事。

　王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华林证券有限责任公司总裁，2007年加入招商证券股份有限公司。2007年9月至2010年3月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资产管理有限公司董事、招商资产管理(香港)有限公司董事。

　欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书兼代理督察长，兼任招商财富资产管理有限公司董事。

　2、本基金基金经理介绍

　郭锐，男，硕士。2007年7月起先后任职于易方达基金管理有限公司及华夏基金管理有限公司，任行业研究员，从事钢铁、有色金属、建筑建材等行业的研究工作。 2011年加入招商基金管理有限公司，曾任首席行业研究员、助理基金经理，现任招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2012年7月10日至今），招商核心价值混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2015年2月10日至今）及招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理（管理时间：2015年4月1日至今）。

　本基金历任基金经理包括：程国发先生，管理时间为2007年3月30日至2008年3月20日。黄顺祥先生，管理时间为2008年6月19日至2009年6月24日。张冰先生，管理时间为2007年3月30日至2011年7月28日。张力先生，管理时间为2009年8月27日至2011年12月21日。赵龙先生，管理时间为2011年11月25日至2014年1月29日。吴渭先生，管理时间为2014年1月29日至2015年2月28日。

　3、投资决策委员会成员：

　公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、交易部总监路明。

　4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　二、基金托管人

　（一）基金托管人基本情况

　名称：中国工商银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　成立时间：1984年1月1日

　法定代表人：姜建清

　注册资本：人民币349,018,545,827元

　联系电话：010-66105799

　联系人：蒋松云

　（二）主要人员情况

　截至2014年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工207人，平均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

　（三）基金托管业务经营情况

　作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014年12月，中国工商银行共托管证券投资基金407只。自2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的45项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

　三、相关服务机构

　（一）基金份额销售机构

　本基金的申购、赎回及转换等日常业务的办理机构为本基金管理人的各个直销机构和本基金管理人委托的代销机构（包括中国工商银行股份有限公司、招商银行股份有限公司以及本基金管理人委托的其他代销机构）。

　1.直销机构：招商基金管理有限公司

　招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）

　招商基金网上交易平台

　交易网站：www.cmfchina.com

　交易电话：400-887-9555（免长途话费）

　电话：（0755）83195018

　传真：（0755）83199059

　联系人：李涛

　招商基金华东机构理财中心

　地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦1601室

　电话：（021）58796636

　联系人： 王雷

　招商基金华南机构理财中心

　地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23楼

　电话：（0755）83190452

　联系人：刘刚

　招商基金养老金及华北机构理财中心

　地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座2层西侧 207-219单元

　电话：（010）66290540

　联系人：刘超

　招商基金直销交易服务联系方式

　地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦23层招商基金市场部客户服务中心

　电话：（0755）83196359 83196358

　传真：（0755）83196360

　备用传真：（0755）83199266

　联系人：贺军莉

　2. 代销机构：中国工商银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　法定代表人：姜建清

　电话：95588

　传真：010-66107914

　联系人：杨菲

　3. 代销机构：招商银行股份有限公司

　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

　法定代表人：李建红

　电话：（0755）83198888

　传真：（0755）83195050

　联系人：邓炯鹏

　4. 代销机构：中国农业银行股份有限公司

　注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

　法定代表人：刘士余

　电话：95599

　传真：（010）85109219

　联系人：唐文勇

　5. 代销机构：中国银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　法定代表人：田国立

　电话：95566

　传真：（010）66594853

　联系人：张建伟

　6. 代销机构：中国建设银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　法定代表人：王洪章

　电话：010－66275654

　传真：010－66275654

　联系人：王琳

　7. 代销机构：交通银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

　法定代表人：牛锡明

　电话：（021）58781234

　传真：（021）58408483

　联系人：曹榕

　8. 代销机构：中信银行股份有限公司

　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

　法定代表人：常振明

　电话：95558

　传真：（010）65550827

　联系人：廉赵峰

　9. 代销机构：中国光大银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

　法定代表人：唐双宁

　电话：95595

　传真：（010）63636248

　联系人：朱红

　10. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　法定代表人：吉晓辉

　电话：（021）61618888

　传真：（021）63604199

　联系人：高天

　11. 代销机构：中国民生银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　法定代表人：洪崎

　电话：95568

　传真：（010）58092611

　联系人：王继伟

　12. 代销机构：北京银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

　法定代表人：闫冰竹

　电话：95526

　传真：010-66226045

　联系人：孔超

　13. 代销机构：华夏银行股份有限公司

　注册地址：北京市东城区建国门内大街22号

　法定代表人：吴建

　电话：（010）85238667

　传真：（010）85238680

　联系人：郑鹏

　14. 平安银行股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路５０４７号

　法定代表人：孙建一

　电话：95511-3

　传真：（021）50979507

　联系人：张莉

　15. 代销机构：包商银行股份有限公司

　注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号

　法定代表人：李镇西

　电话：0472-5189051

　传真：0472-5189057

　联系人：刘芳

　16. 代销机构：招商证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层

　法定代表人：宫少林

　电话：（0755）82960223

　传真：（0755）82960141

　联系人：林生迎

　17. 代销机构：中信建投证券股份有限公司

　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　法定代表人：王常青

　电话：4008888108

　传真：（010）65182261

　联系人：权唐

　18. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　法定代表人：万建华

　电话：021-38676666

　传真：021-38670666

　联系人：芮敏祺

　19. 代销机构：海通证券股份有限公司

　注册地址：上海市淮海中路98号

　法定代表人：王开国

　电话：021-23219000

　传真：021-23219100

　联系人：金芸、李笑鸣

　20. 代销机构：广发证券股份有限公司

　注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

　法定代表人：孙树明

　电话：（020）87555888

　传真：（020）87555417

　联系人：黄岚

　21. 代销机构：中国银河证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　法定代表人：陈有安

　电话：（010）66568450

　传真：（010）66568990

　联系人：宋明

　22. 代销机构：申万宏源证券有限公司

　注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层@法定代表人：李梅

　电话：021-33389888

　传真：021-33388224

　联系人：曹晔

　23. 代销机构：平安证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　法定代表人：杨宇翔

　电话：（0755）22626391

　传真：（0755）82400862

　联系人：郑舒丽

　24. 代销机构：长城证券有限责任公司

　注册地址：深圳福田区深南大道6088号特区报业大厦14、16、17楼

　法定代表人：黄耀华

　联系电话：（0755）83516289

　传真：（0755）83515567

　联系人：刘阳

　25. 代销机构：财富证券有限责任公司

　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　法定代表人：蔡一兵

　电话：（0731）4403319

　传真：（0731）4403439

　联系人：郭磊

　26. 代销机构：湘财证券股份有限公司

　注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　法定代表人：林俊波

　电话：（021）68634518-8503

　传真：（021）68865680

　联系人：钟康莺

　27. 代销机构：安信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　法定代表人：牛冠兴

　电话：0755-82825551

　传真：0755-82558355

　联系人：余江

　28. 代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券）

　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　法定代表人：杨宝林

　电话：（0532）85022326

　传真：（0532）85022605

　联系人：吴忠超

　29. 代销机构：中信证券股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　法定代表人：王东明

　电话：010-60838696

　传真：010-60833739

　联系人：顾凌

　30. 代销机构：国信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　法人代表人：何如

　电话：0755-82130833

　传真：0755-82133952

　联系人：齐晓燕

　31. 代销机构：兴业证券股份有限公司

　注册地址：福州市湖东路268号

　法定代表人：兰荣

　电话：（021）38565785

　传真：（021）38565955

　联系人：谢高得

　32. 代销机构：长江证券股份有限公司

　注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

　法定代表人：杨泽柱

　电话：（027）65799999

　传真：（027）85481900

　联系人：奚博宇

　33. 代销机构：中银国际证券有限责任公司

　注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

　法定代表人：平岳

　电话：（021）68604866

　传真：（021）50372474

　联系人：王炜哲

　34. 代销机构：申万宏源西部证券有限公司

　注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

　法定代表人：许建平

　电话：（010）88085858

　传真：（010）88085195

　联系人：李巍

　35. 代销机构：信达证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层

　法定代表人：张志刚

　电话：（010）63081000

　传真：（010）63080978

　联系人：唐静

　36. 代销机构：华福证券有限责任公司

　注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

　法定代表人：黄金琳

　电话：(0591)87383623

　传真：(0591)87383610

　联系人：张腾

　37. 代销机构：国海证券股份有限公司

　注册地址： 广西桂林市辅星路13号

　法定代表人：何春梅

　电话：(0755)83709350

　传真：(0755)83704850

　联系人：牛孟宇

　38. 代销机构：天相投资顾问有限公司

　注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　法定代表人：林义相

　电话：010-66045608

　传真：010-66045527

　联系人：林爽

　39. 代销机构：华泰证券股份有限公司

　注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　法定代表人：吴万善

　电话：0755-83290978

　传真：（025）84579763

　联系人：陈志军

　40. 代销机构：大通证券股份有限公司

　注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、39层

　法定代表人：李红光

　电话：0411-39991807

　传真：0411-39673214

　联系人：谢立军

　41. 代销机构：中航证券有限公司

　注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　法定代表人：杜航@电话：0791-86768681

　传真：0791-86770178

　联系人：戴蕾

　42. 代销机构：华融证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街8号

　法定代表人： 宋德清

　电话：010-58568235

　传真：010-58568062

　联系人： 黄恒

　43. 代销机构：华宝证券有限责任公司

　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　法定代表人：陈林

　电话：021-68777222

　传真：021-68777822

　联系人：刘闻川

　44. 代销机构：方正证券股份有限公司

　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层@法定代表人：雷杰

　联系人：徐锦福

　电话：010-57398062

　传真：010-57308058

　45. 代销机构:齐鲁证券有限公司

　注册地址：山东省济南市经十路20518号

　法定代表人：李玮

　电话：0531-68889155

　传真：0531-68889752

　联系人：吴阳

　46. 代销机构：国元证券股份有限公司

　注册地址：中国安徽省合肥市梅山路18号

　法定代表人：蔡咏

　电话：0551-62246273

　传真：0551—62207773

　联系人：陈琳琳

　47. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司

　注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号

　法定代表人：贾绍君

　电话：021－36533016

　传真：021－36533017

　联系人：汪尚斌

　48. 代销机构：山西证券股份有限公司

　注册地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

　法定代表人：侯巍

　电话：0351－8686659

　传真：0351－8686619

　联系人：郭熠

　49. 代销机构：华安证券股份有限公司

　注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

　法定代表人：李工

　电话： 0551-5161666

　传真： 0551-5161600

　联系人：甘霖

　50. 代销机构：东兴证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　法定代表人：徐勇力

　电话：010-66555316

　传真：010-66555246

　联系人： 汤漫川

　51. 代销机构：中山证券有限责任公司

　注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

　法定代表人：黄扬录

　电话：0755-82570586

　传真：0755-82940511

　联系人：罗艺琳

　52. 代销机构：广州证券股份有限公司

　注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

　法定代表人：邱三发

　电话：020-88836999

　传真：020-88836654

　联系人：林洁茹

　53. 代销机构：东海证券股份有限公司

　注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

　法定代表人：朱科敏

　电话：021-20333333

　传真：021-50498851

　联系人：王一彦

　54. 代销机构：华龙证券有限责任公司

　注册地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

　办公地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼

　法定代表人：李晓安

　电话：0931-4890208

　传真：0931-4890628

　联系人：邓鹏怡

　55. 代销机构：恒泰证券股份有限公司

　注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

　法定代表人：庞介民

　联系人：魏巍

　电话：0471-4974437

　传真：0471-4961259

　56. 代销机构：渤海证券股份有限公司

　注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

　法定代表人：王春峰

　电话：022-28451861

　传真：022-28451892

　联系人：王兆权

　57. 代销机构：民生证券有限责任公司

　注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层

　法定代表人：岳献春

　电话：010-85127622

　传真：010-85127917

　联系人：赵明

　58. 代销机构：万和证券有限责任公司

　注册地址：海口市南沙路49号通信广场二楼

　法定代表人：朱治理

　电话：0755-82830333

　传真：0755-25161630

　联系人：黎元春

　59. 代销机构：东吴证券股份有限公司

　注册地址：苏州工业园区星阳街5号

　法定代表人：吴永敏

　电话：0512-65581136

　传真：0512-65588021

　联系人：方晓丹

　60. 代销机构：五矿证券有限公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心办公楼47层01单元

　法定代表人：张永衡

　电话：0755-23902400

　传真：0755-82545500

　联系人：赖君伟

　61. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）

　注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　法人代表：沈强

　电话：0571-87112507

　传真：0571-8571377

　联系人：王霈霈

　62. 代销机构：中国中投证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　法定代表人：龙增来

　电话：0755-82023442

　传真：0755-82026539

　联系人：刘毅

　63. 代销机构：国金证券股份有限公司

　注册地址：成都市青羊区东城根上街95号

　法定代表人：冉云

　电话：028-86690070

　传真：028-86690126

　联系人：刘一宏

　64. 代销机构： 国都证券有限责任公司

　注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　法定代表人： 常喆

　电话：010-84183333

　传真：010-84183311-3142

　联系人：张睿

　65. 代销机构：西南证券股份有限公司

　注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

　法定代表人：余维佳

　电话：023-63786141

　传真：023-63786212

　联系人：张煜

　66. 代销机构：浙商证券股份有限公司

　注册地址：浙江省杭州市杭大路1号

　办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6-7

　法定代表人：吴承根

　电话：021-64718888

　传真：021-64713795

　联系人：李凌芳

　67. 代销机构：英大证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　法定代表人：吴骏

　联系人电话：0755-83007159

　联系人传真：0755-83007034

　联系人：吴尔晖

　68. 代销机构：华鑫证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

　法定代表人：洪家新

　联系人：陈敏

　电话：021-64339000-807

　传真：021-64333051

　69. 代销机构：东北证券股份有限公司

　注册地址：长春市自由大路1138号

　法定代表人：杨树财

　联系电话：0431-85096517

　传真：0431-85096795

　联系人：安岩岩

　70. 代销机构：新时代证券有限责任公司

　注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

　法定代表人：刘汝军

　联系人：卢珊

　电话：010-83561072

　传真：010-83561094

　71. 代销机构：天源证券有限公司

　注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

　法定代表人：林小明

　电话：0755-33331188

　传真：0755-33329815

　联系人：聂晗

　72. 代销机构：第一创业证券股份有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

　法定代表人：刘学民

　联系人：崔国良

　电话：0755-25832583

　传真：0755-25831718

　73. 代销机构：中国民族证券有限责任公司

　注册地址： 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 ? ?

　法定代表人：赵大建

　电话：59355941

　传真：56437030

　联系人：李微

　74. 代销机构：中国国际金融有限公司

　注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　法定代表人：金立群

　联系人：蔡宇洲

　电话：010-65051166

　传真：010-65051166

　75. 代销机构：万联证券有限责任公司

　注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

　法定代表人：张建军

　电话：020-38286588

　传真：020-38286588

　联系人： 王鑫

　76. 代销机构：太平洋证券股份有限公司

　注册地址： 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层

　法定代表人： 李长伟

　电话：010-88321613

　传真：010-88321763

　联系人： 谢兰

　77. 代销机构：大同证券经纪有限责任公司

　注册地址：大同市城区迎宾街15 号桐城中央21 层

　法定代表人：董祥

　联系电话：0351-4130322

　传真：0351-4130322

　联系人：薛津

　78. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　法人代表：张跃伟

　电话：400-820-2899

　传真：021-58787698

　联系人：敖玲

　79. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　法人代表：薛峰

　电话：（0755）33227950

　传真：（0755）82080798

　联系人：童彩平

　80. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司

　注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　法人代表：陈柏青

　电话：（0571）28829790

　传真：（0571）26698533

　联系人：张裕

　81. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司

　注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　法人代表：闫振杰

　电话：（010）62020088

　传真：（010）62020088-8802

　联系人：王婉秋

　82. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

　法人代表：汪静波

　电话：400-821-5399

　传真：（021）38509777

　联系人：方成

　83. 代销机构：上海好买基金销售有限公司

　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　法人代表：杨文斌

　电话：（021）58870011

　传真：（021）68596916

　联系人：张茹

　84. 代销机构：中期资产管理有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层

　法人代表：路瑶

　电话：400-8888-160

　传真：010-59539866

　联系人：朱剑林

　85. 代销机构：上海天天基金销售有限公司

　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　法人代表：其实

　电话：400-1818-188

　传真：021-64385308

　联系人：潘世友

　86. 代销机构：和讯信息科技有限公司

　注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　法人代表：王莉

　电话：400-9200-022

　传真：0755-82029055

　联系人：吴阿婷

　87. 代销机构： 浙江同花顺基金销售有限公司

　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　法人代表：凌顺平

　电话：0571-88911818

　传真：0571-86800423

　联系人：杨翼

　基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　（二）注册登记机构

　名称：招商基金管理有限公司

　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

　法定代表人：张光华

　成立日期：2002年12月27日

　电话：（0755）83196445

　传真：（0755）83196436

　联系人：宋宇彬

　（三）律师事务所和经办律师

　名称：北京市高朋律师事务所

　注册地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层

　法定代表人：王磊

　电话：（010）59241188

　传真:（010）59241199

　经办律师：王明涛、李勃

　联系人:王明涛

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

　注册地址：上海市延安东路222号30楼

　法定代表人：卢伯卿

　电话：（021）61418888

　传真：（021）63350177

　经办注册会计师：曾浩、吴凌志

　联系人: 曾浩

　四、基金的名称：招商核心价值混合型证券投资基金

　五、基金类型：混合型

　六、基金的投资目标：

　运用核心价值选股模型，发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，通过动态的资产配置，增加组合的超额收益，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。

　七、基金的投资策略

　本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产配置，以尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。

　1、资产配置

　本基金管理人将根据市场环境的阶段性或趋势性变化，适时动态调整基金资产在股票等权益类资产、债券及现金等固定收益资产之间的配置比例。

　本基金的资产配置比例如下表所示。

　■

　其中：权证投资比例不超过基金资产净值的3％，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。

　2、股票投资策略

　本基金认为，从长期来看，上市公司的内在价值是决定其股票价格的最终因素，只有当股票价格低于其内在价值时进行投资才能从根本上降低基金的投资风险，为投资者创造超额收益。本基金采取自下而上的方法，以深入的基本面研究为基础，精选价值被低估、具备持续为股东创造剩余收益能力的企业，构建投资组合，以寻求超越业绩基准的超额收益。

　深入的公司研究和分析是发掘优质股票的核心。本基金管理公司研究人员通过定量和定性的筛选，得出对公司质量、盈利能力、成长能力等全方位的评价，构建公司级别的股票池，在此基础上本基金运用核心价值选股模型，进一步发掘出符合本基金投资理念的价值被市场低估的公司构建股票组合，并实时进行风险监控，对组合进行优化调整。

　（１）第一步：通过定量和定性分析，形成公司股票池。

　本基金利用本基金管理人的股票筛选模型、股票定量分析系统（PFG系统）和股票定性分析系（SRS系统），采取定量分析和定性分析两种方法，分别从价值、成长两个方面对个股进行深度的基本面分析。

　A．股票初选

　股票筛选模型是本公司自主开发的进行股票初步筛选的量化模型。该模型选取了代表股票流动性和公司盈利增长与估值的简单指标，包括流动性、每股收益增长率、市盈率等核心指标，对全部上市公司进行评分、排序并筛选。股票筛选模型是一个优化投资过程的手段，并不根据排名做投资决定。

　B．定量分析

　本公司采用PFG模型进行股票的定量分析。PFG模型的参数选取有很强的灵活性，但通常情况下，PFG模型主要是以资产质量、利润增长和价值几个方面为对股票进行筛选，考核的主要指标，在资产质量方面，主要包括资产负债率、固定资产周转率、流动资产周转率、利息保障倍数、自由现金流水平等指标；在盈利能力方面，主要包括净资产收益率、主营业务利润率等指标；在成长性方面，主要包括主营业务收入增长率、每股收益增长率、每股销售收入增长率等等。

　C．定性分析

　本基金利用本基金管理人的股票定性分析平台SRS股票评级系统对公司备选股票池中的股票进行基本面的定性分析。SRS股票评级系统通过对公司的短期增长和长期增长、竞争环境、管理能力、资本结构等等方面的因素对上市公司进行全面系统的评价分析。SRS建立了一套有纪律的公司分析检讨步骤，对不同行业、不同公司的研究采用统一的评价标准，使得股票评级具有可比较性和一致性。

　（2）第二步：运用核心价值选股模型，选出本基金拟投资的股票。

　本基金运用了本基金管理人专门开发的核心价值选股模型。该模型以剩余收益理论体系为理论指导，以剩余收益估值模型（Residual Income Model）为核心内容，综合利用ROE-COE、ROE*ｇ、P/V０等代表剩余收益的价值指标、成长性指标以及剩余收益的估值指标，来挑选本基金管理人认为价值被低估的优质股票。

　剩余收益是指公司的净利润与股东所要求的报酬之差。在剩余收益模型中，公司价值被定义为：

　■

　（3）第三步：模拟组合的构建及组合调整。

　A、依据行业配置策略报告对组合进行行业配置调整。

　应用上述方法及模型选择出来的股票，完全是通过自下而上的方法得到的结果，可能导致模拟组合在单个行业的股票集中度过高，行业配置不够分散。因此本基金需要根据经济周期、市场形势的变化以及本基金管理人对未来行业发展的判断，对组合的行业配置进行适当的调整。

　B、运用跟踪误差指标进行风险评估和控制。

　风险度量除了常用的夏普比例、信息比例等指标外，本基金主要运用跟踪误差指标进行风险评估和控制。

　（4）第四步：投资组合的执行。

　3、债券投资策略

　（1）货币市场工具投资

　在本基金的货币市场工具的投资过程中，将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资收益。

　（2）债券（不含可转债）投资

　在本基金的债券（不含可转债）投资过程中，本基金管理人将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

　本基金所采取的主动式投资策略涉及债券组合构建的三个步骤：确定债券组合久期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券。其中，每个步骤都采取特定的主动投资子策略，以尽可能地控制风险、提高基金投资收益。

　（3）可转债投资

　对于本基金可转债的投资，本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。

　4、权证投资策略

　本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。

　本基金对权证的投资将严格遵守监管部门关于权证投资的相关规定。

　八、业绩比较基准：

　本基金的投资基准为：65％×沪深300指数＋35％×中信标普国债指数。

　九、风险收益特征：

　本基金为主动管理的混合型基金，在证券投资基金中属于中等风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。

　十、投资组合报告

　招商核心价值开放式证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本投资组合报告所载数据截至2015年3月31日，来源于《招商核心价值混合型证券投资基金2015年第1季度报告》。

　1、报告期末基金资产组合情况

　■

　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货合约。

　9.2本基金投资股指期货的投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　10.1本期国债期货投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　10.3本期国债期货投资评价

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　11、投资组合报告附注

　11.1报告期内基金投资的前十名证券除正邦科技（股票代码002157）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　2014年7月31日，深交所公告称，正邦科技（股票代码002157）及公司事长周健、总经理程凡贵、财务总监周定贵、董事会秘书孙军，在2014年度净利润与披露的业绩预告、业绩快报差异较大，且盈亏性质发生变化，未及时准确披露业绩修正公告，未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务。鉴于此，深交所决定对公司及上述人员给予通报批评处分。

　对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好养殖行业正处于价格的上行周期，公司盈利改善，经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。

　11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

　11.3其他资产构成

　■

　11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　十一、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　十二、基金的费用

　（一）与基金运作有关的费用

　1、与基金运作有关的费用列示：

　（1）基金管理人的管理费；

　（2）基金托管人的托管费；

　（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　（5）基金份额持有人大会费用；

　（6）基金的证券交易费用；

　（7）银行汇划费用；

　（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　2、基金管理费

　本基金的基金管理费年费率为1.5％，即基金管理费按前一日基金资产净值的1.5％年费率计提。计算方法如下：

　H＝E×1.5％÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　3、基金托管费

　本基金的基金托管费年费率为0.25%，即基金托管费按前一日基金资产净值的0.25％年费率计提。计算方法如下：

　H=E×0.25%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　4、上述（3）到（8）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　5、下列费用不列入基金费用：

　（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　６、基金管理费和基金托管费的调低：基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，经中国证监会核准后在新费率实施前三个工作日按照信息披露有关规定予以公告，无须召开基金份额持有人大会。

　（二）与基金销售有关的费用

　1、基金的申购费用

　本基金的申购费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“六、基金份额的申购、赎回和转换”相应部分。

　2、基金的赎回费用

　本基金的赎回费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“六、基金份额的申购、赎回和转换”相应部分。

　3、基金的转换费用

　本基金的转换费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“六、基金份额的申购、赎回和转换”相应部分。

　4、基金管理人可以调整申购、赎回和转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前2个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率，不晚于优惠活动实施日公告。

　十三、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2014年11月12日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充。

　本次主要更新的内容如下：

　1、在“三、基金管理人”部分，更新了“（二）目前所管理基金的基本情况” 、“（三）主要人员情况”。

　2、在“四、基金托管人”部分，更新了 “（一）基金托管人基本情况”、“（二）主要人员情况”、“（三）基金托管业务经营情况”。

　3、在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。

　4、在“九、基金的投资”部分，更新了“（十）基金投资组合报告”。

　5、更新了“十、基金的业绩”。

　6、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”。

　7、更新了“二十二、其他应披露事项”。

　招商基金管理有限公司

　2015年5月12日

　关于招商沪深300地产等权重指数分级

　证券投资基金变更场内基金简称的公告

　招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）根据《中国人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规的规定、《招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）、《招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书》等相关法律文件的约定，本公司决定自2015年5月14日起将招商300地产A份额（代码：150207）的场内简称“300地产A”更名为“地产A端”，招商300地产B份额（代码：150208）的场内简称“300地产B”更名为“地产B端”。

　按照基金合同的约定，本次基金更名对基金持有人利益无实质性不利影响，且不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化，不需要召开持有人大会。

　如有疑问，请拨打客户服务热线：400-887-9555（免长话费），或登陆网站www.cmfchina.com获取相关信息。

　招商基金管理有限公司

　2015年5月12日

　关于招商沪深300高贝塔指数分级证券

　投资基金变更场内基金简称的公告

　招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）根据《中国人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规的规定、《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）、《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金招募说明书》等相关法律文件的约定，本公司决定自2015年5月14日起将招商300高贝塔份额（基金代码：161718）的场内简称“300高贝”更名为“高贝分级”，招商300高贝塔A份额（基金代码：150145）的场内简称“300高贝A”更名为“高贝塔A”，招商300高贝塔B份额（基金代码:150146）的场内简称“300高贝B”更名为“高贝塔B”。

　按照基金合同的约定，本次基金更名对基金持有人利益无实质性不利影响，且不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化，不需要召开持有人大会。

　如有疑问，请拨打客户服务热线：400-887-9555（免长话费），或登陆网站www.cmfchina.com获取相关信息。

　招商基金管理有限公司

　2015年5月12日

　招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与官网直销平台实施费率优惠活动延期的公告

　为答谢广大投资者的信任与支持,进一步降低投资者交易成本，招商基金管理有限公司（以下简称：“本公司”）决定对投资者通过本公司官网直销平台将招商招钱宝货币A基金转换转出至旗下部分基金实施费率优惠活动的结束时间进行延期。

　现将有关事项公告如下：

　一、适用投资者

　开立有本公司官网直销交易账户、且已开通本公司官网直销网上交易业务的投资者。

　二、适用基金范围

　本公司所管理的已开通官网直销网上交易转换业务且可由招商招钱宝货币A基金转出、申购费率不为零的开放式基金。参加活动基金名单如下：

　■

　三、费率优惠活动方案

　投资者通过本公司官网直销网上交易系统将招商招钱宝货币A基金转换转出至以上适用基金时，转换优惠费率为转入基金最新公告中披露的原申购费率的10%；原申购费率为固定费用的，则执行该基金原申购费率。

　四、优惠活动时间

　原定于2015年5月11日结束该活动，现延长活动时间，具体结束时间将另行公告。

　五、投资者可通过以下途径咨询有关详情

　1、招商基金管理有限公司网站：www.cmfchina.com@2、招商基金管理有限公司客服电话：400-887-9555

　六、本公司可根据有关规定对上述优惠费率、适用支付渠道、优惠活动时间等进行调整，并另行公告。

　七、风险提示

　1、投资人应当认真阅读拟投资基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件及各销售机构基金定投、网上交易系统业务规则等信息，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相匹配。

　2、招商基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。

　特此公告。

　招商基金管理有限公司

　二〇一五年五月十二日

　招商基金管理有限公司

　关于旗下基金估值变更的公告

　招商基金管理有限公司（以下简称“我公司”）旗下基金所持有的京新药业（002020）和红日药业(300026)分别于2015年4月16日、2015年4月7日起停牌。

　根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（第[2008]38号）和基金合同的相关约定，本公司经与基金托管人、会计师事务所协商一致，决定自2015年5月11日起，对旗下证券投资基金所持有的上述股票采用“指数收益法”进行估值。

　待该股票复牌且其交易体现了活跃市场交易特征后，将恢复按市价估值方法进行估值，届时不再另行公告。敬请投资者予以关注。

　风险提示：

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本公司管理的基金时应认真阅读基金合同和招募说明书。

　特此公告并提示。

　招商基金管理有限公司

　2015年5月12日