本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　云南云维股份有限公司（以下简称：“公司”）于2015 年4月8日（星期三）上午10：00-11：30，通过上海证券交易所“上证e互动平台” （http://sns.sseinfo.com）的“上证 e 访谈”栏目召开投资者说明会，就投资者关注的终止重大资产重组事项进行了沟通与交流。

　一、本次说明会召开情况

　2015年4月4日，公司发布了《关于终止重大资产重组事项召开投资者说明会预告公告》（2015-018号）。

　2015年4月8日，公司董事长兼总经理凡剑先生、副总经理兼董事会秘书李斌先生、副总经理兼财务负责人缪和星先生、独立财务顾问代表出席了本次投资者说明会，与投资者进行了互动交流和沟通，并在有效时间内就投资者普遍关注的问题进行了回答。

　二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况

　投资者在说明会上（“上证e互动平台”）以及电话等方式提出普遍关心的问题给与了回答，主要问题及答复整理如下：

　1．投资者提问：终止重大资产重组事项，为什么还筹划非公开发行股票？资金干什么用？

　回答：您好！感谢您的提问，旨在为促进公司发展，保障股东利益，公司决定启动筹划非公开发行股票事宜。关于本次非公开发行股票事项请关注公司后续相关公告，谢谢。

　2．投资者提问：为什么停牌时间这么长？

　回答：您好！感谢您的提问，本次停牌时间比较长，主要原因是本次交易涉及资产范围较广、程序较为复杂、工作量较大，标的资产涉及政府审批较多，需要沟通协商的事项较多，需要反复讨论。

　3．投资者提问：公司是否有重新启动重组的可能？

　回答：根据相关规定，公司承诺在披露投资者说明会召开情况公告后的6个月内，不再筹划重大资产重组事项。6个月之后，公司将根据公司的实际情况以及市场变化情况，适时做出相应决定，并及时履行信息披露义务。

　4．投资者提问：公司本次重组是否心血来潮？如果焦化行业长期低迷公司该如何应对？

　回答：公司本次重组和停牌相关程序严格按照监管的有关规定进行，筹划本次重组是根据行业情况和公司自身实际情况谨慎做出的，公司的产业结构需要向上游拓展，2014年公司深受原煤供应不足，价格相对偏高困扰，筹划注入优质煤炭资源是公司发展的客观需要，可以稳定原料供应，降低生产成本，提升公司主要产品的盈利能力。

　5．投资者提问：重组失败，是不是和，和军被查有关系？

　回答：实控人董事长被查属个人行为，对本次重大资产重组没有产生影响。重组期间，公司及各方相关人员都积极努力沟通协商推进重组进程，重组并没有因实控人董事长的问题而产生困难，终止重组事项完全是因为重组范围内涉及的煤矿资产证照存在诸多需要审批及变更事项，无法在预计的时间内完成审批变更，经反复沟通和审慎考虑后做的决定。

　6．投资者提问：请问本次重组的停牌是否草率了？停牌这么长时间没有成功的原因？

　回答：本次重组停牌相关程序严格按照监管的有关规定进行，停牌后，公司及实际控制人及相关方做了大量工作，组织召开了多次专题会议和常规例会，与相关政府主管部门进行了沟通，努力推进本次重组相关工作，但由于本次交易的复杂度较高，重组范围中涉及的煤矿资产证照存在诸多需要审批及变更事项，所需时间较长，经与相关政府主管部门反复沟通后，无法在预计的时间内完成审批变更，公司本着审慎原则，决定终止本次重组。

　7．投资者提问：作为云维的一个小小股民，持有云维已经好多年了，虽然近期公司业绩不是很理想，但依然对你留有感情。近段时间，云南多数上市公司进行国企改革，我对公司国资国企改革还是抱有较大预期的。另外，希望公司之后多为投资者考虑，加强投资者交流，而我也依然坚定持有。

　回答：感谢您对公司支持和关注。公司作为云南省重点企业，高度关注国资改革相关动态，也在根据公司发展的需求，积极研究和探讨参与国资改革的途径和方式。公司将继续以电话、电子邮件、互动易平台等多种方式和渠道回复投资者提问，并将投资者对公司发展的意见和建议反馈至公司管理层，切实保护投资者权益。

　8．投资者提问：公司非公开发行股票具体事项可否透露？停牌十天后可否如期复牌？

　回答：您好！感谢您的提问，关于非公增发具体事项请关注公司后续公告。按照公司公告，公司将于4月7日继续停牌，并承诺停牌时间不超过10个交易日（含停牌当日）公告筹划结果并复牌。

　9．投资者提问：说关于这次重组为什么选择注入煤炭资产？

　回答：您好！感谢您的提问，公司的主营是以煤炭为原料的煤化工产业，公司自主煤炭供给占比很低，通过注入煤矿资产可以提高自给率，整合产业上下游，降低生产成本，从而提升经营效益。

　10．投资者提问：终止重组对公司目前经营有何影响？

　回答：资产注入是基于完善公司现有的业务，整合上下游产业链，降低企业生产成本，提升公司传统业务的盈利水平。在重组推进期间，公司各项生产经营工作有序推进，此次终止重组不会对公司经营产生影响。

　11．投资者提问：请问公司未来战略布局是什么？

　回答：公司将不断促进其转型升级，走精细化管理、专业化发展道路。同时，公司将积极探索向上游延伸产业链提升煤炭自给率，向下游延伸产业链提升产品附加值，发展循环经济通过开拓上下游资源、挖掘新的利润点，从而增强公司的综合抗风险能力、提升公司产品市场竞争力，增强公司的盈利能力。

　12．投资者提问：开盘后对我们投资者盈利影响如何？

　回答：二级市场的股价波动属于市场行为，公司不能也无法控制。本次筹划的非公开发行若顺利实施后能够为公司的发展注入活力、增厚公司的资产、改善财务状况，增强公司应对风险的能力，为后期公司的资本运作提供时间和空间。

　公司对长期以来关心、支持本公司发展，积极提出建议的投资者表示衷心的感谢。公司欢迎投资者朋友来电、来函、来访，与公司进行沟通、交流或实地参观，我们真诚接受大家的监督！同时，公司对本次较长时间停牌给各位投资者造成的不便深表歉意！公司的发展离不开广大投资者的支持和鼓励。公司将全力以赴推进非公开发行股票的各项工作，以实现公司股东的利益。

　关于本公司2015年4月8日投资者说明会的具体情况，详见上海证券交易所“上证 e 互动平台，网络为：http://sns.sseinfo.com。

　特此公告。

　云南云维股份有限公司

　董事会

　2015年4月9日