一、陈曦、唐杰、陈洪良和陈洪简。

在依法变更为股份公司后，国光有限的债权债务由股份公司承继；国光有限的全部资产、业务投入股份公司。

三、有关股本的情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

公司本次发行前的总股本为6,000万股，本次拟公开发行股份（包括新股发行和股东公开发售股份）合计不超过2,000万股，发行后公司股本均为流通股。本次发行前后的股本情况如下：

■

本公司股东所持股份自愿锁定的承诺参见“第一节 重大事项提示”。

（二）发行前前十名股东的持股情况

本次发行前，本公司共有股东23名，公司前10名股东均为自然人股东，其持股情况及在公司担任职务情况如下：

■

（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

本次发行前的公司股东关联关系如下图所示：

■

四、发行人的主营业务情况

（一）发行人的主营业务

发行人主要从事植物生长调节剂、杀菌剂为主的农药制剂和水溶性肥料的研发、生产和销售业务。

（二）主要产品或服务及其用途

报告期内，公司主要产品如下：

■

（三）销售方式和渠道

公司目前的销售渠道有三类：经销商销售、直销和中国邮政销售。经销商销售主要是“公司—经销商—零售商—客户”这样一种四主体三环节的销售渠道，公司对经销商的销售主要采取的是先款后货的结算方式；直销主要面向政府采购和直接用户的批量采购；中国邮政销售是公司借助邮政物流体系销售产品。

■

公司以经销商销售渠道为主，目前经销商网络已下沉到县乡一级，县级经销商占到公司经销商总数的95%以上。公司采取技术营销模式，通过提供技术服务重点打造经销商销售渠道，同时帮助农民提高种植水平，指导农民科学合理用药。

（四）主要原材料

公司所需原材料主要为：各种用于生产农药原药的化工原料，生产农药制剂的原药、助剂、填料及包装物，生产水溶性肥料的基础肥料、氨基酸和微量元素。其中化工原料主要有哌啶、一氯甲烷、乙二胺、氯乙酸等；农药原药主要有三十烷醇、氯吡脲、乙烯利、多效唑、多菌灵、三唑酮等原药；基础肥料主要有尿素、磷酸二氢钾、硫酸钾、硝酸钾等，微量元素主要有硼酸、氯化锌、硫酸亚铁、硫酸铜、硫酸锰等。

（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

报告期内，公司主要产品的产销量快速增长。在植物生长调节剂方面，根据中国农药工业协会统计，2012年公司植物生长调节剂制剂在国内的销售额排名第一，植物生长调节剂原药及制剂的销售额排名全国第三。截至2014年12月31日，公司拥有12种植物生长调节剂原药登记证、28种制剂登记证，是国内植物生长调节剂原药及制剂登记产品最多的企业。在杀菌剂方面，公司主要从事杀菌剂制剂的生产和销售，且具备杀菌剂原药代森锌、代森锰锌的生产能力，截至2014年12月31日，公司拥有3种杀菌剂原药登记证、28种制剂登记证。在水溶性肥料方面，公司主要生产含氨基酸水溶肥料和大量元素水溶肥料，同时具备生产微量元素水溶肥料和含腐植酸水溶肥料的生产能力。

五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）主要固定资产情况

截至2014年12月31日，公司固定资产原值为5,395.02万元，净值为1,973.97万元，综合成新率为36.59%，固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备、检测设备等其他设备，实际使用状况良好。

（二）房屋建筑情况

截至2014年12月31日，公司拥有36处房产，总建筑面积为21,753.25平方米，为生产、办公用房及附属设施。上述房产均已取得《房屋所有权证》，具体情况如下：

■

（三）土地使用权

截至2014年12月31日，公司共拥有九宗土地使用权：

■

（四）知识产权

1、商标

截至2014年12月31日，发行人共拥有包括“国光”“■”、“GG”、“矮丰”、“优丰”、“树动力”、“施特优”、“稀施美”等在内的注册商标共425件。

2、专利

截至2014年12月31日，发行人拥有“植物生长调节剂组合物”等34项专利，其中发明专利7项，实用新型专利24项，外观设计专利3项。

六、同业竞争和关联交易

（一）同业竞争

本次发行前，颜昌绪持有公司51%的股权，是本公司的控股股东和实际控制人。除持有本公司股权外，其仅参股成都松尔科技有限公司，持股比例为5.8%，目前该公司未从事与本公司相同或类似的业务，与公司不存在同业竞争或潜在的同业竞争。

为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司控股股东颜昌绪已出具了避免同业竞争承诺函。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）关联租赁的具体情况

报告期内，本公司及子公司国光农资向关联方成都松尔租赁办公场所、厂房、职工宿舍用于日常生产经营，具体情况如下：

■

2012年度，公司向成都松尔租赁办公场所、厂房和职工宿舍，发生的租赁交易金额共48.61万元，租赁的物业及租金标准具体情况如下：

■

2013年，公司向成都松尔租赁办公场所、厂房和职工宿舍，发生的租赁交易金额共75.83万元，租赁的物业及租金标准具体情况如下：

■

2014年，公司向成都松尔租赁办公场所、厂房和职工宿舍，发生的租赁交易金额共75.83万元，租赁的物业及租金标准具体情况如下：

■

（2）向关联方租赁的定价依据、公允性

上述租赁价格系参照成都松尔向其他非关联公司租赁物业收取的租金标准，并结合标的物业的面积、位置及配套条件等因素，由交易双方协商确定。成都松尔报告期内将厂房及办公楼租赁给其他非关联公司的情况如下：

■

经计算，2011年-2012年成都松尔将园区内厂房出租给其他非关联公司的租金标准为12.35元/月*平方米，将办公场所和职工宿舍出租给其他非关联公司的租金标准为10.94元/月*平方米。由于成都松尔出租的为非标准化房屋，在面积、装修设施、配套设备等方面存在差异，出租价格存在一定差异。成都松尔向公司出租的用于加工塑料包装物的厂房不含行吊，办公场所和职工宿舍未含装修设施，因此价格略低于出租给第三方的价格。该等关联租赁价格定价公允。

2013年及2014年成都松尔将园区内厂房出租给其他非关联公司的租金标准为厂房20元/月*平方米，办公楼15元/月*平方米。成都松尔向公司出租的厂房和办公场所与出租给非关联方的租金标准一致。

（3）解决关联租赁的措施

募投项目之一的营销服务体系建设项目，将在简阳新建一栋营销培训中心大楼，占地面积6,900平方米，主要用于国光农资的办公以及对经销商、零售商、种植大户及公司技术服务人员的培训等。该培训中心将承接目前国光农资租赁成都松尔的办公大楼功能，届时该等3,449.07平方米的办公场所租赁将得到解决。

本次募投项目建成后，公司目前位于成都松尔厂区内的包装物加工车间将整体搬迁至平泉生产基地，该等关联租赁将得到解决。

2、偶发性关联交易

（1）关联担保

2013年2月26日，公司与招商银行股份有限公司成都益都大道支行签订《人民币借款合同》（合同编号：2013年益字第1013650002号），借款金额3,000万元；借款期限为12个月，即自2013年2月28日起至2014年2月27日止；借款利率为固定利率6%。该借款由颜昌绪、颜亚奇共同为其提供信用担保，并分别与招商银行签订《最高额不可撤销担保书》，授信期间12个月。

2014年1月6日和2014年3月18日，发行人与中国建设银行股份有限公司成都铁道支行分别签订了《银行承兑协议》（合同编号：铁道支行承兑（2014）001号）和（合同编号：铁道支行承兑（2014）013号），该等银行承兑协议由颜昌绪、颜亚共同提供最高额保证担保，颜昌绪和颜亚奇分别与银行签订了《最高额保证合同》（合同编号：2013年最高额保字008号、2013年最高额保字009号），保证最高限额人民币6,000万元整，保证期间2013年10月28日至2014年10月28日。

（2）无偿受让关联方专利

公司控股股东、实际控制人颜昌绪在园林资材方面申请并获得了多项实用新型专利，为支持公司发展，将“一种用于固定树木的支撑架支座装置”等18项专利无偿转让给本公司，18项专利详见招股意向书“第六节 业务和技术”之“六、（二）3、专利”第11-28项。

（三）公司独立董事对关联交易发表的意见

公司独立董事曹承宇、魏福香、余海宗、杨玉培对报告期内公司的关联交易进行了审查并发表如下意见：“公司报告期内的关联交易公允、合法，没有损害公司及公司中小股东利益的行为。公司报告期内关联交易合同和协议的签订遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，合同条款是公允的、合理的，关联交易价格未偏离市场独立第三方的交易价格，由交易方根据市场情况及变化协商确定，不存在损害公司及其他股东利益的情形。公司为保护中、小股东的权益所采取的措施，为避免不正当交易提供了适当的法律保障”。

（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响

1、关联租赁对公司财务状况和经营成果的影响

单位：万元

■

2012年-2014年，公司向成都松尔支付租金占公司同期利润总额的0.36%、0.51%和0.52%，关联交易产生的租金占当期利润总额的比例较小，对公司本期及未来的财务状况和经营成果并不会产生重大影响。

2、偶发性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内发生的偶发性交易，主要是公司接受关联方担保和无偿受让关联方专利事项，关联担保有利于扩大公司的融资规模，缓解资金压力，受让关联方专利有利于公司业务拓展，上述关联交易符合股东、公司的长远利益，不存在损害中小股东利益的情况，不会给公司的生产经营和业绩产生负面影响。

七、董事、监事和高级管理人员

■

八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

公司控股股东、实际控制人为颜昌绪先生，颜昌绪先生在本次发行前直接持有公司51%的股份。

颜昌绪，男，大专学历，高级工程师。1948年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1984年，颜昌绪创办了公司前身——国光保鲜剂厂，1991年其研究成果“国光牌SE-02保鲜剂”被列为国家级重点科技成果，由国家科委、农业部立项，并发文向全国推荐使用，同时颜昌绪被评定为高级工程师、优秀企业家和科技带头人。历任简阳县国光保鲜剂厂厂长，四川国光实业公司董事长、总经理，四川国光农化有限公司董事长、总经理。现任四川国光农化股份有限公司董事长、技术中心主任，中国农药发展与应用协会植物生长调节剂专业委员会副主任。四川省企业联合会/四川省企业家协会第八届理事会常务理事、四川省花卉协会副会长。2013年和2014年，颜昌绪先后被评为“四川省优秀企业家”、“四川省杰出企业家”。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）简要会计报表

1、合并资产负债表

单位：元

■

■

2、合并利润表

单位：元

■

3、合并现金流量表

单位：元

■

（二）经注册会计师核验的公司最近三年非经常性损益情况

单位：元

■

（三）公司近三年的主要财务指标

■

（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

报告期内，公司资产主要由流动资产、固定资产和无形资产构成。报告期内，公司资产总额由2012年末的36,969.59万元上升至2014年末的49,556.19万元，累计增长12,586.60万元，增幅34.05%。资产规模的逐步扩张体现了公司良好的成长性。

报告期内，公司负债主要为流动负债，主要由短期借款、预收款项、应交税费、其他应付款等构成。报告期内，公司的负债总额基本保持稳定，2012年-2014年负债总额分别为10,838.57万元、13,910.35万元和8,262.85万元。

2、盈利能力分析

（1）营业收入的构成

报告期内，公司的营业收入构成如下表所示：

单位：万元

■

（2）公司报告期内主营业务收入按产品类别的构成情况如下：

单位：万元

■

公司主营业务收入主要来源于植物生长调节剂、杀菌剂和水溶性肥料三类产品，报告期内该三类产品收入均快速增长，占主营业务收入的比重超过70%。

（3）主营业务收入变动情况

2012-2014年，公司的主营业务收入分别为52,999.99万元、59,972.19万元和58,228.48万元，2013年，公司主营业务收入较上年增长13.16%；2014年主营业务收入较上年略有下降，主要系公司复合肥收入下降所致。

（4）利润的主要来源

报告期内，公司毛利结构如下：

■

2012年-2014年，植物生长调节剂、杀菌剂和水溶性肥料所实现的毛利合计均占公司毛利总额分别为81.71%、79.38%和78.21%，是公司主要的利润来源。由于近年来我国植物生长调节剂和水溶性肥料的市场需求越来越大，因此公司在这两类产品上的毛利增长幅度也较大。而杀菌剂主要为公司的常规产品，由于市场竞争品牌较多，市场竞争激烈，因此毛利相对其他两类产品较低。随着公司“作物套餐”的推广，普通复合肥和其他主营产品销售规模呈进一步扩大趋势。

受公司2014年起重点推广高毛利率的植物生长调节剂、含氨基酸水溶肥料产品的销售策略，中标政府采购规模下降，以及由于市场上复合肥销售价格下降导致低端产品竞争加剧等因素综合影响，2014年，公司植物生长调节剂销售规模增加，钾肥类产品和普通复合肥的销售规模有一定程度下降，从而导致植物生长调节剂毛利贡献增加，水溶性肥料和普通复合肥毛利贡献有所下降。

3、未来趋势的简要讨论与分析

报告期内，在主导产品市场需求快速增长的情况下，公司主营业务突出，并呈现持续稳定的增长态势，2013年主营业务收入较2012年增长13.16%。虽然受复合肥及水溶性肥料价格降低销量下降等因素影响，2014年主营业务收入较2013年略有下滑2.91%，但报告期内，公司主导产品价格稳定，产品综合毛利率保持在较高水平；报告期内，公司期间费用得到有效控制，期间费用占营业收入的比例逐渐趋于稳定；近三年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润年均为12,067.73万元，加权净资产收益率（扣除非经常性损益）保持在较高水平，2014年为34.11%，盈利能力较强。

公司管理层审慎评估了公司发展面临的各项因素后认为，公司主营业务突出，具有较强的持续盈利能力，凭借行业良好发展前景和广阔的市场空间，公司未来仍将继续保持快速、稳定的业绩增长。并期望通过本次发行募集资金，扩大生产经营规模、加大研发投入，抢占市场先机，继续保持和提高公司的核心竞争优势，进一步增强盈利能力，实现公司的持续、稳定发展。

（五）股利分配情况

1、最近三年公司股利分配政策

本公司股利分配将本着同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。股利分配采取现金、股票或法律法规许可的其他形式进行利润分配。

根据有关法律和本公司《公司章程》，依据会计师事务所审计的根据企业会计准则编制的财务报表中的累计税后可供分配利润，按下列顺序分配：（1）弥补亏损；（2）提取法定公积金10%；（3）提取任意公积金；（4）支付普通股股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。公司持有的本公司股份不参与分配利润。

2、发行人近三年股利分配情况

■

3、发行前滚存利润的分配安排

截至2014年12月31日，公司（合并报表）未分配利润为326,458,083.48元。根据2014年2月10日召开的公司2013年年度股东大会决议及2014年4月8日召开的2014年第一次临时股东大会决议，上述滚存未分配利润由公司上市后的新老股东共享。

4、发行后股利分配政策

本次发行上市后，公司的股利分配政策参见“第一节 重大事项提示”。

（六）控股子公司情况

1、四川国光农资有限公司

国光农资成立于2009年9月1日，住所为简阳市平泉镇，法定代表人颜亚奇，注册资本和实收资本均为4,000万元，经营范围为批发、零售：农药、微肥、复合肥、有机肥、化肥、农膜、农用机具、园艺绿化用品、饲料及添加剂、机械设备、电子产品、塑料制品、化工原料（不含危险品）、日化产品、金属油污清洗剂、呋喃树脂。农业技术咨询、培训。主营业务为农资产品的批发和销售。

经华信会计师审计，截至2014年12月31日，国光农资总资产38,050.09万元，净资产31,537.76万元，2014年实现营业收入56,946.97万元，利润总额11,766.24万元，净利润9,964.17万元。

第四节 募集资金运用

一、募集资金项目情况

公司本次拟公开发行不超过2,000万股（包括拟发行新股数和原股东拟公开发售老股数），其中公司股东向公众投资者公开发售不超过375万股，且不得超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。公司股东发售股份所得资金不归公司所有，发行人本次向公众投资者发行新股募集资金数额扣除发行费用后，如未发生重大的不可预测的市场变化，将按轻重缓急顺序投资以下项目：

■

上述6个项目预计投资总额为35,535.00万元，拟使用募集资金34,492.00万元。若本次发行新股扣除发行费用后实际募集资金净额小于上述项目实际投资需求，缺口部分由本公司以自筹方式解决。

本次发行前公司将根据实际生产经营需要，以自有资金或银行贷款先行投入建设募投项目，待募集资金到位后予以置换。公司董事会已通过以自有资金预先投入募投项目建设的议案，在园区达到施工条件时，公司将立即组织建设募投项目。2013年4月园区道路毛坯成型可以勉强通车后，简阳市政府依据双方签订的协议组织募投项目用地的场地平整，并于2013年10月完成了场地平整工作。之后，公司开始进行项目用地岩土工程勘察工作，并于2014年6月完成项目用地的岩土工程勘察。2014年10月园区道路竣工验收正式通车后，公司于2014年11月通过招标确定了募投项目土建施工单位，目前土建工程地基部分已基本完成，预计2015年底完成基建部分，2016年6月末完成设备安装调试，正式投产。

截至2014年12月31日，公司已用自有资金投入本次募集资金投资项目2,936.38万元，具体情况如下：

■

二、募集资金项目前景分析

本次募集资金运用全部围绕公司主业进行，募集资金投资项目的产品均具备良好的市场前景。通过募投项目的实施将进一步增强公司在植物生长调节剂和水溶性肥料市场的竞争优势，丰富公司产品结构，升级公司营销服务网络体系，进而巩固公司在现有细分市场的行业竞争地位，有力拓展公司发展空间，增强公司中长期发展后劲，对本公司的财务状况和经营成果将产生积极影响。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除重大事项提示揭示的风险外，公司还可能面临以下风险因素：

（一）市场竞争加剧可能导致公司主要产品毛利率下降的风险

目前我国农药产品基本上为仿制农药产品，生产企业有1,400多家，大多为生产除草剂、杀菌剂、杀虫剂的企业，整体规模不大，市场集中度较低，以价格竞争为主要竞争策略，销售毛利率较低。与其他农药子行业相比，植物生长调节剂行业生产企业相对较少，占全国农药生产企业数量不足10%，行业集中度相对较高，以技术营销为主要竞争策略，销售毛利率较高。同时，根据国家化肥质量监督检验中心的统计数据，截至2013年11月底，中国水溶性肥料登记企业有1,000多家，其中外资企业25家。而国内稳定生产水溶性肥料企业不超过100家，集中度相对较高，销售毛利率较高。

较高的毛利率将吸引国内潜在进入者通过加大研发投入、进行产品登记、仿制公司产品、加大市场拓展等手段进入植物生长调节剂及水溶性肥料产品市场，同时基于对我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头也将不断进入国内市场，也导致行业竞争日趋激烈，从而加剧公司主要产品的市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，从而影响公司的盈利水平。

（二）公司治理风险

本次发行前，颜昌绪持有公司51%的股份，为公司的控股股东、实际控制人，其余22名自然人股东均与颜昌绪存在亲属关系，为其家族成员。本次发行后，颜昌绪及其亲属仍合计持有公司75%的股份，持股比例较为集中。

从公司治理结构看，虽然公司9名董事中有4名独立董事，但除实际控制人颜昌绪担任公司董事长外，其亲属颜亚奇、牟兴勇、何颉均为公司董事，并在公司分别担任总经理、副总经理、副总经理兼董事会秘书等职务，可直接参与公司的生产经营决策，对公司的经营活动和发展战略施加重要影响。除上述情况外，不存在其他家族成员出任公司董事、监事、高级管理人员的情形。

虽然公司已依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立了关联交易管理制度、独立董事工作制度等制度；在组织架构上增设董事会专门委员会，完善公司治理结构，但仍不排除家族成员通过行使表决权或其他直接、间接方式对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等进行控制，侵害本公司或公众投资者的利益。因此，公司存在家族企业公司治理风险。

（三）农药产品因使用不当被公众误解的风险

国家对农药行业实行严格的监督管理，在行业准入、产品登记、生产许可及生产批准、农药标签及名称登记管理等方面均有严格的管理制度。作为农药企业进行产品生产的前置条件，为获得产品登记证其产品必须经过残留试验、环境毒理试验、药效试验等试验环节验证，一般情况下原药的登记周期在四年以上、制剂的登记周期在三年以上。

尽管公司生产的植物生长调节剂、杀菌剂等农药产品均已取得相应的登记证书，并在农业生产中被广泛应用。且公司主要产品之一的植物生长调节剂作为一种外源的非营养性化学物质，仅靠很低的浓度就能促进或抑制植物生命过程的某些环节，其作为农药的一个重要组成部分，已被证明科学、合理的使用有利于改善农产品品质，促进农业增产、农民增收。同时，公司还通过技术指导等方式帮助种植户科学合理的使用农药，但近年来由于个别农药使用者没有按照产品使用说明用药，导致农药残留超标和药害事件时有发生，使得公众对植物生长调节剂等农药的使用存在在一定程度的误解。但如公众因对植物生长调节剂等农药的认识存在一定的误区而导致种植户减少使用，仍将会对公司经营业绩产生一定影响。

（四）气候异常变化的风险

近年来，随着全球气候变暖，极端性天气频繁，我国部分地区相继出现了持续性干旱和洪涝等极端性天气，影响了当期农业生产进度和成果。由于我国农药、化肥主要应用在农业生产中，气候异常变化导致的自然灾害将会对上游农药化肥行业经营情况产生较大的影响。

公司凭借在农药化肥行业内多年的经验积累，已根据主要产品——植物生长调节剂、杀菌剂和水溶性肥料的施用地域、适用作物、施用时间、预测的市场需求量等因素建立了一套完整的计划生产体系，并维持一定的存货规模，以保证满足不同条件下的市场需求。但如若气候变化过于异常导致公司提前生产的产品不能短时间内有效消化，有可能对公司经营业绩产生一定的影响。

（五）农药新产品开发风险

不断开发高附加值的农药产品，拓宽产品的应用领域是农药生产企业扩大市场份额、拓宽企业发展空间以及增强企业市场竞争力、提升盈利能力的重要手段。而根据我国农药产品登记政策的要求，公司主要产品植物生长调节剂和杀菌剂必须经过严格的试验、登记，才能够进行推广使用。一般情况下，植物生长调节剂和杀菌剂原药的登记周期在四年以上、制剂的登记周期在三年以上，新产品的登记需要投入大量的人力、物力和财力。为此，公司需要始终坚持以市场为导向，在技术积累、充分论证的基础上投入大量资金用于新产品开发。随着市场竞争愈发激烈，如果公司不能及时准确地把握市场需求，将会导致公司研发的新产品不能获得市场认可，对公司市场竞争能力产生不利影响。

（六）存货风险

截至2014年12月31日，公司存货账面价值为11,421.81万元，占总资产的比例为23.05%，占比较大，其中大部分为库存成品和原材料。未来如果公司存货可变现净值低于账面价值，则公司存货存在减值风险，或由于存货保管不当发生毁损、灭失，将对公司的经营业绩产生不利影响。

（七）环境保护风险

公司所处行业属于农药化肥行业，生产经营中面临“三废”排放与环境综合治理压力。公司一贯重视环境保护工作，建立了一整套环境保护制度，并持续进行环保资金投入，以保障“三废”排放符合国家和地方排放标准和环境质量标准。报告期内，公司未出现过重大环保事故，亦未因环保问题受到相关监管部门的处罚。公司已通过了四川省环境保护厅的上市环保核查，其募集资金投资项目均取得了相关环境保护部门的批复。但随着国家和社会对环境保护要求的日益重视，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准，若公司在环保政策发生变化的时候不能及时达到相应的政策要求，则有可能面临相关环保部门处罚的风险。同时，若相关环保政策提高，将加大公司在环保上的投入，增加公司的生产经营成本，从而影响公司的经营业绩。

（八）安全生产的风险

公司属于农药化肥行业，生产所用的部分原材料存在易燃、易爆、有毒、灼伤等较为危险的情形。因此，公司按照国家有关危险化学品安全标准化管理的相关规定，投入资金购置了相应的安全设备以确保生产的安全性，并制定了严格的安全生产管理制度，对员工实施严格的安全绩效考核。同时，公司还建立了有效的预警机制和突发事件处理机制，定期组织现场演练。

报告期内，公司已取得安全标准化三级企业资质，且未发生重大的安全生产事故，但仍不能排除公司因操作不当、机器设备故障或不可抗的自然因素导致生产事故的发生，从而影响公司的正常生产，进而影响公司经营业绩。

（九）税收优惠的风险

根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税<2011>58号）、《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号）、《四川省地方税务局关于西部大开发企业所得税优惠政策管理有关事项的通知》（川地税发<2012>47号）、《四川省国家税务局关于认真落实西部大开发战略有关企业所得税优惠政策的公告》（四川省国家税务局公告2012年第7号）及《西部地区鼓励类产业目录》（国家发改委令第15号）等文件的规定，报告期内发行人母公司国光农化、子公司国光农资自2011年起根据西部大开发税收优惠政策减按15%税率缴纳企业所得税。

若西部大开发税收优惠的相关政策发生变化，公司及子公司将按25%的税率缴纳企业所得税，将对公司经营业绩产生一定影响。

（十）净资产收益率下降的风险

2012年、2013年及2014年，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为54.32%、43.49%和34.11%。本次发行完成后，预计公司净资产将大幅增加。由于募集资金项目达到预计收益尚需一段时间，因此，公司短期内存在因净资产大幅增加而导致净资产收益率下降的风险。

（十一）募集资金投资项目风险

公司基于目前国内市场环境、产品发展趋势、公司的研发能力和技术水平审慎的进行了本次募集资金投资项目的可行性分析，并在决策过程中综合考虑各方面因素，为募集资金投资项目的成功实施做了充分准备。但在项目实施过程中仍可能受到市场环境变化、产业政策变化及工程进度、工程管理、设备供应、产品市场销售状况、原材料采购等多种因素的影响，致使项目实际盈利水平同预期出现差异，从而影响项目的投资收益。

（十二）募集资金投资项目实施后产能扩张不能及时消化的风险

公司本次募集资金拟投资的项目之一是“年产2,100吨植物生长调节剂原药项目”，其中包括年产1,000吨甲哌鎓原药生产项目。该项目建成投产后，公司甲哌鎓原药的生产能力将由210吨/年增至1,000吨/年，公司的竞争力将大幅增强，满足公司发展战略的需要。

甲哌鎓是一种高效、安全、无残毒、无污染内吸性植物生长调节剂，用于增强作物的抗病、抗倒伏能力，使作物更健壮、植株更紧凑，减少蕾铃脱落，促进叶绿素含量的增加，使光合作用增强，从而达到增产优质的目的，其广泛应用在棉花、麦类、亚麻、大豆、蔬菜、花卉、玉米、花生、薯类、番茄、瓜果等作物上。根据中国农药工业协会的预测，目前甲哌鎓原药潜在的市场需求量为3,120吨。公司除具备98%甲哌鎓原药生产能力外，还具备10%甲哌鎓可溶粉剂、10%多唑·甲哌鎓可湿性粉剂、250克/升甲哌鎓水剂和98%甲哌鎓可溶粉剂四种甲哌鎓制剂的生产能力，公司拟通过生产制剂销售和直接外销两种途径消化新增甲哌鎓原药产能。

虽然巨大的市场需求为本次募集资金投资项目能够成功实施提供了有力的保障，同时公司依据自己在技术、营销、品牌等方面的优势制订了详细的营销策略，但如果项目建成投产后市场环境发生了重大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司将面临产能扩大引致的产品销售风险。

二、其他重要事项

（一）采购合同

2013年3月15日，国光农资与中化农化有限公司签订了《“50%锰锌·氟吗啉”产品代理销售协议》，中化农化有限公司授权国光农资在中国（不包括香港、澳门、台湾）独家代理销售“50%锰锌·氟吗啉”产品。双方为建立长远合作关系，首次代理销售的框架合同期为三年，2013年度-2015年度目标销量分别为240吨、290吨和350吨。2014年和2015的目标销量为意向约定，具体实行以每年初签订的补充书面合同为准。进货按照结算价打款，价格若有变化，以中化农化有限公司书面通知为准。

2014年1月1日，国光农资与中化农化有限公司签订《“50%锰锌·氟吗啉”产品代理协议（2014年度）》，约定中化农化授权国光农资在2014年度在中国（不包括香港、澳门、台湾）独家代理销售“50%锰锌·氟吗啉”产品。2014年购货量为240吨，进货按照结算价打款，价格若有变化，以中化农化有限公司书面通知为准。

（二）销售合同

由于行业特点，公司产品销售主要通过经销商进行销售，每年10月，公司（“供方”）与经销商（“需方”）签订下一年度的供货协议，该协议为公司向经销商下一年度供货的基本合同，仅对双方商定的供货的基本条款进行约定，包括授权特许经销的产品、区域、价格执行、奖励措施等。由于公司及全资子公司经销商数量众多，且大部分经销商为个体工商户，采购能力较为有限，因此公司及全资子公司与单一经销商的年度合同金额通常占公司营业收入比例较低。

（三）施工合同

2014年11月18日，公司与成都市龙西建筑工程有限公司签订《合同协议书》，约定成都市龙西建筑工程有限公司为公司建设年产一万吨园林花卉养护品生产线、年产2,100吨植物生长调节剂原药生产线、年产1.9万吨环保型农药制剂生产线、年产500公斤S-诱导素原药等五处项目工程一标段工程，合同金额为19,983,993元。

（四）银行承兑汇票协议

■

注1：根据公司与中信银行股份有限公司成都分行签订《最高额保证合同》（编号：（2014）信银蓉高最高保字第412037号）和国光农资与中信银行股份有限公司成都分行签订《综合授信合同》（编号：（2014）信银蓉高综合字第4120237号），国光农资取得中信银行股份有限公司成都分行4,000万元的综合授信。国光农资以该等综合授信及缴存保证金《保证金账户质押合同》和（《质押担保协议》，编号：（2014）信银蓉高保证金字第412125号、2014）信银蓉高最高保字第412037号、（2014）信银蓉高质保字第412081号，）为上述承兑汇票协议提供担保，保证金协议缴存比例为30%。

（五）技术转让合同

2010年3月18日，公司与南京伊贝加科技有限公司签订了《技术合同书》，合同编号为宁科技合字[2010]320101号，转让标的为微生物发酵法生产天然型脱落酸技术。合同总额共计人民币55万元，分三期支付：第一期5万元，支付时间为合同签订后15日内；第二期35万元，支付时间为小试工艺培训后，提供菌种之前；第三期15万元，支付时间为生产验收通过后10日内。

（六）联合试验协议

2014年3月3日，公司与中国农药发展与应用协会签订了《农药联合试验协议书》。由中国农药发展与应用协会组织，对行业关注度高、有市场前景的化合物按照《农药联合试验工作方案》进行农药联合试验。公司作为部分产品的牵头单位，按方案的规定和要求参加联合试验项目。协议签订10日内，公司向中国农药发展与应用协会支付所分摊预算费用总额的80%，待所有试验结束后，根据实际发生费用的情况进行结算。

（七）保荐、主承销协议

本公司与国都证券已签署了《保荐协议》、《主承销协议》、《四川国光农化股份有限公司公开发售人与国都证券有限责任公司之主承销协议》。根据该等协议，国都证券作为本次发行的保荐人（主承销商），承担本次发行的尽职推荐和持续督导工作，为发行人在境内证券市场发行人民币普通股股票。

公司上述重大合同均在正常履行过程中，未发生重大合同纠纷。

（八）诉讼或仲裁事项

截止本招股意向书摘要签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等产生较大影响的诉讼和仲裁事项。公司控股股东、实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

■

二、本次发行上市的重要日期

■

第七节 备查文件

1、本招股意向书全文及备查文件可以到发行人和保荐人（主承销商）住所查询。查阅时间：工作日上午9:30-11:30，下午2:00-5:00。

2、招股意向书全文可通过深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）查询。

四川国光农化股份有限公司

2015年3月3日

股东名称	发行前		发行后
	持股数（万股）	持股比例	持股数（万股）	持股比例
颜昌绪	3,060	51.00%	—	—
颜亚奇	708	11.80%	—	—
颜秋实	278.4	4.64%	—	—
颜昌立	278.4	4.64%	—	—
颜昌成	278.4	4.64%	—	—
李汝	129.6	2.16%	—	—
李培伟	129.6	2.16%	—	—
颜丽	120	2.00%	—	—
颜亚丽	120	2.00%	—	—
颜俊	120	2.00%	—	—
颜玲	120	2.00%	—	—
颜小燕	120	2.00%	—	—
颜铭	120	2.00%	—	—
其他股东	417.6	6.96%	—	—
社会公众股	—	—	—	—
合计	6,000	100%	—	100%

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例	在公司担任职务
1	颜昌绪	3,060	51%	董事长
2	颜亚奇	708	11.80%	副董事长、总经理
3	颜秋实	278.4	4.64%	财务部价格管理员
4	颜昌立	278.4	4.64%	财务部价格管理员
5	颜昌成	278.4	4.64%	行政管理部员工
6	李汝	129.6	2.16%	外贸部员工
7	李培伟	129.6	2.16%	行政管理部员工
8	颜丽	120	2%	财务部出纳
9	颜亚丽	120	2%	财务部经理
10	颜俊	120	2%	公关法务部员工
11	颜玲	120	2%	—
12	颜小燕	120	2%	财务部会计
13	颜铭	120	2%	采购部采购员

类别	产品	作用机理、用途
植物生长调节剂	多效唑	多效唑是一种植物生长调节剂，为内源赤霉素合成的抑制剂，可以明显减弱水稻秧苗顶端生长优势，促进侧芽分蘖。喷后秧苗外观表现为矮壮分蘖多，叶色浓绿，根系发达。
	萘乙酸	萘乙酸属植物生长调节剂，它有着内源生长素吲哚乙酸的作用特点和生理功能，如促进细胞分裂与扩大，诱导形成不定根，增加座果，防止落果等。萘乙酸可经由叶片、树枝的嫩表皮等进入到植株体内，随营养流输导到起作用的部位。
	甲哌鎓	甲哌鎓能有效调节植株生长，增强光合作用，提高叶片的同化能力，矮化植株，促进营养物质向块根转移，增产明显。
	乙烯利	乙烯利是促进生长的植物生长调节剂。在酸介质中十分稳定，而在pH4以上，则分解释放出乙稀。当乙烯利进入植物体内传导起作用的部位后，便释放出乙烯，能起内源激素乙稀所起的生理功能，在番茄上使用，能促进番茄果实着色，提高经济价值。
	三十烷醇	三十烷醇能促进植物的生长、分化和发育，促进作物吸收矿物质元素，提高蛋白质和糖分含量，改善产品品质等。其还能促进农作物长根、生叶、花芽分化，增加分蘖，保花保果。
	胺鲜·乙烯利	胺鲜?乙烯利能有效调节玉米生长，矮化植株，使茎秆增粗、穗位高度降低，增强植株抗倒伏能力，本品能使玉米穗长和千粒重有一定增加，使玉米增产，对秃头率、穗位数、玉米品质等指标无不良影响，正确使用对生长期玉米植株安全。
	多唑·甲哌鎓	多唑?甲哌鎓由多效唑和甲哌鎓复配而成。多效唑是内源赤霉素合成的抑制剂，可矮壮植株，使叶色浓绿，控制植株生长；甲哌鎓为内吸性植物生长延缓剂，抑制赤霉素的生物合成，延缓营养期生长，使植株矮化，增加叶绿素含量，提高叶片同化能力。本品施后能有效控制植株徒长（疯长），矮壮植株，防倒伏，缩短主茎和枝节，控制营养生长，促进生殖生长，将营养转移到荚果或穗粒生长上，提高结实率和籽粒饱满率，施后叶色深绿。
	氯吡脲	氯吡脲为活性较高的植物生长调节剂，具有细胞分裂素活性，能促进细胞分裂、分化和蛋白质合成，可提高光合作用。用于瓜果类作物如甜瓜、猕猴桃、葡萄、西瓜、黄瓜等，具有促进保花保果、加速幼果生长发育、增加产量等作用。
	赤霉酸	可促进作物生长发育，刺激细胞分裂、促进细胞伸长，提高产量、改进品质；能迅速打破种子、块茎和鳞茎等器官的休眠，促进发芽；减少蕾、花、铃、果实的脱落，提高果实结果率或形成无籽果实。
	吲丁·萘乙酸	吲丁?萘乙酸由萘乙酸和吲哚丁酸复配而成，具有促进细胞分裂与扩大，诱导形成不定根。可以明显促进杨树抽穗的萌发生长，促进植株的生长发育。
菌 剂	三唑酮	三唑酮属三唑类杀菌剂。被植物的各部分吸收后，能在植物体内传导。对小麦白粉病具有预防、铲除、治疗、熏蒸等作用。
	多菌灵	多菌灵具有保护和治疗作用。对子囊菌和半知菌引起的病害有效。其作用机理为干扰病菌的有丝分裂中纺锤体的形成，从而影响细胞分裂。对花生、油菜、棉花、果树、水稻、麦类等发生的多种病害有预防和治疗效果。
	甲霜·锰锌	甲霜?锰锌由甲霜灵和代森锰锌合理复配而成，是既具有保护作用，又具有治疗作用的低毒杀菌剂。其中，甲霜灵是一种具有保护、治疗作用的内吸性杀菌剂，可被植物的根、茎、叶吸收，并随植物体内水分运转而转移到植物的各个器官；代森锰锌是保护性杀菌剂，其作用机理主要是抑制菌体内丙酮酸的氧化，二者复配后对霜霉病、黑胫病等病害防效较好。
	代森锰锌	代森锰锌属保护性杀菌剂，其杀菌机理是抑制菌体内丙酮酸的氧化，按推荐剂量使用，对苹果树斑点落叶病、柑橘树疮痂病、梨树黑星病、葡萄黑痘病防治效果较好
	代森锌	代森锌是一种叶面喷洒使用的保护剂，对许多病菌如霜霉病菌、晚疫病菌及炭疽病菌等有较强触杀作用。有效成分化学性质较活泼，在水中易被氧化成异硫氰化合物，对病原菌体内含有－SH基的酶有较强的抑制作用，并能直接杀死病菌孢子，抑制孢子的发芽，阻止病菌侵入植物体内，但对已侵入植物体内的病原菌丝体的杀伤作用较小。
	咪鲜胺	咪鲜胺属咪唑类杀菌剂。对于子囊菌及半知菌引起的多种病害防效好。其杀菌原理是抑制病菌体内甾醇的生物合成。可用于柑橘贮藏期防腐，防治青霉病、绿霉病、炭疽病、蒂腐病、草坪枯萎病效果良好。
	三环唑	三环唑是内吸性杀菌剂。其作用机理是抑制孢子萌发和附着孢的形成，从而阻止病菌的入侵，减少梨型孢子的产生以防治病害。本品用于防治水稻稻瘟病有较好的防效。
	锰锌·多菌灵	锰锌?多菌灵由多菌灵和代森锰锌复配而成，具有治疗和保护作用。多菌灵属内吸性杀菌剂，具有保护和治疗作用，代森锰锌为保护性杀菌剂。二者复配后，按推荐剂量使用，对苹果斑点落叶病、花生叶斑病有较好的防治作用。
	五氯硝基苯	五氯硝基苯属保护性杀菌剂，无内吸性，用作土壤处理和种子消毒。对丝核菌引起的病害有较好的防效，其杀菌机制被认为是影响菌丝细胞的有丝分裂。对茄子猝倒病防效较好。
	甲基硫菌灵	甲基硫菌灵为苯并咪唑类杀菌剂，具有内吸、预防和治疗作用，通过干扰真菌的有丝分裂中纺锤体的形成，影响细胞分裂，从而抑制病菌菌丝正常生长，形成畸形而死亡。对苹果轮纹病有较好的防效。
	噁霉灵	噁霉灵是一种内吸性杀菌剂和土壤消毒剂，具有独特的作用机理。噁霉灵进入土壤后被土壤吸收并与土壤中的铁、铝等无机金属盐离子结合，有效抑制孢子的萌发和病原真菌菌丝体的正常生长或直接杀灭病菌，药效可达两周。噁霉灵能被植物的根吸收及在根系内移动，在植株内代谢产生两种糖苷，对作物有提高生理活性的效果，从而能促进植株生长，根的分蘖，根毛的增加和根的活性提高。对各种植物真菌病害，如镰刀菌、苗腐菌、腐霉菌、丝核菌、根壳菌、雪微菌等均有显著的防治效果。广泛适用于草坪、花卉、水稻、小麦、棉花、甜菜、烟草、蔬菜、苗木、果树、谷类、油科、瓜类等作物由上述病原真菌引起的作物病害。
	腐霉利	腐霉利是内吸性杀真菌剂，主要是抑制菌体内甘油三酯的合成，具有保护和治疗的双重作用。对葡萄孢属和核盘菌属真菌有特效，能防治果树、蔬菜作物的灰霉病、菌核病，对苯丙咪唑产生抗性的真菌亦有效。使用后保护效果好、持效期长，能阻止病斑发展蔓延。
水溶性肥料	含氨基酸水溶肥料	以氨基酸、铜、铁、锰、锌、硼等微量元素为原料，采用国际先进的螯合技术，经计量、溶解、螯合、沉降除杂等工艺，制得含氨基酸水溶肥料。适用面广，对各类作物、蔬菜、果树、经济作物及园林花卉等均有显著的增产、增质效果。
	大量元素水溶肥料	采用生产工艺先进，集高浓度化、混合化、缓释肥料生产技术络合为一体，使养分处于最易吸收的离子状态。可广泛应用于水果类、瓜类、各种蔬菜及粮、棉、油作物等，可沟内冲施、穴施、基施、灌根、滴灌、涂抹、稀释喷雾等，适用于不宜其他追肥方式的作物栽培模式，如薄膜覆盖、中小拱棚、密植栽培的作物。

序号	权证号	坐落地	建筑面积 （M2）	取得方式	用途
1	简房权证监证字第201010619号	平泉镇堤坝街177号	248.22	自建	生产用房
2	简房权证监证字第201010622号	平泉镇堤坝街177号	519.96	自建	生产用房
3	简房权证监证字第201010626号	平泉镇堤坝街177号	531.63	自建	生产用房
4	简房权证监证字第201010631号	平泉镇堤坝街177号	248.22	自建	生产用房
5	简房权证监证字第201010632号	简城镇棋盘路80号	548.04	自建	办公用房
6	简房权证监证字第201010633号	简城镇棋盘路80号	311.9	自建	办公用房
7	简房权证监证字第201010635号	简城镇棋盘路80号	680.49	自建	办公用房
8	简房权证监证字第201010636号	平泉镇堤坝街177号	350.62	自建	生产用房
9	简房权证监证字第201010638号	平泉镇堤坝街177号	350.62	自建	生产用房
10	简房权证监证字第201010639号	平泉镇堤坝街177号	350.96	自建	生产用房
11	简房权证监证字第201010640号	平泉镇堤坝街177号	962.79	自建	生产用房
12	简房权证监证字第201010641号	平泉镇堤坝街177号	355.94	自建	生产用房
13	简房权证监证字第201010643号	平泉镇堤坝街177号	439.66	自建	生产用房
14	简房权证监证字第201010644号	平泉镇堤坝街177号	2,373.77	自建	生产用房
15	简房权证监证字第201010660号	平泉镇堤坝街177号	4,173.98	自建	生产用房
16	简房权证监证字第201010662号	平泉镇堤坝街177号	145	自建	生产用房
17	简房权证监证字第201010663号	平泉镇堤坝街177号	163.92	自建	生产用房
18	简房权证监证字第201010664号	平泉镇堤坝街177号	947.45	自建	生产用房
19	简房权证监证字第201010666号	平泉镇堤坝街177号	282.7	自建	生产用房
20	简房权证监证字第201010667号	平泉镇堤坝街177号	610	自建	其它用房
21	简房权证监证字第201010670号	平泉镇堤坝街177号	437	自建	生产用房
22	简房权证监证字第201010671号	平泉镇堤坝街177号	770.8	自建	生产用房
23	简房权证监证字第201102095号	平泉镇堤坝街177号（1层）	341.94	自建	生产用房
24	简房权证监证字第201102097号	平泉镇堤坝街177号8幢（1-2层）	176.32	自建	办公用房
25	简房权证监证字第201102098号	平泉镇堤坝街177号2幢	590.4	自建	生产用房
26	简房权证监证字第201102099号	平泉镇堤坝街177号3幢	590.4	自建	生产用房
27	简房权证监证字第201102100号	平泉镇堤坝街177号（1层）	478.89	自建	生产用房
28	简房权证监证字第201102102号	平泉镇堤坝街177号6幢	95.46	自建	生产用房
29	简房权证监证字第201102103号	平泉镇堤坝街177号5幢	187.06	自建	生产用房
30	简房权证监证字第201102105号	平泉镇堤坝街177号1幢	1,806.86	自建	办公用房
31	简房权证监证字第201102107号	平泉镇堤坝街177号	649.08	自建	非成套住宅
32	简房权证监证字第201102108号	平泉镇堤坝街177号7幢	149.86	自建	生产用房
33	简房权证监证字第201102109号	平泉镇堤坝街177号4幢	77.44	自建	生产用房
34	简房权证监证字第201010655号	简城镇医院路362号	338.4	自建	生产用房
35	简房权证监证字第201010661号	简城镇医院路362号	379.33	自建	生产用房
36	成房权证监证字第2601182号	锦江区静居寺路20号6栋1-2层8号	88.14	—	商业

序号	国有土地使用权证号	座落	使用权面积（平方米）	使用权 类型	用途	终止日期
1	简国用（2011）第01509号	简阳市简城镇棋盘路	5,565.70	出让	商业、住宅	2031年4月23日
2	简国用（2011）第01511号	简阳市平泉镇堤坝街	11,830.76	出让	工业	2053年11月27日
3	简国用（2011）第01510号	简阳市平泉镇堤坝街	16,236.14	出让	工业	2053年11月27日
4	简国用（2011）第01507号	简阳市简城镇棋盘路80号	1,176.08	出让	工业	2053年11月27日
5	简国用（2011）第01508号	简阳市简城镇花园街	2,611.93	出让	工业	2053年11月27日
6	锦国用（2011）第3459号	锦江区静渝路2号（原静居寺路20号）6幢8号	44.69	出让	商业	2043年3月18日
7	简国用（2011）第10822号	简阳市平泉镇竹湾村3、7社、石马村3社	86,527.00	出让	工业	2061年11月3日
8	简国用（2014）第13507号	简阳市平泉镇竹湾村7组、铁佛村5组	3,564.00	出让	工业	2064年10月28日
9	简国用（2014）第13508号	简阳市平泉镇竹湾村7组、石马村3组	15,339.00	出让	工业	2064年10月28日

承租方	租赁面积 （平方米）	租赁期	租金标准	租赁用途
国光农资	3,449.07	2011年1月1日至2012年12月31日	10元/月*平方米	国光农资的办公场所，技术服务人员和公司经销商、零售商、种植大户的培训场地
		2013年1月1日至2014年12月31日	15元/月*平方米
国光农化	573	2011年1月1日至2012年12月31日	10.5元/月*平方米	包装物加工车间
		2013年1月1日至2014年12月31日	20元/月*平方米

承租方	租赁面积 （平方米）	租赁期	租金标准	年租金（万元）	租赁用途
国光农资	3,449.07	2011年1月1日至2012年12月31日	10元/月*平方米	41.39	国光农资的办公场所，技术服务人员和公司经销商、零售商、种植大户的培训场地
国光农化	573	2011年1月1日至2012年12月31日	10.5元/月*平方米	7.22	包装物加工车间
合计	4,022.07	—	—	48.61

承租方	租赁面积（平方米）	租赁期	租金标准	年租金（万元）	租赁用途
国光农资	3,449.07	2013年1月1日至2013年12月31日	15元/月*平方米	62.08	国光农资的办公场所，技术服务人员和公司经销商、零售商、种植大户的培训场地
国光农化	573	2013年1月1日至2013年12月31日	20元/月*平方米	13.75	包装物加工车间
合计	4,022.07	-	-	75.83	-

承租方	租赁面积（平方米）	租赁期	租金标准	2014年租金（万元）	租赁用途
国光农资	3,449.07	2014年1月1日至2014年12月31日	15元/月*平方米	62.08	国光农资的办公场所，技术服务人员和公司经销商、零售商、种植大户的培训场地
国光农化	573	2014年1月1日至2014年12月31日	20元/月*平方米	13.75	包装物加工车间
合计	4,022.07	-	-	75.83	-

承租方	时间	租赁物	面积 （平方米）	租金标准
四川欣康医药有限责任公司	2008.10- 2011.10	厂房	6,410.46	10.5元/月*平方米
		办公楼	4,313.46	第二年9元/月*平方米； 第三年10.5元/月*平方米
		职工倒班宿舍（第四层，含招待设施）	991	15元/月*平方米
四川现代彩钢建房有限公司	2008.5- 2013.5	厂房（含厂房装修及2个5吨行吊）	4,661	第四年13.9元/月*平方米； 第五年15元/月*平方米
	2013.5- 2014.5	厂房（含厂房装修及2个5吨行吊）	4,670	20元/月*平方米
四川南药川江医药有限公司	2011.2- 2012.1	厂房	3,554	10.5元/月*平方米
成都清华机械有限公司	2011.2- 2012.1	厂房（含行吊）	2,049	13元/月*平方米
		办公室（含装修）	266	12元/月*平方米
	2012.2- 2013.1	厂房（含行吊）	2,049	20元/月*平方米
		办公室（含装修）	266	15元/月*平方米
	2013.2- 2014.1	厂房（含行吊）	2,049	20元/月*平方米
		办公室（含装修）	266	15元/月*平方米
成都苏吉金属制品有限公司	2011.5- 2012.5	厂房	2,049	15元/月*平方米
		办公室（含装修）	256	12元/月*平方米
上海朗博王标识有限公司	2011.5-2014.4	厂房	2,460	15元/月*平方米

项目	2014年	2013年度	2012年度
租金	75.83	75.83	48.61
同期利润总额	14,486.12	14,994.44	13,611.13
租金占利润总额比例	0.52%	0.51%	0.36%

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	简历	兼职情况	2014年度薪酬（万元）	持有公司股份的数量（万股）
颜昌绪	董事长	男	66	2012.12.28 -2015.12.27	高级工程师，历任简阳县国光保鲜剂厂厂长，四川国光实业公司董事长、总经理，四川国光农化有限公司董事长、总经理。现任公司董事长、技术中心主任，中国农药发展与应用协会植物生长调节剂专业委员会副主任，四川省企业联合会/四川省企业家协会第八届理事会常务理事、四川省花卉协会副会长。	国光农资监事	44.40	3,060
颜亚奇	董事、总经理	男	35	2012.12.28 -2015.12.27	历任国光有限业务员、北京片区经理、市场部经理、总经理助理。现任公司副董事长、总经理，简阳市融通小额贷款股份有限公司监事。	国光农资执行董事、简阳市融通小额贷款股份有限公司监事	37.00	708
何鹏	董事、副总经理	男	41	2012.12.28 -2015.12.27	高级注册设备管理工程师、高级工程师，历任国光实业质检科分析员、技术科主任，国光有限质管部部长、质量技术主管、生产副厂长、生产技术厂长。现任公司董事、副总经理、技术中心副主任。	—	29.01	—
何颉	董事、董事会秘书、 副总经理	男	35	2012.12.28 -2015.12.27	高级人力资源师，历任国光有限业务员、省区经理、总经办主任、人力资源部经理。现任公司董事、董事会秘书、副总经理。	—	33.73	—
牟兴勇	董事、副总经理	男	39	2012.12.28 -2015.12.27	助理经济师，历任国光有限湖北片区经理，人力资源部、行政部主管，华中片区经理，中原片区经理，企划部经理，市场部经理助理。现任公司董事、副总经理。	—	34.34	—
曹承宇	独立董事	男	69	2012.12.28 -2015.12.27	教授级高级工程师，历任天津大沽化工厂操作工、技术员，石油和化学工业规划院精细化工处副处长，中国农药工业协会副秘书长。曾兼任全国农药登记评审委员会第五、六、七、八届委员。现任中国农药工业协会副秘书长，全国农药残留标准化委员会委员，全国农药登记评审委员会委员，本公司独立董事，海利尔药业集团股份有限公司独立董事，浙江新农化工股份有限公司独立董事。	海利尔药业集团股份有限公司、浙江新农化工股份有限公司立董事	4.50	—
魏福香	独立董事	女	72	2012.12.28 -2015.12.27	研究员，享受政府特殊津贴，历任农业部植物检疫试验所任研究员，农业部农药检定所研究员，巴斯夫欧洲公司北京农化部顾问。现任本公司独立董事。	—	4.50	—
余海宗	独立董事	男	50	2012.12.28 -2015.12.27	教授，注册会计师，曾在四川川威钢铁集团财务部工作，现为西南财经大学硕士研究生导师，博士生指导小组成员。现任本公司独立董事，成都天兴仪表股份有限公司、四川帝王洁具股份有限公司、四川成渝高速公路股份有限公司、四川九洲电器股份有限公司独立董事。	成都天兴仪表股份有限公司、四川帝王洁具股份有限公司、四川成渝高速公路股份有限公司四川九洲电器股份有限公司独立董事	4.50	—
杨玉培	独立董事	男	73	2012.12.28 -2015.12.27	教授级高级工程师，教授级咨询师，享受国务院政府特殊津贴。历任成都市园林管理局副局长、局长、党组书记。曾兼任成都市绿化委员会副主任、成都市园林管理局巡视员、中国风景园林学会常务理事、四川省园林学会副理事长、成都市风景园林学会理事长。现任四川省市长协会专家委员会成员、四川大学和四川农业大学兼职教授、《中国园林》杂志顾问编委、本公司独立董事。	四川大学、四川农业大学兼职教授	4.50	—
邹涛	监事会主席	男	36	2012.12.28 -2015.12.27	助理农艺师，高级庄稼医生，历任国光有限花卉部销售职员、技术部产品及广告设计室主任。现任公司监事会主席、作物项目部部长。	—	17.08	—
卢浩	监事	男	39	2012.12.28 -2015.12.27	设备管理高级工程师，化工助理工程师，历任国光实业甲哌鎓车间主任、代森锰车间主任，国光有限合成车间车间主任、研发部合成工业转化室主任兼生产部合成车间主任。现任公司监事、省级技术中心主任助理。	—	14.25	—
刘刚	职工监事	男	39	2012.12.28 -2015.12.27	助理工程师，历任公司研发部田间试验组分析员、公司研发部广告制作室技术员、公司质管部技术员、市场部所属的作物技术部技术经理。现任公司监事、作物项目部花卉园林项目室经理。	—	14.49	—
庄万福	财务总监	女	51	2012.12.28 -2015.12.27	助理会计师，历任简阳市农药厂财务科长、财务科负责人，国光有限财务部主办会计、财务部经理。现任公司财务总监。	—	19.32	—
吴攀道	副总经理	男	44	2012.12.28 -2015.12.27	助理工程师，历任四川省简阳化肥厂化验室负责人，国光农化总经理助理。现任公司副总经理。	—	20.71	—

项目	2014-12-31	2013-12-31	2012-12-31
流动资产：
货币资金	258,382,760.96	235,800,073.59	159,196,531.91
交易性金融资产	-	-	-
应收票据	-	915,275.00	250,000.00
应收账款	24,012,159.28	23,320,982.35	17,236,747.78
预付款项	26,507,283.70	32,791,039.96	14,572,478.23
应收利息	-	-	-
应收股利	-	-	-
其他应收款	6,745,248.76	6,014,477.75	2,966,140.23
存货	114,218,080.51	125,171,043.60	105,939,234.15
一年内到期的非流动资产	-	-	-
其他流动资产	2,891,351.35	-	14,328,546.94
流动资产合计	432,756,884.56	424,012,892.25	314,489,679.24
非流动资产：
可供出售金融资产	3,200,000.00	3,200,000.00	3,200,000.00
持有至到期投资	-	-	-
长期应收款	-	-	-
长期股权投资	-	-	-
投资性房地产	-	-	-
固定资产	19,739,729.44	19,473,831.44	20,512,655.76
在建工程	3,978,725.36	1,100,398.12	1,008,210.09
工程物资	61,261.11	-	-
固定资产清理	-	-	-

生产性生物资产	-	-	-
无形资产	31,133,194.31	26,473,203.14	26,749,606.61
开发支出	-	-	-
商誉	-	-	-
长期待摊费用	513,881.47	454,900.98	559,758.35
递延所得税资产	4,178,269.43	3,734,918.33	3,175,948.61
其他非流动资产	-	-	-
非流动资产合计	62,805,061.12	54,437,252.01	55,206,179.42
资产总计	495,561,945.68	478,450,144.26	369,695,858.66
项目	2014-12-31	2013-12-31	2012-12-31
流动负债：
短期借款	-	30,000,000.00	25,500,000.00
交易性金融负债	-	-	-
应付票据	14,306,000.00	28,275,000.00	-
应付账款	6,142,165.53	2,796,783.26	4,098,023.01
预收款项	21,367,784.73	23,480,738.09	27,540,936.62
应付职工薪酬	14,601,292.30	11,942,171.91	10,330,618.56
应交税费	1,186,333.44	3,166,393.43	2,373,508.35
应付利息	-	-	-
应付股利	-	-	-
其他应付款	21,624,887.40	39,442,381.90	38,542,605.23
一年内到期的非流动负债	-	-	-
其他流动负债	-	-	-
流动负债合计	79,228,463.40	139,103,468.59	108,385,691.77
非流动负债：
长期借款	-	-	-
应付债券	-	-	-
长期应付款	-	-	-
专项应付款	-	-	-
预计负债	-	-	-
递延收益	3,400,000.00
递延所得税负债	-	-	-
其他非流动负债	-	-	-
非流动负债合计	3,400,000.00	-	-
负债合计	82,628,463.40	139,103,468.59	108,385,691.77
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	60,000,000.00	60,000,000.00	60,000,000.00
资本公积	715,557.02	715,557.02	715,557.02
减：库存股	-	-	-
专项储备	-	-	-
盈余公积	25,759,841.78	23,775,005.59	18,251,025.29
一般风险准备	-	-	-
未分配利润	326,458,083.48	254,856,113.06	182,343,584.58
外币报表折算差额	-	-	-
归属于母公司所有者权益合计	412,933,482.28	339,346,675.67	261,310,166.89
少数股东权益
所有者权益合计	412,933,482.28	339,346,675.67	261,310,166.89
负债和所有者权益总计	495,561,945.68	478,450,144.26	369,695,858.66

项目		2014年度		2013年度		2012年度
一、营业收入	583,514,719.91		602,421,491.83		531,096,710.37
二、营业总成本
其中：营业成本	299,017,760.26		307,607,266.52		272,419,702.43
营业税金及附加	397,184.31		700,084.84		824,136.28
销售费用	96,393,141.12		105,826,258.94		91,760,616.85
管理费用	43,923,104.55		39,948,124.14		33,402,325.19
财务费用	-1,837,209.85		97,495.81		2,105,560.58
资产减值损失	4,375,397.73		515,182.89		98,118.85
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-		-		-
投资收益（损失以“－”号填列）	519,750.00		330,000.00		180,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-		-		-
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-		-		-
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	141,765,091.79		148,057,078.69		130,666,250.19
加：营业外收入	4,181,722.90		4,614,988.06		5,984,619.10
其中：非流动资产处置利得	81,288.28		64,405.63		28,347.42
减：营业外支出	1,085,583.02		2,727,618.64		539,543.73
其中：非流动资产处置损失	91,290.01		29,941.99		54,080.29
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	144,861,231.67		149,944,448.11		136,111,325.56
减：所得税费用	21,274,425.06		21,907,939.33		20,858,908.39
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	123,586,806.61		128,036,508.78		115,252,417.17
归属于母公司所有者的净利润	123,586,806.61		128,036,508.78		115,252,417.17
少数股东损益	-		-		-
六、每股收益：
基本每股收益(元/股)	2.06		2.13		1.92
稀释每股收益(元/股)	2.06		2.13		1.92
七、其他综合收益	-		-		-
八、综合收益总额	123,586,806.61		128,036,508.78		115,252,417.17
归属于母公司所有者的综合收益总额	123,586,806.61		128,036,508.78		115,252,417.17
归属于少数股东的综合收益总额	-		-		-

项目	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	580,193,097.64	598,446,366.34	532,435,778.71
收到的税费返还	1,932,846.08	2,676,482.76	4,982,481.52
收到的其他与经营活动有关的现金	7,578,456.84	3,560,531.19	9,136,033.31
经营活动现金流入小计	589,704,400.56	604,683,380.29	546,554,293.54
购买商品、接受劳务支付的现金	281,702,384.28	309,875,475.42	247,368,397.52
支付给职工以及为职工支付的现金	53,294,791.06	49,941,008.71	47,030,008.80
支付的各项税费	30,570,974.32	15,041,101.71	51,212,356.04
支付的其他与经营活动有关的现金	111,423,704.21	99,751,237.98	87,414,879.07
经营活动现金流出小计	476,991,853.87	474,608,823.82	433,025,641.43
经营活动产生的现金流量净额	112,712,546.69	130,074,556.47	113,528,652.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	-	-
取得投资收益所收到的现金	519,750.00	330,000.00	180,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	135,585.35	125,475.00	113,661.36
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金	2,036,215.00	-	-
投资活动现金流入小计	2,691,550.35	455,475.00	293,661.36
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	12,481,409.67	6,644,531.04	5,212,557.09
投资所支付的现金	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流出小计	12,481,409.67	6,644,531.04	5,212,557.09
投资活动产生的现金流量净额	-9,789,859.32	-6,189,056.04	-4,918,895.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	-	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-
取得借款收到的现金	-	30,000,000.00	25,500,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	4,633,500.00	-	-
筹资活动现金流入小计	4,633,500.00	30,000,000.00	25,500,000.00
偿还债务支付的现金	30,000,000.00	25,500,000.00	35,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	50,340,000.00	51,781,958.75	2,709,692.63
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	4,291,800.00	4,633,500.00	-
筹资活动现金流出小计	84,631,800.00	81,915,458.75	38,209,692.63
筹资活动产生的现金流量净额	-79,998,300.00	-51,915,458.75	-12,709,692.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	22,924,387.37	71,970,041.68	95,900,063.75
加：期初现金及现金等价物余额	231,166,573.59	245,557,555.89	63,296,468.16
六、期末现金及现金等价物余额	254,090,960.96	317,527,597.57	159,196,531.91

项目	2014年度	2013年度	2012年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；	-10,001.73	34,463.64	-25,732.87
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；	1,536,100.00	1,328,400.00	5,261,481.52
除上述各项之外的其他营业外收入和支出；	-362,804.47	-2,107,969.31	209,326.72
非经常性损益合计（影响利润总额）	1,163,293.80	-745,105.67	5,445,075.37
减：所得税影响数	177,626.07	17,440.29	824,478.87
非经常性损益净额（影响净利润）	985,667.73	-762,545.96	4,620,596.50
扣除非经常性损益后净利润	122,601,138.88	128,799,054.74	110,631,820.67
非经常性损益净额占净利润的比重	0.80%	-0.60%	4.01%

项目	2014-12-31/ 2014年度	2013-12-31/ 2013年度	2012-12-31/ 2012年度
流动比率（倍）	5.46	3.05	2.90
速动比率（倍）	4.02	2.15	1.92
资产负债率（母公司）	55.75%	39.28%	31.30%
资产负债率（合并）	16.67%	29.07%	29.32%
应收账款周转率（次）	23.05	28.20	29.43
存货周转率（次）	2.50	2.66	2.54
息税折旧摊销前利润（万元）	15,021.26	15,703.29	14,427.27
利息保障倍数（倍）	427.06	85.15	51.23
每股净资产（元）	6.88	5.66	4.36
每股经营活动现金流量净额（元）	1.88	2.17	1.89
每股净现金流量（元）	0.38	1.20	1.60
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例	0.24%	0.32%	0.31%

项目	2014年度		2013年度		2012年度
	金额	增长率	金额	增长率	金额
主营业务收入	58,228.48	-2.91%	59,972.20	13.16%	52,999.99
其他业务收入	122.99	-54.44%	269.95	146.12%	109.68
合计	58,351.47	-3.14%	60,242.15	13.43%	53,109.67

项目	2014年度		2013年度		2012年度
	金额	比例	金额	占比	金额	比例
植物生长调节剂	16,083.65	27.62%	14,343.10	23.92%	13,394.76	25.27%
杀菌剂	10,678.77	18.34%	10,219.80	17.04%	9,618.61	18.15%
水溶性肥料	14,343.86	24.63%	18,444.95	30.76%	16,247.93	30.66%
普通复合肥	8,902.72	15.29%	11,259.04	18.77%	8,142.08	15.36%
其他（杀虫剂、除草剂等）	8,219.48	14.12%	5,705.30	9.51%	5,596.61	10.56%
主营业务收入	58,228.48	100%	59,972.19	100%	52,999.99	100%

项目	2014年度		2013年度		2012年度
	毛利	毛利率	毛利	毛利率	毛利	毛利率
植物生长调节剂	9,651.17	60.01%	8,637.58	60.22%	8,147.57	60.83%
杀菌剂	4,033.49	37.77%	3,989.25	39.03%	3,887.03	40.41%
水溶性肥料	8,570.00	59.75%	10,776.97	58.43%	9,091.75	55.96%
普通复合肥	2,861.72	32.14%	3,500.16	31.09%	1,912.32	23.49%
其他主营产品	3,338.90	40.62%	2,578.36	45.19%	2,815.82	50.31%
合计	28,455.28		29,482.32	-	25,854.49	-

序号	分配决议	分配方案	分红年度	履行情况	个人所得税缴纳情况
1	2013年3月15日2012年年度股东大会	分配现金股利5,000万元	2012年度	已分配完毕	已缴纳
2	2014年2月10日2013年年度股东大会	分配现金股利5,000万元	2013年度	已分配完毕	已缴纳

序号	项目名称	项目总投资额（万元）	募集资金投资额（万元）	预计建设周期（月）
1	年产2,100吨植物生长调节剂原药生产线项目	6,368.00	5,325.00	12
2	年产500公斤S-诱抗素原药项目	1,255.00	1,255.00	12
3	年产1.9万吨环保型农药制剂生产线项目	5,989.00	5,989.00	12
4	年产6,000吨植物营养产品生产线项目	2,095.00	2,095.00	12
5	营销服务体系建设项目	7,828.00	7,828.00	24
6	补充营运资金	12,000.00	12,000.00
	合计	35,535.00	34,492.00

主要投资内容	金额（万元）
募投项目土地	2,538.51
项目设计费	39.10
项目环评费用、地勘费用、给排水工程等	358.77
合计	2,936.38

借款方	贷款银行	合同编号	协议签订日期	票面金额（万元）	担保
国光农资	中信银行股份有限公司成都分行	（2014）信银蓉高银承字第412125号	2014年12月12日	283.6	保证担保和保证金担保注1
		（2014）信银蓉高银承字第412117号	2014年11月14日	992
		（2014）信银蓉高银承字第412081号	2014年7月10日	155.00

名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人：四川国光农化股份有限公司	四川省简阳市平泉镇	028-27015253	028-27017457	何颉
保荐人（主承销商）：国都证券有限责任公司	北京市东城区东直门南大街国华投资大厦9、10层	010-84183333	010-84183111	毕杰、胡志明
律师事务所：北京市金杜律师事务所	北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层	010-58785588	010-58785599	张如积、刘荣
会计师事务所：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）	泸州市江阳中路28号3单元2号	028-85560449	028-85592480	李敏、秦茂
资产评估机构：中联资产评估集团有限公司	北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4层939室	028-85578566	028-85539704	方炳希、周琼
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路1093号中信大厦18楼	0755-25938000	0755-25988122	—
收款银行：
申请上市证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路5045号	0755-82083333	0755-82083164

事项	日期
询价推介时间	2015年3月6日—2015年3月9日
定价公告刊登日期	2015年3月11日
申购日期和缴款日期	2015年3月12日
预计股票上市日期	本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌