基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2015年1月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒丰定期债券A
■
国富恒丰定期债券C
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国富恒丰定期债券
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年11月20日-2014年12月31日)
国富恒丰定期债券A
■
国富恒丰定期债券C
■
注:本基金的基金合同生效日为2013年11月20日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度伴随着市场资金紧张和诸多“黑天鹅”事件,债券市场大幅调整,给2014年波澜壮阔的债券牛市行情添上了一条“熊尾”。按时点拆分看,10月份债券市场相对平稳,11月资金开始紧张,债券市场开始出现调整,12月上旬及中旬在资金面和基本面对债券市场的双重打压下加速调整,12月下旬市场情绪趋于稳定,中长期利率债收益率有所下降,但信用债收益率下降相对较慢。纵观整个季度,各期限债券收益均较上季度有明显抬升,信用利差大幅扩张,城投债追捧热情持续下降。回顾四季度宏观经济面,经济增长动能衰减和通胀走势持续低迷都对债券市场构成持续支撑力,但在前期债券市场大幅走牛的情况下,市场对货币政策的放松更为期待,因此资金面而非经济面对市场的影响更为关键。观察资金面,尽管市场对12月份外汇占款下降、IPO吸金效应、股市财富效应等国内外一系列利空资金面因素早有预期,但央行在资金市场上相对谨慎和被动的态度仍然不足以提振债券投资者信心,央行续作部分到期MLF并辅以SLO仅仅能对冲资金紧张。与资金市场超预期的紧张相对应,债券市场亦出现两件黑天鹅事件,首当其冲的是中证登突然提高企业债回购门槛,前期受市场热捧的AA级跨市场可质押城投债在新的制度下不再享受融资便利,这意味着前期高杠杆的产品不得不被动减仓,祸不单行的是地方债甄别事件使得市场对城投债的分类彷徨失措,市场成交热度大幅降温。从长期看,支持债券市场走牛的因素仍然在发挥作用,但是短期的震荡走势在所难免。
报告期内,本基金主动把握了债券市场调整的机会进行配置,主要参与的品种为中等级中短久期信用债,同时由于跨市场债券已经不再具有融资优势,本基金在配置品种上以银行间品种为主,未来仍将保持高杠杆中短久期的操作思路,重视组合的提息收益,为客户实现稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金份额A类净值增长3.48%,同期业绩比较基准增长1.00%,基金超额收益率2.48%,基金份额C类净值增长3.39%,同期业绩比较基准增长1.00%,基金超额收益率2.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
■
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
■
注:以上转换转入的适用费率为固定费用,费用为1,000.00元。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日