传真电话: 010-63639709
联系人员: 朱红
客服电话: 95595
公司网站: www.cebbank.com
(55) 北京银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址: 北京市西城区金融大街丙17号
法人代表: 闫冰竹
联系电话: 010-66223587
传真电话: 010-66226045
联系人员: 谢小华
客服电话: 95526
公司网站: www.bankofbeijing.com.cn
(56) 华夏银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区建国门内大街22号
办公地址: 北京市东城区建国门内大街22号
法人代表: 吴建
联系电话: 010-85238667
传真电话: 010-85238680
联系人员: 郑鹏
客服电话: 95577
公司网站: www.hxb.com.cn
(57) 深圳平安银行股份有限公司
注册地址: 深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址: 深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法人代表: 肖遂宁
联系电话: (0755)22197874
传真电话: (0755)22197874
联系人员: 蔡宇洲
客服电话: 95511-3
公司网站: www.bank.pingan.com
(58) 东莞银行股份有限公司
注册地址: 东莞市莞城区体育路21号
办公地址: 东莞市莞城区体育路21号
法人代表: 廖玉林
联系电话: 0769-22100193
传真电话: 0769-22117730
联系人员: 巫渝峰
客服电话: 0769-96228
公司网站: www.dongguanbank.cn
(59) 温州银行股份有限公司
注册地址: 温州市车站大道196号
办公地址: 温州市车站大道196号
法人代表: 邢增福
联系电话: (0577)88990085
传真电话: (0577)88995217
联系人员: 姜晟
客服电话: 96699(浙江省内), 962699(上海地区),0577-966
公司网站: www.wzbank.com.cn
(60) 洛阳银行股份有限公司
注册地址: 河南省洛阳市洛龙区开元大道256号洛阳银行
办公地址: 河南省洛阳市洛龙区开元大道256号洛阳银行
法人代表: 王建甫
联系电话: (0379)65921977
传真电话: (0379)65921977
联系人员: 李亚洁
客服电话: 96699
公司网站: www.bankofluoyang.com.cn
(61) 花旗银行(中国)有限公司
注册地址: 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦主楼28楼01A单元、02A单元和04单元,29楼02单元
办公地址: 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦主楼28楼01A单元、02A单元和04单元,29楼02单
法人代表: 欧兆伦
联系电话: 021-28966000
传真电话: 021-28963332
联系人员: 陈莹
客服电话: 个人客户服务中心电话:800 8301 880
公司网站: www.citibank.com.cn
(62) 湘财证券股份有限公司
注册地址: 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
办公地址: 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
法人代表: 林俊波
联系电话: 021-68634510-8620
传真电话: (021)68865680
联系人员: 赵小明
客服电话: 400-888-1551
公司网站: www.xcsc.com
(63) 国元证券有限责任公司
注册地址: 合肥市寿春路179号
办公地址: 合肥市寿春路179号
法人代表: 蔡咏
联系电话: (0551)62207935
传真电话: (0551)62207935
联系人员: 李蔡
客服电话: 95578
公司网站: www.gyzq.com.cn
(64) 渤海证券股份有限公司
注册地址: 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址: 天津市南开区宾水西道8号
法人代表: 杜庆平
联系电话: 022-28451709
传真电话: 022-28451892
联系人员: 胡天彤
客服电话: 400-651-5988
公司网站: www.bhzq.com
(65) 山西证券股份有限公司
注册地址: 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址: 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法人代表: 侯巍
联系电话: 0351-8686659
传真电话: 0351-8686659
联系人员: 郭熠
客服电话: 400-666-1618、95573
公司网站: www.i618.com.cn
(66) 东北证券股份有限公司
注册地址: 长春市自由大路1138号
办公地址: 长春市自由大路1138号
法人代表: 杨树财
联系电话: 0431-85096517
传真电话: 0431-85096517
联系人员: 安岩岩
客服电话: 400-600-0686
公司网站: www.nesc.cn
(67) 新时代证券有限责任公司
注册地址: 北京市西城区月坛北街2号月坛大厦1501室
办公地址: 北京市西城区月坛北街2号月坛大厦1501室
法人代表: 李文义
联系电话: 010-68083578
传真电话: 010-68083578
联系人员: 秦予
客服电话: 010-68083601
公司网站: www.xsdzq.cn
(68) 华安证券股份有限公司
注册地址: 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址: 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座0327
法人代表: 李工
联系电话: 0551-65161666
传真电话: 0551-65161600
联系人员: 甘霖
客服电话: 96518(安徽)、4008096518(全国)
公司网站: www.hazq.com
(69) 财富证券有限责任公司
注册地址: 湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28层
办公地址: 湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28层
法人代表: 蔡一兵
联系电话: (0731)4403319
传真电话: (0731)4403439
联系人员: 郭磊
客服电话: (0731)4403319
公司网站: www.cfzq.com
(70) 东海证券股份有限公司
注册地址: 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
办公地址: 上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法人代表: 刘化军
联系电话: 021-20333910
传真电话: 021-50498825
联系人员: 王一彦
客服电话: 95531;400-8888-588
公司网站: www.longone.com.cn
(71) 恒泰证券股份有限公司
注册地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
办公地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法人代表: 庞介民
联系电话: 010-88088188
传真电话: 010-88088188
联系人员: 王旭华
客服电话: (0471)4972343
公司网站: www.cnht.com.cn
(72) 信泰证券有限责任公司
注册地址: 南京市长江路88号
办公地址: 南京市长江路88号
法人代表: 钱凯法
联系电话: (025)84784765
传真电话: (025)84784830
联系人员: 舒萌菲
客服电话: 4008888918
公司网站: www.thope.com
(73) 大通证券股份有限公司
注册地址: 大连市中山区人民路24号
办公地址: 大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层
法人代表: 张智河
联系电话: 0411-39673202
传真电话: 0411-39673219
联系人员: 谢立军
客服电话: 4008-169-169
公司网站: www.datong.com.cn
(74) 中国银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼
法人代表: 田国立
联系电话: (010)66594946
传真电话: (010)66594946
联系人员: 陈洪源
客服电话: 95566
公司网站: www.boc.cn
(75) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街3号
办公地址: 北京市西城区金融大街3号
法人代表: 李国华
联系电话: (010)68858057
传真电话: (010)68858057
联系人员: 王硕
客服电话: 95580
公司网站: www.psbc.com
(76) 江苏昆山农村商业银行股份有限公司
注册地址: 江苏省昆山市前进中路219号
办公地址: 江苏省昆山市前进中路219号
法人代表: 刘斌
联系电话: (0512)57379292
传真电话: (0512)55211330
联系人员: 丁丽丽
客服电话: 96079
公司网站: www.ksrcb.cn
(77) 国联证券股份有限公司
注册地址: 江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦7-9层
办公地址: 江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702
法人代表: 姚志勇
联系电话: 0510-82830162
传真电话: 0510-82830162
联系人员: 沈刚
客服电话: 95570
公司网站: www.glsc.com.cn
(78) 中原证券股份有限公司
注册地址: 郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址: 郑州市郑东新区商务外环路10号
法人代表: 菅明军
联系电话: 0371-65585670
传真电话: 0371-65585665
联系人员: 程月艳
客服电话: 0371-967218、400-813-9666
公司网站: www.ccnew.com
(79) 中银国际证券有限责任公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法人代表: 许刚
联系电话: 021-20328309
传真电话: 021-50372474
联系人员: 王炜哲
客服电话: 400-620-8888
公司网站: www.bocichina.com
(80) 中国国际金融有限公司
注册地址: 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址: 北京市建国门外大街甲6号SK大厦3层
法人代表: 李剑阁
联系电话: 010-65051166
传真电话: 010-65051166
联系人员: 陶亭
客服电话: 010-65051166
公司网站: http://www.cicc.com.cn
(81) 英大证券有限责任公司
注册地址: 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址: 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法人代表: 吴骏
联系电话: 0755-83007159
传真电话: 0755-83007034
联系人员: 吴尔晖
客服电话: 4000-188-688
公司网站: www.ydsc.com.cn
(82) 江苏金百临投资咨询有限公司
注册地址: 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路9号楼
办公地址: 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路9号楼
法人代表: 费晓燕
联系电话: 0510-82758877
传真电话: 0510-88555898
联系人员: 袁丽萍
客服电话: 0510-9688988
公司网站: www.jsjbl.com
(83) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址: 上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址: 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼
法人代表: 汪静波
联系电话: 021-3860-0672
传真电话: 021-3860-2300
联系人员: 张姚杰
客服电话: 400-821-5399
公司网站: www.noah-fund.com
(84) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址: 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
法人代表: 薛峰
联系电话: 0755-33227950
传真电话: 0755-82080798
联系人员: 汤素娅
客服电话: 4006-788-887
公司网站: 众禄基金网 www.zlfund.cn基金买卖网 www.jjmmw.c
(85) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址: 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址: 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法人代表: 张跃伟
联系电话: 021-58788678 -8201,13585790204
传真电话: 021-58787698
联系人员: 沈雯斌
客服电话: 400-089-1289
公司网站: www.erichfund.com
(86) 北京展恒基金销售有限公司
注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址: 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
法人代表: 闫振杰
联系电话: (010)62020088
传真电话: (010)62020088
联系人员: 宋丽冉
客服电话: 4008886661
公司网站: www.myfund.com
(87) 中期时代基金销售(北京)有限公司
注册地址: 北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层
办公地址: 北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层
法人代表: 路瑶
联系电话: 010-59539718
传真电话: 010-59539701
联系人员: 侯英建
客服电话: 95162,4008888160
公司网站: www.cifcofund.com
(88) 广州农村商业银行股份有限公司
注册地址: 广州市天河区珠江新城华夏路1号
办公地址: 广州市天河区珠江新城华夏路1号
法人代表: 王继康
联系电话: 020-28019593
传真电话: 020-22389014
联系人员: 黎超雄
客服电话: 020-961111
公司网站: www.grcbank.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。
(二)注册登记机构:富国基金管理有限公司
名称:富国基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
总经理:陈戈
成立日期:1999年4月13日
电话:(021)20361818
传真:(021)20361616
联系人:雷青松
(三)出具法律意见书的律师事务所(基金募集时)
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:廖海、吕红
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所有限责任公司
注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
法定代表人:葛明
联系电话:021-22288888
传真:021-22280000
联系人:徐艳
经办注册会计师:徐艳、蒋燕华
四、基金的名称
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型
六、基金的投资目标
本基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票,兼顾红利收益与资本增值;力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选,在精细化风险管理的基础上构建优化组合,谋求基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。
1、“自上而下”的资产配置
(1)本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略,通过战略资产配置策略(SAA-Strategic Asset Allocation)和战术资产配置策略(TAA-Tactical Asset Allocation)的有机结合,持续、动态、优化确定投资组合中股票、债券、短期金融工具等的比例。
具体而言,在长期范围内,本基金管理人将基于以宏观经济分析、长期利率走势分析为重点的资产类别收益-风险预测框架来进行战略资产配置,在理性预期的基础上获得SAA最优比例,并以此作为资产配置调整的可参照基准;在短期范围内,本基金管理人将基于经济结构调整过程中政策法规的相关变化、景气周期的不同阶段、各参与市场的具体表现、市场资金的供求状况等因素,通过适度的时机选择进行战术资产配置,即在SAA长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整。
此外,待股票指数期货推出后,本基金将依据法律法规的规定,有计划地运用该衍生产品进行组合保险(Portfolio Insurance)。
本基金的资产配置侧重采用量化模型(Quantitative Model)与专业判断配置(Judgmental Allocation)相结合的方式(图中右上角),示意图如下:
■
图 本基金的资产配置示意图
(2)资产类别的配置比例
本基金投资的资产类别包括股票、债券、权证等。其中,股票类资产包括上市公司流通股股票和未来可能出现的股权类证券;债券类资产包括国债、金融债、企业债(包括可转债)、央行票据、资产支持证券、短期融资券、回购协议以及现金存款等。
本基金股票资产的投资比例占基金资产的30%-80%;权证资产的投资比例占基金资产净值的0-3%;债券资产的投资比例占基金资产的15%-65%,其中资产支持证券类资产占基金资产净值的0-20%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如果有关法律法规许可,本基金资产配置比例可作相应调整。
本基金的具体资产配置原则如下:
【1】当股票市场处于较低风险区域或预期股票市场趋于上涨时,本基金管理人将采取适度积极的做法,提高股票的投资比重,分享股票市场上涨带来的收益,以争取较高回报。
【2】当股票市场处于较高风险区域或预期股票市场趋于下跌时,本基金管理人将采取保守的做法,降低股票投资比重,加大债券市场的投资力度,以回避股票市场下跌的系统性风险,避免组合损失。
【3】当股票市场在中等风险区域或预期处于震荡运行时,本基金管理人将以结构性调整为主,适当降低股票的投资比重,选择的重点是相对价值低估的个股,同时加大可转债的投资比重。
【4】当预期利率下降、债券价格将上升时,组合将降低现金持有比例,并将债券资产主要投资于中长期债券,以实现较高的回报;在预期利率上升、债券价格将下降时,组合将增加现金持有比例,并将债券资产主要投资于短期债券和浮息债券。
【5】积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资。
2、“自下而上”的股票投资
本基金的股票投资兼顾红利收益(Dividend Income)和资本增值(Capital Appreciation)两个层面,在精选红利型股票与稳健成长型股票的同时,综合考虑基金组合投资回报的稳定性、持续性与成长性;通过精细化风险管理和组合优化技术,在组合承担中等偏低主动性风险的前提下,实现行业与风格类资产的均衡配置,主动承担具有强大研究平台支持的、“自下而上”的股票选择风险,从而实现风险调整后收益的最大化。
(1)第一层:侧重量化筛选,构建基本股票库(Fundamental Equity Pool)
本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本:
【1】按每股现金流量由小到大(递增)排序,剔除排名靠后的上市公司股票;
【2】在此基础上,分别采用“红利型股票量化筛选策略”与“稳健成长型股票量化筛选策略”初步圈定重点关注的股票样本:
【2-1】红利型股票的量化筛选:选取过去2年至少有1次现金分红且最近1年的预期现金股息率(D/P)较高、量化排名靠前的上市公司股票;
【2-2】稳健成长型股票的量化筛选:选取动态市盈率(PEG)较低、量化分析排名靠前的上市公司股票。
对于新上市的新股,本基金将其作为一个特殊资产类,由本基金管理人根据具体市场情况决定投资与否。
未来,在政策允许的条件下,本基金还将关注那些采用回购股票、股权分红等创新方式作为现金分红的替代措施以提高股东回报的上市公司股票。
(2)第二层:突出基本面分析,构建核心股票库(Core Equity Pool)
【1】“上市公司综合素质评估模型”的运用
本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标相结合”的原则,运用“上市公司综合素质评估模型”对基本股票库中的股票进行二次筛选,从中选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票,构建核心股票库。
“上市公司综合素质评估模型”由定量评估和定性评估两部分构成。本基金管理人将通过运用(定量的)财务分析模型和资产估值模型,重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及相对价值等方面;通过运用(定性的)上市公司质量评估模型,重点关注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历史业绩和经营策略等方面。其中,对于红利型上市公司,本基金管理人还将侧重考量其分红的历史、分红的潜力、分红的意愿等因素;对于稳健成长型上市公司,本基金管理人还将侧重考量其历史成长性、成长可持续性、成长潜力、成长动力来源等因素。
上市公司综合素质评估模型的示意简图如下:
■
图 上市公司综合素质评定模型示意图
【2】“上市公司财务指标预警模型”的运用
本基金还将运用本基金管理人自行研发构建的“上市公司财务指标预警模型”,对核心股票库内的备选股票进行财务指标预警分析(定期监控)。
本基金管理人认为,对于同一行业内的正常公司,其财务指标应有合理的波动范围。一旦某一指标超出了合理范围,可以说明该公司在某方面出现异常。当然,个别财务指标的异常不足以使公司整个财务或业绩发生根本性的变动,但当出现多个财务指标发生异常的情形时,通常可以较为肯定地判断该公司整个财务或业绩会发生向好或向坏方向较大的变动。因此,运用“上市公司财务指标预警模型”,一方面可以对上市公司财务指标的真假进行甄别;另一方面可以根据该模型的计算结果对上市公司的财务指标预警或预喜,从而实现对备选股票的定期监控。
(3)借助强大组合管理工具Barra Aegis SystemTM优化组合配置
本基金将充分运用Barra Aegis SystemTM中的精细化风险管理和组合优化技术,并以其提供的解决方案作为优化配置本基金投资组合的重要参考依据,力争在投资组合承担中等偏低主动性风险的前提下,通过对行业与风格类资产的均衡配置,主动承担具有强大研究平台支持的股票选择风险,从而实现风险调整后收益的最大化。
本基金股票投资示意图如下:
■
图 股票投资示意图
3、“自上而下”的债券投资
本基金将采用“自上而下”的投资策略,对债券类资产进行合理有效的配置,并在此框架下进行具有针对性的债券选择。
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策以及结构调整因素(包括:资金面结构的调整、投资者结构的变化、制度建设和品种创新等)对债券市场的影响,进行合理的利率预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略,力争有效控制整体资产风险。在确定组合整体框架后,本基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行进一步预测,相机而动、积极调整。
在债券投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段。
(1)期限结构配置:在确定组合久期后,本基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等,在长期、中期与短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
(2)市场转换:本基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律,在充分研究风险-收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合(包括跨市场套利操作),以求提高投资收益。
(3)相对价值判断:本基金管理人将在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资,并选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将会上升的品种,减持相对高估、价格将会下降的品种。
(4)信用风险评估:本基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量,根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测,以此作为品种选择的基本依据。
(5)现金管理:为了满足日常赎回要求以及在资产配置与调整过程中出现的流动性要求,基金资产中必须保留一定比例的现金类资产。本基金管理人将充分利用货币市场投资工具进行有效的现金流管理,从而提高现金资产的收益率。
债券投资策略制定与贯彻的过程,也是本基金管理人对于风险进行动态评估与管理的过程。在系统化的风险控制体系下,通过对管理指标的设定与监控,结合对风险定价失效机会的把握,本基金管理人不但可以有效控制整体资产的风险水平,而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高基金的收益水平。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:
(1)具有良好流动性的债券;
(2)具有较高信用等级的债券;
(3)在信用等级与剩余期限类似的条件下,到期收益率较高的债券;
(4)风险水平合理、有较好的下行保护且基本面有良性变化的可转换债券。
4、适时选择权证投资
本基金还可能运用基金财产进行权证投资。在权证投资过程中,本基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具:
(1)运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能,构建权证与标的股票的组合,主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益;
(2)构建权证与债券的组合,利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性,形成保本投资组合;
(3)针对不同的市场环境,构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资组合,形成多元化的盈利模式;
(4)在严格风险监控的前提下,通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素的深入研究,谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。
本基金的投资示意图如下:
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图 本基金的投资示意图
九、基金的业绩比较基准
中信标普300指数×55%+中信标普国债指数×45%
十、基金的风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金,属于中高风险的证券投资基金品种。本基金力争通过优化配置,在精细化风险管理的基础上谋求基金资产的长期稳定增值。
十一、基金的投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内,本基金持有的科伦药业于2014年6月5日公告其于2014年6月3日收到中国证监会《行政处罚决定书》([2014]49号),中国证监会已查明科伦药业信息披露违法事实并决定实施行政处罚。
本报告期内,本基金持有的科伦药业于2014年7月7日公告其于2014年7月4日收到中国证监会《调查通知书》(成稽调查通字147014号),公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
(3)其他资产构成
■
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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注:华策影视流通受限部分公允价值共56,193,565.32元,其中48,394,519.20元流通受限原因为筹划重大事项,其余7,799,046.12元流通受限原因为非公开发行股票。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
■
2、自基金合同生效以来富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
■
注:1.截止日期为2014年9月30日。
2.本基金于2008年5月28日成立,建仓期6个月,从2008年5月28日至2008年11月27日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用列示
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金合同生效后的基金信息披露费用;
(4)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)银行汇划费用;
(8)按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金资产中列支的其他费用。
本基金合同终止,基金财产清算时所发生费用,按实际支出额从基金资产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的1.5%年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2)基金托管费
本基金的托管费按基金资产净值的2.5%。的年费率计提,计算方法如下:
H=E×2.5%。÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(3)上述“1、与基金运作有关费用列示”中(3)-(8)项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率或基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
(1)投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用,投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。
(2)投资者选择交纳前端申购费用时,按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
本基金前端收费模式对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。本公司设定的养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等,具体包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。
具体费率如下:
A、申购费率:
■
注:上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他选择前端收费模式的投资者。
B、特定申购费率:
■
注:上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台选择前端收费模式申购本基金的养老金客户。
(3)投资者选择交纳后端申购费用时,按申购金额采用比例费率,费率按持有时间递减,具体费率如下:
■
因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额,不再收取后端申购费用。
2、赎回费
本基金根据投资者认(申)购方式采用不同的赎回费率。
投资者选择交纳前端认(申)购费用时,适用的赎回费率为0.5%。
投资者选择交纳后端认(申)购费用时,适用变动的赎回费率。赎回费率按持有时间递减,具体费率如下:
■
3、转换费
(1)前端转前端
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分构成,具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。其中:转出基金赎回费是按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用;转入基金申购补差费是按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。对于前端转前端模式,转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的,补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额;转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的,补差费为零。基金转换的计算公式如下:
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
转入金额=转出金额-转出基金赎回费
净转入金额=转入金额÷(1+申购补差费率)
申购补差费=转入金额-净转入金额
转入份额=净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注:转换份额的计算结果保留到小数点后2位。如转出基金为货币基金,且全部份额转出账户时,则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
(2)后端转后端
后端收费模式基金发生转换时,其转换费由转出基金的赎回费和申购补差费两部分构成,其中申购补差费率按照转入基金与转出基金的后端申购费率的差额计算。当转出基金后端申购费率高于转入基金后端申购费率时,基金转换申购费补差费率为转出基金与转入基金申购费率之差;当转出基金的后端申购费率低于转入基金的后端申购费率,申购补差费率为零。
1)对于由中国证券登记结算有限责任公司担任注册登记机构的基金,其后端收费模式下份额之间互相转换的计算公式如下:
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费用=(转出金额-转出基金赎回费用)×补差费率
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
2)对于由本公司担任注册登记机构的基金,后端收费模式下基金份额之间互相转换的计算公式如下:
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费=(转出金额-转出基金赎回费用)×补差费率/(1+补差费率)
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
注:转换份额的计算结果保留到小数点后2位。如转出基金为货币基金,且全部份额转出账户时,则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的开放式基金。
(3)对于养老金客户基金转换,如在实施特定申购费率的基金间转换,则按特定申购费率之间的价差进行补差,如转换的两只基金中至少有一支为非实施特定申购费率的基金,则按照原申购费率之间的价差进行补差。详见本公司2013年2月7日公告《富国基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金实施特定申购费率的公告》。
(三)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下:
1、“重要提示”部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期进行了更新。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等内容进行了更新。
3、对“四、基金托管人”部分进行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分对基金销售机构、注册登记机构信息进行了更新。
5、“八、基金份额的申购与赎回”部分对本基金申购和赎回的场所、基金转换的适用范围进行了更新,增加了特定申购费率。
6、“九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至2014年9月30日。
7、“十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2014年9月30日,并更新了历史走势对比图。
8、“十七、风险揭示”部分在声明中对本基金的代销机构进行了更新。
9、“二十、基金托管协议的内容摘要”部分对基金托管人的经营范围进行了更新。
10、“二十二、其他应披露事项”部分对本报告期内的应披露事项予以更新。
富国基金管理有限公司
二〇一五年一月十日
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 3,656,545,531.06 | 68.90 |
| 其中:股票 | 3,656,545,531.06 | 68.90 |
2 | 固定收益投资 | 844,800,433.76 | 15.92 |
| 其中:债券 | 744,000,433.76 | 14.02 |
| 资产支持证券 | 100,800,000.00 | 1.90 |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | 20,000,150.00 | 0.38 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 729,859,716.42 | 13.75 |
7 | 其他资产 | 55,903,477.95 | 1.05 |
8 | 合计 | 5,307,109,309.19 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 6,334,522.92 | 0.12 |
B | 采矿业 | 78,647,542.39 | 1.49 |
C | 制造业 | 2,166,391,292.56 | 41.05 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 52,391,568.60 | 0.99 |
E | 建筑业 | 34,852,016.19 | 0.66 |
F | 批发和零售业 | 223,544,479.26 | 4.24 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 54,726,353.68 | 1.04 |
H | 住宿和餐饮业 | 56,516,697.40 | 1.07 |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 322,124,983.70 | 6.10 |
J | 金融业 | 337,193,810.86 | 6.39 |
K | 房地产业 | 86,731,690.23 | 1.64 |
L | 租赁和商务服务业 | 46,906,814.07 | 0.89 |
M | 科学研究和技术服务业 | 2,137,700.16 | 0.04 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 117,037,041.72 | 2.22 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | 14,815,452.00 | 0.28 |
R | 文化、体育和娱乐业 | 56,193,565.32 | 1.06 |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 3,656,545,531.06 | 69.28 |
代码 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601166 | 兴业银行 | 17,694,257 | 180,835,306.54 | 3.43 |
2 | 002466 | 天齐锂业 | 1,800,000 | 79,128,000.00 | 1.50 |
3 | 600309 | 万华化学 | 4,124,297 | 71,391,581.07 | 1.35 |
4 | 002085 | 万丰奥威 | 2,453,289 | 67,735,309.29 | 1.28 |
5 | 002153 | 石基信息 | 954,558 | 66,981,334.86 | 1.27 |
6 | 002176 | 江特电机 | 3,980,945 | 61,505,600.25 | 1.17 |
7 | 002422 | 科伦药业 | 1,845,787 | 58,732,942.34 | 1.11 |
8 | 600754 | 锦江股份 | 2,743,529 | 56,516,697.40 | 1.07 |
9 | 600276 | 恒瑞医药 | 1,516,545 | 56,218,323.15 | 1.07 |
10 | 300133 | 华策影视 | 1,927,077 | 56,193,565.32 | 1.06 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 10,180,000.00 | 0.19 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 439,794,000.00 | 8.33 |
| 其中:政策性金融债 | 409,884,000.00 | 7.77 |
4 | 企业债券 | 199,416,275.83 | 3.78 |
5 | 企业短期融资券 | 40,456,000.00 | 0.77 |
6 | 中期票据 | 40,403,000.00 | 0.77 |
7 | 可转债 | 13,751,157.93 | 0.26 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 744,000,433.76 | 14.10 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 140213 | 14国开13 | 900,000 | 89,874,000.00 | 1.70 |
2 | 140212 | 14国开12 | 600,000 | 60,066,000.00 | 1.14 |
3 | 140429 | 14农发29 | 500,000 | 50,115,000.00 | 0.95 |
4 | 140218 | 14国开18 | 500,000 | 49,970,000.00 | 0.95 |
5 | 120219 | 12国开19 | 500,000 | 49,900,000.00 | 0.95 |
序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1489014 | 14开元1A | 1,000,000 | 100,800,000.00 | 1.91 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 829,346.78 |
2 | 应收证券清算款 | 11,091,321.48 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 17,643,997.25 |
5 | 应收申购款 | 26,338,812.44 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 55,903,477.95 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 127002 | 徐工转债 | 8,338,941.43 | 0.16 |
2 | 113005 | 平安转债 | 5,337,876.50 | 0.10 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002466 | 天齐锂业 | 79,128,000.00 | 1.50 | 非公开发行股票 |
2 | 300133 | 华策影视 | 56,193,565.32 | 1.06 | 见注 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2008.5.28-2008.12.31 | -20.39% | 1.47% | -26.67% | 1.65% | 6.28% | -0.18% |
2009.1.1-2009.12.31 | 70.42% | 1.42% | 46.90% | 1.11% | 23.52% | 0.31% |
2010.1.1-2010.12.31 | 14.52% | 1.06% | -4.39% | 0.85% | 18.91% | 0.21% |
2011.1.1-2011.12.31 | -17.29% | 0.94% | -12.93% | 0.71% | -4.36% | 0.23% |
2012.1.1-2012.12.31 | 7.72% | 0.96% | 5.95% | 0.69% | 1.77% | 0.27% |
2013.1.1-2013.12.31 | 21.98% | 1.02% | -2.08% | 0.76% | 24.06% | 0.26% |
2014.1.1-2014.6.30 | 1.28% | 0.88% | -2.04% | 0.57% | 3.32% | 0.31% |
2014.1.1-2014.9.30 | 13.51% | 0.79% | 5.4% | 0.54% | 8.11% | 0.25% |
2008.5.28-2014.9.30 | 91.66% | 1.11% | -1.94% | 0.92% | 93.6% | 0.19% |
申购金额(含申购费) | 前端申购费率 |
100万元以下 | 1.5% |
100万元(含)—500万元 | 1.2% |
500万元(含)以上 | 1000元/笔 |
申购金额(含申购费) | 特定申购费率 |
M<100万元 | 0.45% |
100万元≤M<500万元 | 0.36% |
M≥500万元 | 每笔1000元 |
持有时间 | 后端申购费率 |
1年以内(含) | 1.8% |
1年—3年(含) | 1.2% |
3年—5年(含) | 0.6% |
5年以上 | 0 |
持有时间 | 赎回费率 |
2年以内(含) | 0.6% |
2年—3年(含) | 0.3% |
3年以上 | 0 |