１、母公司资产负债表

单位：元

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母公司资产负债表（续）

单位：元

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２、母公司利润表

单位：元

■

３、母公司现金流量表

单位：元

■

二、主要税项

（一）公司主要的税种及税率

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合并范围内各公司报告期内实际执行的企业所得税税率：

■

（二）税收优惠及批文

经上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及上海市地方税务局批准，公司于２０１０年１２月９日取得《高新技术企业证书》，证书编号为ＧＲ２０１０３１０００３２７，有效期为三年。

晨光文具自２０１０年１月１日至２０１２年１２月３１日减按１５％征收企业所得税。

２０１３年１１月１９日，公司再次被认定为国家高新技术企业并取得《高新技术企业证书》，证书编号为ＧＦ２０１３３１０００４０３，有效期为三年。因此，晨光文具自２０１３年１月１日至２０１５年１２月３１日将继续享有税率为１５％的企业所得税税收优惠政策。

三、分部信息

（一）主营业务按行业分类

单位：万元

■

（二）主营业务按产品分类

单位：万元

■

（三）主营业务按地域分类

单位：万元

■

四、非经常性损益明细表

立信对本公司报告期内非经常性损益情况进行了审核，并出具了信会师报字（２０１４）第１１４４２１号《上海晨光股份有限公司非经常性损益及净资产收益率和每股收益的专项审核报告》。本公司报告期内非经常性损益项目及金额如下表所示：

单位：元

■

注：其他符合非经常性损益定义的损益项目为２０１１年度计入管理费用的股份支付金额。上表中，各非经常性损益项目按税前金额列示。本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告［２００８］４３ 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号－非经常损益》的规定执行。报告期内，本公司非经常性损益主要为计入当期损益的股份支付及政府补助。

２０１１年度股份支付事项作为非经常性损益计入当期管理费用的金额为４，５３６万元，扣除该因素的影响，当期营业利润及净利润的金额均将增加４，５３６万元。

五、财务指标

（一）主要财务指标

■

注：２０１４年１－９月的应收账款周转率和存货周转率已进行了年化处理。

（二）净资产收益率和每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露（２０１０ 年修订）》要求，计算公司报告期的净资产收益率和每股收益情况如下：

■

第十节 管理层讨论及分析

本公司管理层结合经审计的财务报告，对报告期内本公司的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行如下讨论和分析。投资者阅读本章内容时，应同时参考本次招股意向书“第十节 财务会计信息”中的相关财务报告及其附注的内容。

除非特别说明，以下分析中的财务数据均取自本公司经审计的合并报表。单位为人民币万元时，合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，原因为四舍五入。

一、财务状况分析

（一）资产状况

１、资产构成及变动状况

报告期内，公司资产构成及其增减变动具体情况如下表：

单位：万元

■

公司资产总额随着公司的业务规模的逐年增长而增长，２０１２年末及２０１３年末公司资产总额分别较上年末增长２２．９８％及３７．０５％。

２、流动资产的构成及变动

报告期内，本公司流动资产构成情况如下：

单位：万元

■

报告期内，流动资产随着生产经营规模的扩大而逐年增长，２０１２年末及２０１３年末分别较上年末增长９．３８％及３１．７３％。

３、非流动资产的构成及变动

单位：万元

■

报告期内，公司非流动资产持续增长， ２０１２年末及２０１３年末分别较上年末增长４０．３７％及４２．３４％。

（二）资产周转能力分析

１、资产周转能力指标分析

报告期内，公司资产周转能力相关指标及其变动情况如下表：

■

注：２０１４年１－９数据为前三季度数据经年化处理。

报告期内，公司总资产周转率（次）及流动资产周转率（次）总体保持平稳上升态势， 由于２０１３年度公司继续加大固定资产等长期资产的投入，２０１３年度总资产周转率（次）较上年度稍有下降。

报告期内，应收账款周转率（次）整体上呈上升趋势，主要是由于报告期内公司加强对全国各级经销商的优化和整合，目前，公司主要面对的客户为２４家非自有省级经销商以及５家自有省级经销商。随着公司层级营销网络的规范和稳定以及各经销商自身实力的不断增强，公司配合业务发展的需要规范并优化了经销商的信用政策。

报告期内，存货周转率（次）逐年小幅下降，主要是由于：①公司报告期内营业收入持续增长，为了确保销售渠道的及时供货，公司基本保持可供１个月销售的库存商品作为安全库存；②公司在２０１３年度将办公用品直销业务做为拓展方向，公司扩大了办公用品的生产及销售品类，办公用品在备货齐全后再销售的销售特点致使期末库存商品有所增加；③２０１３年度晨光生活馆业务逐步开展致使期末库存商品有所增加。

２、可比公司的对比分析

报告期内，公司与同行业其他公司资产周转能力指标的比较情况如下表：

■

数据来源：ＷＩＮＤ资讯

注：上述２０１４年度１－９月相关指标按相关公司２０１４年三季报数据进行年化计算。

从上表可以看到，在报告期内，公司存货周转率与同行业相当，其他指标均远高于各可比公司及行业平均水平。

３、公司管理层对公司资产状况的评价

公司管理层认为，公司资产质量良好，资产结构合理，符合公司所在行业的实际情况；公司已根据实际情况制定了稳健的资产减值准备计提政策，主要资产减值准备提取情况与资产质量实际状况相符，不存在因资产减值准备提取不足而影响公司持续经营能力的情形。

（三）负债情况

报告期内，本公司的负债情况如下：

单位：万元

■

报告期内，公司负债结构主要以流动负债为主。其中，应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款为流动负债的主要组成部分。

公司２０１３年末负债总额较上年末增长较大，主要是由于２０１３年末应付账款及应付股利的增加所致。

（四）偿债能力分析

１、偿债能力指标分析

报告期各期末，公司流动比率、速动比率及资产负债率（母公司）指标及其变动情况如下表：

■

报告期内公司流动比率（倍）及速动比率（倍）总体均小幅波动。２０１３年末较２０１２年末公司流动比率（倍）有小幅下降主要是由于公司报告期内营业收入持续增长，为了确保销售渠道的及时供货，公司基本保持可供１个月销售的库存商品作为安全库存，致使存货资产持续增长，此外，办公直销及生活馆业务的逐步开展，也使公司期末库存商品有所增加。２０１３年末较２０１２年末公司速动比率（倍）小幅下降主要是由于一方面公司在报告期内不断加大固定资产等长期资产以及存货资产投入，相应降低了公司的现金留存水平，另一方面，随着公司生产规模及原材料采购量的扩大，公司应付账款逐步增加。

报告期各期末资产负债率（母公司）总体保持在３０％左右，２０１１年末相对较高，主要是由于公司在２０１１年１２月借入短期借款所致。

报告期内公司息税折旧摊销前利润逐年增长。由于报告期内２０１３年度及２０１４年１－９月公司无金融负债及其相应借款利息支出，因此上述期间不适用于利息保障倍数指标的计算。公司２０１１年度及２０１２年度利息保障倍数指标分别为７，５９４．０２倍及４８０．４５倍，公司利息保障倍数较高，表明公司具有很强的偿付能力。２０１２年度该指标较２０１１年度有较大幅度下降，主要是由于２０１１年１２月，公司借入短期借款，２０１２年４月２７日，公司全额归还上述短期借款，２０１２年度公司财务费用较２０１１年度有所增长所致。

截至本招股意向书签署之日，公司不存在对外担保情形。公司因其他或有负债产生新债务和损失的风险极小。

２、可比公司的对比分析

报告期内，公司与同行业其他公司偿债能力指标的比较情况如下表：

■

数据来源：ＷＩＮＤ资讯

报告期内公司流动比率及速动比率与可比上市公司表现趋势相同，均呈小幅波动态势。

齐心文具的流动比率及速动比率总体而言均比公司同期指标高，其主要是由于齐心文具在２００９年末上市募集了大量募投资金，其资产分布结构有较大改变所致。广博股份的流动比率及速动比率与公司同期指标基本趋同，但总体略高于公司。报告期内公司不断加大固定资产等长期资产，同时新业务模式的拓展使存货资产增加，由此一方面降低了公司的现金留存水平，另一方面增加了公司应付账款。２０１３年末广博股份流动比率及速动比率均有较大幅度提升，主要是由于２０１３年度借入长期借款所致。

由于２０１１年末公司借入短期借款，致使当期末资产负债率（母公司）指标相对较高，除此之外，报告期内公司资产负债率（母公司）总体保持平稳且均低于同行业平均水平。

３、公司管理层对偿债能力的评价

公司管理层认为，从总体来看，报告期内流动比率、速动比率、资产负债率（母公司）、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数指标均正常，公司的负债结构与资产结构相配比；资产流动性较高，银行资信状况良好，无对外担保等或有负债，公司偿债能力较强；公司目前融资方式单一，上市后将大幅提高公司融资能力，对公司未来持续发展将起到极为重要的推动作用。

二、盈利能力分析

（一）盈利能力概况

报告期内，公司营业收入及盈利情况如下表：

单位：万元

■

可以看出，报告期内，公司营业总收入、毛利总额、利润总额及净利润均呈持续快速增长趋势，显示了公司较强的持续增长能力及盈利能力。

（二）营业收入分析

报告期内，公司营业总收入情况如下：

单位：万元

■

公司自成立以来，一直围绕＠品牌文具的设计、研发、制造和销售，致力于做大做强文具主业。公司营业总收入基本全部来源于文教办公用品销售及加盟服务所组成的主营业务收入。其中，主营业务收入包括文教办公用品制造与销售收入及服务业收入。

文教办公用品制造与销售收入是指公司针对一级经销商的文具产品，包括书写工具、学生文具、办公文具及其他产品的销售收入，公司办公直销销售收入以及直营旗舰大店的其他文具收入。

服务业收入是指报告期内公司在全国逐步推广晨光品牌特许经营管理模式，协同各省级经销商对当地加盟店进行管理并收取的加盟管理费。

其他业务收入包括公司出租给中国移动等公司用于放置通信发射天线的场地租赁费以及晨光科力普销售其他产品的产品推广费等收入。

报告期内，公司主营业务收入保持持续快速增长势头。从主营业务收入构成来看，虽然加盟服务业收入在报告期内增长速度较快，但其占收入总额比重较低，报告期内公司文教办公用品制造与销售收入是营业总收入的主要来源。

（三）营业成本分析

２０１１年度、２０１２年度、２０１３年度及２０１４年１－９月公司营业成本分别为１０５，８０２．５７万元、１３７，８５６．６５万元、１７１，４７２．２３万元及１７４，３１７．１０万元。由于公司加盟服务业务、场地租赁业务及晨光科力普产品推广业务均无相对应的成本支出，因此，在报告期内公司营业成本均为文教办公用品制造与销售成本。公司文教办公用品制造与销售成本随着销售规模的增长而增长。

（四）营业毛利与毛利率分析

从国际知名品牌文具企业的盈利水平来看，国际领先的品牌文具制造商的毛利由于体现了较为明显的品牌、渠道及设计价值，同时各自在行业内的市场占有率等居于绝对领先地位，综合盈利水平处于较高水平。２００８～２０１２年，世界第二大品牌书写工具制造商ＢＩＣ的毛利率超过４０％，全球最大的品牌书写工具制造商Ｓａｎｆｏｒｄ的文具制造综合盈利能力也维持较高水平。

与成熟的欧美文具市场相比，我国文具行业尚处于快速发展阶段，消费者对产品设计、质量等多方面的需求面临升级，同时文具行业整体规模较小，集中度较低；在这一发展阶段，具备领先优势的品牌文具企业的正常毛利水平应比成熟市场的领先企业略低。因此，管理层认为，在较长的一段时间内，公司的正常毛利率水平应稳定地维持在２５％～３０％。

１、公司的营业毛利率水平概览

报告期内，公司主要产品的毛利率、主营业务毛利率及公司综合毛利率总体较为稳定，具体情况如下表：

■

报告期内，公司盈利能力维持在较为稳定和健康的水平。管理层认为，目前公司的营业毛利率水平是晨光的行业地位、品牌优势、渠道价值以及技术水平的综合体现。随着公司的进一步发展，展望未来，公司的营业毛利率仍将处于行业较高水平并保持相对稳定。

２、营业毛利细分

（１）公司营业毛利主要来源于文教办公用品制造与销售

公司自设立以来一直致力于主营业务的拓展。报告期内，公司主营业务突出，营业毛利主要来源于文教办公用品制造与销售，其毛利占比均高于９８％，具体情况如下表：

单位：万元

■

（２）公司文教办公用品制造与销售毛利主要受书写工具及自产学生文具的影响

报告期内，公司文教办公用品制造与销售毛利主要来源于自产的书写工具及学生文具两类产品，具体情况如下表：

单位：万元

■

从上表来看，公司营业毛利主要来源于文教办公用品制造与销售，其中，书写工具及自产学生文具两类产品的综合毛利对公司营业毛利的影响较为突出。

３、行业毛利率比较

报告期内，公司与同行业上市公司的综合毛利率比较具体情况如下表：

■

数据来源：ＷＩＮＤ资讯

报告期内，公司的综合毛利率均高于行业平均水平，呈现出了良好的综合毛利率水平。

４、报告期毛利率变化分析

报告期内，公司毛利总额不断增长，综合毛利率处于行业较高水平并总体保持稳定。一方面，公司拥有较强的定价权、关键原材料——笔头的单位成本下降以及新产品的不断推出，是影响公司毛利率水平的主要正面因素。另一方面，外部加工比重的提高、劳动力成本的上升以及办公产品的拓展，是影响公司毛利率水平的主要负面因素。在前述因素的综合影响下，公司毛利率总体保持稳定，但存在小幅波动。。

报告期内，公司的综合盈利能力处于较为健康的状态。

５、管理层对营业毛利水平的展望

展望未来，公司将继续致力于在品牌、渠道、新品设计、生产工艺及供应链管理等各方面的持续改进，维持目前较为快速的增长态势，不断加强公司在文具行业的领先地位。同时，随着募投项目的如期达产，公司有望在确保销售收入不断增长的同时，将毛利率水平继续保持在２５％～３０％左右。

公司的新业务模式中，正在积极拓展的晨光生活馆和晨光科力普业务模式，也将对公司未来的毛利总额产生积极影响。晨光科力普办公直销业务由于其自身的行业特点毛利率相比学生文具较低，但其业务空间巨大，对公司盈利能力的提升有积极的贡献。

（五）期间费用分析

报告期内，公司三项期间费用具体情况如下表：

单位：万元

■

从上表可以看到，报告期内，公司期间费用总体呈持续增长趋势，其中：销售费用呈持续增长趋势，管理费用有一定波动，但总体呈增长趋势，财务费用均为负值。

三、现金流量及资本性支出分析

（一）现金流量分析

报告期内，公司各类现金流量如下表：

单位：万元

■

从上表可以看到，报告期内，经营活动产生的现金流量净额总体增长，但由于公司持续加大投资支出，致使公司２０１１年度及２０１３年度现金及现金等价物净增加额为净流出。

（二）最近三年主要资本性支出情况

报告期内，公司的重大资本性支出情况如下所示：

单位：万元

■

注：固定资产原值净增加＝当期固定资产原值增加额－当期在建工程转入固定资产原值

报告期内，公司的重大资本性支出主要是在建工程的增加，主要包括待验收固定资产及“书写工具制造及技术、材料研发基地建设项目”等支出。

（三）未来可预见的重大资本性支出计划和资金需要量

截至本次招股意向书签署之日，除本次发行募集资金有关投资外，发行人无其他可预见的重大资本性支出计划。本次发行募集资金投资项目参见本次招股意向书“第十三节 募集资金运用”相关内容。

四、股东未来分红回报分析

（一）董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由

２０１４年１月２６日，公司召开第二届董事会第十四次会议，对股东回报事宜进行了专项研究论证，审议并通过了《关于公司未来三年分红回报规划（２０１４－２０１６）的议案》。

公司作为一家“整合创意价值与服务优势的综合文具供应商”，系文具内销市场的龙头企业。公司凭借强大的研发实力和持续优秀的质量控制能力，与下游客户结成了长期稳定、相互依存的合作关系。公司具有较强的盈利能力和资金管理能力，有足够能力给予股东持续、稳定、合理的回报。公司资产负债率合理，生产经营较为稳健，通过经营积累、债权融资以及本次发行募集资金可以获得现阶段发展所需资金。

公司本次发行上市后，将通过募集资金投资项目的建设，进一步扩大公司产品生产规模，完善和丰富产品系列，优化产品结构，提升产品的市场占有率，巩固和加强公司在文具行业中的竞争地位，进一步增强公司盈利能力，为股东创造更大的价值，与股东共享公司成长收益。

２０１１年度至２０１３年度，母公司实现净利润分别为１４，１３０．０４万元、２０，１１９．２６万元及２８，１００．７４万元，母公司经营活动产生的现金流量净额分别为３，８３０．０７万元、２３，２２４．９１万元及３１，４０５．８４万元。公司有能力给予股东合理回报，也有充足的现金流保证未来对股东的现金股利分配。

（二）公司利润分配政策制定时的主要考虑因素及已经履行的决策程序

１、主要考虑因素

２０１４年至２０１６年具体股利分配计划的制定着眼于公司现阶段经营和未来可持续发展，以保证利润分配政策的连续性和稳定性为目的，综合分析并充分考虑以下重要因素：

（１）公司经营发展的实际情况

公司自身经营业绩良好，自设立以来持续盈利。公司将根据当年实际经营情况制定相对持续和稳定的股利分配政策。

（２）公司所处的发展阶段

公司目前正处在快速发展阶段。公司将充分考虑目前所处发展阶段的影响因素，使股利分配政策能够满足公司的正常经营和可持续发展。

（３）股东要求和意愿

公司的股利分配政策还将充分考虑各股东的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也兼顾投资者对公司持续快速发展的期望。

（４）现金流量状况

稳定的现金流状况将对公司未来继续实施积极的现金分红政策提供有力的保证。公司将根据当年的实际现金流情况，在保证最低现金分红比例的基础上，确定具体的分红方案。

（５）社会资金成本和外部融资环境

公司现有融资渠道主要以银行贷款为主；公司上市后，还可以通过证券市场发行新股、可转换公司债券以及公司债券等方式进行融资。公司在确定股利分配政策时，将全面考虑来自各种融资渠道的资金规模和成本高低，使股利分配政策与公司合理的资本结构、资本成本相适应。

（６）本次发行融资的使用情况

公司本次发行获得的募集资金到位后，公司将在确保募集资金取得良好投资效益和使用效率的基础上制定合理的股利分配政策。

２、已经履行的决策程序

２０１４年１月２６日，公司召开第二届董事会第十四次会议及第二届监事会第六次会议，分别审议并通过了《关于公司未来三年分红回报规划（２０１４－２０１６）的议案》。

２０１４年３月７日，公司２０１３年年度股东大会审议通过了《关于公司未来三年分红回报规划（２０１４－２０１６）的议案》。

（三）未来三年具体利润分配计划

１、具体分配计划

２０１４年至２０１６年是实现公司发展战略的重要时期，公司的持续发展需要股东的大力支持，因此公司将在关注自身发展的同时注重股东回报。２０１４年至２０１６年，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司计划每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可分配利润的２０％。

若公司营业收入增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

根据公司未来发展规划及对公司所处行业发展阶段的判断，公司目前正处于成长期，且公司未来三年内将继续扩大现有优势产品的生产规模、加大新产品研发力度、积极寻求产业并购机会，董事会认为未来三年公司发展阶段属成长期，倘若届时有重大资金支出安排，则公司未来三年内在进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占比例最低应达到２０％；倘若届时无重大资金支出安排，则公司未来三年内在进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占比例最低应达到３０％。

前述重大投资计划或者重大现金支出指以下情形之一：

（１）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５，０００万元；

（２）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东大会审议批准。

２、确定２０％为现金分红最低比例的原因和依据

公司确定未来现金分红的最低比例为２０％。公司认为，股东回报规划旨在建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持公司股利分配政策的连续性和稳定性，树立良好的资本市场形象，公司分红回报规划及未来最低现金分红比例着眼于公司长远和可持续发展，公司在综合分析公司经营发展实际、外部融资环境、目前及未来盈利规模、现金流量状况等基础上，考虑了股东的意愿和要求，衡量了过去三年公司所承担的社会资金成本等因素后确定的，未来２０％的现金分红最低比例是符合公司股东整体利益及公司长远发展的。

３、未分配利润的用途

公司当年利润分配完成后留存的未分配利润主要用于与主营业务相关的对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及现金支出，逐步扩大经营规模，优化财务结构，促进公司的快速发展，有计划有步骤的实现公司未来的发展规划目标，最终实现股东利益最大化。

（四）未来三年具体股利分配计划的实施程序

在每个会计年度结束后，公司董事会结合具体经营数据、充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见，提出年度（或中期）具体的利润分配预案，并提交股东大会表决。公司接受所有股东对公司利润分配的建议和监督。

利润分配预案通过股东大会审议后，董事会在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发。

（五）未来具体股利分配计划的制订或调整事项

公司遵循相对稳定的股利分配政策，在此原则下，公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司未来盈利和现金流预测情况每三年制定或修订一次利润分配规划和计划，并对公司即时生效的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。同时，公司董事会在经营环境或公司经营状况发生重大变化等情况下，可根据实际经营情况对具体股利分配计划提出必要的调整方案，但公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的２０％。未来具体股利分配计划的制订或调整仍需注重股东特别是中小股东的意见，由董事会提出，独立董事对此发表独立意见，公司监事会对此进行审核并提出书面审核意见，并交股东大会进行表决。

（六）公司长期回报规划的具体内容，以及规划制定时主要考虑因素

公司长期回报规划应根据公司的总体发展战略、未来经营发展规划及可预见的重大资本性支出情况，结合融资环境及成本的分析，在综合考虑公司现金流状况、目前及未来盈利情况、日常经营所需资金及公司所处的发展阶段带来的投资需求等因素后制订，应兼具股利政策的稳定性和实施的可行性。

同时，公司长期回报规划应充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿，在保证公司正常经营和业务发展的前提下，以现金分红为主要形式向投资者提供回报，每年现金分配比例以不低于当年实现的可分配利润的２０％为原则，若公司净利润快速增长，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

第十一节 募集资金运用

一、本次募集资金运用计划

（一）本次发行募集资金总量及其依据

根据本公司２０１２年度股东大会及第三届董事会第五次会议，本公司拟公开发行不超过６，０００万股人民币普通股，预计发行价格为【】元，募集资金总额７８，９００．００元，扣除发行费用后，本次募集资金净额为７３，７８６．００元。

（二）募集资金投向概况

本次公开发行新股募集资金扣除发行费用后，本公司将根据项目建设进度分轻重缓急投资于以下项目：

单位：万元

■

在募集资金到位前，本公司将自筹资金预先投入本次募集资金项目的建设，截至２０１４年９月３０日，本公司对“营销网络扩充及升级项目”已先行投入８，３４１．３０万元；“书写工具制造及技术、材料研发基地建设项目”（以下简称“书写工具制造及研发基地建设项目”）已先行投入２８，１９３．４２万元。此次募集资金到位后，将首先利用募集资金置换已投入资金，其余部分继续投入项目建设。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分将由本公司自筹解决。

（三）募集资金项目审批情况

■

书写工具制造及技术、材料研发基地建设项目已取得上海市奉贤区环保局“沪奉环保许管 ［２０１２］０２７号”环评确认文件。

二、募集资金投资项目对于公司发展战略的综合必要性分析

公司本次拟实施的项目相互补充、相互促进，符合公司一直以来的经营特点和发展需要，在公司董事会慎重决策的基础上确定。

（一）为强化竞争优势，公司将继续致力于渠道的升级和扩充

多年来，晨光持续耕耘终端市场，对零售终端持续加强产品控制力和管理支持力度。遍布全国各地的晨光文具零售终端是晨光产品树立强大的品牌影响力、逐年提高市场占有率、逐步确立在中国文具市场领先地位的主要原因之一，是晨光的核心竞争优势的重要组成部分。但是，随着文具行业的快速发展、消费者消费意识的逐步升级以及业内竞争的逐步加剧，为了支撑公司的长远发展，进一步强化公司的竞争优势，晨光在增强渠道深度、增加产品排他性、提高晨光文具零售终端的运营效率等方面依然有较大的提升和改进空间。

通过“营销网络扩充及升级项目”的实施，公司在终端的销售网络将进一步扩充，对终端渠道的管理能力也将得到强化，从而为公司的长远发展进一步夯实基础，并进一步加强公司的领先优势，建立起竞争对手难以逾越的、广度与深度兼备的营销壁垒。

（二）为了公司的长远发展，公司产能受限的问题需要得到解决

近年来，随着公司在国内文具行业领先优势的逐步显现，晨光产品的销售规模不断扩大、市场占有率不断提高，对公司主要产品的产能所带来的压力逐步增大。过去几年，公司原有的产能与市场需求无法完全匹配的问题已经开始出现。报告期内，公司书写工具产能利用率持续维持在１０５％以上，其中，２０１１年度、２０１２年度、２０１３年度及２０１４年１－９月分别是达到１１８．１３％、１０９．７９％、１０７．５６％和１１６．３３％；尽管未来２～３年内，公司将通过采取加大部分生产环节的委托加工力度、优化现有的厂房及生产设施的安排、提高生产环节的运营效率等措施，解决产能受限问题对公司所带来的影响，满足日益增长的市场需求；但是，从长期来看，考虑到公司将通过加大营销网络的拓展力度、优化新品设计与研发等措施进一步以强化公司的竞争优势、提高晨光产品的市场占有率，产能受限的问题若不能得到彻底解决，势必会对公司的长期发展带来一定的制约。

通过“书写工具制造及研发基地建设项目”的实施，公司产能受限的问题将在项目建成后得到缓解。公司将通过产品自产以及部分生产环节委托加工相结合，在巩固公司现有优势的基础上，扩大晨光文具产品的生产规模，为晨光的持续扩张以及整体竞争力的进一步提升打下良好基础。

第十二节 股利分配政策

一、报告期股利分配政策

《公司法》及本公司《公司章程》，对利润分配有如下规定：

１、利润分配的程序

公司董事会制订公司的利润分配方案，公司监事会对利润分配方案进行审议并出具书面意见，公司独立董事发表独立意见，公司股东大会对利润分配方案作出决议。公司在召开审议分红的股东大会上应为股东提供网络投票方式。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

２、利润分配的方式

公司可以采取现金或者股份方式分配股利。

３、利润分配的顺序

（１）以税后利润弥补以前年度的亏损；

（２）提取税后利润的１０％作为法定公积金；

（３）提取任意盈余公积金；

（４）支付股东股利。

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的１０％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

４、利润分配说明

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

二、报告期内股利分配情况

２０１１年５月６日，经２０１０年年度股东大会决议通过《２０１０年度利润分配预案》，公司以２０１０年度末总股本２０，０００万股为基数，向２０１１年末全体股东按每１０股派现金红利２元（含税），合计分配股利４，０００万元。

２０１２年３月８日，经２０１１年年度股东大会决议通过《２０１１年度利润分配预案》，公司以２０１１年度末总股本２０，０００万股为基数，向全体股东按每１０股派现金红利２．１元（含税），合计分配股利４，２００万元。

２０１３年３月１３日，经２０１２年年度股东大会决议通过《２０１２年度利润分配预案》，公司以２０１２年度末总股本２０，０００万股为基数，向２０１２年度末全体股东按每１０股派现金红利２．２５元（含税），合计分配股利４，５００万元。

２０１３年１２月１３日，经２０１３年第一次临时股东大会决议通过《２０１３年中期利润分配预案及资本公积金转增股本预案》，公司以截至２０１３年６月３０日总股本２０，０００万股为基数，以经立信会计师事务所审计的截至２０１３年６月３０日未分配利润向全体股东每１０股送５．５股红股，派发现金红利１．３７５元（含税），共分配红股股利１１，０００万股，现金股利２，７５０万元；同时以经审计的截至２０１３年６月３０日的资本公积向全体股东每１０股转增４．５股，共计转增９，０００万股。本次分配红股及资本公积金转增股本共计２０，０００万股。

三、本次发行后的股利分配政策

２０１４年３月７日公司召开的２０１３年年度股东大会以及２０１４年６月２９日召开的２０１４年第三次临时股东大会，审议并通过了经修订的上市后适用的《公司章程（草案）》，其中关于利润分配的有关内容如下：

“（一）利润分配的研究论证程序和决策机制

１、利润分配政策研究论证程序

公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、公司高级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详细论证其原因及合理性。

２、利润分配政策决策机制

董事会应就制订或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数表决通过并经１／２以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论证和说明原因。独立董事可以征集中小股东的意见，提出有关制订或修改利润分配政策的提案，并直接提交董事会审议。

公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外部监事表决通过，并发表意见。

股东大会审议制订或修改利润分配政策前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的２／３以上表决通过，并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制订或修改提供便利。

（二）公司利润分配政策

１、公司的利润分配原则：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。

２、公司的利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，并且在公司具备现金分红条件的情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配。

３、公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，如无重大投资计划或重大现金支出发生，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的２０％。

此外，针对现金分红占利润分配总额之比例，公司董事会综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，确定差异化的现金分红比例：

（１）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到８０％；

（２）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到４０％；

（３）公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到３０％；

（４）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到２０％。

前文所述之“重大投资计划”或者“重大现金支出”指以下情形之一：

（１）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５，０００万元；

（２）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％。

满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东大会审议批准。

４、发放股票股利的具体条件：若公司快速成长或者公司具备每股净资产摊薄的真实合理因素，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

５、利润分配的期间间隔：一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。

６、利润分配应履行的审议程序：公司利润分配方案应由董事会审议通过后提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。

７、利润分配政策的变更：公司应保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的意见制定或调整股东分红回报规划。但公司保证现行及未来的股东分红回报规划不得违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的２０％。

（三）利润分配的具体规划和计划安排

公司董事会应根据股东大会制订或修改的利润分配政策以及公司未来盈利和现金流预测情况每三年制定或修订一次利润分配规划和计划。若公司预测未来三年盈利能力和净现金流入将有大幅提高，可在利润分配政策规定的范围内向上修订利润分配规划和计划，例如提高现金分红的比例；反之，也可以在利润分配政策规定的范围内向下修订利润分配规划和计划，或保持原有利润分配规划和计划不变。董事会制定的利润分配规划和计划应经全体董事过半数以及独立董事二分之一以上表决通过。独立董事可以征集中小股东的意见，提出利润分配规划和计划，并直接提交董事会审议。董事会通过相关决议后，该等利润分配规划和计划应提交股东大会审议；股东大会审议该等利润分配规划和计划前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在股东大会审议该等利润分配规划和计划时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的２／３以上表决通过。

若公司利润分配政策根据公司章程的相关规定进行修改或公司经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要临时调整利润分配规划和计划，利润分配规划和计划的调整应限定在利润分配政策规定的范围内，且需经全体董事过半数以及独立董事１／２以上表决通过，并经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的２／３以上表决通过。独立董事可以征集中小股东的意见，提出临时调整的利润分配规划和计划，并直接提交董事会审议。董事会通过相关决议后，该等临时调整后的利润分配规划和计划应提交股东大会审议；股东大会审议该等临时调整后的利润分配规划和计划前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在股东大会审议该等临时调整的利润分配规划和计划时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的２／３以上表决通过。

上述经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指公司所处行业的市场环境、政策环境或者宏观经济环境的变化对公司经营产生重大不利影响，或者公司当年净利润或净现金流入较上年下降超过２０％。”

四、本次发行前滚存利润的分配安排

根据２０１４年３月７日本公司２０１３年年度股东大会决议通过的《关于公司公开发行股票前滚存利润归属的议案》，公司本次发行前滚存的未分配利润，将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东共同享有。

第十三节 备查文件

１、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：工作日上午９：００～１１：３０，下午１３：００～１７：００。

２、招股意向书全文可通过上海证券交易所指定网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ ）查阅。

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资 产	２０１４年９月３０日	２０１３年末	２０１２年末	２０１１年末
流动资产：
货币资金	１０３，４６６，９２９．３５	６８，４０５，９９３．２１	９９，０４０，４４７．４２	５６，７４０，１２３．２０
应收账款	２１，１７６，８１５．３５	１７，２８９，５９２．９８	１２，１２０，３３９．９７	１１９，８８８，５７４．２０
预付款项	６，８９６，５６３．１９	２０，１０６，１０８．３９	３，４６２，３７４．３４	２６，６３１，４９０．６５
其他应收款	４５，３４６，３２９．３５	４２，１１０，２６５．８９	９８，１６１，５３９．３０	２５，３１３，２２２．６１
存货	３７４，３８３，７７１．１０	３１６，５８３，６０９．３７	２２２，３３４，７９０．５４	１８８，３４６，３８９．３４
流动资产合计	５５１，２７０，４０８．３４	４６４，４９５，５６９．８４	４３５，１１９，４９１．５７	４１６，９１９，８００．００
非流动资产
长期股权投资	１９３，２８８，５９９．０９	１２８，２８８，５９９．０９	３３，２８８，５９９．０９	２３，２８８，５９９．０９
固定资产	４５０，５６６，９１１．８３	３９３，７７０，３９３．１５	２６４，５９９，８４６．０２	２６３，８４３，４５８．１９
在建工程	２０３，４０６，９８５．５１	９６，４３１，５１１．２４	５５，８９４，９０６．８５	３，２０６，６６６．６７
无形资产	１２９，９７７，５２４．５７	１２３，６８０，７３２．１７	１２５，１１９，５３２．２９	５５，２７２，７７６．９０
长期待摊费用	５２，０００．０２	３５６，３０２．３５	９４８，６７２．２７	１，４２６，９５８．９３
递延所得税资产	２，４７３，８０１．２３	１，５３８，２５０．０７	８７，８０８．０６	４１３，１２６．３２
非流动资产合计	９７９，７６５，８２２．２５	７４４，０６５，７８８．０７	４７９，９３９，３６４．５８	３４７，４５１，５８６．１０
资产总计	１，５３１，０３６，２３０．５９	１，２０８，５６１，３５７．９１	９１５，０５８，８５６．１５	７６４，３７１，３８６．１０

负债和股东权益	２０１４年９月３０日	２０１３年末	２０１２年末	２０１１年末
流动负债：
短期借款	－	－	－	２８，３１２，４３７．３９
应付账款	２２６，１２０，０８６．３４	１６４，８３６，０３６．６０	１３８，３０７，１１４．５４	１３７，８４７，２９５．２１
预收款项	８，０１４，６４２．６４	１７，２３２，３９５．８２	４４，２２０，７３０．８８	１６，３７９，６６０．１６
应付职工薪酬	３９，９９０，５３７．７６	３６，５３２，１８２．４０	３２，３９９，３２９．９９	２２，７０３，３３８．６９
应交税费	２６，４１４，０５４．６４	１１，２１５，７７６．３７	－４，５４７，０３５．６４	２２，７７４，４２６．５５
应付股利	－	２４，７５０，０００．００
其他应付款	４５，６８７，１７４．４９	４９，１１４，８６７．６０	２０，２９８，４３１．４３	１３，９２６，４６１．２８
流动负债合计	３４６，２２６，４９５．８７	３０３，６８１，２５８．７９	２３０，６７８，５７１．２０	２４１，９４３，６１９．２８
非流动负债：
长期借款	１，００６，４１５．７４	－	－	－
专项应付款	９，８７０，０００．００	９，８７０，０００．００	６，６４７，９００．００	３，８８８，０００．００
其他非流动负债	１３，４２４，５９８．２１	８，７７０，３３８．５５
非流动负债合计	２４，３０１，０１３．９５	１８，６４０，３３８．５５	６，６４７，９００．００	３，８８８，０００．００
负债合计	３７０，５２７，５０９．８２	３２２，３２１，５９７．３４	２３７，３２６，４７１．２０	２４５，８３１，６１９．２８
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本）	４００，０００，０００．００	４００，０００，０００．００	２００，０００，０００．００	２００，０００，０００．００
资本公积	５６，１４８，５９９．０９	５６，１４８，５９９．０９	１４６，１４８，５９９．０９	１４６，１４８，５９９．０９
盈余公积	７５，７５９，１１６．１５	７５，７５９，１１６．１５	４７，６５８，３７８．５９	２７，５３９，１１６．７８
未分配利润	６２８，６０１，００５．５３	３５４，３３２，０４５．３３	２８３，９２５，４０７．２７	１４４，８５２，０５０．９５
所有者权益（或股东权益）合计	１，１６０，５０８，７２０．７７	８８６，２３９，７６０．５７	６７７，７３２，３８４．９５	５１８，５３９，７６６．８２
负债和所有者权益（或股东权益）合计	１，５３１，０３６，２３０．５９	１，２０８，５６１，３５７．９１	９１５，０５８，８５６．１５	７６４，３７１，３８６．１０

项 目	２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
一、营业收入	２，１３４，９３６，２０４．７９	２，１２９，３２０，９２３．０９	１，７６２，２７５，９２６．５９	１，３９５，６３３，１６７．６５
减：营业成本	１，６５１，２５０，４１６．４８	１，６０６，７４９，６２７．２２	１，３４２，０４７，８００．４５	１，０４６，７７３，８７６．４０
营业税金及附加	５，５６８，７４５．８８	５，１４７，０８７．０３	５，４２８，２７８．０６	４，７６６，０９４．７８
销售费用	５９，１８３，８３４．４５	７５，３８３，２８０．００	９４，５５７，８２７．０２	５６，５３２，２０９．５１
管理费用	１１６，７３２，３９３．７６	１２９，９９０，４９０．０１	１１１，１５９，９４４．８６	１２４，３７６，５５８．９９
财务费用	－１，５４９，１７３．９６	－１，２７６，２８７．２５	－９１９，８４１．１６	－１，６５８，８２３．９４
资产减值损失	１，５８２，７４８．０５	８９９，２７４．８６	－２，１６８，７８８．４１	１，５２９，９４１．０７
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－	－	－	－
投资收益（损失以“－”号填列）	－	－	－	４７，５４７．９５
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－	－
二、营业利润（亏损以“－”填列）	３０２，１６７，２４０．１３	３１２，４２７，４５１．２２	２１２，１７０，７０５．７７	１６３，３６０，８５８．７９
加：营业外收入	２４，５６９，３３４．７４	２２，４２０，８８６．８７	２３，２９６，６７１．３５	１２，２８１，７６８．０８
减：营业外支出	２，１９３，６２０．３２	２，７９４，９１２．０８	１，５３３，９７５．８４	１，０６６，６１９．２１
其中：非流动资产处置损失	３６８，８４３．１３	３７６，９２５．２５	８８９，９６９．４４	６３３，９２９．１７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３２４，５４２，９５４．５５	３３２，０５３，４２６．０１	２３３，９３３，４０１．２８	１７４，５７６，００７．６６
减：所得税费用	５０，２７３，９９４．３５	５１，０４６，０５０．３９	３２，７４０，７８３．１５	３３，２７５，５８２．０８
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	２７４，２６８，９６０．２０	２８１，００７，３７５．６２	２０１，１９２，６１８．１３	１４１，３００，４２５．５８
六、其他综合收益	－	－	－	－
七、综合收益总额	２７４，２６８，９６０．２０	２８１，００７，３７５．６２	２０１，１９２，６１８．１３	１４１，３００，４２５．５８

项 目	２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	２，４９５，３８１，９１２．０１	２，４６０，３３４，４０１．５６	２，１５２，４０３，９３２．６８	１，５２５，７２５，６５６．８３
收到的税费返还	９４８，８８４．９０	１，２１０，５７９．４３	－	－
收到其他与经营活动有关的现金	３２，２５６，４８０．４６	１２４，６２３，４５４．５２	３８，５０８，０４５．６５	３２，９１５，２４４．３７
经营活动现金流入小计	２，５２８，５８７，２７７．３７	２，５８６，１６８，４３５．５１	２，１９０，９１１，９７８．３３	１，５５８，６４０，９０１．２０
购买商品、接受劳务支付的现金	１，７６３，１２０，４９３．５４	１，８１０，６１２，１３４．５３	１，４８１，３７６，５８５．９０	１，１４３，００６，６５７．９５
支付给职工以及为职工支付的现金	２３５，４９１，５４３．７７	２５２，７３５，３６８．４７	２０７，５６３，１５８．０９	１５０，４５２，１２９．９６
支付的各项税费	１３７，１２５，７５５．７０	１３４，６３３，１４３．９１	１５０，０４１，７７８．６５	１４４，１０１，３２８．１２
支付其他与经营活动有关的现金	７８，０８９，３０８．８８	７４，１２９，３３８．９９	１１９，６８１，３４４．７２	８２，７８０，１３１．８８
经营活动现金流出小计	２，２１３，８２７，１０１．８９	２，２７２，１０９，９８５．９０	１，９５８，６６２，８６７．３６	１，５２０，３４０，２４７．９１
经营活动产生的现金流量净额	３１４，７６０，１７５．４８	３１４，０５８，４４９．６１	２３２，２４９，１１０．９７	３８，３００，６５３．２９
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	－	－	－	２２５，０４７，５４７．９５
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额额额	１５６，５００．００	２，０５５，９５９．９４	５，１１２，４９７．６０	１，７５７，９７１．３０
投资活动现金流入小计	１５６，５００．００	２，０５５，９５９．９４	５，１１２，４９７．６０	２２６，８０５，５１９．２５
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１８２，６４０，７０９．５１	２１７，１５４，５１４．８３	１１７，６３５，９８６．１８	５７，１３４，９９７．１７
投资支付的现金	６５，０００，０００．００	９５，０００，０００．００	１０，０００，０００．００	２２５，０００，０００．００
投资活动现金流出小计	２４７，６４０，７０９．５１	３１２，１５４，５１４．８３	１２７，６３５，９８６．１８	２８２，１３４，９９７．１７
投资活动产生的现金流量净额	－２４７，４８４，２０９．５１	－３１０，０９８，５５４．８９	－１２２，５２３，４８８．５８	－５５，３２９，４７７．９２
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	－	－	－	－
取得借款收到的现金	１，００５，０００．００	－	－	２８，３１２，４３７．３９
收到其他与筹资活动有关的现金	－	４，４２６，０００．００	５，００５，４００．００	４，５９０，０００．００
筹资活动现金流入小计	－	４，４２６，０００．００	５，００５，４００．００	３２，９０２，４３７．３９
偿还债务支付的现金	－	－	２８，３１２，４３７．３９	－
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	２４，７６８，８０１．７８	４５，０００，０００．００	４２，５５２，９６８．７８	４０，０２１，５８８．２３
支付其他与筹资活动有关的现金	－	１，２０３，９００．００	１，５６５，２９２．００	７０２，０００．００
筹资活动现金流出小计	２４，７６８，８０１．７８	４６，２０３，９００．００	７２，４３０，６９８．１７	４０，７２３，５８８．２３
筹资活动产生的现金流量净额	－２３，７６３，８０１．７８	－４１，７７７，９００．００	－６７，４２５，２９８．１７	－７，８２１，１５０．８４
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－１，０４２，８０２．５０	－２２４，８７４．４８	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	４２，４６９，３６１．６９	－３８，０４２，８７９．７６	４２，３００，３２４．２２	－２４，８４９，９７５．４７
加：期初现金及现金等价物余额	６０，９９７，５６７．６６	９９，０４０，４４７．４２	５６，７４０，１２３．２０	８１，５９０，０９８．６７
六、期末现金及现金等价物余额	１０３，４６６，９２９．３５	６０，９９７，５６７．６６	９９，０４０，４４７．４２	５６，７４０，１２３．２０

税 种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	１７％
营业税	加盟服务费营业税	５％
城市维护建设税	实际缴纳的增值税及营业税	７％、１％
企业所得税（母公司）	应纳税所得额	１５％
企业所得税	应纳税所得额	１５％、２５％

公司名称	２０１４年 １－９月	２０１３ 年度	２０１２ 年度	２０１１ 年度
上海晨光文具股份有限公司	１５％	１５％	１５％	１５％
上海晨光珍美文具有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
上海晨光文具礼品有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
上海晨光文具销售有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
广州晨光文具礼品销售有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
义乌市晨兴文具用品有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
哈尔滨晨光三美文具有限公司	２５％	２５％	２５％	２５％
郑州晨光文具礼品有限责任公司	２５％	２５％	２５％	２５％
上海晨光佳美文具有限公司	２５％	－	－	－
上海晨光科力普办公用品有限公司	２５％	２５％	２５％	－
晨光生活馆企业管理有限公司	２５％	２５％	－	－
晨光生活馆企业管理（上海）有限公司	２５％	２５％	－	－
晨光生活馆江西企业管理有限公司	２５％	２５％	－	－

项目	２０１４年１－９月				２０１３年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比	营业成本	占比
文教办公用品制造与销售	２３３，４６３．０２	９９．６２％	１７４，３１７．１０	１００．００％	２３４，９０６．８９	９９．５６％	１７１，４７２．２３	１００．００％
服务业	８８２．５０	０．３８％	－	－	１，０３０．８４	０．４４％	－	－
合计	２３４，３４５．５２	１００．００％	１７４，３１７．１０	１００．００％	２３５，９３７．７３	１００．００％	１７１，４７２．２３	１００．００％
项目	２０１２年度				２０１１年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比	营业成本	占比
文教办公用品制造与销售	１８９，３２９．２１	９９．６７％	１３７，８５６．６５	１００．００％	１４４，２６８．０１	９９．７０％	１０５，８０２．５７	１００．００％
服务业	６２８．０３	０．３３％	－	－	４３２．００	０．３０％	－	－
合计	１８９，９５７．２４	１００．００％	１３７，８５６．６５	１００．００％	１４４，７００．０１	１００．００％	１０５，８０２．５７	１００．００％

项目	２０１４年１－９月				２０１３年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比	营业成本		占比
书写工具	１０３，７５０．２５	４４．２７％	７０，９３３．３０	４０．６９％	１０５，６８７．８４	４４．７９％	７０，６２３．２５		４１．１９％
学生文具	７０，１６９．３６	２９．９４％	５２，０６３．１０	２９．８７％	７３，２５５．２４	３１．０５％	５３，２２１．７１		３１．０４％
其中：代理产品	２，０３４．１３	０．８７％	１，２０８．７１	０．６９％	９６５．８５	０．４１％	５６３．１８		０．３３％
办公文具	５３，７３２．１３	２２．９３％	４６，２２６．９４	２６．５２％	５０，１５０．９９	２１．２６％	４２，７１２．４４		２４．９１％
其中：代理产品	１０，０２６．１２	４．２８％	８，８０２．７６	５．０５％	９，２５０．８２	３．９２％	８，３１１．６２		４．８５％
其他文具	５，８１１．２８	２．４８％	５，０９３．７５	２．９２％	５，８１２．８２	２．４６％	４，９１４．８４		２．８７％
加盟管理费	８８２．５０	０．３８％	－	－	１，０３０．８４	０．４４％	－		－
合计	２３４，３４５．５２	１００．００％	１７４，３１７．１０	１００．００％	２３５，９３７．７３	１００．００％	１７１，４７２．２３		１００．００％
项目	２０１２年度				２０１１年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比		营业成本		占比
书写工具	９４，６６９．３７	４９．８４％	６４，０５２．３５	４６．４６％	８１，７４１．０３	５６．４９％		５９，８３０．０３		５６．５５％
学生文具	６０，２３８．４４	３１．７１％	４３，２１３．８９	３１．３５％	４６，２３８．３８	３１．９５％		３２，７０３．５４		３０．９１％
其中：代理产品	－	－	－	－	－	－		－		－
办公文具	２８，９２０．４５	１５．２２％	２５，９０３．５７	１８．７９％	１４，３６３．１２	９．９３％		１１，７０３．９７		１１．０６％
其中：代理产品	－	－	－	－	－	－		－		－
其他文具	５，５００．９６	２．９０％	４，６８６．８３	３．４０％	１，９２５．４９	１．３３％		１，５６５．０３		１．４８％
加盟管理费	６２８．０３	０．３３％	－	－	４３２．００	０．３０％		－		－
合计	１８９，９５７．２４	１００．００％	１３７，８５６．６５	１００．００％	１４４，７００．０１	１００．００％		１０５，８０２．５７		１００．００％

项目	２０１４年１－９月				２０１３年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比	营业成本	占比
中国	２２７，９３２．０５	９７．２６％	１６９，９１６．９０	９７．４８％	２２７，８９８．３９	９６．５９％	１６６，１５４．５４	９６．９０％
其他国家或地区	６，４１３．４７	２．７４％	４，４００．１９	２．５２％	８，０３９．３４	３．４１％	５，３１７．６９	３．１０％
合计	２３４，３４５．５２	１００．００％	１７４，３１７．１０	１００．００％	２３５，９３７．７３	１００．００％	１７１，４７２．２３	１００．００％
项目	２０１２年度				２０１１年度
	营业收入	占比	营业成本	占比	营业收入	占比	营业成本	占比
中国	１８１，７７５．３５	９５．６９％	１３２，２３６．１０	９５．９２％	１３６，０５９．２５	９４．０３％	９９，４６５．００	９４．０１％
其他国家或地区	８，１８１．８９	４．３１％	５，６２０．５５	４．０８％	８，６４０．７６	５．９７％	６，３３７．５７	５．９９％
合计	１８９，９５７．２４	１００．００％	１３７，８５６．６５	１００．００％	１４４，７００．０１	１００．００％	１０５，８０２．５７	１００．００％

项 目	２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	－１１７，８３０．３０	１９，７２２．１３	９１８，３８６．８５	－５４４，６６７．５４
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免		－	－	－
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	２４，６６２，３５３．８１	２０，２３５，９８０．３８	２２，１０２，４７４．１８	１２，１７４，６４５．１４
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	－	－	－	－
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	－	－	－	－
非货币性资产交换损益	－	－	－	－
委托他人投资或管理资产的损益	４５，４９３．７３	６６，０２３．２９	－	６３，５９６．２６
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	－	－	－	－
债务重组损益	－	－	－	－
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	－	－	－	－
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	－	－	－	－
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－	－	－
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	－	－	－	－
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－	－	－	－
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	－	－	－	－
对外委托贷款取得的损益	－	－	－	－
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	－	－	－	－
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	－	－	－	－
受托经营取得的托管费收入	－	－	－	－
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－１，６５２，５８３．１３	－３７，６６４．９２	－６６７，７６８．８０	－２５０，５５５．２３
其他符合非经常性损益定义的损益项目（注）	－	－	－	－４５，３６０，０００．００
非经常性损益合计	２２，９３７，４３４．１１	２０，２８４，０６０．８８	２２，３５３，０９２．２３	－３３，９１６，９８１．３７
减：所得税影响数	－３，４７５，２４９．００	－３，０７４，４７８．０１	３，４１４，２６６．１２	１，７３９，４９７．５３
非经常性损益净额	１９，４４３，１８２．５	１７，２０９，５８２．８７	１８，９３８，８２６．１１	－３５，６５６，４７８．９０
其中：影响少数股东损益（税后）	－１９，００２．６１	２，１９０．００	－	－
影响归属于母公司普通股股东净利润	１９，４６２，１８５．１１	１７，２０７，３９２．８７	１８，９３８，８２６．１１	－３５，６５６，４７８．９０
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润	２５３，７３５，０１５．３６	２６３，１３５，３１８．６０	２０６，５３６，２６７．３０	１６４，５９２，５２７．４１
影响归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益净额占归属于母公司普通股股东净利润的比重	７．１２％	６．１４％	８．４０％	－２７．６５％

财务指标		２０１４－０９－３０	２０１３－１２－３１	２０１２－１２－３１	２０１１－１２－３１
资产负债率（％）（母公司）		２４．２０％	２６．６７％	２５．９４％	３２．１６％
流动比率（倍）		１．９９	１．８０	１．８７	１．６５
速动比率（倍）		０．８１	０．６６	０．８０	０．７１
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例（％）		１．７５％	１．４５％	１．６３％	１．１３％
归属于母公司的每股净资产（元／股）		２．９３	２．２４	１．７２	１．２６
财务指标		２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
应收账款周转率（次）（注）		４８．１４	５０．４４	３３．８０	２５．４５
存货周转率（次）（注）		５．４４	５．１７	５．３５	６．６４
息税折旧摊销前利润（元）		３８２，１４９，３９１．４５	３８７，９３８，６２１．７１	３０５，１８０，８９６．６０	１９２，５５５，５６８．４８
利息保障倍数（倍）		Ｎ／Ａ	Ｎ／Ａ	４８０．４５	７，５９４．０２
每股净现金流量额（元／股）		０．１４	－０．０９	０．２０	－０．０５
每股经营活动现金流量净额（元／股）		０．７３	０．５５	０．６９	０．１３
加权平均净资产收益率（％）	扣除非经常性损益前	２６．４３％	３５．２７％	３７．１９％	２８．５６％
	扣除非经常性损益后	２４．５５％	３３．１１％	３４．０７％	３６．４５％
基本每股收益（元／股）	扣除非经常性损益前	０．６８３０	０．７００９	０．５６３７	０．３２２３
	扣除非经常性损益后	０．６３４４	０．６５７８	０．５１６３	０．４１１５

报告期利润	报告期间	加权平均净 资产收益率	每股收益（元／股）
			基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	２０１４年１－９月	２６．４３％	０．６８３０	０．６８３０
	２０１３年度	３５．２７％	０．７００９	０．７００９
	２０１２年度	３７．１９％	０．５６３７	０．５６３７
	２０１１年度	２８．５６％	０．３２２３	０．３２２３
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２０１４年１－９月	２４．５５％	０．６３４４	０．６３４４
	２０１３年度	３３．１１％	０．６５７８	０．６５７８
	２０１２年度	３４．０７％	０．５１６３	０．５１６３
	２０１１年度	３６．４５％	０．４１１５	０．４１１５

项目	２０１４年９月末		２０１３年末			２０１２年末			２０１１年末
	金额	占比	金额	占比	增长率	金额	占比	增长率	金额	占比
流动资产	７７，３８５．０１	４７．５９％	６２，２８０．３３	４７．９９％	３１．７３％	４７，２７７．３５	４９．９３％	９．３８％	４３，２２２．８８	５６．１３％
非流动资产	８５，２３４．８０	５２．４１％	６７，４９６．８２	５２．０１％	４２．３４％	４７，４１８．８９	５０．０７％	４０．３７％	３３，７８１．２０	４３．８７％
资产总计	１６２，６１９．８１	１００．００％	１２９，７７７．１５	１００．００％	３７．０５％	９４，６９６．２４	１００．００％	２２．９８％	７７，００４．０９	１００．００％

项目	２０１４年９月３０日		２０１３年末		２０１２年末		２０１１年末
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	１７，０６９．１１	１０．５０％	１２，１１１．９６	９．３３％	１５，１１３．６１	１５．９６％	７，３３４．７４	９．５３％
应收账款	７，５５０．７４	４．６４％	５，４３８．８０	４．１９％	３，４４０．９０	３．６３％	７，１８４．０４	９．３３％
预付款项	１，１３７．９６	０．７０％	２，２９０．６０	１．７７％	５０５．６０	０．５３％	２，７２９．２２	３．５４％
其他应收款	３，０４０．００	１．８７％	２，９４４．０３	２．２７％	１，１９４．９７	１．２６％	１，４７２．２３	１．９１％
存货	４６，０８７．２０	２８．３４％	３９，３４４．９５	３０．３２％	２７，０２２．２７	２８．５４％	２４，５０２．６５	３１．８２％
其他流动资产	２，５００．００	１．５４％	１５０．００	０．１２％	－	－	－	－
流动资 产小计	７７，３８５．０１	４７．５９％	６２，２８０．３３	４７．９９％	４７，２７７．３５	４９．９３％	４３，２２２．８８	５６．１３％
非流动资产	８５，２３４．８０	５２．４１％	６７，４９６．８２	５２．０１％	４７，４１８．８９	５０．０７％	３３，７８１．２０	４３．８７％
资产总计	１６２，６１９．８１	１００．００％	１２９，７７７．１５	１００．００％	９４，６９６．２４	１００．００％	７７，００４．０９	１００．００％

项目	２０１４年９月３０日		２０１３年末		２０１２年末		２０１１年末
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产	７７，３８５．０１	４７．５９％	６２，２８０．３３	４７．９９％	４７，２７７．３５	４９．９３％	４３，２２２．８８	５６．１３％
固定资产	４６，３１６．３８	２８．４８％	４０，５６９．８８	３１．２６％	２６，７９９．５５	２８．３０％	２６，６４４．２２	３４．６０％
在建工程	２０，３５３．７０	１２．５２％	９，６７７．８２	７．４６％	５，５８９．４９	５．９０％	３２０．６７	０．４２％
无形资产	１３，１０１．３６	８．０６％	１２，４５９．３１	９．６０％	１２，５１１．９５	１３．２１％	５，５２７．２８	７．１８％
长期持摊费用	４，７４３．３２	２．９２％	４，２８８．４０	３．３０％	２，４５４．３３	２．５９％	１，１９５．１２	１．５５％
递延所得税资产	７２０．０４	０．４４％	５０１．４０	０．３９％	６３．５６	０．０７％	９３．９２	０．１２％
非流动 资产小计	８５，２３４．８０	５２．４１％	６７，４９６．８２	５２．０１％	４７，４１８．８９	５０．０７％	３３，７８１．２０	４３．８７％
资产总额	１６２，６１９．８１	１００．００％	１２９，７７７．１５	１００．００％	９４，６９６．２４	１００．００％	７７，００４．０９	１００．００％

财务指标	２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
应收账款周转率（次）	４８．１４	５０．４４	３３．８０	２５．４５
存货周转率（次）	５．４４	５．１７	５．３５	６．６４
流动资产周转率（次）	４．４８	４．３１	４．２０	３．７４
总资产周转率（次）	２．１４	２．１０	２．２１	２．０２

财务指标（次）		齐心文具	广博股份	晨光文具	行业平均
应收账款周转率	２０１１年度	７．７３	７．２１	２５．４５	１３．４６
	２０１２年度	６．９７	７．３２	３３．８０	１６．０３
	２０１３年度	５．６６	６．６１	５０．４４	２０．９０
	２０１４年１－９月	４．２５	６．５１	４８．１４	１９．６３
存货周转率	２０１１年度	４．８２	５．３５	６．６４	５．６０
	２０１２年度	６．００	４．７９	５．３５	５．３８
	２０１３年度	６．５９	３．７７	５．１７	５．１８
	２０１４年１－９月	５．２４	３．８４	５．４４	４．８４
流动资产周转率	２０１１年度	１．０１	１．５３	３．７４	２．０９
	２０１２年度	１．３５	１．６０	４．２０	２．３８
	２０１３年度	１．６３	１．３３	４．３１	２．４２
	２０１４年１－９月	１．４９	１．３６	４．４８	２．４４
总资产周转率	２０１１年度	０．８４	０．８５	２．０２	１．２４
	２０１２年度	０．９８	０．８７	２．２１	１．３５
	２０１３年度	１．００	０．７２	２．１０	１．２７
	２０１４年１－９月	０．８５	０．７５	２．１４	１．２５

项目	２０１４年９月３０日		２０１３年末		２０１２年末		２０１１年末
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	－	－	－	－	－	－	２，８３１．２４	１０．６４％
应付账款	２３，９９６．３６	５８．０７％	１８，３２９．７０	５０．１３％	１４，２１５．４８	５４．７８％	１４，０４８．６７	５２．８０％
预收款项	１，１３９．６９	２．７６％	２，８０１．２５	７．６６％	３，５９６．０２	１３．８６％	１，９６８．９８	７．４０％
应付职工薪酬	４，３２１．８３	１０．４６％	３，９１０．７４	１０．７０％	３，２６９．４０	１２．６０％	２，３０６．９５	８．６７％
应交税费	３，０６０．０９	７．４１％	１，３３４．２６	３．６５％	－９５．５９	－０．３７％	２，５１９．４８	９．４７％
应付股利	－	－	２，４７５．００	６．７７％	－	－	－	－
其他应付款	６，３１１．４５	１５．２７％	５，８２１．２９	１５．９２％	４，３００．７６	１６．５７％	２，５４２．０８	９．５５％
流动负债	３８，８２９．４０	９３．９７％	３４，６７２．２３	９４．８３％	２５，２８６．０６	９７．４４％	２６，２１７．４１	９８．５４％
长期借款	１００．６４	０．２４％	－	－	－	－	－	－
专项应付款	９８７．００	２．３９％	９８７．００	２．７０％	６６４．７９	２．５６％	３８８．８０	１．４６％
其他非流动负债	１，４０５．０６	３．４０％	９０４．４９	２．４７％	－	－	－	－
非流动负债	２，４９２．７０	６．０３％	１，８９１．４９	５．１７％	６６４．７９	２．５６％	３８８．８０	１．４６％
负债合计	４１，３２２．１０	１００．００％	３６，５６３．７３	１００．００％	２５，９５０．８５	１００．００％	２６，６０６．２１	１００．００％

财务指标	２０１４年９月末	２０１３年末	２０１２年末	２０１１年末
流动比率（倍）	１．９９	１．８０	１．８７	１．６５
速动比率（倍）	０．８１	０．６６	０．８０	０．７１
资产负债率（母公司）	２４．２０％	２６．６７％	２５．９４％	３２．１６％
利息保障倍数	Ｎ／Ａ	Ｎ／Ａ	４８０．４５	７，５９４．０２

财务指标		齐心文具		广博股份	晨光文具			行业平均
流动比率	２０１１年末		３．４７			２．４９	１．６５		２．５４
	２０１２年末		２．２１			１．５２	１．８７		１．８７
	２０１３年末		１．６１			２．９７	１．８０		２．１３
	２０１４年９月末		１．７１			１．６５	１．９９		１．７８
速动比率	２０１１年末		２．８７			１．８９	０．７１		１．８２
	２０１２年末		１．８０			１．０９	０．８０		１．２３
	２０１３年末		１．２６			２．１４	０．６６		１．３５
	２０１４年９月末		１．２８			１．１９	０．８１		１．０９
资产负债率 （母公司）	２０１１年末		２０．２９％			３５．３８％	３２．１６％		２９．２８％
	２０１２年末		２４．８４％			２９．６７％	２５．９４％		２６．８２％
	２０１３年末		３７．７９％			３２．４８％	２６．６７％		３２．３１％
	２０１４年９月末		３６．１９％			２９．６６％	２４．２０％		３０．０２％

项目	２０１４年１－９月	２０１３年度		２０１２年度		２０１１年度
	金额	金额	增长率	金额	增长率	金额
营业总收入	２３４，４９３．１８	２３５，９８５．５９	２４．２３％	１８９，９５８．３３	３１．２８％	１４４，７０１．１１
营业毛利	６０，１７６．０９	６４，５１３．３６	２３．８２％	５２，１０１．６８	３３．９４％	３８，８９８．５４
营业利润	２９，９４０．０８	３１，１１５．８９	２８．１７％	２４，２７６．６４	５９．１５％	１５，２５４．０５
利润总额	３２，２２９．２７	３３，１３７．６９	２４．９９％	２６，５１１．９５	６１．７４％	１６，３９２．００
净利润	２６，５８４．２９	２７，６１８．０３	２２．４９％	２２，５４７．５１	７４．８７％	１２，８９３．６０
归属于母公司所有者的净利润（扣非前）	２７，３１９．７２	２８，０３４．２７	２４．３３％	２２，５４７．５１	７４．８７％	１２，８９３．６０
归属于母公司所有者的净利润（扣非后）	２５，３７３．５０	２６，３１３．５３	２７．４０％	２０，６５３．６３	２５．４８％	１６，４５９．２５
综合毛利率	２５．６６％	２７．３４％		２７．４３％		２６．８８％

项目	２０１４年１－９月		２０１３年度		２０１２年度		２０１１年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
文教办公用品制造与销售	２３３，４６３．０２	９９．５６％	２３４，９０６．８９	９９．５４％	１８９，３２９．２１	９９．６７％	１４４，２６８．０１	９９．７０％
服务业	８８２．５０	０．３８％	１，０３０．８４	０．４４％	６２８．０３	０．３３％	４３２．００	０．３０％
主营业务收入小计	２３４，３４５．５２	９９．９４％	２３５，９３７．７３	９９．９８％	１８９，９５７．２４	１００．００％	１４４，７００．０１	１００．００％
其他业务收入小计	１４７．６６	０．０６％	４７．８６	０．０２％	１．１０	－	１．１０	－
营业收入合计	２３４，４９３．１８	１００．００％	２３５，９８５．５９	１００．００％	１８９，９５８．３３	１００．００％	１４４，７０１．１１	１００．００％

项目	２０１４年１－９月	２０１３年度	２０１２年度	２０１１年度
书写工具毛利率	３１．６３％	３３．１８％	３２．３４％	２６．８１％
自产学生文具毛利率	３１．７３％	３３．３５％	３１．６８％	３３．０８％
文教办公用品制 造与销售毛利率	２５．３３％	２７．００％	２７．１９％	２６．６６％
公司综合毛利率	２５．６６％	２７．３４％	２７．４３％	２６．８８％

项目	２０１４年１－９月		２０１３年度		２０１２年度		２０１１年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
文教办公用品制造与销售	５９，１４５．９３	９８．２９％	６３，４３４．６５	９８．３３％	５１，４７２．５６	９８．７９％	３８，４６５．４４	９８．８９％
服务业	８８２．５０	１．４７％	１，０３０．８４	１．６０％	６２８．０３	１．２１％	４３２．００	１．１１％
其他业务	１４７．６６	０．２５％	４７．８６	０．０７％	１．１０	０．００％	１．１０	０．００％
合计	６０，１７６．０９	１００．００％	６４，５１３．３６	１００．００％	５２，１０１．６９	１００．００％	３８，８９８．５４	１００．００％

项目		２０１４年１－９月		２０１３年度			２０１２年度			２０１１年度
		金额	占比	金额	占比	增长率	金额	占比	增长率	金额	占比
书写 工具	自产	３２，８１７	５５．４８％	３５，０６５	５５．２８％	１４．５３％	３０，６１７	５９．４８％	３９．７３％	２１，９１１	５６．９６％
	ＯＥＭ	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
学生 文具	自产	１４，４０２７	２４．３５％	１６，３６４	２５．８０％	２１．７５％	１３，４４１	２６．１１％	５．３５％	１２，７５８	３３．１７％
	ＯＥＭ	２，８７９	４．８７％	３，２６７	５．１５％	－８．８２％	３，５８３	６．９６％	３６１．７３％	７７６	２．０２％
	代理产品	８２５	１．４０％	４０３	０．６３％	Ｎ／Ａ	－	－	－	－	－
办公 文具	自产	３，７４７	６．３４％	３，９４１	６．２１％	１９９．７０％	１，３１５	２．５６％	４０．４９％	９３６	２．４３％
	ＯＥＭ	２，５３４	４．２９％	２，５５８	４．０３％	５０．２９％	１，７０２	３．３１％	－１．２２％	１，７２３	４．４８％
	代理产品	１，２２３	２．０７％	９３９	１．４８％	Ｎ／Ａ	－	－	－	－	－
其他	自产	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
	ＯＥＭ	７１８	１．２１％	８９８	１．４２％	１０．３２％	８１４	１．５８％	１２５．４８％	３６１	０．９４％
自产小计		５０，９６６	８６．１７％	５５，３７０	８７．２９％	２２．０３％	４５，３７３	８８．１５％	２７．４３％	３５，６０５	９２．５６％
ＯＥＭ小计		６，１３１	１０．３７％	６，７２３	１０．６０％	１０．２３％	６，０９９	１１．８５％	１１３．２５％	２，８６０	７．４４％
代理产品小计		２，０４９	３．４６％	１，３４２	２．１１％	Ｎ／Ａ	－	－	－	－	－
合计		５９，１４６	１００．００％	６３，４３５	１００．００％	２３．２４％	５１，４７２	１００．００％	３３．８２％	３８，４６５	１００．００％