招商大盘蓝筹
招商大盘蓝筹股票型基金(以下简称“招商大盘蓝筹”)成立于2008年6月19日。招商大盘蓝筹精选盈利持续稳定增长、价值低估,且在各行业中具有领先地位的大型上市公司股票进行投资,分享公司持续增长所带来的盈利,是一只投资风格十分鲜明的产品。
招商大盘蓝筹侧重蓝筹板块投资,具有低估值的稳健优势,且从历史业绩来看,展现出较好的风险收益配比,适合中长期关注。基金在操作上坚持大盘蓝筹股的主导性方向,并灵活操作把握低估值股票的轮动机会。
业绩表现良好,风险收益配比更佳:招商大盘蓝筹近年来实现了良好的管理业绩,截至2014年11月19日,今年以来基金净值增长率27.74%,在同业348只股票型基金中排名第27位,最近两年基金净值增长64.32%,在同业313只股票型基金中排名第56位。与此同时作为风格稳定的蓝筹风格基金,基金的风险收益配比更佳,风险调整后收益在同业中更具备优势。
蓝筹股投资主导,风格稳定:招商大盘蓝筹将不低于80%的股票资产投资于盈利持续稳定增长、价值低估的大型上市公司股票,这一投资范围的规定也使得基金的蓝筹风格较为显著且稳定,从基金的重仓股平均市盈率也可以看出,三季度末平均15倍左右的市盈率明显低于同业基金。与此同时,基金保持股票仓位较高水平的运作,三季度末的股票仓位接近95%上限投资。
把握低估值股票轮动机会,卫星配置成长个股:基金在操作上坚持大盘蓝筹股的主导性方向,并灵活操作把握低估值股票的轮动机会,同时也适当搭配风险收益配比在合理范围内的成长型个股。比如在2013年基金适当降低了金融地产股的配置,增加配置消费、家电等蓝筹品种,并适当把握成长股的投资机会,今年以来基金适当增加金融、钢铁、建材等低估值周期股配置,并减持了累积涨幅较大的品种,均取得了不错的投资效果。