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2013年底已累计投入0.945亿元。 (2)福清供水项目 福清供水项目原水来源于东张水库、闽江调水、新建水库等,供水能力30万吨/日,供水区域覆盖福清中心城区、元洪新城区等,供水人口约50万人。截至2013年12月31日,福清水务公司资产总额6.79元,净资产5.82亿元,2013年度营业收入10,640万元,净利润-521万元。受福清市规划局委托,福清水务公司牵头组织并委托福建省城乡规划设计研究院编制了《福清市城乡供水一体化专项规划》。今后福清水务公司的供水基础设施建设将以该专项规划为指导,加快推进新扩建水厂与供水管网建设步伐。 (3)宁德供水项目 宁德供水项目原水来源于金涵水库、金溪、七都溪、陈家洋水库等,供水能力13万吨/日,供水区域覆盖蕉城区蕉南、蕉北办事处及城南镇、金涵乡、漳湾片区和东侨开发区,供水人口约28万人。截至2013年12月31日,宁德水务公司资产总额3.61亿元,净资产1.63亿元,2013年度营业收入6,472万元,净利润81万元。 (4)邵武供水项目 邵武供水项目现有3座水厂,供水能力8.25万吨/日,供水区域基本覆盖全邵武市,供水人口15万人。截至2013年底,邵武水务公司总资产1.38亿元,净资产1亿元,收入530万元,利润总额-1万元。 (5)华源环保污水项目 华源环保公司在运营的江苏太仓、漳州华龙两个污水项目总处理能力2万吨/日,其中:江苏太仓污水项目主要负责处理太仓市港口开发区内的污水,设计出水标准为GB18918-2002级A标准,污水处理费收费标准为当日均污水处理量小于等于8,000吨时,水价1.75元/吨、当日均污水处理量大于8,000吨时,水价1.33元/吨。漳州华龙污水项目主要负责处理漳州龙池开发区内的污水,设计出水标准为GB18918-2002一级B标准,污水处理费收费标准为日保底水量1万吨,水价0.8元/吨。截至2013年底,华源环保公司总资产8,074万元,净资产4,839万元,收入1,233万元,利润总额261万元。 (6)邵武污水处理项目 邵武污水处理公司现有1座污水处理厂,污水处理能力2万吨/日,主要承接邵武市城区范围生活污水处理。截至2013年底,邵武污水处理公司总资产4,841万元,净资产4,809万元,收入222万元,利润总额97万元。 截至2013年12月31日,发行人水务业务板块总资产11.97亿元,约占发行人实业资产总额的1.84%。总体而言,发行人主要以并购方式获取水务项目,水务板块收入稳定上升。未来公司将在在立足现有的自来水生产与供应、原水供应及污水处理业务之外,进一步拓宽水务产业投资领域,适时寻机发展直饮水、矿泉水及海水淡化等板块,并辅以工程安装与维护的业务结构。 4、铁路业务状况 发行人铁路业务运营主体为其全资子公司——福建省铁路投资有限责任公司,该公司注册资本50.366亿元,是福建省的铁路建设投资主体,负责参与省内铁路项目的投资、建设、运营管理代表省、市两级出资方与中国铁路总公司下属单位南昌铁路局合资组建项目公司并行使股东权利、履行股东义务。目前发行人投资的铁路项目均为参股项目,项目资本金之外的融资由具体的项目公司负责。截至2013年12月31日,发行人铁路板块总资产135.26亿元,占发行人总资产的20.77%。 “十二五”期间,发行人将参与完成第一轮铁路五大项目,即温福、福厦、厦深、龙厦、向莆等在建快速铁路和福州、厦门等综合交通枢纽及部分疏港铁路等项目的建设。同时,积极参与包括向莆铁路福建段、合福客专福建段、赣龙复线福建段、漳州港尾铁路、南龙铁路扩能工程、浦建龙梅铁路福建段、福州至平潭岛铁路、衢宁铁路、长泉铁路等新一轮铁路项目建设工作。铁路项目投入运营后带来良好的社会效应并随着铁路管理体制改革的深入,也将会有一定的经济效益。 5、造纸业务状况 2013年8月1日,福建省轻纺(控股)有限责任公司所持有的福建南纸股票286,115,110股过户至发行人,至此发行人成为福建南纸控股股东。股权无偿划转完成后,发行人持有福建南纸39.66%的股份。 福建南纸是公司纸业板块的经营主体,于1998年在A股上市,营业收入主要来自文化纸、新闻纸的销售;截至2013年底,福建南纸拥有目前仍处世界领先水平的两条造纸生产线,生产能力为年产18万吨新闻纸、20万吨文化纸,拥有自有产权的原料林基地18.8万亩,订单林业约36万亩,具有林纸一体化优势。2013年,福建南纸生产纸、浆总量32.02万吨,同比增长3.12%;销售纸、浆总量32.19万吨,同比增长7.23%。截至2013年底,福建南纸总资产为26.14亿元,所有者权益合计6.63亿元。 根据福建省国资委《关于福建星光造纸集团有限公司股权无偿划转的函》(闽国资函产权〔2013〕514号),福建省轻纺(控股)有限责任公司将持有的福建星光造纸集团有限公司100%股权无偿划转给本公司,工商变更手续于2014年1月15日完成。 6、金融服务业务状况 发行人在金融资产方面的投资主要集中于福建省的金融企业,公司在金融领域的投资集中在银行、证券、保险、信托、创投、再担保、产业基金等领域,金融业态多样而且产业链完善。截至2013年12月31日,发行人在金融业务板块总资产102.44亿元,约占发行人资产总额的15.73%,公司所参控股的厦门国际银行、兴业银行、永诚财险、兴业证券等金融项目2013年度实现现金分红2.2亿元。 总体而言,发行人拥有福建省内的优质金融资产,金融业态完善。同时省政府给予公司金融业务发展很大的支持,拨付专项资金用于补充创投和再担保公司的资本金进而支持省内高新技术企业及中小企业的发展。 发行人直接持有厦门国际银行12%的股权,同时通过下属二级子公司闽信集团有限公司(发行人占股48.32%,为实际控制人)持有厦门国际银行16.93%的股权。截至2013年12月31日,厦门国际银行资产总额为2,608.38亿元,所有者权益为106.67亿元;当年实现营业收入118.35亿元,净利润16.7亿元。此外,发行人还持有兴业银行股份有限公司(证券代码:601166)9,315.01万股,股权占比0.49%。兴业银行注册资本190.52亿元。截至2013年末,兴业银行资产总额为36,774.35亿元,股东权益为2,011.71亿元,不良贷款比率为0.76%;2013年实现净利润415.11亿元。 公司参股了福建省内最大的两家证券公司华福证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司,分别持有34.71%和10.75%的股权。华福证券2013年被中国证监会评为A类A级,注册资本为5.5亿元人民币,目前在福建省及上海等地拥有56家证券营业部。截至2013年12月31日,华福证券资产总额86.94亿元,所有者权益23.80亿元;当年实现净利润3.41亿元。兴业证券股份有限公司是全国创新类证券公司和A类AA级证券公司,截至2013年末,公司资产总额355.86亿元,归属于母公司的所有者权益130.05亿元;合并报表实现各项营业收入总额31.03亿元,实现利润总额10.35亿元,净利润7.84亿元。 永诚财产保险股份有限公司是一家由包括中国华能集团、加拿大枫信集团、中国国电集团公司、中国电力投资集团等在内的国内12家实力雄厚的大型电力企业和发行人共同组建的全国性股份制财产保险公司,公司持有其股权的4.75%。截至2013年底,永诚财险总资产76.31亿元,股权权益23.12亿元,2013年实现净利润-2.13亿元,主要系广东和陕西由于洪水造成的赔付,以及车险的赔付超预期所致。 此外,在国务院《国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》(国发〔2009〕24号)提出的“支持设立两岸合资的海峡投资基金”指导下。公司与国投资本控股有限公司、台湾富邦兴记投资股份有限公司合资成立海峡汇富产业投资基金管理有限公司。基金一期规模50亿元人民币,70%的募集资金将投向海西经济区,主要投向基础设施项目、高成长性、具有上市前景的项目以及台商在内地的投资企业等。 公司控股了两家创投公司,华兴创业投资公司和大同创业投资公司。华兴创业投资公司及其下属基金截至目前共投资了11个项目,其中福建冠福现代家用股份有限公司(002102,SZ)、福建福晶科技股份有限公司(002222,SZ)以及华电福昕能源股份有限公司(0816、HK)已成功上市;大同创业投资公司作为省政府支持中小企业发展的平台,公司目前储备了福建省内的480个项目,项目资源和来源渠道十分丰富。 依托全资子公司福建省华兴集团有限责任公司及其下属公司,发行人开始涉足融资租赁、融资担保、小额贷款、典当、招标代理等金融服务领域,金融板块业务进一步充实。截至2013年12月31日,华兴集团下属的海峡设备租赁公司已经国家批准成为内资融资租赁业务试点企业之一;小额贷款业务已取得尤溪等10个县(市、区)发起设立小额贷款公司指标;华兴集团旗下五家典当公司(龙岩、莆田、厦门、三明、泉州)自开业以来,实现了平稳健康发展,业务规模继续扩大,营业收入平稳增长;2013年度招标代理业务累计共完成140项,实现收入795万元,完成招标代理金额16.24亿元;两家拍卖行共举行拍卖会195次,拍卖总成交额4.01亿元,实现收入423.84万元,利润总额86.27万元。 同时,为了加快福建省信用担保体系的建设,促进金融机构增加对中小企业的信贷投放,公司筹资组建了非赢利性、政策性的再担保公司——福建省中小企业信用再担保有限责任公司,经营以国家和福建省产业政策为导向,从事相关法律、法规允许范围内的担保、再担保业务。2011年为晋江市中小企业2011年第一期集合票据提供担保,2012年为“锦绣鹭岛1201号中小企业贷款资金信托计划”提供联合担保,2013年为“福建省客家土楼发展旅游有限公司私募债”提供担保,2013年度再担保公司累计与30家担保机构开展了业务合作,累计签订合同35项,合计金额63.219亿元,再担保业务成立至今累计实现保额195.31亿元(余额37.93亿元)。 6、其他业务状况 公司其他主营业务收入主要为对省内重大园区开发项目和现代农业项目的投资。园区开发方面,公司与中海油、福建闽东电力股份有限公司共同出资成立中海油海西宁德工业区开发有限公司(持股10%)负责园区内一级土地开发整理,于2009年开始园区建设。现代农业方面,公司于2013年8月收购福建和意农业发展有限公司(持股51%),主要负责杏鲍菇的生产和销售。 (三)发行人未来发展规划 1、“十二五”发展目标 (1)资产规模:到2015年,资产总额达到1,100亿元以上,比2010年增长2倍;所有者权益达340亿元,比2010年增长55%; (2)主营业务收入:到2015年,主营业务收入达到100亿元,比2010年增长35倍; (3)利润总额:到2015年,利润总额达到30亿元(不含合资铁路项目的政策性亏损),比2010年增长4倍; (4)管理水平:2015年达到或接近国内同行业先进水平。 2、2025年远景规划目标 公司未来总体发展目标为:到2025年底,电力权益装机容量达1,000万千瓦左右,总资产100亿元,利润25亿元;燃气产业总资产100亿元左右,利润20亿元;水务产业中的城市供水项目供水能力达400万立方米/日,引、调水项目供水能力达500万立方米/日,总资产200亿元,利润5亿元;铁路产业形成三纵六横九环的高速铁路网,参与投资的铁路总里程5,000公里以上,形成铁路股权投资资产1,000亿元;投资开发区、化工、装备制造等其他实业板块,形成总资产50亿元,利润2亿元;金融及金融服务业形成的总资产500亿元左右,利润40亿元;创投业形成的总资产50亿元,利润5亿元;资产管理业形成的总资产55亿元,利润3亿元。 第十一条 发行人财务情况 本募集说明书中的财务数据来源于发行人2011至2013年度审计报告及2014年1季度财务报表。 福建华兴会计师事务所已对发行人2011年至2013年合并财务报表进行了审计,并出具了标准无保留审计意见。发行人2014年1季度财务报表未经审计。 截至2013年12月31日,公司经审计的合并资产总额为651.38亿元,合并负债总额为331.84亿元,归属于母公司所有者权益为287.84亿元。2013年度,公司实现合并营业收入45.15亿元,合并净利润11.38亿元,其中归属于母公司净利润为10.93亿元。 截至2014年3月31日,公司未经审计的合并资产总额为669.85亿元,合并负债总额为347.35亿元,归属于母公司所有者权益为290.16亿元。2014年一季度,公司实现合并营业收入10.93亿元,合并净利润2.62亿元,其中归属于母公司净利润为2.44亿元。 发行人2011-2013年经审计合并资产负债表 单位:元 ■ 发行人2011-2013年经审计合并资产负债表(续) 单位:元 ■ 发行人2011-2013年经审计合并利润表 单位:元 ■ 发行人2011-2013年经审计合并现金流量表 单位:元 ■ 发行人2014年3月31日未经审计合并资产负债表 单位:元 ■ 发行人2014年1-3月未经审计合并利润表 单位:元 ■ 发行人2014年1-3月未经审计合并现金流量表 单位:元 ■ 第十二条 已发行尚未兑付的债券 一、发行人已发行尚未兑付的债券统计 1、发行人于2010年10月20日发行了10亿元“2010年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券”(简称“10闽投债”),债券期限5年,采用固定利率,发行利率为4.45%。该债券由福建省高速公路有限责任公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 2、发行人于2012年9月6日发行了12亿元“福建省投资开发集团有限责任公司2012年度第一期中期票据”(简称“12闽投MTN1”),债券期限5年,采用固定利率,发行利率5.65%。 3、发行人于2013年2月22日发行了13亿元“福建省投资开发集团有限责任公司2013年度第一期中期票据”(简称“13闽投MTN1”),债券期限5年,采用固定利率,发行利率5.21%。 4、发行人于2013年4月9日发行了15亿元“2013年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券”(简称“13闽投债”),债券期限8年,附第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券采用固定利率,发行利率5.30%。 5、发行人于2014年4月25日发行了17亿元“福建省投资开发集团有限责任公司2014年度第一期短期融资券”(简称“14闽投CP001”),债券期限1年,发行利率5.30%。 6、发行人于2014年6月17日发行了12亿元“福建省投资开发集团有限责任公司2014年度第一期中期票据”(简称“14闽投MTN1”),债券期限5年,采用固定利率,发行利率5.70%。 7、发行人于2014年9月19日发行了13亿元“福建省投资开发集团有限责任公司2014年度第二期短期融资券”(简称“14闽投CP002”),债券期限1年,发行利率5.00%。 截至目前,发行人已发行尚未兑付的企业(公司)债券、中期票据或短期融资券余额合计92亿元,其中企业(公司)债券25亿元、中期票据37亿元、短期融资券30亿元。 除此之外,发行人及下属全资和控股子公司无其他已发行尚未兑付的企业(公司)债券、中期票据或短期融资券。 二、发行人其他私募类债务统计 截至2013年12月末,发行人其他私募类债务融资情况如下: ■ 除此之外,发行人及下属全资和控股子公司无其他资产证券化产品、信托计划、保险债权计划、理财产品及其他各类私募债权。发行人亦不存在代建回购、融资租赁、售后回租等方式融资情况。 三、“10闽投债”及“13闽投债”募集资金使用情况 “10闽投债”募集资金10亿元中2亿元用于补充营运资金,8亿元用于福建福清核电一期工程项目建设,截至2013年12月31日,募投项目福清核电一期已完成投资360.75亿元,已使用募集资金7.48亿元。“13闽投债”募集资金15亿元全部用于新建合肥至福州铁路项目建设,截至2013年12月31日,募投项目合福铁路已完成投资218.62亿元,已使用募集资金15亿元。各项目具体进展情况如下表所示: ■ 第十三条 募集资金用途 本期债券募集资金15亿元,全部用于南平至龙岩铁路扩能工程项目建设。 ■ 注:权益投资额=278.57*48.21%(发行人的持股比例,详见下文的项目建设主体介绍) 一、南平至龙岩铁路扩能工程项目介绍 (一)项目简介 1、项目建设内容 南平至龙岩铁路扩能工程项目沿既有铁路通道新建双线。 南沙段线路自在建合福铁路南平北站引出,经西芹至在建向莆铁路三明北站,线路全长约57公里,线路桥隧比约82%;新建车站1个,新建南平地区合福铁路联络线约8公里。控制工程为乾山隧道,长约11.7公里。 沙永段线路自在建向莆铁路三明北站引出,经三明南至既有鹰厦线永安站南线路西侧设永安南站,线路全长约71公里,线路桥隧比约77%;新建车站2个,新建永安南站鹰厦联络线约1公里,鹰厦线改线约5公里。控制工程为南山隧道,长约5.2公里。 永龙段线路自永安南站引出,经双洋、漳平北、雁石,至漳龙铁路铁山洋站,线路全长98.5公里,线路桥隧比约81%;新建车站3个,新建漳平地区鹰厦联络线约2公里,鹰厦线改线约2公里,新建龙岩地区西北环线工程约17公里,赣龙线联络线约2公里,铁山洋联络线约12.5公里。控制工程为石笋顶隧道,长约15公里。 2、项目建设主体 该项目建设主体为福建福平铁路有限责任公司,系发行人全资子公司福建省铁路投资有限责任公司与南昌铁路局合资成立的有限责任公司。福建福平铁路有限责任公司注册资本在福州至平潭和南平至龙岩铁路项目竣工后为福州至平潭和南平至龙岩铁路项目资本金数额,其中南昌铁路局认缴51.79%,其中包括:福平铁路出资54.3亿元,南平至龙岩铁路项目资本金的50%;铁投公司认缴48.21%,其中包括福平铁路出资42.7亿元,南平至龙岩铁路项目资本金的50%以及南平至龙岩铁路站房增加面积投资3.14亿元。 ■ (二)项目批准情况 1、该项目环评分别于2010年11月1日、2010年12月7日、2010年12月7日由福建省环境保护厅以《关于批复南平至龙岩铁路南平至沙县段扩能工程环境影响报告书的函》(闽环保监〔2010〕120号)、《关于南平至龙岩铁路沙县至永安段扩能工程环境影响报告书的函》(闽环保监〔2010〕131号)、《关于南平至龙岩铁路永安至龙岩段扩能工程环境影响报告书的函》(闽环保监〔2010〕130号)批复;同时于2012年10月25日由环保部办公厅以《关于确认南平至龙岩铁路南平至沙县段、沙县至永安段、永安至龙岩段扩能工程环评审批权限有效的复函》(环办函〔2012〕1230号)对本项目环评审批予以了确认。 2、该项目建设用地业经国土资源部《关于南平至龙岩铁路扩能工程建设用地预审意见的复函》(国土资预审字〔2010〕315号)、《关于同意延长南平至龙岩铁路项目建设用地预审意见有效期的函》(国土资预审字〔2012〕357号)、国土资源部办公厅《关于南平至龙岩铁路控制性工程先行用地的复函》(国土资厅函〔2013〕961号)审核通过。 3、该项目用地规划已于2012年11月16日由福建省住房和城乡建设厅《建设项目选址意见书》(选字第350000201200018号)、《关于南平至龙岩铁路扩能工程规划选址的审查意见》审核通过。 4、该项目能评已于2012年12月26日由国家发改委办公厅以《关于改建铁路南平至龙岩铁路扩能工程节能评估报告的审查意见》批准(发改办环资〔2012〕3657号)。 5、该项目可行性研究报告已于2013年2月17日由国家发展改革委以《关于福建省南平至龙岩铁路扩能工程可行性研究报告的批复》批准(发改基础〔2013〕306号)。 本期债券筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全。 (三)项目建设的必要性和盈利性分析 1、项目建设的意义 南平至龙岩铁路通道与峰福、鹰厦、合福、向莆、龙厦、长永泉等铁路共同构成闽西南地区对外通道之一,为海峡西岸经济区内重要干线,是福建省主要城市间城际铁路环线的重要组成部分,是长三角经海西至珠三角的辅助通道,在区域路网中起到承北启南的重要作用。项目实施对提升区域路网质量和交通运输条件、推动海西经济区城市之间的人员物资交流和分工协作、促进沿线资源开发利用和社会经济发展意义重大,对节约土地资源、保护生态环境、加强国防建设、实现区域可持续发展也具有重要作用。 2、项目收益分析 根据项目可行性研究报告,该项目工程建设工期四年,项目收入主要为运输收入。根据对本项目开始建设后34年(含建设期4年(2013-2016年),运营期30年(2017-2046年))的财务测算,自项目建成并开始营运第一年预计营业收入为10.14亿元,其后逐年增长,营运期(30年)总收入约677.67亿元;项目建成并开始营运第一年净现金流量为6.36亿元,营运期(30年)年均净现金流量为15.91亿元。 由于铁路基础设施建设项目具有投资回报期较长的特点,根据测算本项目运营初期并不能实现盈利,中后期盈利能力会实现较快增长;项目运营期(30年)税后利润总额约为42.05亿元,年均税后利润约为1.4亿元。项目全部投资财务内部收益率为3.12%,投资回收期25.83年,项目财务效益较好;经济内部收益率10.0%,经济效益较好。综合上述测算,本项目具有较强的盈利能力,切实可行。 项目投产后,发行人对该项目的投资回报将通过铁投公司从福建福平铁路有限责任公司所获得的分红收益实现回流。 南平至龙岩铁路扩能工程项目全部投资现金流量表 单位:万元 ■ 注:1、数据来源:本期募投项目可行性研究报告 2、现金流入由运输收入、回收土建资产余残值、回收机辆余残值及回收流动资金构成。 3、现金流出包括土建固定资产投资、机辆购置费、流动资金、运营成本、运输税金及附加、营业外净支出及所得税。 4、2046年现金流入较大的主要原因是当年回收土建资产余残值、回收机辆余残值及回收流动资金金额较大,且该部分现金流入不计入当年收入。 (四)项目资金来源构成及项目实施进度 该项目总投资为278.57亿元,其中工程投资268.57亿元,机车车辆购置费10亿元。资金来源为:南平西、三明南、永安南、漳平西和龙岩车站站房建设的部分投资3.14亿元由福建省承担;其余投资275.43亿元中,资本金按50%考虑(137.72亿元),由中国铁路总公司和福建省各出资50%(68.86亿元)。资本金以外资金通过外部筹资解决。 该项目已于2013年11月开工建设,截至2014年5月末,该项目桥梁工程累计完成567.77成桥米,完成设计的4.5%;隧道工程累计完成6,525.68成洞米,完成设计的3.18%;路基工程累计完成62.52万立方米,完成设计的4.51%;涵洞工程累计完成205.88横延米,完成3.82%。项目累计完成投资18.49亿元。 二、募集资金使用计划及管理制度 (一)募集资金使用计划 发行人将严格按照国家发改委批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配,并保证发债所筹资金中,用于投资项目的比例不超过项目总投资的60%。发行人将严格履行申请和审批手续,实行专款专用。 (二)募集资金管理制度 为规范募集资金使用和管理,最大限度保障投资者的利益,发行人制定了完善的募集资金管理制度。通过指定募集款项账户,发行人将对募集资金实行集中管理和统一调配。本期债券的募集资金将严格按照本募集说明书承诺的投资项目安排使用,使用本期债券募集资金的投资项目将根据工程进度情况和项目资金预算情况统一纳入发行人的年度投资计划中管理。发行人资金财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排,对募集资金支付情况建立详细的台帐管理并及时做好相关会计记录,并将不定期对募集资金使用项目的资金使用情况进行现场检查核实,确保资金做到专款专用。 第十四条 偿债保证措施 发行人收入来源稳定,仍有继续增长的利润空间,发行人良好的财务状况和经营业绩为本期债券的还本付息奠定良好的偿还基础。同时,发行人将采取具体有效的措施来保障本期债券持有人的合法权益。 一、本期债券的偿债计划 (一)偿债计划 本期债券为固定利率品种,按年付息,到期一次还本。债券偿付本息的时间较为明确,发行人资产质地优良且经营状况良好,有利于提前制定相应的偿债计划。为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人将在资本支出项目上始终贯彻量入为出的原则,严格遵守公司的投资决策管理规定和审批程序。同时,发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定管理部门与人员、明确工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等,以形成一套确保债券本息安全兑付的内部机制。 (二)设立偿债专户和提取偿债基金 为了保证本期债券本息按期兑付,保障投资者利益,发行人在国家开发银行股份有限公司福建省分行设立了偿债专户,用于偿付本期债券本息。偿债资金来源于发行人日常经营产生的现金流等。发行人将提前安排资金,保证按时还本付息。 按照发行人与国家开发银行股份有限公司福建省分行签订的偿债资金专户监管及合作协议,国家开发银行股份有限公司福建省分行将履行监管的职责,切实保障发行人按时、足额归还到期债券本息。在本期债券存续期内,发行人应在本期债券的每个还本付息日前四个工作日向偿债专户中划入偿债资金,以保证足额支付债券到期本息。 (三)偿债计划的人员安排 公司将安排专门人员负责管理还本付息工作,自本期债券起息日起到付息或兑付期限结束,全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。 (四)偿债计划的财务安排 针对募集资金使用项目的特点、公司未来的财务状况、本期债券自身的特征,公司将统筹安排资金来源,有效提高集团资金使用效率,控制财务风险,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息,并根据实际情况进行调整。公司将在债券发行后按照偿债计划归集资金,用于偿债利息和兑付债券本金。本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构支付,偿债资金将来源于发行人日常营运所产生的现金流,发行人将发挥整体的盈利能力和融资能力,为偿还债券本息提供有力保障。 (五)为全体债券持有人聘请债权代理人 鉴于债券持有人的不确定性,为维护全体债权人的合法权益,发行人特为债券持有人聘请主承销商兴业证券股份有限公司担任本期债券的债权代理人,代理债券持有人监督发行人经营状况,与发行人之间进行谈判及债券持有人会议授权的其他事项。 发行人已与兴业证券股份有限公司签订了《债权代理协议》,协议主要内容为: 受托期间,债权代理人定期向债券持有人出具受托管理事务报告。当出现《债券持有人会议规则》所约定的发行人违约事项时,债权代理人将向债券持有人公告违约事实,并将依据相关协议向发行人履行督促程序(若有)。经督促无效,债权代理人将召集债券持有人会议,讨论是否要求发行人提前偿付本息,启动提前偿债程序。 根据《债券持有人会议规则》,在本期债券存续期间内,发生下列事项之一的,应召开债券持有人会议: (1)拟变更《募集说明书》的约定; (2)发行人不能按期支付本期债券的本息; (3)拟变更、解聘债券债权代理人; (4)发行人发生减资、合并、分立、解散、资产重组、债务重组或者申请破产; (5)本期债券被暂停或终止上市交易; (6)发行人书面提议召开债券持有人会议; (7)单独或合并代表10%以上有表决权的债券持有人书面提议召开债券持有人会议; (8)债券债权代理人书面提议召开债券持有人会议; (9)发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。 债券持有人会议决议须经代表本期债券二分之一以上表决权的债券持有人和/或其代理人同意方能形成有效决议。 二、本期债券的偿债保障措施 (一)发行人较强的盈利能力是本期债券按期偿付的根本保障 发行人财务状况良好,近三年主营业务收入呈稳步增长趋势,具备较强的偿债能力。2011-2013年,公司分别实现主营业务收入62,887.43万元、263,903.70万元和440,337.68万元;净利润分别为100,499.07万元、129,556.58万元和113,793.68万元。公司经营状况稳定,具备良好的盈利能力。 发行人经营状况稳定,较强的盈利能力为本期债券的本息偿债提供了根本保障。 (二)募集资金的良好投向可获得稳定的现金回流是本期债券按期偿付的重要来源 本期债券募集资金拟投资项目有一定的经济效益,根据项目可行性研究报告,该项目工程建设工期四年,项目收入主要为运输收入。根据对本项目开始建设后34年(含建设期4年(2013-2016年),运营期30年(2017-2046年))的财务测算,自项目建成并开始营运第一年预计营业收入为10.14亿元,其后逐年增长,营运期(30年)总收入约677.67亿元;项目建成并开始营运第一年净现金流量为6.36亿元,营运期(30年)年均净现金流量为15.91亿元。 由于铁路基础设施建设项目具有投资回报期较长的特点,根据测算本项目运营初期并不能实现盈利,中后期盈利能力会实现较快增长;项目运营期(30年)税后利润总额约为42.05亿元。年均税后利润约为1.4亿元。项目全部投资财务内部收益率为3.12%,投资回收期25.83年,项目财务效益较好;经济内部收益率10.0%,经济效益较好。 以上指标表明,本期债券的募集资金投资项目具有较强的盈利能力和一定的抗风险能力。预计项目建成后,将为发行人本期债券利息及本金的兑付提供有力支持。 偿债资金来源情况表 单位:亿元 ■ 注:1、假设发行利率为6%,2019年有7.5亿元行使回售选择权,公司上调本期债券的票面利率100个基点。 2、募投项目净现金流根据可行性研究报告按发行人持股比例折算。 发行人全资子公司铁投公司是福建省铁路的唯一出资人代表,发行人铁路业务相关的现金流入除铁路项目自身现金流外,还包括福建省每年安排的省级铁路建设专项资金,可以作为本期债券偿债资金来源的有效补充。 (三)政府给予发行人的大力支持将有效保障本期债券安全偿付 公司作为大型省属投资公司资信良好,是福建省政府投资省内重点建设项目和重要金融股权资产的出资人代表,承担了福建省内大量重点产业项目投资任务,多年来得到福建省政府的高度重视并在重点项目优先选择权政策等方面给予大力支持。 同时,福建省人民政府对省级铁路建设专项资金的安排也为本期债券的如期偿付提供了根本保障。根据2008年8月1日福建省人民政府办公厅批复,福建省每年安排3.7亿元省级铁路建设专项资金给发行人;根据2009年2月3日《福建省人民政府办公厅关于我省新一轮铁路建设资金筹措方案的函》(闽政办函〔2009〕17号),2009年起福建省每年追加安排3亿元省级铁路建设专项资金给发行人;根据2010年11月10日下发的福建省政府会议纪要(第60次),2011年起福建省每年再追加安排3.9亿元省级铁路建设专项资金给发行人;根据2013年9月6日《福建省人民政府改革铁路投融资体制加快铁路建设发展八条措施的通知》(闽政〔2013〕40号),自2014年起福建省每年追加安排1.5亿元省级铁路建设专项资金给发行人,并将安排年限延长至2025年。南平至龙岩铁路扩能工程是2012-2014年重点投入的铁路干线项目,因此福建省2014-2025年每年将安排12.1亿省级铁路建设专项资金给发行人。 (四)公司资产良好的投资回报为本期债券的偿付提供了进一步支撑 近年来福建省经济保持快速稳定发展,总体来看发行人所投资的项目收益良好:电力和金融产业项目收益稳定、投资回报率较高;燃气业务于2009年正式进入商业运行后,销售情况良好。公司近三年公司的投资收益始终保持在一个较高的水平,2011年-2013年公司的投资收益分别为11.43亿元、15.82亿元、19.67亿元。此外,发行人还持有大量的优质上市公司股权。截至2013年12月31日,公司持有的上市公司股权市值约66.42亿元。 因此,发行人具备按期偿付本期债券本息的能力,具体保障措施为:1、以本年度经营性现金盈余、募投项目获得的现金回流以及收到的现金分红作为第一还款来源;2、所持有的可变现上市公司股票作为第二还款来源。 截至2013年12月31日发行人持有上市公司股票市值情况 ■ (五)发行人拥有良好的外部融资渠道为本期债券到期偿付提供了有效补充 发行人具备雄厚的资产实力,稳定的现金收入和良好的发展前景,并于各大商业银行和其他金融机构均建立了良好的合作关系,具备较强的外部融资能力。截至2013年12月末,公司本部共有国内各大金融机构授信额度为98.21亿元,未使用额度76.15亿元,公司间接融资渠道畅通。 (六)其他偿债保障措施 当预期本期债券本息兑付会出现一定风险时,主承销商将与各级政府一起督促发行人采取包括但不限于暂停向股东分红、暂停重大对外投资、紧急启动偿债资金归集等措施,该等措施可在一定程度上保障本期债券本息的兑付。 第十五条 风险与对策 投资者在决定购买本期债券之前,应当仔细考虑下述风险因素及发行人在本募集说明书中披露的其他有关信息。 一、与本期债券有关的风险与对策 (一)利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率结构且期限较长,在本期债券期限内,不排除市场利率上升的可能,这将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低。 对策:本期债券利率水平的确定已充分考虑了宏观经济走势及国家宏观调控政策的可能变动对债券市场利率水平的影响,投资者可以根据自己对利率风险的判断,有选择地做出投资。另外,本期债券拟在发行结束后申请在有关证券交易场所上市或交易流通,如获得批准上市或交易流通,本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。同时,本期债券主承销商及其他承销商将积极促进场外交易的进行。 (二)偿付风险 在本期债券存续期间,发行人的经营状况可能受到市场环境和政策环境的影响。如果发行人经营状况下滑或资金周转出现困难,将可能影响本期债券的按期偿付。 对策:发行人将严格控制项目建设成本支出,提高资金管理和运营效率,确保公司稳定盈利;公司的业务发展态势良好,营业收入快速增长,经营活动产生的现金流净额稳定;公司的货币资金较为充足,公司拥有良好的信用记录和与银行良好的合作关系,融资渠道畅通,筹资能力很强。以上因素都能保障公司能按期还本付息,减少公司的兑付风险。 (三)流动性风险 本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。由于具体审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上述证券交易场所交易流通,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。 对策:本期债券发行结束后的1个月内,主承销商将协助发行人向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请,主承销商和其他承销团成员也将促进本期债券交易的进行。另外,随着债券市场的发展,企业债券流通和交易的条件也会随之改善,企业债券交易日趋活跃,本期债券未来的流动性风险将逐步降低。 二、与行业相关的风险及对策 (一)产业政策风险 发行人主要从事基础设施、基础产业以及省政府确定的省内重点产业投融资,受到国家产业政策的支持。在我国国民经济的不同发展阶段,国家和地方的产业政策会有不同程度的调整,相关产业政策的变动可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响。如在电力行业中,发行人以电力销售为主营业务,而当前电力市场的销售价格机制尚未完全形成,其销售价格仍主要由政府相关部门制定,发行人并无自主定价权。因此,发行人的盈利水平受国家产业政策变动的影响,存有一定不确定性。 对策:随着支持福建省加快建设海峡西岸经济区的各项政策的逐步落实,在可预见的将来,福建省基础设施建设力度还将不断加大。发行人作为大型省属国有独资企业,自成立以来一直得到当地政府部门的大力支持,公共品价格政策等各项规定亦为本期债券的偿付提供了稳定的收入保证。此外,发行人将对宏观经济政策、国家产业政策及国家金融、土地、税收等政策的变化进行跟踪研究并及时调整自身的发展战略,以适应新的市场环境。 (二)经济周期风险 发行人投资的电力、金融等行业受经济周期影响明显。2008年全球金融危机进一步深化,经济增速下滑无论对实体产业还是金融产业均影响深远。在电力产业方面,工业生产及居民生活用电需求减少,直接影响电力项目的上网电量;在金融行业方面,金融市场价格下跌、交易量持续萎缩、存贷差逐渐缩小等均对发行人的盈利水平造成了影响。 对策:发行人通过提升管理水平、优化产业结构,力争平滑经济周期波动、降低其对经营效益的冲击。一方面,发行人对于投资项目始终采取谨慎经营的策略,避免过度激进扩张带来的高风险;另一方面,发行人投资了大量收益相对平稳的弱周期性行业,例如天然气以及铁路业务等。 三、与发行人业务相关的风险与对策 (一)多元化经营风险 发行人作为投资型集团公司,投资了包括铁路、电力、燃气、水务、造纸、金融等多个产业,各产业板块之间的相关度较低,多元化的产业投资给发行人的后续管理带来了一定难度。 对策:发行人经过三十多年的发展,在其投资的各个领域均积累了丰富的投资、管理经验。发行人将进一步加大内部治理力度、完善公司组织构架及人才选拔任用机制,通过规范的市场化运作手段和优秀的专业人才加强对各投资项目的运营管理工作。同时,发行人借助各合作伙伴(主要为大型央企)的专业化管理经验,弥补其在各专业领域管理经验不足的劣势。 (二)现金流风险 发行人是投资控股型公司,以投资设立项目公司的形式参与具体项目的运营工作。目前,发行人在其参与投资的许多主要项目中并非为控股股东或第一大股东,其对项目公司的利润分红并无绝对控制权,这可能导致项目公司的投资收益无法及时兑现,影响发行人的现金流状况。 对策:发行人一般与国内的大型央企合作,由双方出资建设同一项目。尽管发行人并非控股股东或第一大股东,但是由于股东人数较少(通常为两至三位),发行人对于分红的经营决策仍拥有较大的影响力。从实际情况来看:2011-2013年发行人自项目投资收益中取得的现金非常稳定,分别为7.83亿元、6.18亿元和10.76亿元。另一方面公司将加大对控股项目的投资力度,增厚经营性现金流,提高现金分红比例的可控性。 (三)可供出售金融资产价值波动风险 截至2013年底,发行人持有的可供出售金融资产市值约66.49亿元,主要包括华能国际、兴业证券、兴业银行、光大银行、福建水泥、实达集团等股票,约占公司总资产的10.21%。资本市场的震荡,可能会造成发行人持有的金融资产公允价值产生较大波动,给发行人的资产价值带来一定的不确定影响。 对策:发行人所持有的上市公司股权主要是质地优良的股票资产,且多为战略性持有,以2013年底收盘价计算,华能国际、兴业证券、兴业银行合计所占比重为87.91%。虽然股价波动会对公司净资产造成了一定的影响,但长期来看会给发行人带来持续的分红回报和资本收益。发行人将进一步加强对金融资产的管理水平,减少市场波动造成的不利影响。 (四)募集资金投向风险 本次募集资金将投资于铁路建设项目,该项目存在投资规模大、建设工期长的特点,建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素影响,项目实际投资有可能超出项目的投资预算,影响项目按期竣工及投入运营,并对项目收益的实现产生不利影响。同时在项目建设和运营期间,如遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故、政府政策、利率政策改变以及其他不可预见的困难或情况,都将导致总成本上升,从而对发行人的盈利水平造成影响。 对策:南龙铁路扩能项目的合作方——中国铁路总公司在项目设计、地质考察、环境评价、运行人员培训、系统设施等方面已积累了成熟经验,能将工程建设的重大失误风险控制在最低水平。发行人将同其他各股东方加强工程管理,确保该项目高质量按期完工。 (五)安全生产风险 尽管公司一直重视安全生产工作,近年来未发生重大人身伤亡和生产事故,但由于电力、燃气等行业的生产特点,安全生产方面的问题将一定程度的影响正常生产经营。 对策:发行人始终将安全生产放在各项工作的第一位,严格执行《安全生产法》等法律法规的有关规定,并针对安全生产修订完善了各项规章制度。同时公司还设立安全生产委员会,安全生产委员会主任由公司总经理担任,副主任由公司副总经理担任。发行人对安全生产的重视和各项安全防范措施的落实,避免了重大安全生产事故的发生。 第十六条 信用评级 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,本期债券的信用级别为AAA,发行人主体的信用级别为AAA。中诚信国际的主要评级观点如下: 一、主要评级观点 中诚信国际肯定了福建省良好的区位优势和海峡西岸经济区列入国家发展战略给公司创造的有利外部环境、公司重要的战略地位以及拥有大量优质资产等因素对公司信用实力的支撑。中诚信国际同时关注到公司投资项目管理难度较大和资本支出压力较大等因素对公司未来信用状况的影响。 二、优势 1、良好的区位优势和政策环境。福建省位于我国东南部沿海地区,与台湾隔海相望,经济发达、交通便利,是我国沿海大通道的重要组成部分。2009年,国务院发布《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》,海峡西岸经济区正式纳入国家发展战略,公司的外部发展环境良好。 2、公司重要的战略地位。公司作为福建省最大的综合性投资主体,承担省内国有资产投资及运营管理职能,业务板块涉及电力、燃气、水务、铁路、金融等关系国计民生的领域,战略地位十分重要。同时,福建省政府给予公司项目优先选择权等支持。 3、公司资产质量优良。公司持有大量省内优质企业的股权,风电项目的投产和新并入燃气项目拓宽了公司的收入来源,电力、燃气、金融、电信等参股企业贡献了良好的投资收益,同时,截至2013年末,公司持有的上市公司股票市值66.42亿元。 三、关注 1、投资项目管理难度大。公司投资的行业非常广泛,全资及控股企业层级较多,参股企业占比较大、控制力不强,给公司管理带来一定的难度。 2、资本支出压力较大。公司投资领域包括基础产业和重大基础设施,投资项目众多,未来资本支出压力较大。 3、新并入的福建省南纸股份有限公司处于亏损状态,导致公司盈利水平受到一定影响。福建南纸股权划入公司后,公司盈利水平受到一定影响,后续发展值得关注。 四、跟踪评级 根据国际惯例和主管部门的要求,中诚信国际将在本期债券存续期间对本期债券每年定期或不定期进行跟踪评级。中诚信国际将在本期债券的存续期内对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信国际将密切关注发行人公布的季度报告、年度报告及相关信息。如发行人发生可能影响信用等级的重大事件,应及时通知中诚信国际,并提供相关资料,中诚信国际将就该事项进行实地调查或电话访谈,及时对该事项进行分析,确定是否要对信用等级进行调整,并在中诚信国际公司网站对外公布。 第十七条 法律意见 福建国富律师事务所作为发行人律师已出具法律意见书。福建国富律师事务所认为: 1、发行人申请发行本期债券已经依法通过其内部审批程序,并获得其出资人批准;根据有关法律、法规、规范性文件及公司章程等规定,该等已经获得的决议和批准合法、有效。 2、发行人的设立已取得有关主管部门规定的必要审批,其设立程序符合有关法律、法规的规定。发行人自成立之日起至今有效存续,截至法律意见书签署之日,不存在依照法律、法规、规范性文件及公司章程规定可能导致发行人停止营业、解散、终止、被撤销或被吊销营业执照的情形,为合法存续的主体,具备发行本期债券的主体资格。 3、发行人已经具备《企业债券管理条例》和发改财金〔2008〕7号文及其他相关法律、法规规定的发行本期债券的各项实质性条件。 4、发行人设立时的程序、资格、条件、方式等符合当时法律、法规和规范性文件的规定,并得到有权部门的批准;发行人设立过程中所签订的有关合同符合有关法律、法规和规范性文件的规定,不会引致发行人设立行为存在潜在纠纷;发行人设立过程中有关企业国有资产产权登记、验资等已履行了必要程序,符合当时法律、法规和规范性文件的规定。 5、发行人的股东系依法存续,具有法律、法规和规范性文件规定的担任股东或出资的资格,发行人的股东人数、住所、出资比例符合法律、法规和规范性文件的规定;股东已投入发行人的资产产权关系清晰,将上述资产投入发行人不存在法律障碍;股东投入的资产或权利权属证书已由股东转移给发行人,不存在法律障碍或风险。 6、发行人为具有独立法人资格的国有独资公司。公司为自主经营、自负盈亏、独立承担民事责任的市场主体,在业务、资产、人员、机构、财务方面拥有独立性。公司所有员工实行企业化的用工和分配制度,公司按照市场化运作的要求,法人治理结构健全,运作管理规范,激励约束机制完善。符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 7、发行人的经营范围和经营方式符合相关法律、法规和规范性文件的规定,业务变更均履行了必要的手续,主营业务突出,不存在持续经营的法律障碍。发行人违约风险极低。发行人信用很好。 8、福建省国资委是发行人的唯一股东,存在控制关系,但不存在关联交易。发行人与存在控制关系且已纳入发行人合并会计报表范围的子公司相互间交易及母子公司交易已作抵销;不存在损害发行人利益的情况;已在发行人内部规定中明确了关联交易公允决策的程序。发行人与关联方之间不存在同业竞争的情形,符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 9、发行人的主要财产方面符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 10、发行人重大债权债务方面符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 11、发行人的重大资产变化均履行了必要的手续,合法、有效,符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 12、发行人税务方面符合相关法律、法规和规范性文件的要求。 13、发行人环境保护方面符合法律、法规和规范性文件的规定。 14、发行人募投项目已得到有权部门的批准,符合法律、法规和规范性文件的规定,发行人在募集资金的运用方面符合法律、法规和规范性文件的规定。 15、截至法律意见书出具之日,发行人及发行人董事长、总经理。财务负责人及其他高级管理人员不存在对本次发行造成实质性影响的诉讼、仲裁或行政处罚。 16、发行人本次发行《募集说明书》及其《募集说明书摘要》不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏引致的法律风险,符合法律、法规和规范性文件的规定。 17、《募集资金三方监管协议》、《偿债资金专户监管及合作协议》、《债权代理协议》、《债券持有人会议规则》、《承销协议》以及《承销团协议》均符合《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》以及《企业债券管理条例》的规定,内容合法有效。 18、本次发行无担保。 19、本次发行涉及的中介机构均合法设立并有效存续,具备从事公司债券发行相关业务的主体资格。 综上所述,发行人为依法设立、合法存续、独立经营的有限责任公司(国有独资),发行人不存在违反相关法律法规或违反本次企业债券发行要求的行为,具备发行本次企业债券的主体资格。发行人本期债券符合《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金〔2008〕7号等法律、法规及规范性文件的相关规定和国家有关主管部门规定的企业债券发行要求及实质性条件。发行人实施本期债券发行方案不存在法律障碍。 第十八条 其他应说明的事项 一、 税务说明 根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 二、 上市安排 本期债券发行结束后1个月内,发行人将就本期债券提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。 第十九条 备查文件 一、 备查文件 投资者在阅读本募集说明书的同时,应参考阅读以下备查文件: 1、国家有关部门对本期债券发行的批准文件 2、《2014年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券募集说明书》 3、《2014年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券募集说明书摘要》 4、发行人2011年-2013年连续审计的财务报告及2014年1季度未经审计财务报表 5、中诚信国际信用评级有限责任公司为本期债券出具的信用评级报告 6、福建国富律师事务所为本期债券出具的法律意见书 7、《偿债资金专户监管及合作协议》 8、《募集资金三方监管协议》 二、 查询地址 投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅上述备查文件: 1、福建省投资开发集团有限责任公司 联系地址:福建省福州市湖东路268号 联系人:林鸿珍、张蔚、周天行、余星 联系电话:0591-87542540、87541894、87542014 传真:0591-87541849 邮政编码:350003 2、兴业证券股份有限公司 联系地址:上海市浦东新区民生路1199弄1号楼20楼 联系人:潘亮、蔡虎、龙杨华、王坤、方任斌、陈高威 联系电话:021-38565882、38565881、38565968 传真:021-38565905 邮政编码:200135 如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可咨询发行人或主承销商。此外,投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网网址查阅本期债券募集说明书全文: 国家发改委网站:www.ndrc.gov.cn 中国债券信息网:www.chinabond.com.cn 以上互联网网址所刊载的其他内容并不作为《2014年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券募集说明书》及《2014年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券募集说明书摘要》的一部分。如对上述备查文件有任何疑问,可咨询发行人或主承销商。 附表一 2014年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券发行网点表 ■ 项 目 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 流动资产: | | | | 货币资金 | 6,751,167,912.61 | 4,241,755,683.75 | 4,259,529,187.57 | △结算备付金 | | | | △拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | 10,428,002.77 | 9,515,061.05 | 5,429,620.31 | 应收票据 | 180,388,914.56 | 22,909,555.00 | 42,813,200.00 | 应收账款 | 666,435,636.37 | 354,114,018.91 | 234,777,057.87 | 预付款项 | 691,743,711.39 | 563,829,099.65 | 36,941,529.52 | △应收保费 | 8,154,466.40 | 8,331,483.75 | 8,986,609.50 | △应收分保账款 | 4,068,585.00 | 5,018,350.65 | 4,001,615.20 | △应收分保合同准备金 | | | | 应收利息 | 13,057,088.77 | 5,523,979.91 | 11,820,280.01 | 应收股利 | 76,550,654.68 | | | 其他应收款 | 2,965,788,173.27 | 3,213,351,770.57 | 2,784,582,277.49 | △买入返售金融资产 | | | | 存货 | 491,909,170.55 | 603,686,692.73 | 501,933,679.36 | 其中:原材料 | 174,688,868.75 | 22,566,797.73 | 5,182,862.19 | 库存商品(产成品) | 145,638,237.62 | 99,752,867.53 | 1,779,436.29 | 一年内到期的非流动资产 | 485,727,048.55 | 338,074,202.65 | 174,058,143.00 | 其他流动资产 | 50,152.75 | 76,944.13 | 91,610.00 | 流动资产合计 | 12,345,469,517.67 | 9,366,186,842.75 | 8,064,964,809.83 | 非流动资产: | | | | △发放贷款及垫款 | 17,161,134.78 | 45,831,134.79 | 230,551,214.80 | 可供出售金融资产 | 6,648,733,679.24 | 7,899,934,712.45 | 6,266,042,496.85 | 持有至到期投资 | 20,000,000.00 | | | 长期应收款 | 11,638,254,755.77 | 9,352,766,464.62 | 7,367,876,227.36 | 长期股权投资 | 27,036,971,628.71 | 24,939,865,924.03 | 19,251,482,850.65 | 投资性房地产 | 405,022,275.15 | 411,479,357.97 | 409,633,972.12 | 固定资产原价 | 8,291,505,208.27 | 3,215,245,510.76 | 2,035,578,880.36 | 减:累计折旧 | 3,227,504,538.08 | 617,362,078.80 | 255,583,299.79 | 固定资产净值 | 5,064,000,670.19 | 2,597,883,431.96 | 1,779,995,580.57 | 减:固定资产减值准备 | 280,393,424.53 | 1,183,202.97 | 3,334,905.01 | 固定资产净额 | 4,783,607,245.66 | 2,596,700,228.99 | 1,776,660,675.56 | 在建工程 | 723,940,849.71 | 995,982,631.79 | 805,760,736.69 | 工程物资 | 844,507.46 | 51,129,586.94 | 80,723,678.00 | 固定资产清理 | 628,812.08 | 3,022.83 | 3,022.83 | 生产性生物资产 | | | | 油气资产 | | | | 无形资产 | 346,438,633.70 | 144,507,601.22 | 110,988,251.09 | 开发支出 | | | | 商誉 | 12,357,629.08 | 13,015,836.53 | 2,123,299.99 | 长期待摊费用 | 9,518,213.71 | 7,663,018.12 | 9,618,787.00 | 递延所得税资产 | 125,989,342.20 | 95,911,550.06 | 94,605,617.10 | 其他非流动资产 | 1,022,598,818.63 | 1,025,669,012.25 | 865,087,547.67 | 其中:特准储备物资 | | | | 非流动资产合计 | 52,792,067,525.88 | 47,580,460,082.59 | 37,271,158,377.71 | 资 产 总 计 | 65,137,537,043.55 | 56,946,646,925.34 | 45,336,123,187.54 |
项 目 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 流动负债: | | | | 短期借款 | 1,240,073,714.16 | 2,420,218,048.54 | 727,138,829.68 | △向中央银行借款 | | | | △吸收存款及同业存放 | 6,358,009.59 | 23,665,724.21 | 57,975,387.09 | △拆入资金 | | | | 交易性金融负债 | | | | 应付票据 | | | 10,000,000.00 | 应付账款 | 846,697,825.82 | 570,228,449.78 | 623,415,597.30 | 预收款项 | 121,070,479.10 | 119,561,331.82 | 49,131,096.44 | △卖出回购金融资产款 | | | | △应付手续费及佣金 | | | | 应付职工薪酬 | 160,565,042.04 | 93,819,135.76 | 59,634,192.94 | 其中:应付工资 | 106,233,589.20 | 73,118,977.55 | 41,247,891.79 | 应付福利费 | 595,392.80 | 429,750.50 | 418,321.20 | #其中:职工奖励及福利基金 | | | | 应交税费 | -88,150,289.81 | -78,400,705.28 | -138,002,305.87 | 其中:应交税金 | -89,158,771.90 | -78,856,242.98 | -138,985,980.72 | 应付利息 | 217,661,441.03 | 137,046,623.91 | 79,339,704.79 | 应付股利 | 2,005,748.67 | 2,269,000.00 | | 其他应付款 | 1,381,975,718.56 | 984,088,207.20 | 710,350,268.64 | △应付分保账款 | 3,702,215.80 | 4,914,561.85 | 4,623,422.10 | △保险合同准备金 | 48,589,518.60 | 47,045,517.00 | 45,022,224.50 | △代理买卖证券款 | | | | △代理承销证券款 | | | | 一年内到期的非流动负债 | 552,810,000.00 | 176,000,000.00 | 258,300,000.00 | 其他流动负债 | 1,300,082,255.37 | 1,000,082,255.37 | 2,000,082,255.37 | 流动负债合计 | 5,793,441,678.93 | 5,500,538,150.16 | 4,487,010,672.98 | 非流动负债: | | | | 长期借款 | 6,678,028,101.98 | 5,604,971,720.81 | 3,570,996,155.82 | 应付债券 | 5,000,000,000.00 | 2,200,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 长期应付款 | 78,371,382.21 | 55,870,159.52 | 26,984,332.00 | 专项应付款 | 14,200,095,287.52 | 11,785,248,039.01 | 9,800,676,019.46 | 预计负债 | 530,645.42 | 2,897,959.10 | 2,897,959.10 | 递延所得税负债 | 873,779,544.02 | 1,241,453,055.73 | 832,768,763.68 | 其他非流动负债 | 559,641,248.50 | 499,012,981.13 | 487,388,355.76 | 其中:特准储备基金 | | | | 非流动负债合计 | 27,390,446,209.65 | 21,389,453,915.30 | 15,721,711,585.82 | 负 债 合 计 | 33,183,887,888.58 | 26,889,992,065.46 | 20,208,722,258.80 | 所有者权益(或股东权益): | | | | 实收资本(股本) | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 国有资本 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 其中:国有法人资本 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 集体资本 | | | | 私营资本 | | | | 其中:个人资本 | | | | 外商资本 | | | | #减:已归还投资 | | | | 实收资本(或股本)净额 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 10,000,000,000.00 | 资本公积 | 14,564,969,534.95 | 14,370,313,779.82 | 11,164,698,607.18 | 减:库存股 | | | | 专项储备 | 4,748,439.74 | 2,917,959.98 | 4,031,593.29 | 盈余公积 | 350,525,331.71 | 257,392,660.85 | 170,007,902.16 | 其中:法定公积金 | 350,525,331.71 | 257,392,660.85 | 170,007,902.16 | 任意公积金 | | | | #储备基金 | | | | #企业发展基金 | | | | #利润归还投资 | | | | △一般风险准备 | 35,464,477.18 | 29,074,648.93 | 22,396,416.69 | 未分配利润 | 4,004,226,818.58 | 3,017,154,122.83 | 2,070,075,838.94 | 外币报表折算差额 | -175,507,509.99 | -110,787,721.36 | -112,956,340.92 | 归属于母公司所有者权益合计 | 28,784,427,092.17 | 27,566,065,451.05 | 23,318,254,017.34 | *少数股东权益 | 3,169,222,062.80 | 2,490,589,408.83 | 1,809,146,911.40 | 所有者权益合计 | 31,953,649,154.97 | 30,056,654,859.88 | 25,127,400,928.74 | 负债和所有者权益总计 | 65,137,537,043.55 | 56,946,646,925.34 | 45,336,123,187.54 |
项 目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | 一、营业总收入 | 4,643,523,047.06 | 2,840,982,212.45 | 891,480,481.26 | 其中:营业收入 | 4,515,294,997.73 | 2,740,319,785.36 | 819,236,852.48 | 其中:主营业务收入 | 4,403,376,765.29 | 2,639,036,970.76 | 628,874,332.42 | 其他业务收入 | 111,918,232.44 | 101,282,814.60 | 190,362,520.06 | △利息收入 | 89,667,813.09 | 62,057,527.01 | 27,131,397.53 | △已赚保费 | 38,560,236.24 | 38,603,430.08 | 45,106,607.98 | △手续费及佣金收入 | | 1,470.00 | 5,623.27 | 二、营业总成本 | 5,476,717,959.55 | 3,081,257,628.40 | 1,022,123,333.19 | 其中:营业成本 | 3,931,608,655.87 | 2,252,079,062.42 | 425,961,451.16 | 其中:主营业务成本 | 3,902,075,017.37 | 2,223,480,876.35 | 408,966,914.76 | 其他业务成本 | 29,533,638.50 | 28,598,186.07 | 16,994,536.40 | △利息支出 | 153,518.76 | 1,933,941.63 | 1,042,015.54 | △手续费及佣金支出 | 14,667,333.52 | 15,975,399.57 | 18,392,560.06 | △退保金 | | | | △赔付支出净额 | 14,253,852.12 | 12,949,698.30 | 9,951,502.07 | △提取保险合同准备金净额 | | | | △保单红利支出 | | | | △分保费用 | 4,566,721.68 | 5,970,547.10 | 7,142,516.56 | 营业税金及附加 | 36,407,902.19 | 29,414,298.41 | 41,821,683.92 | 销售费用 | 99,578,326.92 | 54,545,460.71 | 44,783,919.73 | 管理费用 | 408,792,318.24 | 291,970,468.84 | 235,129,531.63 | 其中:研究与开发费 | 1,089,723.31 | 1,701,917.59 | 1,010,327.23 | 财务费用 | 637,981,417.72 | 395,404,694.05 | 225,768,685.71 | 其中:利息支出 | 748,440,586.06 | 448,856,419.62 | 280,914,870.39 | 利息收入 | 167,614,903.69 | 95,019,256.54 | 66,747,870.85 | 汇兑净损失(净收益以“-”号填列) | -9,266,504.88 | -334,642.74 | 2,805,516.35 | 资产减值损失 | 328,707,912.53 | 21,014,057.37 | 12,129,466.81 | 其他 | | | | 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | -573,488.51 | 613,597.52 | -1,348,235.37 | 投资收益(损失以“-”号填列) | 1,966,554,397.59 | 1,582,090,206.71 | 1,142,703,278.84 | 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 1,535,846,199.05 | 1,251,066,683.00 | 725,662,316.62 | △汇兑收益(损失以“-”号填列) | -1,606,165.23 | -454,755.11 | -4,382,723.03 | 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 1,131,179,831.36 | 1,341,973,633.17 | 1,006,329,468.51 | 加:营业外收入 | 134,977,903.07 | 74,461,318.55 | 62,925,384.48 | 其中:非流动资产处置利得 | 1,432,617.98 | 129,013.55 | 16,305,228.57 | 非货币性资产交换利得 | | | | 政府补助 | 116,819,818.32 | 18,364,182.80 | 1,961,391.13 | 债务重组利得 | | | 1,203,629.50 | 减:营业外支出 | 9,052,141.59 | 21,057,763.51 | 3,127,462.65 | 其中:非流动资产处置损失 | 2,057,954.83 | 102,427.35 | 129,047.89 | 非货币性资产交换损失 | | | | 债务重组损失 | | | | 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 1,257,105,592.84 | 1,395,377,188.21 | 1,066,127,390.34 | 减:所得税费用 | 119,168,773.99 | 99,811,361.32 | 61,136,680.40 | 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 1,137,936,818.85 | 1,295,565,826.89 | 1,004,990,709.94 | 归属于母公司所有者的净利润 | 1,092,795,194.86 | 1,094,179,774.82 | 876,808,218.49 | *少数股东损益 | 45,141,623.99 | 201,386,052.07 | 128,182,491.45 | 六、每股收益: | | | | 基本每股收益 | | | | 稀释每股收益 | | | | 七、其他综合收益 | -1,590,195,861.64 | 2,398,656,870.28 | -1,439,546,509.33 | 八、综合收益总额 | -452,259,042.79 | 3,694,222,697.17 | -434,555,799.39 | 归属于母公司所有者的综合收益总额 | -269,447,637.46 | 3,255,248,689.50 | -530,404,734.79 | *归属于少数股东的综合收益总额 | -182,811,405.33 | 438,974,007.67 | 95,848,935.40 |
项 目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | 一、经营活动产生的现金流量: | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 4,702,614,796.33 | 2,959,550,344.32 | 616,804,082.84 | △客户存款和同业存放款项净增加额 | -19,617,527.78 | -34,851,644.67 | -5,233,614.30 | △向中央银行借款净增加额 | | | | △向其他金融机构拆入资金净增加额 | | | | △收到原保险合同保费取得的现金 | 37,926,288.00 | 39,541,892.50 | 45,171,411.55 | △收到再保险业务现金净额 | | | | △保户储金及投资款净增加额 | | | | △处置交易性金融资产净增加额 | | | | △收取利息、手续费及佣金的现金 | 92,369,711.21 | 61,452,613.68 | 25,842,734.79 | △拆入资金净增加额 | | | | △回购业务资金净增加额 | | | | 收到的税费返还 | 1,264,742.84 | 102,096.21 | 1,819,011.76 | 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,987,431,235.01 | 2,706,854,848.30 | 2,143,023,930.99 | 经营活动现金流入小计 | 6,801,989,245.61 | 5,732,650,150.34 | 2,827,427,557.63 | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,666,958,486.56 | 2,415,181,102.38 | 230,542,336.59 | △客户贷款及垫款净增加额 | 121,225,304.00 | 108,257,170.65 | 159,008,248.99 | △存放中央银行和同业款项净增加额 | | | | △支付原保险合同赔付款项的现金 | 14,775,056.60 | 11,988,631.60 | 9,951,502.07 | △支付利息、手续费及佣金的现金 | 18,691,542.91 | 19,476,660.01 | 18,483,486.51 | △支付保单红利的现金 | | | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 372,388,220.74 | 281,333,891.78 | 195,986,887.92 | 支付的各项税费 | 193,039,627.96 | 184,568,532.34 | 86,702,810.05 | 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,143,742,443.27 | 2,431,376,960.15 | 447,651,319.43 | 经营活动现金流出小计 | 5,530,820,682.04 | 5,452,182,948.91 | 1,148,326,591.56 | 经营活动产生的现金流量净额 | 1,271,168,563.57 | 280,467,201.43 | 1,679,100,966.07 | 二、投资活动产生的现金流量: | | | | 收回投资收到的现金 | 686,394,454.94 | 713,235,420.37 | 4,391,362,455.04 | 取得投资收益收到的现金 | 1,075,788,573.42 | 618,360,469.18 | 783,704,147.21 | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 130,760.69 | 409,069.56 | 25,865,984.92 | 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 | 218,658,649.04 | | | 收到其他与投资活动有关的现金 | 2,219,048,187.76 | 1,888,323,867.32 | 2,307,106,838.25 | 投资活动现金流入小计 | 4,200,020,625.85 | 3,220,328,826.43 | 7,508,039,425.42 | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 649,860,611.67 | 1,405,039,099.72 | 922,557,967.91 | 投资支付的现金 | 2,475,826,816.94 | 4,517,425,124.06 | 8,260,930,332.93 | △质押贷款净增加额 | | | | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | | 4,907,670.90 | | 支付其他与投资活动有关的现金 | 2,071,192,732.49 | 1,878,829,231.42 | 2,072,610,479.30 | 投资活动现金流出小计 | 5,196,880,161.10 | 7,806,201,126.10 | 11,256,098,780.14 | 投资活动产生的现金流量净额 | -996,859,535.25 | -4,585,872,299.67 | -3,748,059,354.72 | 三、筹资活动产生的现金流量: | | | | 吸收投资收到的现金 | 1,226,400,000.00 | 1,035,770,299.93 | 2,764,512,127.66 | 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 297,900,000.00 | 45,777,446.88 | 24,000,549.11 | 取得借款所收到的现金 | 7,929,682,500.01 | 8,381,878,511.15 | 3,956,056,496.59 | △发行债券收到的现金 | | | | 收到其他与筹资活动有关的现金 | 25,141,302.81 | | 39,563,200.00 | 筹资活动现金流入小计 | 9,181,223,802.82 | 9,417,648,811.08 | 6,760,131,824.25 | 偿还债务所支付的现金 | 6,041,437,747.79 | 4,537,123,727.30 | 3,281,375,177.27 | 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 749,847,541.88 | 502,408,383.85 | 278,329,335.04 | 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | 89,927,588.17 | 74,420,275.56 | 14,580,209.88 | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 375,560,024.89 | 98,725,116.91 | 60,984,448.78 | 筹资活动现金流出小计 | 7,166,845,314.56 | 5,138,257,228.06 | 3,620,688,961.09 | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,014,378,488.26 | 4,279,391,583.02 | 3,139,442,863.16 | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 5,406,924.28 | -159,988.60 | -2,343,063.14 | 五、现金及现金等价物净增加额 | 2,294,094,440.86 | -26,173,503.82 | 1,068,141,411.37 | 加:期初现金及现金等价物余额 | 4,233,355,683.75 | 4,259,529,187.57 | 3,191,387,776.20 | 六、期末现金及现金等价物余额 | 6,527,450,124.61 | 4,233,355,683.75 | 4,259,529,187.57 |
项 目 | 2014年3月31日 | 项 目 | 2014年3月31日 | 流动资产: | | 流动负债: | | 货币资金 | 6,883,254,605.93 | 短期借款 | 2,918,687,788.10 | 交易性金融资产 | 10,515,066.27 | △吸收存款及同业存放 | 6,358,009.59 | 应收票据 | 193,068,834.98 | 交易性金融负债 | - | 应收账款 | 620,603,511.69 | 应付票据 | - | 预付款项 | 767,941,549.59 | 应付账款 | 723,960,583.77 | 应收利息 | 45,506,111.55 | 预收款项 | 130,596,638.79 | 其他应收款 | 3,523,450,185.39 | 应付职工薪酬 | 122,068,521.07 | 存货 | 492,191,345.48 | 应交税费 | -83,639,922.71 | 其中:原材料 | 156,800,122.30 | 应付利息 | 227,988,171.55 | 库存商品(产成品) | 162,765,628.34 | 其他应付款 | 1,463,940,631.85 | 一年内到期的非流动资产 | 622,750,234.80 | 一年内到期的非流动负债 | 534,410,000.00 | 其他流动资产 | 13,644,368.63 | 其他流动负债 | 1,358,014,709.42 | 流动资产合计 | 13,172,925,814.31 | 流动负债合计 | 7,402,385,131.43 | 非流动资产: | - | 非流动负债: | - | △发放贷款及垫款 | 16,811,134.78 | 长期借款 | 6,621,631,515.65 | 可供出售金融资产 | 6,419,289,756.48 | 应付债券 | 5,000,000,000.00 | 持有至到期投资 | 20,000,000.00 | 长期应付款 | 86,217,202.21 | 代理长期投资 | - | 代理投资资金 | - | 长期应收款 | 11,927,159,608.29 | 专项应付款 | 14,250,537,414.55 | 长期股权投资 | 28,048,942,513.05 | 预计负债 | 530,645.42 | 投资性房地产 | 401,769,269.89 | 递延所得税负债 | 818,617,752.27 | 固定资产原价 | 8,428,013,361.92 | 其他非流动负债 | 554,828,169.28 | 减:累计折旧 | 3,389,868,971.23 | 其中:特准储备基金 | - | 固定资产净值 | 5,038,144,390.69 | 非流动负债合计 | 27,332,362,699.38 | 减:固定资产减值准备 | 295,154,341.88 | 负 债 合 计 | 34,734,747,830.81 | 固定资产净额 | 4,742,990,048.81 | | - | 在建工程 | 709,082,719.29 | 所有者权益(或股东权益): | - | 工程物资 | 844,507.46 | 实收资本(股本) | 10,000,000,000.00 | 固定资产清理 | 176,130.95 | 资本公积 | 14,566,140,134.53 | 生产性生物资产 | - | 减:库存股 | - | 油气资产 | - | 专项储备 | 5,327,039.04 | 无形资产 | 353,902,088.14 | 盈余公积 | 350,525,331.71 | 开发支出 | - | 其中:法定公积金 | 350,525,331.71 | 商誉 | 12,357,629.08 | 任意公积金 | - | 长期待摊费用 | 8,736,770.72 | △一般风险准备 | 35,464,477.18 | 递延所得税资产 | 130,566,340.96 | 未分配利润 | 4,216,394,733.76 | 其他非流动资产 | 1,019,845,377.29 | 外币报表折算差额 | -158,001,415.52 | 其中:特准储备物资 | - | 归属于母公司所有者权益合计 | 29,015,850,300.70 | 非流动资产合计 | 53,812,473,895.19 | *少数股东权益 | 3,234,801,577.99 | | - | 所有者权益合计 | 32,250,651,878.69 | 资 产 总 计 | 66,985,399,709.50 | 负债和所有者权益总计 | 66,985,399,709.50 |
项 目 | 2014年1-3月 | 一、营业总收入 | 1,121,121,166.82 | 营业收入 | 1,092,777,416.81 | 其中:主营业务收入 | 1,055,373,792.81 | 其他业务收入 | 37,403,624.00 | △利息收入 | 28,343,750.01 | △手续费及佣金收入 | - | 二、营业总成本 | 1,239,722,264.65 | 营业成本 | 933,091,199.36 | 其中:主营业务成本 | 922,684,016.71 | 其他业务成本 | 10,407,182.65 | △利息支出 | 822,333.32 | △手续费及佣金支出 | 17,468.95 | 营业税金及附加 | 11,212,761.57 | 销售费用 | 33,263,816.11 | 管理费用 | 97,989,422.18 | 其中:业务招待费 | 1,685,683.32 | 研究与开发费 | 187,666.72 | 财务费用 | 158,299,078.34 | 其中:利息支出 | 189,929,529.98 | 利息收入 | 39,168,199.63 | 资产减值损失 | 5,026,184.82 | 其他 | - | 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | 投资收益(损失以“-”号填列) | 397,004,949.57 | 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | | △汇兑收益(损失以“-”号填列) | - | 三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 278,403,851.74 | 加:营业外收入 | 16,366,762.58 | 减:营业外支出 | 6,958,768.35 | 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 287,811,845.97 | 减:所得税费用 | 25,684,305.02 | 五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 262,127,540.95 | 归属于母公司所有者的净利润 | 244,182,179.98 | *少数股东损益 | 17,945,360.97 |
项 目 | 2014年1-3月 | 一、经营活动产生的现金流量: | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,288,371,144.89 | △客户存款和同业存放款项净增加额 | - | △收取利息、手续费及佣金的现金 | 28,598,030.05 | 收到的税费返还 | 14,305,549.31 | 收到其他与经营活动有关的现金 | 158,725,980.93 | 经营活动现金流入小计 | 1,490,000,705.18 | 购买商品、接收劳务支付的现金 | 1,102,052,354.37 | △客户贷款及垫款净增加额 | 137,028,700.00 | △支付利息、手续费及佣金的现金 | 1,007,424.37 | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 157,692,898.59 | 支付的各项税费 | 75,170,947.50 | 支付其他与经营活动有关的现金 | 567,978,787.83 | 经营活动现金流出小计 | 2,040,931,112.66 | 经营活动产生的现金流量净额 | -550,930,407.48 | 二、投资活动产生的现金流量: | - | 收回投资收到的现金 | 72,295,023.27 | 取得投资收益收到的现金 | 6,692,862.78 | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 4,538,664.93 | 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 | - | 收到其他与投资活动有关的现金 | 79,410,980.50 | 投资活动现金流入小计 | 162,937,531.48 | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 89,157,062.59 | 投资支付的现金 | 708,070,803.91 | △质押贷款净增加额 | - | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 支付其他与投资活动有关的现金 | 246,260,000.00 | 投资活动现金流出小计 | 1,043,487,866.50 | 投资活动产生的现金流量净额 | -880,550,335.02 | 三、筹资活动产生的现金流量: | - | 吸收投资收到的现金` | 145,000,000.00 | 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 45,000,000.00 | 取得借款所收到的现金 | 2,055,454,745.50 | 发行债券收到的现金 | - | 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 筹资活动现金流入小计 | 2,200,454,745.50 | 偿还债务所支付的现金 | 453,115,232.11 | 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 180,720,650.99 | 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 6,078,386.50 | 筹资活动现金流出小计 | 639,914,269.60 | 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,560,540,475.90 | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,026,959.92 | 五、现金及现金等价物净增加额 | 132,086,693.32 | 加:期初现金及现金等价物余额 | 6,530,450,124.61 | 六、期末现金及现金等价物余额 | 6,662,536,817.93 |
序号 | 借款人 | 融资方式 | 金额
(万元) | 期限 | 金融机构/
债权计划名称 | 1 | 福建省投资开发集团有限责任公司 | 信托贷款 | 50,000 | 2012.11.29-2015.11.28 | 兴业国际信托有限公司 | 2 | 信托贷款 | 50,000 | 2013.1.31-2016.1.30 | 兴业国际信托有限公司 | 3 | 信托贷款 | 20,000 | 2013.4.3-2014.4.3 | 云南国际信托有限公司 | 4 | 保险债权 | 15,000 | 2012.5.29-2017.5.28 | 人保-向莆债权计划 | 5 | 福建省华兴集团有限责任公司 | 信托贷款 | 5,000 | 2013.04.12-2014.04.11 | 兴业国际信托有限公司 |
债券简称 | 募投项目名称 | 总投资(亿元) | 已投资(亿元) | 已使用募集资金
(亿元) | 项目进度描述 | 10闽投债 | 福清核电一期工程 | 493.36 | 360.75 | 7.48 | 1号机组:热态功能试验(第一阶段)基本完成,步入调试高峰阶段。2号机组:处于安装向调试过渡阶段。3号机组:处于安装高峰阶段。4号机组:处于土建施工高峰。 | 13闽投债 | 合福铁路 | 328.81 | 218.62 | 15 | 路基工程:全线共有路基土石方1,890.12万立方米,年累完成200.85万立方米。开累完成1,875.36万立方米,完成设计的99.22%。
涵洞工程:全线共设计涵洞2,325.27横延米,年累完成315.2横延米,开累完成1,742.6横延米,完成设计的74.8%。 |
项目名称 | 投资总额(亿元) | 拟使用募集资金(亿元) | 占项目总投资比例 | 权益投资额(亿元) | 占权益投资额比例 | 南平至龙岩铁路扩能工程 | 278.57 | 15 | 5.38% | 134.30 | 11.17% |
项目 | 合计 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 一、现金流入 | 7,185,324 | - | - | - | - | 101,381 | 108,510 | 116,352 | 124,980 | 二、现金流出 | 4,981,029 | 500,313 | 750,469 | 750,469 | 567,513 | 37,810 | 70,899 | 40,836 | 42,967 | 三、净现金流量 | 2,204,295 | -500,313 | -750,469 | -750,469 | -567,513 | 63,571 | 37,610 | 75,516 | 82,013 | 项目 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 2025年 | 2026年 | 2027年 | 2028年 | 2029年 | 一、现金流入 | 131,180 | 137,801 | 144,874 | 152,431 | 161,255 | 170,035 | 179,438 | 189,511 | 200,308 | 二、现金流出 | 44,512 | 46,179 | 47,963 | 85,072 | 52,206 | 54,437 | 56,842 | 59,425 | 94,201 | 三、净现金流量 | 86,668 | 91,622 | 96,911 | 67,359 | 109,050 | 115,599 | 112,596 | 130,086 | 106,106 | 项目 | 2030年 | 2031年 | 2032年 | 2033年 | 2034年 | 2035年 | 2036年 | 2037年 | 2038年 | 一、现金流入 | 212,172 | 219,810 | 230,411 | 235,921 | 245,694 | 253,213 | 262,329 | 271,773 | 281,556 | 二、现金流出 | 65,299 | 67,127 | 136,246 | 71,035 | 105,095 | 107,230 | 80,641 | 79,732 | 82,105 | 三、净现金流量 | 146,873 | 152,683 | 94,165 | 164,886 | 140,599 | 145,983 | 181,688 | 192,041 | 199,451 | 项目 | 2039年 | 2040年 | 2041年 | 2042年 | 2043年 | 2044年 | 2045年 | 2046年 | | 一、现金流入 | 291,692 | 303,601 | 313,071 | 324,343 | 336,019 | 348,116 | 361,928 | 775,617 | | 二、现金流出 | 84,564 | 154,311 | 89,750 | 92,484 | 95,317 | 130,251 | 133,291 | 104,440 | | 三、净现金流量 | 207,129 | 149,290 | 223,322 | 231,859 | 240,703 | 217,865 | 228,637 | 671,177 | |
| 项目 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 合计 | 还本付息安排(现金流出) | 当期应偿还本金 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.5 | 0 | 7.5 | 15 | 当期应付利息 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.525 | 0.525 | 5.55 | 当期应付本息和 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 8.4 | 0.525 | 8.025 | 20.55 | 偿还资金来源(现金流入) | 募投项目净现金流 | - | - | 3.06 | 1.81 | 3.64 | 3.95 | 4.18 | 16.64 | 发行人自有资金 | 0.9 | 0.9 | 0 | 0 | 1.69 | 0 | 0.42 | 3.91 | 流入小计 | 0.9 | 0.9 | 3.06 | 1.81 | 5.33 | 3.95 | 4.6 | 20.55 | 募投项目自有资金当年缺口/结余 | -0.9 | -0.9 | 2.16 | 0.91 | -4.76 | 3.425 | -3.845 | -3.91 | 当年结转 | 0 | 0 | -2.16 | -0.91 | 0 | -3.425 | 0 | -6.495 | 资金平衡 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
股票简称 | 股票代码 | 持股数(万股) | 收盘价(元) | 市值(亿元) | 兴业证券 | 601377 | 27,959.88 | 9.46 | 26.45 | 华能国际 | 600011 | 44,441.75 | 5.06 | 22.49 | 兴业银行 | 601166 | 9,315.01 | 10.14 | 9.45 | 瀚蓝环境 | 600323 | 2,423.94 | 10.59 | 2.57 | 光大银行 | 601818 | 6,451.60 | 2.66 | 1.72 | 福建水泥 | 600802 | 1,663.53 | 5.81 | 0.97 | 粤传媒 | 002181 | 872.3 | 10.59 | 0.92 | 福晶科技 | 002222 | 797.5 | 7.69 | 0.61 | 运盛实业 | 600767 | 988.27 | 5.32 | 0.53 | 天津松江 | 600225 | 402.9 | 7.41 | 0.30 | 实达集团 | 600724 | 526.53 | 4.87 | 0.26 | 青山纸业 | 600103 | 450 | 2.31 | 0.10 | 广建集团 | 400009 | 272.43 | 1.49 | 0.04 | 闽港控股 | 0181 | 740.22 | 0.32 | 0.02 |
地点 | 序号 | 承销商 | 发行网点 | 地址 | 联系人 | 电话 | 上海市 | 1 | ▲兴业证券股份有限公司 | 固定收益部 | 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20楼 | 周敬敬 | 021-38565885 | 2 | 德邦证券有限责任公司 | 债券投资与交易部 | 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心德邦证券19楼债券投资与交易部 | 吴敏 | 021-68765079 | 北京市 | 3 | 光大证券股份有限公司 | 金融市场总部 | 北京市复兴门外大街6号光大大厦17层 | 党思超 | 010-56513053 |
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