□本报记者 陈莹莹

　不抵押无贷款 小微企业获贷难上加难

　老王告诉中国证券报记者，“我们这些小微企业，百分之百是要用自家的个人房产、地皮或者车子去银行作抵押的。甭管是亲戚还是朋友，总之就是一句话，不抵押无贷款！不过我个人的信用度还是比较好的，所以我抵押的房产，银行没有给我打折扣，几乎是按照市场价贷款给我的。”即便如此，老王也只能在银行申请到一年以内的流动资金贷款，且贷款利率要上浮20%-30%，但是老王却反复告诉记者自己已经很满足了。

　实际上，许多小微企业都面临和老王一样的“尴尬”，不少科技型企业尤甚。江苏格美高科技发展有限公司董事长陆建辉，同时也担任南通市民营科技企业协会理事长、政协江苏省委员会委员，他多次向地方政协反映中小科技型企业融资难、融资贵的问题，他对记者表示，许多中小微科技型企业的办公用地是租用的、资产规模也很小。因此，尽管是国家支持的高新技术行业，小微科技型企业仍很难从银行获得贷款。

　由西南财经大学等机构发布的《中国小微企业发展报告2014》显示，小微企业获得银行贷款的比例为46%，11.6%申请贷款被拒，42.4%的小微企业是并未申请贷款。报告显示，全国有4.8%的小微企业资产小于负债。在有负债的小微企业中，超过两成已经资不抵债。以此推算，中国已经有267万个资不抵债的小微企业。

　陆建辉表示，“我的企业目前在行业里算是各方面资质比较好的，融资成本全部算下来大概在9%-10%左右，但其他规模更小的企业融资成本肯定比我们高，因为得不到贷款只能去民间融资了。”

　值得注意的是，不少缺少贷款抵押物的小微企业为了获得银行贷款，只能采取互保、反向担保的方式。一般是由行业协会出面搭台，几家小微企业互相担保。但这种“抱团取暖”的方式也蕴含着巨大风险，一旦某家企业资金链断裂，风险就会以“多米诺骨牌”的速度蔓延。

　一位小企业主无奈地告诉中国证券报记者，“有的时候，我们这些担保企业即使愿意为那家企业还钱，但最后还是会上银行的‘黑名单’，以后自己想要贷款也贷不到，我觉得这真的很不公平。”

　温州民间融资综合利率指数二季度运行情况显示，二季度通过信用方式融资的利率为16.77%，相比一季度上升2.71个百分点。部分企业陷入担保链困境，维持正常生产经营亟需信贷资金支持，但由于企业自身风险及信用体系的破坏，无法达到银行授信要求，转而向非银行金融机构寻求支持，在一定程度上推高了信用融资方式利率的回升。

　“老王们”很羡慕大型企业不仅不用考虑贷款抵押物问题，而且可以获得非常便宜的银行贷款。“大企业的贷款方式可以有很多，抵押贷款、信用贷款，应收账款也可以用来作抵押。其实我们的产品很有市场，只要给我几百万的启动资金，后续就会有几千万的订单了，但是这些在银行那里都是‘浮云’。”说到此处，老王很无奈。

　那么，银行差钱么？多数江浙地区银行业内人士给出的答案是：银行不差钱。且不论6月至7月不到一个月的时间里，监管部门接连出手，从定向降准到存贷比计算口径调整，所释放出的千亿甚至万亿资金量。数据显示，从2009年到2013年，中国银行业用5年时间已经增加了贷款44.93万亿元，远超过去60年贷款增量的总和。

　“老王们”都知道，房地产、地方基础设施建设，目前是银行们的“最爱”。

　不过，在银监会的要求下，江浙各个地市多年来均对小微企业完成“两个不低于”的信贷投放。江苏省银监局副局长丁灿表示，“对于小微企业贷款，我相信在可利用的规模内，各家银行都是可以支持的。关键在于企业的需求是否真实、合理。”

　中国证券报记者调研时了解到，目前小微企业订单量不足、开工量下降，导致有效信贷需求下降的情况也客观存在。江浙多个地市均不同程度出现了企业提前还贷的情况。

　多位银行业内人士无奈道，“你想投放贷款的企业不想贷，想贷款的企业你又不敢贷。今年无论是什么企业，都出现了订单增速放缓的情况，企业不再轻易扩张或者扩大生产规模，自然不需要那么多钱了。而为了节约财务成本，企业选择提前还贷也属于情理之中。”浙江泰隆银行从2012年开始监测小微企业指数，目前小微企业整体信用状况处在下滑阶段，资产质量压力相对较大。具体而言，个体户信用状况得到改善，小企业信用状况有所下降；小微企业的财务状况有所下滑，企业经营稳定性略有下降，综合管理水平也并无明显改善迹象。

　与之相反的是，随着城镇化建设加速推进，地方基础设施建设、棚户区改造等却“开足马力”。在这种情况下，习惯了地方政府“兜底”的银行，自然乐得将资金投向这些领域。数据显示，截至2014年5月末，宁波银行业共确定重点支持的基础设施建设单位103家，为其提供表内外授信868.59亿元，年内拟新增贷款规模211.68亿元。