基金管理人：宝盈基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年7月18日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年二季度，市场整体以震荡为主，前期演绎的结构（风格）分化行情仍然延续，中小盘股票的涨幅明显好于大盘股。上证指数、沪深300、深圳成指、中小板指数、创业板指分别上涨0.74%、0.88%、2.14%、4.35%、5.79%，本基金二季度收益为5.77%，比较基准收益率为0.84%，大幅跑赢比较基准。

　在上期展望中，基金管理人更看好低估值大盘蓝筹股的表现。主要原因首先是估值足够便宜，有投资价值，其次，市场热炒的板块进一步向上的空间越来越小，整体估值水平难以进一步提升，存在向下的压力，有热点转换的需要；第三，看好国企改革对经营效率提高乃至对股价诉求的提升。所以二季度上半阶段本基金资产组合配置基本以低估值大盘蓝筹股为主。

　二季度中后期，本基金更换基金经理后，投资风格有所变化。在对经济需要转型的判断基础上，重点在行业整合和新兴细分子行业两个主题领域选择配置个股，所以本基金二季度后半阶段持仓以成长股为主。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本基金在本报告期内净值增长率是5.77%，同期业绩比较基准收益率是0.84%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　基金管理人认为，随着中采PMI连续企稳，经济短期企稳是确定的，但前周期行业分化较大，企业补库存意愿并不强烈，且中小企业指数滑落与汇丰背离，反映经济复苏并不稳定，稳增长政策难以持续转强，加之整体经济去杠杆仍在继续，三季度经济下行风险犹存。

　5月以来，宏观数据显示经济短期企稳且略有反弹。然而，中微观许多行业的需求和价格数据却与宏观数据改善并不匹配，例如，中上游价格整体萎靡不振。预计下半年投资时钟将呈现衰退后期特征，股市从危到机，看好转型方向的成长股。而创业板中大部分公司在经历了2013以来的持续大幅上涨后，股价已经大幅透支了未来的业绩增长，这也给选择成长股带来极大的挑战。

　基金管理人认为下半年的投资机会，成长仍有望跑赢价值。市场普遍预期，未来1-2 个季度仍然是经济、企业盈利增速缓步下降，但似乎短期不会大幅下滑。与旧经济相关行业盈利展望负面，但估值似乎已经体现下行预期。在经济增速跌破下限的警报消除之后，在长期担忧因素全部消化之前，投资者依然偏好“新经济”，估值较为合理且具有转型故事的个股有望获得投资者的青睐。在对经济需要转型的判断基础上，基金管理人下半年将重点在行业整合和新兴细分子行业两个主题领域选择配置个股。行业整合的领域重点关注医药、高端装备制造、军工等；新兴细分子行业重点关注环保、新材料、自动化等。

　本基金主要采取自下而上的选股策略，以个股投资价值判断为主。投资管理人将遵循基金合同约定的投资策略，为投资者追求较高的收益。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除通源石油外没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　深交所发布（2014年4月30日）关于对通源石油（300164.SZ）及相关当事人给予通报批评的决定，决定对公司及公司董事会秘书王磊进行通报批评的处分，主要原因是公司违反公司章程违规转让子公司股权，且公告信息不及时、不准确。深交所认定公司及相关当事人的违规行为为：2013年6月8日，公司将全资子公司西安通源万信商务信息咨询有限公司100%股权以7800万元的价格转让给陕西蓝海风投资管理有限公司，该交易产生利润1008.75万元，占公司2012年度净利润的16.88%。该事项已触及其《公司章程》第一百二十五条规定的董事会决策权限，但是公司未将该事项提交董事会审议。公司对上述事项未及时履行信息披露义务，直至2013年8月23日，才在当天刊登的2013年半年度报告中披露上述事项。且公司在半年度报告中所称“依据《公司章程》等相关规定，该处置属总裁权限内”与其《公司章程》的规定不符。2013年12月20日，公司才对上述事项进行补充披露，就半年度报告中关于上述事项决策权限的错误披露予以更正。公司关于上述事项的信息披露不及时、不准确。

　我们认为公司确实在企业管理的基本环节存在一些问题，但这些问题是任何一家创业板公司在成长过程中都可能会经历。公司已经及时对错误披露予以更正，且我们认为本次行为不会对公司未来的发展战略产生重大影响，因看好公司未来发展，所以基金管理人买入了该公司股票。

　5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

　《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

　《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

　宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

　本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

　9.2 存放地点

　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　9.3 查阅方式

　上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

　宝盈基金管理有限公司

　2014年7月18日