□本报记者 任晓

　为破除金融垄断、优化金融资源配置，我国正在进行一系列金融市场化改革，存款保险制度的推出将成为这一系列改革中的关键一环。存款保险制度若年内推出，将为推进利率市场化、推出民营银行等一系列改革营造平稳运行的条件。

　从经济周期看，当前中国经济增长中枢已从此前的高增长进入一个新的阶段。银行是明显的周期性行业，一旦经济出现较大波动，银行必须承受随之而来的不良资产增多和资产贬值风险，并可能因储户利益受到损失而陷入危机。

　尽管当前经济增速依然不低、银行资产质量风险可控，但伴随市场化改革进程加速及民营银行的加入，未来银行业竞争将更加激烈。放开竞争后，某些银行可能在竞争中败下阵来，而如果竞争失败仍是由政府“兜底善后”，这种“软预算约束”道德风险的存在将会加剧恶性的市场竞争。因此，推出存款保险制度刻不容缓。

　一是建立存款保险制度有助于营造公平公正的竞争环境。民营银行和国有银行的存款资金将一样受到存款保险制度的保护。同时，这一机制促进商业银行经验机制的市场化，增加商业银行在金融业务创新及风险承担机制方面的灵活性，还可以防止出现挤兑风波，保护小储户的利益。

　二是存款保险制度将允许银行有进有出，建立银行破产机制和清算机制，使民营银行“自担风险”。民营银行、尤其是创立初期的民营银行难以与现有商业银行进行竞争。在存款利率管制放松的前提下，民营银行可能需要以更高的存款利率来吸引储户，同时倾向向利率更高、不确定性更大的项目放贷，这意味着民营银行经营风险更高。在优胜劣汰的市场规律下，未来金融机构退出也难避免，而存款保险制度的建立是银行有序退出的前提。

　存款保险制度是金融机构退出机制中的一项重要制度，包含了建立市场化的退出机制及银行破产的专业化清算机制，从而实现优化金融资源配置，维护中国金融市场稳定，保证金融安全的目的。

　三是促进商业银行市场化经营，真正实现优胜劣汰。利率市场化和存款保险制度将使银行业失去“金融保护伞”。短期看，“存贷利差”的压缩和存款保险制度所导致的经营成本上升，将倒逼银行业彻底改变信贷结构、资产结构、业务结构、收入结构和盈利结构，增加金融市场及中间业务收入占比，差别化的保费定价要求银行做好风控管理，并逐步改变预算软约束，完善市场化的定价能力及优化资源配置。