①应收账款余额分析

单位：万元

■

②应收账款集中度分析

截至2014年3月31日，汇特耐材应收账款前五名的基本情况如下：

■

汇特耐材应收账款主要为应收客户货款。报告期末，应收账款前五名客户占应收账款总额比例为19.28%，且账龄均在1年以内，不存在应收账款过于集中的风险。

③应收账款质量分析

报告期各期末，汇特耐材应收账款账龄结构及坏账准备计提情况如下：

单位：万元

■

截至2014年3月31日，账龄在1年以内的应收账款占应收账款余额的比例为77.19%。报告期内，汇特耐材严格按照其会计政策计提坏账准备，计提标准较为谨慎，坏账准备计提金额充足。

④应收账款回收情况

截至本报告书签署日，汇特耐材应收账款共计回款4,155.70万元，占汇特耐材2014年3月31日应收账款余额的18.65%，款项回收情况良好。

（3）存货

报告期各期末,汇特耐材存货情况如下表：

单位：万元

■

汇特耐材存货主要由原材料、在产品、库存商品和周转材料组成，其中库存商品为最主要组成部分，主要为耐火材料，原材料主要为高铝矾土、碳化硅、镁砂等。报告期各期末汇特耐材存货金额占同期流动资产的比例分别为33.35%、32.84%和30.40%。

（4）固定资产

汇特耐材固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备及办公设备等，截至2014年3月31日，具体情况如下：

单位：万元

■

①房屋建筑物

■

②主要设备

截至2014年3月31日，汇特耐材固定资产中机器设备账面原值9,508.59万元，账面价值为7,512.48万元。主要生产设备为各类耐火材料生产器械和隧道窑，账面原值100.00万元以上的生产设备具体如下：

单位：万元

■

③运输工具

截至2014年3月31日，汇特耐材拥有13辆各种运输车辆，账面原值为482.97万元，账面净值为360.93万元。

（5）无形资产

截至2014年3月31日，汇特耐材无形资产账面价值2,438.78万元，为其持有的土地使用权。截至基准日，汇特耐材拥有的土地使用权情况如下：

■

2、 汇特耐材主要负债情况

根据中勤万信出具的勤信审字【2014】第11305号《审计报告》，截至2014年3月31日，汇特耐材负债总额43,865.24万元，其中，流动负债43,001.97万元，占负债总额的97.67%；非流动负债863.26万元，占负债总额的2.33%，具体情况如下表：

单位：元

■

短期借款、应付账款和其他应付款构成了汇特耐材的主要负债，合计占负债总额比例为76.09%。

（1）短期借款

截至报告期末，汇特耐材短期借款账面金额18,425.00万元，系汇特耐材向银行等金融机构举借的期限在一年以内的贷款。

（2）应付账款

截至报告期末，汇特耐材应付账款账面金额6,047.15万元，主要系购买原材料未结款项。

（3）其他应付款

截至报告期末，汇特耐材其他应付款账面金额9,023.53万元，主要系汇特耐材向其他企业及自然人借款。

3、汇特耐材及其子公司对外担保情况

汇特耐材不存在对外担保，全资子公司汇特环保及原恒科技对外担保情况如下：

■

交易对方刘跃军、崔江涛承诺：本人将确保汇特耐材及子公司不新增对外担保事宜，并督促汇特环保以及原恒科技于汇特耐材100%股权过户至濮耐股份名下之日前解除对外担保事宜，若汇特环保、原恒科技未能根据本承诺约定时间解除对外担保事宜，本人将就汇特环保、原恒科技及濮耐股份遭受的一切损失和费用承担连带赔偿责任。

（六）汇特耐材其他股东同意本次股权转让并放弃优先购买权的情况

汇特耐材全体股东一致承诺，放弃对汇特耐材其他股东本次股权转让的优先购买权。

（七）汇特耐材最近三年业务发展情况

汇特耐材的主营业务为耐火材料的设计、研发、生产和销售，产品有4大系列、50多个标准、200多牌号、4万多个型号，主要用于水泥行业、碳素行业、玻璃行业和有色冶炼等行业。

汇特耐材自设立以来，一直从事耐火材料的设计、研发、生产和销售，主营业务及主要产品未发生重大变化。

（八）汇特耐材最近两年一期的主要会计数据及财务指标

1、主要合并会计数据及财务指标

根据中勤万信出具的勤信审字【2014】第11305号《审计报告》，汇特耐材最近两年一期的合并财务报表主要会计数据及财务指标如下：

（1）资产负债情况

单位：元

■

（2）收入利润情况

单位：元

■

（3）现金流量情况

单位：元

■

（4）主要财务指标

①偿债能力指标

A、报告期内，汇特耐材偿债能力相关指标如下：

■

B、可比同行业上市公司资产负债率比较

■

由上表可知，汇特耐材报告期各期末资产负债率均高于可比上市公司平均水平。

高资产负债率给汇特耐材带来一定的偿债风险，影响汇特耐材筹措持续发展所需的资金。本次交易后，募集的配套资金在扣除相关中介机构等费用后用于支付本次交易的现金对价，其余部分将用于对汇特耐材增资，汇特耐材资产负债率较高的情况将得到改善。

②资产周转能力指标

■

③盈利能力指标

■

2、母公司主要财务数据

根据中勤万信出具的勤信审字【2014】第11305号《审计报告》，汇特耐材最近两年一期的合并财务报表主要会计数据如下：

（1）资产负债情况

单位：元

■

（2）收入利润情况

单位：元

■

（3）现金流量情况

单位：元

■

（九）汇特耐材最近三年增资、股权转让及资产评估情况

1、最近三年增资、股权转让情况

汇特耐材最近三年进行增资及股权转让的情况请参见本节“（二）汇特耐材历史沿革”。

2、最近三年资产评估情况

（1）汇特耐材自身最近三年未发生过资产评估事项。

（2）汇特环保评估情况

2014年3月，刘跃军、杜东峰拟以所持汇特环保股权向汇特耐材增资。河南中联评估以2013年12月31日为评估基准日，采用资产基础法对汇特环保股东全部权益进行了评估，并出具豫中联评报字[2014]第001号《评估报告》，评估结果显示：截至评估基准日，汇特环保资产账面价值19,016.96万元，评估值20,273.92万元，评估增值1,256.96万元，增值率6.61%；负债账面价值7,000.33万元，评估值6,407.00万元，评估减值593.33万元，减值率8.48%；净资产账面价值12,016.63万元，评估值13,866.92万元，评估增值1,850.29万元，增值率15.40%。

中联资产评估在以本次交易为目的的评估过程中，汇特环保作为汇特耐材全资子公司被纳入长期股权投资的评估范围。中联评估以2014年3月31日为评估基准日采用资产基础法对汇特环保全部股东权益进行了评估，评估价值为13,846.53万元。

两次评估结果无重大差异。

（十）汇特耐材涉及立项、环保等有关报批事项的情况

上市公司本次购买汇特耐材100%股权不涉及立项、环保等有关报批事项。汇特耐材目前有效的立项、环保等报批事项如下：

1、立项

（1）节能减排改造项目

2009年5月5日，经河南省发展和改革委员会同意，新密市发展和改革委员会出具《河南省企业投资项目备案表》，同意汇特耐材节能减排改造项目备案，项目编号为豫郑密市源[2009]00131。

（2）年回收3万吨废碱性耐火材料综合利用项目

2009年11月23日，经河南省发展和改革委员会同意，新密市发展和改革委员会出具《河南省企业投资项目备案表》，同意汇特耐材年回收3万吨废碱性耐火材料综合利用项目备案，项目编号为豫郑密市源[2009]00296。

2、环保

（1）节能减排改造项目环保审批事项

2009年5月18日，郑州市环境保护局出具郑环建表（2009）124号《审批意见》，原则同意《郑州汇特耐火材料有限公司节能减排改造项目环境影响报告表》的结论与意见。

2014年4月18日，郑州市环境保护局出具郑环验表（2014）24号《负责验收的环境行政主管部门验收意见》，确认该项目工程竣工环境保护验收合格。

（2）年回收3万吨废碱性耐火材料综合利用项目环保审批事项

2010年3月29日，郑州市环境保护局出具郑环建表（2010）84号《审批意见》，原则同意《郑州汇特环保科技有限公司年回收3万吨废碱性耐火材料综合利用项目环境影响报告表》的结论和意见。

2012年1月5日，郑州市环境保护局出具郑环验表（2012）1号《负责验收的环境行政主管部门的验收意见》，确认该项目环境保护竣工验收合格。

（十一）汇特耐材业务与技术情况

1、主要产品与业务情况

汇特耐材是一家集铝硅系耐火材料、碱性耐火材料、不定型耐火材料的设计、生产、研发及窑炉砌筑为一体的综合性耐火材料生产企业，主要服务于水泥、电解铝、碳素、玻璃和有色冶炼等行业。在水泥行业中，汇特耐材的产品主要应用于水泥回转窑炉烧成带、过渡带、预热带等；在玻璃行业中，汇特耐材的产品主要应用于玻璃窑的蓄热室、熔池等；在碳素行业，汇特耐材的产品主要应用于碳素焙烧炉火道墙、横墙等；在有色冶炼行业，汇特耐材的产品主要应用于反射炉、贫化炉、还氧炉、底吹炉等。目前，汇特耐材产品市场覆盖全国20余个省市，同时远销巴西、阿联酋、印度、俄罗斯、哈萨克斯坦、沙特、也门等多个国家。

汇特耐材主要产品具体情况如下：

■

2、主要产品的工艺流程

（1）铝硅系定型耐火材料生产工艺流程

①硅莫砖具体生产工艺如下图

■

②高铝砖具体生产工艺如下图

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（2）不定型耐火材料生产工艺流程图

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（3）碱性耐火材料生产工艺流程图

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3、汇特耐材主要经营模式

（1）采购模式

汇特耐材采用“以销定产、以产定购”的采购模式，由供应部负责原材料、备品备件等的采购工作。销售部门根据订单情况，将需求计划下发生产部、技术部，生产部根据计划要求并结合技术部下发的工艺确定原材料需求计划并提交供应部。供应部接到原材料需求计划后，按照《供应部管理制度》执行采购任务。根据管理制度，对采购物资万元以下的实行竞价采购，对超过一万元的实行招标竞价采购。对需要招标的情形，供应部与生产、技术部门相关人员共同编制招标文件，联系有能力的供应商单位投标并进行资质审查。在招标过程中，供应部综合考虑质量、功能及价格等多重因素，最终选定中标供应商。

报告期内，汇特耐材采购的原材料主要为高铝矾土、软质粘土、焦宝石、锆英砂、蓝晶石、硅线石、红柱石、莫来石、碳化硅、刚玉、烧结镁砂、电熔镁砂、镁铁尖晶石、镁铝尖晶石、铬矿石、木质素、纯铝酸钙水泥等。原材料主要来自山东、山西、辽宁、天津、河南等地。

（2）生产模式

汇特耐材采用“以销定产”的生产模式，即根据与客户签订的销售合同确定生产的规格、数量及时间。由生产部负责组织安排生产，具体生产流程如下：销售部签订合同→技术部审验设计图纸→生产部按技术部的图纸及工艺单安排生产→技术中心按下发的图纸及工艺进行工艺监督→质量检测检验实验室对成品抽检→产品入库送达最终用户→销售部反馈产品使用情况到技术部→技术部对生产部进行反馈。

汇特耐材为满足客户全方位整体采购的需要，针对与部分客户签订的整套耐火材料供销合同中自身不生产的或价值含量低的耐火材料（如轻质隔热砖、硅酸钙板等），在不影响质量的前提下，采取从其他耐火材料企业采购的方式向客户供货。

（3）销售模式

汇特耐材采用直销模式。汇特耐材设有销售部，主要负责产品销售、客户维护、追踪行业进展、市场调查以及市场开拓。销售人员根据市场信息对相关行业客户进行上门介绍公司产品和服务，参与相应招标、报价而获得销售合同。

基于此种销售模式，汇特耐材在云南、贵州、四川和青海四个重点市场设立了区域办事处，在江西、内蒙古等其他市场设置了区域业务员，即销售部门实行细分市场区域化扁平化管理。区域化管理有利于加强对重点区域、重点客户的开发和维护。

4、主要产品的生产销售情况

（1）产品的产销量情况

单位：吨

■

（2）按产品分类的主营业务构成情况

■

注： 2014年第一季度铝硅系耐火材料销售以高档砖为主，因此价格较前两年有较大增幅。

（3）向前五名客户销售情况

■

报告期内，汇特耐材不存在向单个客户的销售金额超过其销售收入总额的50%的情形，不存在依赖少数客户的情形。

5、汇特耐材目前正在执行的主要订单

截至2014年3月31日，汇特耐材正在执行的主要订单情况如下：

■

6、主要原材料采购情况

（1）产品生产所需原材料情况

■

（2）主要成本构成情况

■

（3）主要供应商情况

■

7、主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷等

（1）质量管理体系

汇特耐材于2010年6月2日通过ISO9001认证，其建立的质量管理体系符合标准GB/T19001-2008/ISO9001：2008标准，认证覆盖范围：耐火材料（资质范围内）及保温材料的生产。

（2）质量控制措施

汇特耐材在生产销售的各个程序制定了严密的质量控制措施。

①原材料采购质量控制

原材料供应商由采购部、生产部、技术部共同确定。原材料运输到厂需按技术部提供的验收标准验收，验收合格后过磅。验收及过磅环节必须有供应部相关采购人员、原料车间负责人、技术部质检负责人、生产部部长四方在场并同时签字验收；燃料应由隧道窑车间主任、供应部相关采购人员、生产部部长三方同时签字验收。

②生产过程质量控制

汇特耐材通过原料拣选排除不达标的原材料，将合格原材料送入破粉碎、混炼工序。混炼完成后，由质检人员对半成品泥料比、水分等指标进行检验，合格后批准进入成型工序。完成成型的半成品装车之前，质检人员对半成品砖坯外形、尺寸公差、方正度、单重、冲压次数等进行检验，合格产品签收进行烧成，不合格的半成品报废回碾烧成过程由烧成工对烧成曲线测温，每小时记录一次并进行窑上各风机设备巡检和日常维护。

③成品质量控制

汇特耐材技术中心建立的耐火材料质量检测检验实验室，是市级检测中心。该实验室检测设备齐全、精良，装备有国产全自动高温荷重蠕变测试仪、常温耐压测试仪、常温抗折测试仪、化学元素快速分析仪、高温重烧试验电炉等。为生产和研发高质量的耐火材料产品提供了可靠的技术保证。报告期内，汇特耐材的产品不存在重大产品质量纠纷。

新密市质量技术监督局2014年4月10日出具证明，自2011年以来汇特耐材及其子公司的生产、经营符合有关产品质量和技术监督标准，不存在因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而被处罚的情形。

8、安全生产及环保情况

（1）安全生产情况

为保障安全生产，汇特耐材建立了安全生产责任制。总经理对公司安全生产、安全技术负全面领导责任，主管生产副总经理对公司安全生产、安全技术负直接领导责任。生产部是安全生产的职能部门，负责组织各种安全检查，对检查出的事故隐患要求有关部门及时解决并定期开展安全培训教育。报告期内，汇特耐材未发生过安全生产事故。

新密市安全生产监督管理局2014年4月15日出具证明，汇特耐材及其子公司2011年至今能够重视安全生产工作，认真遵守安全生产法律法规。

（2）环境保护情况

2014年5月15日，河南省环境保护厅出具《河南省环境保护厅关于郑州汇特耐火材料有限公司上市环保核查情况的函》（豫环函[2014]104号），认为核查时段内，汇特耐材能够达到国家和河南省对上市企业的环保核查要求，同意汇特耐材通过上市环保核查。

新密市环境保护局2014年4月11日出具证明，汇特耐材及其子公司自2011年以来能够积极贯彻执行国家环保政策，认真遵守环保法律法规。

9、汇特耐材及其子公司纳税情况

河南省新密市国家税务局2014年4月14日出具证明，汇特耐材及其子公司自2011年以来生产经营活动符合国家有关税收管理方面的要求，执行的各种税种、税率和税收优惠政策符合国家相关法律法规以及政策的规定，能够依法按期申报、足额缴纳各项税金，暂未发现违反国家税收管理法律法规的行为。

河南省新密市地方税务局2014年4月15日出具证明，汇特耐材及其子公司自2011年以来能够依法按期申报、缴纳税款，暂未发现违反地方税收管理法律法规的行为。

10、主要产品、生产技术及所处阶段

■

11、汇特耐材及其子公司与业务有关的商标、知识产权、资质及特许经营权情况

（1）商标权

■

（2）专利权

①汇特耐材及其子公司持有的专利

根据国家知识产权局出具的《恢复权利请求书审批通知书》，截至2014年6月6日，汇特耐材及其子公司拥有的专利情况如下：

■

经汇特耐材确认，上述专利权由汇特耐材合法所有，未授权任何法人或自然人使用，不存在任何纠纷，且不存在质押、共有或其他权利受限制的情形。

②汇特耐材及其子公司使用的专利

2011年7月26日，汇特耐材与任虎平签署《专利实施许可合同书》，双方约定：任虎平将其拥有的发明专利“一种抗剥落耐磨砖”（专利号ZL200610012974.7）许可给汇特耐材使用；授权性质独占实施许可；授权范围中国；使用费5000元/年；使用期限自2011年8月1日至2016年8月1日。

（3）汇特耐材及其子公司资质

①汇特耐材于2013年6月26日被河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局和河南省地方税务局认定为高新技术企业，证书编号为GR201341000043，证书有效期三年。

②汇特耐材于2013年10月8日取得河南省质量技术监督局颁发的《全国工业产品生产许可证》，证书编号为（豫）XK05-004-00043，有效期至2018年10月7日。

③汇特耐材于2007年9月14日取得对外贸易经营者备案登记机关颁布的《对外贸易经营者备案登记表》，登记表编号为00441207，进出口企业代码为4100755164994。

④汇特耐材于2013年7月27日取得新密市环境保护局颁布的《排放污染物许可证》（临时），证书编号为豫环许可新密字12010号，有效期限为2013年7月27日至2014年7月27日。

⑤汇特耐材于2012年9月24日取得郑州海关颁发的《进出口货物收发货人报关注册登记证书》，有效期至2015年9月24日。

⑥汇特耐材于2012年8月1日取得郑州市质量检验协会出具的《企业质检机构认定证书》，认定汇特耐材具备承担相关产品出厂检验资格，证书编号为QTR/ZZ11-013-2012，有效期为2年。

⑦汇硕窑炉于2009年6月12日取得河南省住房和城乡建设厅颁发的《窑炉工程专业承包贰级资质证书》，证书编号为B2514041018312。

⑧汇硕窑炉于2012年8月21日取得河南省住房和城乡建设厅颁发的《安全生产许可证》，证书编号为（豫）JZ安许证字[2009]011435，有效期至2015年8月21日。

汇特耐材全资子公司汇特环保主要生产碱性耐火材料，涉及镁砖及美铝砖产品，汇特环保主要通过汇特耐材销售该类产品，未单独取得《全国工业产品生产许可证》，对于此问题：

2014年5月，汇特环保出具《说明》，汇特环保自成立以来，汇特耐材在内部管理上一直按分公司方式对汇特环保进行管理。因此汇特耐材及其子公司在对相关产品申请办理全国工业产品生产许可证时，由于不熟悉法律规定以及内部管理模式的误导，将汇特环保生产的镁砖及镁铝砖产品单元与汇特耐材的粘土砖和高铝砖产品单元一起申请通过了河南省质监局专家审核组的现场审核，并以汇特耐材的名义办理了工业产品生产许可证。汇特环保至今未因此受到任何行政处罚。

汇特耐材股东刘跃军、崔江涛出具承诺：后续若汇特环保因未能及时取得《工业产品生产许可证》而受到相关主管部门行政处罚或者导致汇特环保正常经营受损，本人将就汇特环保遭受的一切损失和费用向汇特环保承担连带赔偿责任。

目前，汇特环保正着手办理《工业产品生产许可证》。

（4）特许经营权情况

报告期内，汇特耐材及其子公司未取得特许经营权。

12、汇特耐材及其子公司主要技术人员

■

（十二）汇特耐材100%股权评估情况

根据中联评估出具的中联评报字[2014]第399号《资产评估报告》，以2014年3月31 日为评估基准日，中联评估分别采用了资产基础法及收益法对汇特耐材进行评估，并采用了资产基础法的评估结果作为汇特耐材100%股权的评估结果。

1、评估对象

评估对象是汇特耐材100%的股东权益。

2、评估范围

汇特耐材在基准日的全部资产及相关负债，账面资产总额62,172.56万元、负债44,553.93万元、净资产17,618.63万元。具体包括流动资产34,423.14万元；非流动资产27,749.42万元；流动负债44,390.70万元；非流动负债163.23万元。

3、评估结果

中联评估根据国家有关资产评估的规定，采用资产基础法和收益法，履行了必要的评估程序，对标的汇特耐材100%股东权益在评估基准日的价值进行了评估。本次评估选用资产基础法作为本次股权交易价格的参考依据，由此得到汇特耐材股东100%权益在基准日时点的评估值为25,648.63万元。

4、资产基础法评估情况

（1）评估结果

采用资产基础法对汇特耐材母公司的全部资产和负债进行评估得出的评估基准日2014年3月31日的评估结论如下：

资产账面价值62,172.56万元，评估值70,202.56万元，评估增值8,030.00万元，增值率12.92%。

负债账面价值44,553.93万元，评估值44,553.93万元，无评估增减值。

净资产账面价值17,618.63万元，评估值25,648.63万元，评估增值8,030.00万元，增值率45.58%。

汇特耐材资产评估结果汇总表如下：

单位：万元

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（2）主要资产评估情况

①货币资金

货币资金账面值为33,075,943.52元，其中库存现金46,553.97元，银行存款1,447,019.35元，其他货币资金31,582,370.20元。库存现金评估值46,553.97元，银行存款评估值1,447,019.35元，其他货币资金评估值31,582,370.20元。货币资金评估值为33,075,943.52元。

②应收票据

应收票据账面值200,000.00元，主要为销售产品等收到的银行承兑汇票。应收票据评估值200,000.00元。

③应收账款

应收账款账面余额207,111,472.79元，于评估基准日已计提坏账准备16,364,559.21元，账面净额190,746,913.58元。应收账款评估值为190,746,913.58元。

④预付账款

预付账款账面价值为12,448,847.15元，主要为预付的材料款。预付账款评估值为12,448,847.15元。

⑤其他应收款

其他应收款账面余额9,774,747.25元，已计提坏账准备2,085,688.86元，账面净额7,689,058.39元，主要为备用金。其他应收款评估风险损失合计2,085,688.86元，账面坏账准备评估为零，其他应收款评估值为7,689,058.39元。

⑥存货

存货账面值为98,060,971.17元，其中：原材料9,539,741.71元，在库周转材料2,577,888.09元，产成品18,900,482.34元，发出商品61,968,465.91元，在产品5,074,393.12元，在用周转材料0元。

原材料账面值9,539,741.71元，主要为碳化硅、焦宝石、硬干、氧化铝微粉和石英砂等。原材料评估值为9,539,741.71元。

在库周转材料账面值2,577,888.09元，主要为库存的自功丝、锥形瓦、装订胶片、转换开关、转动轮、铸铁焊条、助燃风门和轴承座等。在库周转材料评估值为2,577,888.09元。

产成品账面价值18,900,482.34元，主要为硅莫砖、高铝砖、耐碱砖、粘土砖、莫来石砖、镁铝尖晶石砖和低铝锆砖等产品。产成品评估值21,850,176.35元，评估增值2,949,694.01元，增值率15.61%。增值原因主要是产成品在评估过程中考虑合理利润所致。

发出商品账面值为61,968,465.91元，主要为高铝砖、高强耐碱砖、镁铁尖晶石砖、硅莫红砖、硅莫火泥和硅莫砖等产品。发出商品评估值73,008,929.05元，评估增值11,040,463.14元，增值率17.82%。增值原因主要是发出商品在评估过程中考虑合理利润所致。

在产品账面值5,074,393.12元，主要为正在生产加工中的未完工粘土砖、耐碱砖、高铝砖和硅莫砖等。在产品评估值5,074,393.12元。

在用周转材料为一些办公桌椅等低值易耗品，在用周转材料评估值为693,598.00元。

⑦其他流动资产

其他流动资产为待抵扣的进项税金，评估值2,009,688.28元。

⑧长期股权投资

长期投资评估值181,114,200.43元，评估增值33,678,477.03元，增值率22.84%。评估增值的主要原因是：A、企业对被投资单位的长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资成本低于按持股比例享有被投资单位净资产份额；B、被投资单位净资产评估增值。

⑨固定资产

A、房屋建筑物

纳入评估范围的房屋建筑物类资产账面原值86,085,860.47元，净值75,039,533.14元。其中房屋建筑物账面原值为80,551,597.63元，净值为70,132,008.90元；构筑物及其辅助设施账面原值为5,534,262.84元，净值为4,907,524.24元。

房屋建筑物类资产评估原值106,548,200.00元，原值评估增值20,462,339.53元，增值率23.77%；评估净值98,179,828.00元，净值评估增值23,140,294.86元，增值率30.84%。

房屋建筑物评估原值99,018,300.00元，原值评估增值18,466,702.37元，增值率22.93%，评估净值91,953,800.00元，净值评估增值21,821,791.10元，增值率31.12%。

构筑物及其辅助设施评估原值7,529,900.00元，原值评估增值1,995,637.16元，增值率36.06%，评估净值为6,226,028.00元，净值评估增值为1,318,503.76元，增值率26.87%。

造成房屋建筑物类资产评估原值增值的原因为部分房屋建筑物类资产建成时间较早，近年来人工、建材价格有一定程度的上涨；部分房屋建筑物及构筑物是企业购买材料由工人自建，评估时包括了定额的各项费用、前期费用和资金成本，由此造成评估增值。

房屋建筑物类资产原值评估增值及房屋建筑物类资产经济使用年限长于企业会计折旧年限致使评估净值增值。

B、设备类资产

纳入本次评估范围的设备类资产为郑州汇特耐材截止评估基准日2014年3月31日申报的全部机器设备、车辆和电子设备，账面原值31,844,243.15元，账面净值24,875,199.04元。

本次评估设备类资产评估原值34,412,700.00元，原值增值2,568,456.85元，增值率8.07%，评估净值27,959,624.00元，净值增值3,084,424.96元，增值率12.40%。

a、机器设备评估原值31,092,900.00元，原值增值3,896,711.55元，增值率14.33%，评估净值25,834,369.00元，净值增值4,319,358.05元，增值率20.08%。

由于设备价格上涨、部分设备的技术更新以及账面值不含前期费用和资金成本等因素，造成本次评估原值增值；由于原值评估增值及机器设备经济使用年限长于企业会计折旧年限致使评估净值增值。

b、车辆评估原值2,910,100.00元，原值减值909,889.85元，减值率23.82%，评估净值1,923,381.00元，净值减值1,244,944.91元，减值率39.29%。

近几年车辆价格下跌及部分车辆系抵账资产造成账面值偏高，导致评估原值减值；由于评估原值减值，以及抵账车辆已计提折旧年限短于车辆实际使用年限，致使评估净值减值。

c、电子设备评估原值409,700.00元，评估原值减值418,364.85元，减值率50.52%，评估净值201,874.00元，净值增值10,011.82元，增值率5.22%。

由于电子技术的快速发展，近年来电子设备降价幅度较大，导致评估原值减值，由于电子设备的经济年限长于会计折旧年限，致使评估净值增值。

由于上述各项因素的综合影响，导致机器类资产评估净值增值12.40%。

⑩无形资产

纳入本次评估范围的土地使用权共1项，面积121,096.60m2，账面值24,387,781.78元。纳入本次评估范围无形资产－土地使用权评估值30,103,400.00元，评估增值5,715,618.22元，增值率23.44%。

近年来土地使用权市场价格有所上涨，致使评估增值。

?长期待摊费用

长期待摊费用账面值为2,988,432.21元，核算的内容是金属模具。长期待摊费用评估值为2,985,771.00元，减值2,661.21元，减值率0.09%。

?递延所得税资产

递延所得税资产是企业核算资产在后续计量过程中因《企业会计准则》规定与税法规定不同，产生资产的账面价值与其计税基础的差异，评估基准日账面值为2,767,537.21元。递延所得税资产评估值为2,767,537.21元。

?负债

A、短期借款账

短期借款面值为145,250,000.00元，为向广发银行股份有限公司银基支行、国家开发银行郑州分行、郑州银行和新密市农村信用合作联社营业部等多家银行借入的一年以内未到期借款。短期借款评估值为145,250,000.00元。

B、应付票据

应付票据账面值43,000,000.00元，主要为2013年11月以来签发的期限为6个月的不带息银行承兑汇票。应付票据评估值为43,000,000.00元。

C、应付账款

应付账款账面值80,107,482.11元，主要为应付的材料款。应付账款评估值为80,107,482.11元。

D、预收账款

预收账款账面值39,517,447.22元，主要为预收的货款等。预收账款评估值39,517,447.22元。

E、应付职工薪酬

应付职工薪酬账面值为1,846,298.96元，为应付职工工资、职工福利费、基本养老保险费、工会经费和职工教育经费。应付职工薪酬评估值为1,846,298.96元。

F、应交税费

应交税费账面值为3,335,025.11元，主要为应缴的增值税、企业所得税、城市维护建设税和教育费附加等。应交税费评估值为3,335,025.11元。

G、其他应付款

其他应付款账面值为130,850,707.99元，主要为往来款和借款等。其他应付款评估值为130,850,707.99元。

H、预计负债

预计负债账面值为1,632,260.00元，核算内容为应支付肥城矿业集团有限责任公司资金占用利息损失。预计负债评估值为1,632,260.00元。

5、收益法评估情况

（1）基本假设

①本次评估假设评估基准日后国家现行的宏观经济、金融以及产业政策等外部经济环境不会发生不可预见的重大不利变化。

②汇特耐材所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化，信贷政策、利率、汇率基本稳定；企业本期高新技术企业证书取得日期为2013年6月26日，有效期3年，假设企业本期高新技术企业证书期满后，在预测期内仍能满足高新技术企业的认定标准而享受所得税税率优惠政策。

③企业目前部分借款利率远高于同期银行贷款利率，本次评估假设企业未来偿还借款计划能够按期实施，未来借款利率将趋向于同期银行贷款利率。

④汇特耐材未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营。

⑤汇特耐材在未来经营期内其主营业务结构、收入成本构成以及未来业务的销售策略和成本控制等仍保持其目前的状态持续，而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的业务结构等状况的变化。

⑥汇特耐材的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营。

⑦汇特耐材所从事的业务预测期间内不会受到重大或有负债的影响而导致营业成本大幅增长。

⑧以持续使用和公开市场为前提，确定的现行市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。

⑨汇特耐材保持现有股本结构和总量，不考虑股本结构变化对汇特耐材未来产生的影响。

⑩汇特耐材营业和管理等各项期间费用不发生重大的变化，仍将保持其近几年的变化趋势，并随经营规模的变化而同步变动。

（2）评估方法

①评估方法的选择

根据本次评估目的，结合国家有关规定以及《资产评估准则—企业价值》，确定按照收益途径、采用现金流折现方法（DCF）估算汇特耐材的权益资本价值。

现金流折现方法（DCF）是通过将企业未来预期的现金流折算为现值，估计企业价值的一种方法，即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的折现率，将预期现金流折算成现时价值，得到企业价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时，其估值结果具有较好的客观性，易于为市场所接受。

本次评估目的为反映汇特耐材的股东全部权益于评估基准日的市场价值，为此次经济行为提供价值参考意见，未改变其业务模式和获利途径，汇特耐材具有持续经营能力和一定的获力能力，因此具备了收益法估值的基础。

②评估思路

根据本次尽职调查情况以及评估对象的资产构成和主营业务特点，本次评估的基本思路是以评估对象经审计的合并口径报表估算其权益资本价值：

A、对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型估算预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值；

B、对纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考虑的诸如基准日存在应收、应付款项等现金类资产及固定资产等资产和负债，定义其为基准日存在的溢余性或非经营性资产（负债），单独估算其价值；

C、由上述各项资产和负债价值的加和，得出评估对象的企业价值，经扣减付息债务价值后，得出评估对象的股东全部权益价值。

（3）评估模型与基本公式

①基本模型

本次评估的基本模型为：

E=B-D (1)

式中：

■

■

■

■

（4）净现金流量估算

①主营业务收入与成本预测

A、主营业务收入的分析

汇特耐材主营业务为生产销售水泥行业用耐火材料、碳素行业用耐火材料、有色行业用耐火材料和玻璃行业用耐火材料，汇特耐材近两年一期各项收入情况见下表：

单位：万元

■

在下游行业整体不景气的情况下，企业销售收入未出现下滑，从收入结构来看，水泥行业和碳素行业为企业两大主要收入来源，而玻璃行业为企业近两年新开发的销售领域。在其他条件不变的情况下，企业的收入主要受水泥、碳素、有色金属、玻璃等下游行业的影响。

B、主要营业收入的预测

评估人员结合汇特耐材实际情况、相关产业政策和行业情况，根据上述分析来预测未来主营业务收入，主营业务收入预测结果见下表：

单位：万元

■

C、近两年主营业务成本情况分析

汇特耐材近两年一期主营业务成本、毛利情况见下表：

项目	2013年12月31日	2012年12月31日
应收账款余额	21,459.42	16,021.24
当期营业收入	32,715.21	32,273.27
占营业收入比重	65.59%	49.64%

单位名称	与汇特耐材关系	金额（万元）	账龄	占应收账款总额的比例
四川武骏特种玻璃制品有限公司	非关联方	1,060.68	1年以内	4.76%
新疆东方希望有色金属有限公司	非关联方	995.13	1年以内	4.47%
河南省新密市青屏耐火材料有限责任公司	非关联方	831.74	1年以内	3.73%
陕西美鑫产业投资有限公司	非关联方	766.01	1年以内	3.44%
成都建筑材料工业设计研究院有限公司	非关联方	640.50	1年以内	2.88%
合计		4,294.06	-	19.28%

账龄	2014年3月31日
	金额	占总额比例	坏账准备	净额
1年以内	17,194.47	77.19%	859.72	16,334.75
1至2年	2,681.75	12.03%	268.18	2,413.58
2至3年	1,800.89	8.08%	360.18	1,440.71
3至4年	533.71	2.4%	266.86	266.86
4至5年	66.08	0.3%	52.86	13.22
5年以上	-	-	-	-
合计	22,276.90	100.00%	1,807.795	20,469.11
账龄	2013年12月31日
	金额	占总额比例	坏账准备	净额
1年以内	15,508.95	72.27%	775.45	14,733.51
1至2年	3,622.17	16.88%	362.22	3,259.95
2至3年	1,525.07	7.11%	305.01	1,220.06
3至4年	737.14	3.44%	368.57	368.57
4至5年	66.08	0.30%	52.86	13.22
5年以上	-	-	-	-
合计	21,459.42	100.00%	1,864.11	19,595.31
账龄	2012年12月31日
	金额	占总额比例	坏账准备	净额
1年以内	11,206.37	69.95%	560.32	10,646.05
1至2年	3,841.33	23.98%	384.13	3,457.20
2至3年	907.46	5.66%	181.49	725.97
3至4年	66.08	0.41%	33.04	33.04
4至5年	-	-	-	-
5年以上	-	-	-	-
合计	16,021.24	100.00%	1,158.98	14,862.26

项 目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
原材料	2,086.98	1,890.15	1,182.40
在产品	859.54	1,015.58	730.19
库存商品	9,824.32	11,371.11	10,515.82
周转材料	276.54	197.72	261.45
合计	13,047.39	14,474.55	12,689.87

项目	账面原值	累计折旧	账面价值
房屋建筑物	9,773.80	1,175.28	8,598.53
机器设备	9,508.59	1,996.11	7,512.48
运输设备	482.97	122.04	360.93
办公设备及其他	118.03	86.15	31.88
合计	19,883.39	3,379.57	16,503.82

序号	权利人	产权证号	座落	用途	建筑面积 （㎡）	权利 限制
1	汇特耐材	新密房权证字第1101002169号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1-4层	办公	3,872.67	抵押
2	汇特耐材	新密房权证字第1101002170号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	办公	528.41	抵押
3	汇特耐材	新密房权证字第1101002171号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	11,906.81	抵押
4	汇特耐材	新密房权证字第1101002172号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	149.24	抵押
5	汇特耐材	新密房权证字第1101002173号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	812.83	抵押
6	汇特耐材	新密房权证字第1101002174号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1-2层	办公	256.16	抵押
7	汇特耐材	新密房权证字第1101002175号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	3,379.17	抵押
8	汇特耐材	新密房权证字第1101002176号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	5,875.74	抵押
9	汇特耐材	新密房权证字第1101002180号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1-6层	厂房	6,260.10	抵押
10	汇特耐材	新密房权证字第1101002181号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1-2层	厂房	1,188.00	抵押
11	汇特耐材	新密房权证字第1101002182号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	办公	341.00	抵押
12	汇特耐材	新密房权证字第1101002183号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1-5层	办公	3,000.44	抵押
13	汇特耐材	新密房权证字第1101002184号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	办公	172.80	抵押
14	汇特耐材	新密房权证字第1101002186号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	厂房	14,658.60	抵押
15	汇特耐材	新密房权证字第1201000393号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村	厂房	5,016.00	抵押
16	汇特耐材	新密房权证字第1201000394号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村	办公	1,167.56	抵押
17	汇特耐材	新密房权证字第1201000395号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村	厂房	4,032.00	抵押
18	汇特耐材	新密房权证字第1201000396号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村	办公	219.00	抵押
19	汇特耐材	新密房权证字第1401001426号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	办公	42.78	抵押
20	汇特耐材	新密房权证字第1401001427号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	办公	23.44	抵押
21	汇特耐材	新密房权证字第1401001428号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	工业	1,308.00	抵押
22	汇特耐材	新密房权证字第1401001429号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村1层	工业	1,837.29	抵押

序号	设备名称	账面原值	账面净值	权利限制
1	2#隧道窑	668.98	668.98	无
2	梭式窑	371.75	362.92	无
3	1#隧道窑	278.21	278.21	无
4	电动螺旋压力机	125.75	91.90	无
5	全自动压力机（1#）	1,019.88	793.81	抵押
6	全自动压力机（2#）	1,056.40	922.59	无
7	供电线路	209.00	154.40	无
8	1#隧道窑	1,004.67	726.29	无
9	2#隧道窑	1,070.78	943.63	无
10	自动线设备	108.72	72.57	无
11	拆砖机	124.14	77.95	无
12	电动螺旋压力机	260.25	190.20	无
13	干燥窑	214.92	155.37	无
14	耐火砖坯搬运机器人	128.21	100.80	无
15	全自动布料车	189.02	136.65	无
16	压力机数控改造	136.31	133.08	无
合计		6,966.99	5,809.35	-

序号	权利人	土地使用权证号	坐落	面积（㎡）	终止日期	用途	权利限制
1	汇特耐材	新密国用（2011）第032号	米村镇杨岗村、茶庵村和袁庄乡张家门村、姚山村	121,096.6	2061.08.17	工业	抵押

负债项目	账面值	占总负债比例
短期借款	184,250,000.00	41.85%
应付票据	44,000,000.00	9.99%
应付账款	60,471,508.54	13.74%
预收款项	40,719,774.39	9.25%
应付职工薪酬	3,725,397.06	0.85%
应交税费	6,617,743.23	1.50%
其他应付款	90,235,307.23	20.50%
流动负债合计	430,019,730.45	97.67%
预计负债	1,632,260.00	0.37%
其他非流动负债	8,632,638.89	1.96%
非流动负债合计	10,264,898.89	2.33%
负债合计	440,284,629.34	100.00%

序号	公司名称	借款银行	担保人	借款期限	借款金额
1	河南省新密市青屏耐火材料有限责任公司	新密市农村信用合作联社	郑州汇特环保科技有限公司	2013/9/24-2014/9/23	200.00万元
2	郑州景润园林绿化有限公司	郑州银行股份有限公司互助路支行	郑州原恒科技炉料有限公司	2013/12/25-2014/12/24	300.00万元
3	郑州金龙耐火材料有限公司	新密市农村信用社联社	郑州原恒科技炉料有限公司	2013/5/29-2014/5/28	200.00万元
4	郑州金龙耐火材料有限公司	中国建设银行股份有限公司新密支行	郑州原恒科技炉料有限公司	2013/10/22-2014/10/21	400.00万元

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
总资产	629,665,060.02	638,429,095.84	572,573,247.76
总负债	440,284,629.34	452,241,340.36	396,358,798.51
净资产	189,380,430.68	186,187,755.48	176,214,449.25

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年度
营业收入	74,988,948.38	327,152,111.00	322,732,662.02
营业利润	4,998,926.00	10,383,404.66	11,451,143.16
净利润	3,192,675.20	9,973,306.23	11,906,850.52

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年度
经营活动产生的现金流量净额	1,911,765.79	24,929,311.42	324,846.83
投资活动产生的现金流量净额	-4,928,317.54	-3,626,145.45	-11,443,525.35
筹资活动产生的现金流量净额	3,605,220.63	-31,388,634.66	8,352,898.43

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产负债率	69.92%	70.84%	69.22%
流动比率	1.00	0.99	0.96
速动比例	0.69	0.67	0.64

资产负债率
公司名称	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
濮耐股份	51.66%	49.30%	55.35%
北京利尔	24.93%	23.47%	21.09 %
瑞泰科技	71.84%	69.92%	64.36%
金磊股份	35.55%	33.13%	32.03%
算术平均值	46.00%	43.96%	43.21%
汇特耐材	69.92%	70.84%	69.22%

项目	2013年度	2012年度
存货周转率（次/年）	1.52	1.59
应收账款周转率（次/年）	1.90	2.17
总资产周转率（次/年）	0.54	0.56

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年度
销售毛利率	36.28%	36.94%	37.60%
销售净利率	4.26%	3.05%	3.69%
全面摊薄净资产收益率	1.70%	5.50%	6.76%

项目	2014年3月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
总资产	621,725,628.87	544,504,778.55	508,542,463.37
总负债	445,539,221.39	468,643,717.97	444,591,303.63
净资产	176,186,407.48	75,861,060.58	63,951,159.74

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年度
营业收入	75,059,217.61	313,676,529.70	305,268,064.07
营业利润	6,272,277.32	15,058,232.76	10,768,518.29
净利润	3,642,643.50	11,909,900.84	8,838,469.49

项目	2014年1-3月	2013年度	2012年度
经营活动产生的现金流量净额	916,202.94	57,021,353.91	-3,368,191.62
投资活动产生的现金流量净额	-10,629,400.00	-974,486.15	-727,442.80
筹资活动产生的现金流量净额	10,133,220.63	-56,912,467.99	-108,660.43

材质类别	产品名称	产品应用及特性介绍
水泥行业耐火材料：
（一）碱性砖	直接结合、半直接结合镁铬砖	直接结合镁铬砖是用高纯或次高纯烧结成电熔镁砂和铬精矿为原料制成的产品。该产品杂质少，经高温和超高温烧成，玻璃相集中在晶相的三角区内，晶相和晶相直接结合，具有气孔率低、耐压强度高、耐磨性强、抗侵蚀、抗热震好不剥落等特点。适用于新型干法水泥回转窑烧成带。
	普通镁铬砖及不烧镁铬砖	镁铬砖是以烧结镁砂和镁铬为主原料，在1600℃以上的温度下烧制的产品，主晶相为方镁石和镁铬尖晶石。产品Cr2O 3含量为6%—34%。不烧镁铬砖是以镁砂和镁铬为原料，用化学结合剂结合，经加热固化制成不同形状或外包铁皮的制品。这些产品具有热震稳定性好、抗侵蚀、抗剥落等特点。适用于干法水泥回转窑烧成带。
	特种镁铬砖	具有组织结构致密、强度高、耐碱侵蚀性能好、热震稳定性优良、抗剥落、易于挂窑皮等特点，主要用于大型水泥回转窑烧成带。
	方镁石-尖晶石砖	方镁石-尖晶石砖采用高档镁砂，合成尖晶石为原料，加入一定量的结合剂、添加剂，经高压成型，高温烧结而成，制品内部组织结构致密，具有耐磨损和较强的抗碱侵蚀能力。产品具有组织结构致密、强度高、耐碱侵蚀性能、热震稳定性优良、抗剥落、易于挂窑皮等特点，主要用于大型水泥回转窑烧成带。
	镁铁尖晶石砖	该产品克服了镁铝尖晶石因铝含量高，在使用中易形成低熔点矿物铝酸钙，造成制品柔韧性差的不足，具有热震稳定性好、抗渗透、抗侵蚀、抗应力强度高等特点。主要用于大中型干法水泥回转窑烧成带。
（二）硅酸铝质砖	抗剥落高铝砖	由高铝矾土或其他氧化铝含量较高的原料经成型和煅烧而成。热稳定性高，耐火度在1790℃以上。抗渣性较好。主要用于回转窑过渡带。
	硅酸盐结合高铝砖	具有荷重软化温度高、强度高、耐磨损、韧性好的特点，替代磷酸盐结合耐磨砖，满足了5000t/d以上大型水泥窑冷却机的使用要求。
	硅莫砖	该产品具有高温强度高、耐磨性能好、热震稳定性高等特性，主要应用于2000d/t以上大型水泥回转窑轮带附近及过渡带。
	耐碱砖	耐碱砖采用低铝高硅粘土为主要原料，经破碎、配料、混碾、成型，在高温下烧结而成。该制品在使用过程中制品表面与碱性物质形成釉状物，使表层致密化，进一步阻止碱性物质的侵蚀，且制品略有膨胀，使砖缝减小，起到良好的耐碱性能。主要用于水泥窑的预热器、分解炉、预热带等部位。
（三）不定型耐火材料	耐火泥	主要采用高铝矾土为原料，经细磨后，添加少量结合剂。具有粘结性强的特点。主要用于砌筑耐火砖用。
	浇注料	主要以优质高铝矾土为原料，加入各种添加剂。具有耐高温、耐磨损，抗剥落等特点。主要用于水泥窑前、后窑口、窑门罩及冷却机。
玻璃行业耐火材料
（一）碱性砖	优质镁砖	采用一级镁砂、高纯镁砂为原料，经高压成型、高温烧成而制得的一种产品，主要用于玻璃窑的蓄热室。
	电熔再烧结镁砖	采用优质电熔镁砂为原料，经高压成型、高温烧成而制得的一种产品，主要用于玻璃窑的蓄热室。
	直接结合镁铬砖	直接结合镁铬砖是用高纯或次高纯烧结成电熔镁砂和铬精矿为原料制成的产品。该产品杂质少，经高温和超高温烧成，玻璃相集中在晶相的三角区内，晶相和晶相直接结合，具有气孔率低、耐压强度高、耐磨性强、抗侵蚀、抗热震好不剥落等特点。适用于玻璃窑上使用。
	方镁石尖晶石砖	方镁石-尖晶石砖采用高档镁砂，合成尖晶石为原料，加入一定量的结合剂、添加剂，经高压成型，高温烧结而成，制品内部组织结构致密，具有耐磨损和较强的抗碱侵蚀能力。适和于玻璃窑上使用
	镁锆砖	采用优质镁砂、锆英砂精矿和优质镁锆合成料为原料，经高压成型，高温烧结而成，该产品具有均匀的物相结构，方镁石和锆酸钙形成直接结合，晶粒之间不易被液相或熔渣侵蚀，具有强度高、热震稳定性好和抗侵蚀能力强等特点，主要应用于玻璃窑熔池。
（二）硅酸铝质砖	硅线石砖	硅线石砖是以硅线石、红柱石和烧结莫来石为主要原料，加入部分超微粉和结合剂，采用高压成型，以合理的烧成温度制得该制品。该制品具有气孔率低、强度高、抗热震稳定性好等特点。
	烧结锆莫来石砖	烧结锆莫来石是以烧结莫来石、锆英砂、电熔刚玉为主要原料，加入部分超微粉和结合剂，采用高压成型，高温烧成制得该产品。该制品具有抗侵蚀能力、高温下体积稳定性好、强度高等特点。
碳素行业耐火材料
（一）硅酸铝质砖	低蠕变粘土砖、低气孔粘土砖	低蠕变粘土砖、低气孔粘土砖是以优质焦宝石和蓝晶石为主要原料，经高压成型、高温烧成而制得的一种产品。该产品具有优良的高温蠕变性能和抗侵蚀能力，是碳素焙烧炉火道墙和横墙用耐火材料一种较好的选择。
	特种红柱石砖	特种红柱石砖是利用红柱石原料的优良特性，以南非红柱石为主要原料，经高压成型、高温烧成而制得的一种产品。该产品具有优良的高温蠕变性能和热震性能，是碳素焙烧炉火道拉墙砖和火道墙关键部位的首选产品。
	莫来石保温砖	莫来石保温砖是高纯原料，经先进的生产工艺、高温烧结而制得的一种产品。该产品具有较高的抗压强度和高温性能，热震稳定性好是碳素焙烧炉保温材料的首选产品。
（二）不定型耐火材料	干式防渗料	干式防渗料施工时无须加水，具有施工简便、保温效果好、抗渗透等特点。其工作原理是在高温状态下材料和金属液体中的碱离子反应，表面形成隔离层，防止钠盐向阴极块中渗透、保护了阴极块，从而延长电解槽的使用寿命，同时还降低了电耗。
有色冶炼行业耐火材料
（一）碱性砖	镁砖	镁砖是采用高纯镁砂为主要原料，经高压成型，高温烧结而成。具有杂质含量少，机械强度高，抗侵蚀等特点。主要应用于有色行业工业窑炉，如反射炉、贫化炉等。
	特种镁铝铬复合尖晶石砖	特种镁铝铬复合尖晶石砖是针对有锌挥发窑特点开发的一种新型高档复合材料，不仅具有良好的抗冲刷、抗侵蚀能力，而且具有良好的抗剥落性。
	铝铬砖	铝铬砖主要采用刚玉和铬精矿为原料，经高压成型，高温烧结而成。具有高纯度、高密度、高强度和抗侵蚀、耐冲刷强等特点。主要应用于有色行业工业窑炉的关键苛刻部位，如还氧炉、底吹炉、烟化炉、奥斯麦特炉、艾萨炉等。
（二）不定型耐火材料	冰铜冶炼用溜槽预制砖	该预制砖采用高纯刚玉及碳化硅为主要原料，经模型震动成型后再经低温烘烤而制成，具有抗侵蚀、耐冲刷强等特点。

产品 类别	2014年1-3月		2013年		2012年		年产能
	产量	销量	产量	销量	产量	销量
铝硅系耐火材料	7,404.51	7,663.02	54,765.72	98,256.77	49,690.59	83,035.52	55,000
碱性耐火 材料	3,111.50	9,352.29	20,009.72	13,234.99	20,311.06	15,922.07	50,000
不定型耐火材料	3,341.18	3,889.29	24,737.53	35,135.49	26,399.27	38,046.47	50,000
其他	-	918.63	-	5,376.94	-	4,606.76	-
合计	13,857.19	21,823.23	99,512.97	152,004.19	96,400.92	141,610.82	155,000

产品 类别	2014年1-3月		2013年		2012年
	平均单价 （元/吨）	销售金额 （万元）	平均单价 （元/吨）	销售金额 （万元）	平均单价 （元/吨）	销售金额 （万元）
铝硅系耐火材料	3,401.58	2,606.64	1,825.67	17,938.49	1,882.38	15,630.45
碱性耐火材料	3,907.02	3,654.96	4,149.34	5,491.64	4,073.55	6,485.93
不定型耐火材料	2,675.28	1,040.49	2,268.78	7,971.48	2,183.43	8,307.18
其他	2,153.30	197.81	2,430.25	1,306.73	3,990.38	1,838.27
合计	-	7,499.90	-	32,708.34	-	3,2261.83

年度	序号	客户名称	金额（万元）	占比
2014年1-3月	1	四川武骏特种玻璃制品有限公司	1,505.85	20.08%
	2	河南省海川电子玻璃有限公司	892.74	11.90%
	3	成都建筑材料工业设计研究院有限公司	782.05	10.43%
	4	新疆宝明矿业有限公司	637.79	8.51%
	5	河南省新密市青屏耐火材料有限公司	481.47	6.42%
		合 计	4,299.89	57.34%
2013年	1	茌平信发物资供应服务有限公司	3,139.42	9.60%
	2	新疆东方希望碳素有限公司	2,575.18	7.87%
	3	成都建筑材料工业设计研究院有限公司	2,518.09	7.70%
	4	陕西有色榆林新材料有限责任公司	2,460.84	7.52%
	5	陕西美鑫产业投资有限公司	2,054.21	6.28%
		合 计	12,747.72	38.97%
2012年	1	茌平信发物资供应服务有限公司	2,525.49	7.83%
	2	云南源鑫炭素有限公司	2,087.56	6.47%
	3	内蒙古万晨能源股份有限公司千峰水泥分公司	1,066.01	3.30%
	4	新疆东方希望碳素有限公司	892.54	2.77%
	5	丹东凤凰山水泥制造有限公司	687.69	2.13%
		合 计	7,259.27	22.49%

签订日期	单位名称	金额(万元)	产品种类
2014.2.21	新疆东方希望碳素有限公司	5686.89	火道专用特种耐火砖10800t、特种粘土质异型耐火砖2700t、高强度、高致密耐火浇注料6390t、异形粘土质耐火砖2000t
2013.8.9	山西省代县宏威水泥有限公司	1164.75	高强耐碱砖580t、硅莫砖1080t、耐碱浇注料1030t、碳化硅抗结皮浇注料530t
2013.8.23	河南省海川电子玻璃有限公司	1040.00	电熔95镁1580t、低温镁锆砖380t
2013.12.20	湖北三峡新型建材股份有限公司	693.16	直接结合镁铬砖870t、电熔再结合镁铬砖230t、半再结合镁铬砖130t
2014.1.20	青铜峡铝业股份有限公司	673.16	粘土质3100t
2014.1.15	山西西山华通水泥有限公司	578.28	高强耐碱砖780t、镁铁尖晶石砖230t、硅莫砖520t
2013.8.10	石家庄新华能源环保科技股份有限公司	429.16	低气孔粘土砖640t、粘土质隔热砖480t粘土砖240t、浇注料880t
2013/12/8	洛阳金顺水泥有限公司	350.00	高强耐碱砖130t、高强耐碱浇注料96t
2013.12.18	山东鲁北海生生物有限公司	229.00	莫来石复合砖190t、高铝质耐磨浇注料107t
2014.1.20	云南昊龙实业集团巧家白鹤滩建材有限公司	215.00	硅莫砖270t、高强耐碱砖86t
2014.2.22	海城市特新耐火材料有限公司	187.44	高强耐碱砖86t、硅莫砖400t
2013.9.23	大连永盛水泥制造有限公司	172.00	硅莫砖160t
2014.1.6	四川铁路集团水泥有限责任公司	169.15	镁铁尖晶石砖230t、硅莫砖85t
2014.2.24	湖北白兆山水泥有限公司	154.39	直接结合镁铬砖90t、碳化硅抗结皮浇注料160t、硅莫砖60t
合计		11,742.38

产品类别	生产所需原材料
水泥行业用耐火材料	高铝矾土、软质粘土、焦宝石、锆英砂、蓝晶石、硅线石、红柱石、莫来石、碳化硅、刚玉、烧结镁砂、电熔镁砂、镁铁尖晶石、镁铝尖晶石、铬矿石、木质素、纯铝酸钙水泥等
碳素行业用耐火材料	高铝矾土、软质粘土、焦宝石、蓝晶石、硅线石、红柱石、莫来石等
玻璃行业用耐火材料	硅线石、红柱石、莫来石、锆英砂、刚玉、烧结镁砂、电熔镁砂、镁铁尖晶石、镁铝尖晶石、铬矿石、木质素、纯铝酸钙水泥等
钢铁行业用耐火材料	高铝矾土、软质粘土、焦宝石、锆英砂、蓝晶石、硅线石、红柱石、莫来石、碳化硅、刚玉、烧结镁砂、电熔镁砂、镁铁尖晶石、镁铝尖晶石、铬矿石、木质素、纯铝酸钙水泥等
有色行业用耐火材料	烧结镁砂、电熔镁砂、镁铁尖晶石、镁铝尖晶石、铬矿石、木质素、碳化硅、刚玉、莫来石、纯铝酸钙水泥等

年度	项目	金额（万元）	占生产成本比例(%)
2014年1-3月	直接材料	1,900.62	62.87
	能源费用	358.12	11.85
	直接人工	348.26	11.52
	其他	416.30	13.77
	合计	3,023.29	100.00
2013年度	直接材料	11,168.26	67.25
	能源费用	2,331.87	14.04
	直接人工	1,502.22	9.05
	其他	1,605.16	9.67
	合计	16,607.50	100.00
2012年度	直接材料	10,615.52	67.62
	能源费用	2,447.02	15.59
	直接人工	1,388.20	8.84
	其他	1,247.20	7.95
	合计	15,697.94	100.00

年度	序号	供应商名称	金额（万元）	占比(%)
2014年1-3月	1	韩炎锋	756.01	36.89
	2	海城华宇镁砂有限公司	234.06	11.42
	3	河南省中投新能源有限公司	94.53	4.61
	4	河南建兴隔热材料有限公司	78.72	3.84
	5	无锡鸿泰超微粉碎有限公司	73.32	3.58
	合计		1,236.64	60.34
2013年	1	韩炎锋	1,901.91	13.86
	2	河南省中投新能源有限公司	982.63	7.16
	3	营口高科合成耐火材料有限公司	690.21	5.03
	4	辽宁万城镁业集团有限公司	640.14	4.66
	5	海城华宇镁砂有限公司	609.61	4.44
	合计		4,824.50	35.15
2012年	1	新密市中裕燃气有限公司	848.12	6.42
	2	营口高科合成耐火材料有限公司	718.07	5.43
	3	海城市后英耐火材料有限公司	594.79	4.50
	4	郑州长城特种水泥有限公司	549.51	4.16
	5	海城华宇镁砖有限公司	515.65	3.90
	合计		3,226.14	24.40

类别	技术名称	技术对应产品	技术所处阶段	技术 先进程度
水泥行业用耐火材料	水泥窑烧成带用无铬耐火材料生产技术	镁铁尖晶石砖	大批量生产	国内先进
	引入人工合成尖晶石，提高耐火材料性能的应用技术	方镁石-尖晶石砖	大批量生产	国内先进
	水泥窑烧成带用耐火材料镁铬技术	直接结合镁铬砖	大批量生产	国内先进
	碳化硅原料在耐火材料中的应用技术	硅莫砖	大批量生产	国内先进
	利用锆提高高铝制品热震性能的技术	抗剥落高铝砖	大批量生产	国内先进
	耐火材料低气孔技术	低气孔耐碱砖	大批量生产	国内先进
	抗碱金属侵蚀能力较强的不定型耐火材料技术	耐碱浇注料	大批量生产	国内先进
	碳化硅原料在不定型耐火材料中的应用技术	抗结皮浇注料	大批量生产	国内先进
玻璃窑用耐火材料	玻璃窑用耐火材料镁铬技术	直接结合镁铬砖	大批量生产	国内先进
	玻璃窑蓄热室用电熔镁砂再烧结技术	电熔再烧结镁砖	大批量生产	国内先进
	引入人工合成尖晶石，提高耐火材料性能的应用技术	方镁石尖晶石砖	大批量生产	国内先进
	镁锆复合材料在玻璃窑应用技术	镁锆砖	大批量生产	国内先进
	利用莫来石化反应提高耐火材料性能的技术	硅线石砖	大批量生产	国内先进
	锆莫来石复合材料应用技术	烧结锆莫来石砖	大批量生产	国内先进
碳素炉用耐火材料	耐火材料低蠕变技术	低蠕变粘土砖	大批量生产	国内先进
	耐火材料低气孔技术	低气孔粘土砖	大批量生产	国内先进
	利用莫来石化反应提高耐火材料性能的技术	特种红柱石砖	大批量生产	国内先进
	耐火材料高温抗渗透技术	干式防渗料	大批量生产	国内先进
钢铁行业用耐火材料	电熔镁铬复合尖晶石高密度增韧技术	高密度电熔再结合镁铬复合尖晶石砖	大批量生产	国际先进
	刚玉、莫来石复合材料应用技术	刚玉-莫来石砖	大批量生产	国内先进
	耐火材料低蠕变技术	低蠕变高铝砖	大批量生产	国内先进
	碳化硅在耐火材料中的应用技术	高炉出铁沟，渣沟用耐火浇注料	大批量生产	国内先进
	热态修补用耐火材料技术	耐火喷涂料	大批量生产	国内先进
有色行业用耐火材料	镁铝铬复合尖晶石应用技术	镁铝铬复合尖晶石砖	大批量生产	国内先进
	利用镁砂的耐高温性能在高温炉上的应用技术	镁砖	大批量生产	国内先进
	铝铬复合材料应用技术	铝铬砖	大批量生产	国内先进
	免烧耐火材料制品在高温炉上的技术应用	冰铜冶炼用溜槽预制砖	大批量生产	国内先进

序号	权利人	专利名称	专利类型	专利号	专利申请日	授权公告日
1	汇特耐材	一种硅莫砖及其制作工艺	发明	ZL201010277075.6	2010.09.09	2013.04.24

姓名	职务
慕松林	总工
董梅花	副总工
张方浩	技术员
余强	副总工
杨建军	副总工
王书波	部长
周起航	技术员
郑建业	副部长
卢新峰	技术员
宋占超	技术员
牛红超	技术员
高阳	技术员
郭东兴	技术员
董跃	化验室主任

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		B	C	D=C-B	E=D/B×100%
1	流动资产	34,423.14	35,891.52	1,468.38	4.27
2	非流动资产	27,749.42	34,311.04	6,561.62	23.65
3	其中：长期股权投资	14,743.57	18,111.42	3,367.85	22.84
4	投资性房地产	-	-	-
5	固定资产	9,991.47	12,613.95	2,622.48	26.25
6	在建工程	-	-	-
7	无形资产	2,438.78	3,010.34	571.56	23.44
8	其中：土地使用权	2,438.78	3,010.34	571.56	23.44
9	其他非流动资产	163.23	163.23	-
10	资产总计	62,172.56	70,202.56	8,030.00	12.92
11	流动负债	44,390.70	44,390.70	-	-
12	非流动负债	163.23	163.23	-	-
13	负债总计	44,553.93	44,553.93	-	-
14	净资产（所有者权益）	17,618.63	25,648.63	8,030.00	45.58

类别名称	2014年1-3月		2013年度		2012年度
	收入	比重	收入	比重	收入	比重
水泥行业	1,956.44	26.09%	11,162.70	34.13%	14,242.74	44.15%
碳素行业	1,712.74	22.84%	12,716.53	38.88%	7,448.19	23.09%
有色行业	624.38	8.33%	4,660.27	14.25%	8,811.60	27.31%
玻璃行业	2,661.17	35.49%	2,196.68	6.72%	20.13	0.06%
其他行业	544.17	7.26%	1,972.16	6.03%	1,739.17	5.39%
合计	7,498.89	100.00%	32,708.34	100.00%	32,261.82	100.00%

类别名称	2014年4-12月	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年
水泥行业	11,833.96	14,290.58	14,979.51	16,260.83	17,570.45	18,821.13	19,528.73
碳素行业	9,271.83	11,102.60	11,699.04	12,532.79	13,648.21	14,630.88	15,186.86
有色行业	106.04	1,009.33	1,417.10	1,899.91	2,067.91	2,216.80	2,301.04
玻璃行业	3,294.87	6,055.96	6,376.93	6,836.07	7,444.48	7,980.48	8,283.74
其他行业	946.66	1,345.77	1,062.82	759.56	827.16	886.72	920.42
合 计	25,453.36	33,804.25	35,535.39	38,289.17	41,558.22	44,536.01	46,220.78

　(下转A25版）