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自有房产、土地使用权及采矿权设定抵押。 截止2013年末，互助金圆对关联方负债的余额为389,224,358.81元，详见“第十一节 同业竞争和关联交易”之“二、本次交易对关联交易的影响”之“（二）标的资产关联交易情况”之“3、关联方往来余额”之“（2）应付关联方款项” 截止2013年末，互助金圆预计负债为6,256,714.44元，主要是矿山恢复治理费所形成。 截止2013年末，互助金圆不存在逾期未偿还债项。 （三）标的资产固定资产情况 标的资产固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备等。互助金圆及其子公司拥有的固定资产产权清晰、目前使用状态良好。截至2013年12月31日，互助金圆及其子公司固定资产原值为2,640,620,047.29元，累计折旧为342,648,068.52元，账面净值为2,297,971,978.77元，主要情况如下： 单位：元 ■ 注：成新率＝账面净值/账面原值×100% 互助金圆成立以来，严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作，建立健全法人治理结构，拥有独立的产、供、销体系，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。互助金圆与各股东的资产产权界定明确。互助金圆拥有的固定资产和无形资产所对应的产权证明，取得的法律手续完备，公司资产完整，不存在股东和其他关联方占用标的资产资产的情况。根据互助金圆股东出具的《关于目标资产完整权利的承诺函》，并查阅互助金圆历次工商变更登记资料、股权转让协议、增资协议及相关验资报告，互助金圆股权清晰，控股股东持有的互助金圆股份不存在重大权属纠纷。互助金圆已经办理主要资产权属文件，互助金圆具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有商标、专利等资产的所有权，互助金圆的资产完整。 九、标的资产的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 （一）标的资产董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 1、董事会成员（3人） （1）赵辉先生，公司董事长，中国国籍，无境外居留权，1974年出生，中专。2001年至2006年任职于浙江金圆水泥有限公司，担任总经理；2006年至今任职于金圆控股集团有限公司，现任总裁、执行董事；2011年至今任职于互助金圆，现任董事长；2012年至今任职于江苏开元资产管理有限公司，现任董事长；2012年至今任职于吉林光华控股集团股份有限公司，现任董事长。 （2）邱永平先生，公司总经理，中国国籍，无境外居留权，1968年出生，大专。1998年至2000年任职于西山集团财务处，担任处长；2000年至2004年任职于青海西威水泥股份有限公司，担任总经理；2004年至2006年任职于吉林金圆水泥有限公司，担任总经理；2006年至2009年任职于浙江临安金圆水泥有限公司，担任总经理；2009年至今任职于青海互助金圆水泥有限公司，现任董事、总经理。 （3）蔡启宇先生，公司董事，中国国籍，无境外居留权，1961年出生，本科。1982年至2001年任职于浙江省凤凰化工股份有限公司，担任技术员、技术科长、研究发展部长、化工分公司经理、副总工程师；2001年至2006年任职于上海华源制药股份有限公司，担任投资管理部部长、总经理助理、总经济师、监视、浙江华源制药科技开发有限公司董事长；2006年至2009年任职于浙江康恩贝制药股份有限公司，担任投资管理部长、总裁助理、浙江中业创业投资有限公司总经理；2009年至今任职于重庆康恩贝创业投资股份有限公司，现任董事、总经理；2012年至今任职于浙江伊宝馨生物科技股份有限公司，现任董事；2013年至今任职于康恩贝集团有限公司，现任总裁助理。2011年至今任职于青海互助，现任董事。 2、监事（2人） （1）吴建勋先生，公司监事，中国国籍，无境外居留权，1979年出生。2005年至2009年任职于吉林金圆水泥有限公司，担任财务部经理；2010年任职于金圆控股集团有限公司，担任财务审计部资金审计员；2011年至今任职于青海互助金圆水泥有限公司，历任财务审计部副经理、财务资金部经理，2013年曾任青海宏扬水泥有限责任公司财务总助，现任青海互助金圆水泥有限公司财务资金部经理。 （2）汪赛成女士，公司监事，中国国籍，无境外居留权，1959年出生，大专。2002年至2005年任职于浙江金圆水泥有限公司，担任财务部经理；2006年至2013年任职于金圆控股集团有限公司，历任财务审计部经理、水泥事业部财务部经理；2012年至今任职于吉林光华控股集团股份有限公司，现任监事；2014年至今任职于青海互助金圆水泥有限公司，担任审计监察部经理。 3、高级管理人员简历 （1）邱永平先生，简历情况请详见本节“七/（一）/1、董事会成员”。 （2）黄旭升先生，公司总会计师，中国国籍，无境外居留权，1966年出生，本科。2006年至2012年任职于浙江巨化股份有限公司，担任财务部经理、会计机构负责人；2012年12月至2013年6月任职于金圆集团有限公司，担任水泥事业部总会计师；2013年7月至今任职于青海互助金圆水泥有限公司，现任总会计师。 4、核心技术人员简历 标的资产无核心技术人员。 5、董事、监事的提名和选聘情况 公司董事、监事的提名和选聘情况如下表： ■ （二）标的资产董事、监事、高级管理人员持有公司股份的情况 1、董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份的情况 ■ 2、董事、监事、高级管理人员间接持有公司股份的情况 ■ 除了上述人员以间接方式持有公司的股份外，其他董事、监事、高级管理人员没有以任何方式间接持有公司的股份。 3、董事、监事、高级管理人员的近亲属直接或间接持有公司股份的情况 标的资产董事长赵辉先生之父亲赵璧生先生、配偶张力女士，分别持有金圆控股90%、2.33%股权，金圆控股持有标的公司57.2727%股权。前述二人通过金圆控股间接持有标的资产股权。 除前述情形外，公司董事、监事、高级管理人员的近亲属未直接或以任何方式间接持有公司股份。 （三）标的资产董事、监事、高级管理人员对外投资情况 ■ 上述公司与标的资产不存在同业竞争或有失公允的关联交易，详见“第十一节 同业竞争和关联交易”。除前述情况外，标的资产的其他董事、监事、高级管理人员无对外重大投资情况。 （四）董事、监事、高级管理人员2013年度领取薪酬的情况 ■ （五）董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至2013年12月31日，标的资产董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下表。 ■ 除了上表所列示的兼职情况外，董事、监事、高级管理人员特此声明：“本人除了本说明书公开披露的兼职情况外，没有其他任何兼职情况”。 （六）董事、监事、高级管理人员相互之间存在亲属关系的说明 公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在亲属关系。 （七）公司与董事、监事、高级管理人员签订的协议及其履行情况 标的资产的董事和由股东代表出任的监事由股东会选举产生和更换。 公司根据国家有关规定与高级管理人员分别签订了《劳动合同》。 截至本交易报告书签署之日，上述有关合同、协议等均履行正常，不存在违约情形。 （八）董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 赵辉先生作为上市公司光华控股实际控制人，于2012年7月6日做出《关于避免同业竞争的承诺》，于2013年12月1日出具了《关于规范关联交易的承诺》，详见本交易报告书第十一节的相关内容。此外，赵辉先生作为上市公司实际控制人，同时做出保持上市公司独立性的承诺，详见本交易报告书“第十二节/七/（二）实际控制人对上市公司的承诺”相关内容。 邱永平作为本次重组交易对方之一，针对本次发行中认购的光华控股的股份锁定期限作出了承诺。详见本交易报告书第六节“一、《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》”的相关内容。 （九）董事、监事、高级管理人员的任职资格 公司董事、监事、高级管理人员的任职资格符合法律法规的规定，均经过合法的程序选聘。 （十）董事、监事、高级管理人员的变动情况 公司近三年董事、监事和高级管理人员的变化情况如下： ■ 十、标的资产员工情况 1、员工人数及结构 截至2013年12月31日，标的资产及下属子公司员工共2144人。人员结构如下： ■ 2、员工社会保障情况 互助金圆及子公司按照《中华人民共和国劳动法》和国家及地方政府的有关规定，与员工签订《劳动合同》，员工按照与互助金圆及子公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。 互助金圆及子公司已按国家有关法律法规的规定，为员工缴纳各项社会保险费用，根据互助金圆及下属子公司所在地互助土族自治县、朔州市朔城区、格尔木市、太原市阳曲县、民和回族土族自治县、广东河源东源县、金华市婺城区等地区人力资源和社会保障局出具的证明，互助金圆及下属子公司最近三年未因违反劳动方面的法律、法规而受到行政处罚。 此外，因金华金圆水泥技术服务有限公司成立于2013年12月，金华敬诚贸易有限公司成立于2014年4月，正在陆续招聘员工，相关员工的劳动社会保障手续尚在办理过程中。 十一、标的资产水泥生产线建设项目取得的主要政府批准文件和资质 （一）互助金圆的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，互助金圆取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 互助金圆日产 3000 吨熟料新型干法水泥生产项目、日产3200吨熟料生产线项目、年产95吨水泥粉磨线3号磨技术改造项目、年产95吨水泥粉磨线4号磨技术改造项目及年产150万吨水泥粉磨站项目均已取得所需要的立项（备案）、环保影响评价、竣工验收等项目审批程序并且已经取得进行生产和销售所需要的资质证书。 （二）民和分公司的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，民和分公司取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 民和分公司年产100 万吨一期50万吨水泥粉磨站项目已取得所需要的立项、环保影响评价、竣工验收等项目审批程序并且已经取得进行生产和销售所需要的资质证书。 （三）青海宏扬的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，青海宏扬取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 青海宏扬日产 4000 吨熟料新型干法水泥生产线含7.5MW余热电站项目已取得所需要的立项、环保影响评价、竣工验收等项目审批程序并且已经取得进行生产和销售所需要的资质证书。 （四）太原金圆的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，太原金圆取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 太原金圆日产4000 吨熟料新型干法水泥生产线项目已取得所需要的立项、环保影响评价、竣工验收等项目审批程序并且已经取得进行生产和销售所需要的资质证书。 （五）朔州金圆的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，朔州金圆取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 朔州金圆日产4000 吨熟料新型干法水泥生产线项目已取得所需要的立项、环保影响评价、竣工验收等项目审批程序并且已经取得进行生产和销售所需要的资质证书。 （六）河源金杰的水泥生产线建设项目 截至本报告出具之日，河源金杰取得如下关于水泥生产线建设项目的主要政府批准文件： ■ 2、河源金杰正常生产经营前，后续所需的主要审批程序及资质证书 ■ 十二、标的资产财务概况 （一）互助金圆合并报表 1、最近三年经审计的合并资产负债表主要数据 单位：元 ■ 2、最近三年经审计的合并利润表主要数据 单位：元 ■ 3、最近三年经审计的合并现金流量表主要数据 单位：元 ■ （二）互助金圆母公司财务数据 （1）简要母公司资产负债表 单位：元 ■ （2）简要母公司利润表 单位：元 ■ （3）简要母公司现金流量表 单位：元 ■ （三）太原金圆财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （四）朔州金圆财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （五）青海宏扬财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （六）河源金杰财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （七）金圆工程爆破财务数据（1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （八）金圆工程爆破财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （九）金华助磨剂财务数据 （1）简要资产负债表 单位：元 ■ （2）简要利润表 单位：元 ■ （3）简要现金流量表 单位：元 ■ （十）金华贸易财务数据 金华贸易于2014年4月9日成立，暂无财务数据。 十三、本次交易行为的方案尚需表决通过或核准的事项 2013年12月1日，光华控股召开第七届董事会第二十二次会议，审议通过了本次交易的相关议案。 2014年5月14日，光华控股召开第七届董事会第二十六次会议，审议通过了本次交易的相关议案。 本次交易行为的方案尚需表决通过或核准的事项包括但不限于： （1）光华控股股东大会审议通过本次交易方案并同意豁免金圆控股因认购本公司发行股票而触发要约收购本公司股份的义务； （2）中国证监会对本次交易的核准。 截至本报告公告日，相关报批事项仍在进行之中。上述批准或核准均为本次交易的前提条件，重组方案能否通过股东大会审议与能否取得政府主管部门的批准或核准存在不确定性，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。 第五节 本次交易涉及股份发行的情况 一、本次交易的方案概要 本次交易光华控股将通过发行股份的方式购买互助金圆100.00%的股权，其中： 公司向金圆控股、康恩贝集团、邱永平、闻焱、陈涛、赵卫东、范皓辉、胡孙胜、陈国平、方岳亮等10名交易对方定向发行股份，收购其合计持有的互助金圆100.00%股权； 本次交易标的资产拟定的交易价格247,065.42万元，按照光华控股定价基准日前20个交易日公司股票交易均价5.76元/股计算，公司拟发行股份购买资产的股份发行数量为 428,933,014 股，具体发行对象及发行股数情况如下： ■ 本次交易完成后，光华控股将持有互助金圆100.00%的股权，有利于提升公司核心竞争力，提高上市公司的盈利水平。 二、本次发行股份的具体方案 (一)发行股票的种类和面值 本次发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1元。 (二)发行方式及发行对象 本次交易的发行方式为向特定对象非公开发行。 本次发行对象包括：金圆控股、康恩贝集团、邱永平、闻焱、陈涛、赵卫东、范皓辉、胡孙胜、陈国平、方岳亮等10名交易对方。 (三)发行价格 本次交易涉及向金圆控股等10名特定投资者发行股份购买资产，定价基准日为光华控股第七届董事会第二十二次会议决议公告日。 公司发行股份购买资产的发行价格根据《重组办法》第四十四条规定，“上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。” 定价基准日前20个交易日公司股票交易均价：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价=决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。 本次发行定价基准日前20个交易日公司股票交易均价为5.76元/股。本次向金圆控股等10名特定投资者购买资产发行股份的价格为5.76元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，最终发行价格尚需本公司股东大会批准。 在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次交易发行价格也将随之进行调整。 (四)发行数量 本次交易标的资产拟定的交易价格247,065.42万元，按照光华控股定价基准日前20个交易日公司股票交易均价5.76元/股计算，公司拟发行股份购买资产的股份发行数量为 428,933,014 股，具体发行对象及发行股数情况如下： ■ 在定价基准日至发行日期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行数量亦将作相应调整。 (五)认购方式 金圆控股、康恩贝集团、邱永平、闻焱、陈涛、赵卫东、范皓辉、胡孙胜、陈国平、方岳亮等10名特定投资者分别以所持互助金圆股权认购。 (六)发行股份的禁售期 金圆控股承诺，对其各自在本次发行中认购的光华控股的股份锁定至下述两个日期中较晚的日期：（1）自本次发行股票上市之日起满三十六（36）个月之日；（2）资产出售方与光华控股就本次交易签署的《发行股份购买资产之利润补偿协议》（包括其补充协议）约定的各项盈利预测补偿（如有）均实施完毕之日。 康恩贝集团承诺对因2013年7月29日取得吴律文持有的金圆控股4.5455%股权而相应认购的光华控股的股份锁定至下述两个日期中较晚的日期：（1）自本次发行股票上市之日起满三十六（36）个月之日；（2）资产出售方与光华控股就本次交易签署的《发行股份购买资产之利润补偿协议》（包括其补充协议）约定的各项盈利预测补偿（如有）均实施完毕之日；除上述4.5455%的互助金圆股权外，康恩贝集团有限公司持有的互助金圆15%股权认购的光华控股的股份锁定至下述两个日期中较晚的日期：：（1）自本次发行股票上市之日起满十二（12）个月之日；（2）资产出售方与光华控股就本次交易签署的《发行股份购买资产之利润补偿协议》（包括其补充协议）约定的补偿期限内第一个会计年度的年度净利润差额的补偿（如有）实施完毕之日。 邱永平、方岳亮、闻焱、陈涛、赵卫东、范皓辉、胡孙胜、陈国平承诺，对其各自在本次发行中认购的光华控股的股份锁定至下述两个日期中较晚的日期：（1）自本次发行股票上市之日起满十二（12）个月之日；（2）资产出售方与光华控股就本次交易签署的《发行股份购买资产之利润补偿协议》（包括其补充协议）约定的补偿期限内第一个会计年度的年度净利润差额的补偿（如有）实施完毕之日。 本次发行结束后，资产出售方因各自在本次发行中认购的股份而在光华控股实施转增或送股时获得的股份，亦应分别遵守各自前述的股份锁定承诺。 (七)上市地点 本次非公开发行的股份在深圳证券交易所上市交易。 (八)本次发行决议有效期限 本次交易决议的有效期为本议案提交股东大会审议通过之日起十二个月。如果公司已于该有效期内取得中国证券监督管理委员会对本次交易的核准文件，则该有效期自动延长至本次交易完成日。 (九)本次交易前本公司滚存未分配利润的处置方案事项 本次向特定对象非公开发行股份完成后，上市公司本次非公开发行前的滚存未分配利润将由上市公司新老股东按照发行后的股权比例共享。 三、本次发行前后公司股权结构变化 本次交易前公司的总股本为169,506,479股。本次交易，公司拟发行股份 428,933,014股取得互助金圆100%股权。据此计算本次交易前后公司的股本结构变化如下表所示： 单位：股 ■ 本次发行后，公司控股股东变更为金圆控股。金圆控股与发行前控股股东开元资产同时由实际控制人赵璧生及赵辉父子所控制，因此本次发行不会导致公司控制权发生变化。 第六节 董事会对本次交易定价的依据及公平合理性分析 一、本次交易定价的依据 本次交易标的资产的定价原则是上市公司首先聘请了独立的、具有证券业务资质的资产评估机构天源评估对目标公司进行了市场价值的评估，在评估过程中，交易各方都没有干预评估机构的独立执业；以评估机构用收益法评估的评估结论为重要参考，并综合考虑了交易标的的资产质量、盈利能力、财务状况、品牌与客户关系、与本公司的协同性和整合条件等因素，本着充分保护上市公司及社会公众股东的利益、有助于进一步规范上市公司运作和提升上市公司持续经营能力和盈利水平的目的，并参考资本市场相似标的资产的市值和市场交易估值水平，与交易对方就互助金圆100%股权并购进行充分协商和谈判，确定本次并购交易价格。 具体而言，本次交易价格高于净资产部分的溢价部分为评估溢价。对于评估溢价部分，因互助金圆主要市场为青海和山西，在该区域的认知度较高，逐步形成了较强的区域优势和规模优势。目前互助金圆经营状况良好，持续盈利能力较强。随着城镇化的进一步推进及西部地区基建设施的大规模建设，互助金圆未来预期净利润和现金流均将保持持续增长，从而大幅增加企业股东权益的价值，形成评估溢价。具体详见本节“三、标的资产定价公允性分析”。 最终的互助金圆100%股权交易价格以在评估报告载明的交易标的评估值为基础确认为24.71亿元。 根据发行方案，本次交易中以非公开发行股份方式购买资产的发行价格拟定为定价基准日前20个交易日的股票交易均价，符合证监会的相关规定。 董事会认为，本次交易所发行股份的定价是严格按照各项法律、法规来确定的，在交易定价方面，公司是在充分考虑未来发展战略的前提下，根据现实的市场资产交易水平和状况，按照公允、合理的原则，协商确定本次交易价格，不存在损害上市公司及其现有股东合法权益的情形。 (一)发行股份购买资产拟发行股票的定价依据 本次交易的发行方案是上市公司向金圆控股、康恩贝集团、邱永平、闻焱、陈涛、赵卫东、范皓辉、胡孙胜、陈国平、方岳亮等10名交易对方定向发行股份，收购其合计持有的互助金圆100.00%股权。定价基准日为公司第七届董事会第二十二次会议决议公告日。 公司发行股份购买资产的发行价格是根据《重组办法》第四十四条规定，“上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。” 定价基准日前20个交易日公司股票交易均价：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价=决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。 本次发行定价基准日前20个交易日公司股票交易均价为5.76元/股。本次向互助金圆等10名特定投资者购买资产发行股份的价格为5.76元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，最终发行价格尚需本公司股东大会批准。 在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为时，本次交易发行价格也将随之进行调整。 (二)标的资产定价的依据 本次交易标的的交易价格是综合考虑了交易标的的资产质量、盈利能力、财务状况、区位优势、销售网络、品牌影响力等因素，参考资本市场相似标的资产的市值和市场交易估值水平，以具有证券业务资质的资产评估机构天源资产出具的交易标的整体公司价值评估报告为基础，通过与交易对象就互助金圆100%股权并购进行充分协商和谈判最终确定。 根据天源资产以2013年9月30日为评估基准日，出具了天源评报字[2014]第0066号评估报告。本次评估结合被评估企业的资产、经营状况等因素最终采用市场法和收益法进行了评估，本次评估的具体情况如下： 单位：万元 ■ 本次交易，以收益法确定的标的资产100%股权评估值为依据，最终作价24.71亿元。 二、本次交易标的评估情况 (一)交易标的评估概述 根据资产评估准则的要求，以持续经营为前提的企业价值评估采用两种评估方法。本次评估结合被评估企业的资产、经营状况等因素及企业价值评估方法的适用性，最终采用收益法和市场法进行了评估。本次天源资产以2013年9月30日为评估基准日，对互助金圆进行了评估，并出具了天源评报字[2014]第0066号评估报告。 互助金圆经审计的母公司净资产账面价值为104,244.48万元，经评估，收益法评估价值为247,065.42万元，增值额142,820.94万元，增值率137.01%；市场法评估价值为268,691.66万元，增值额164,447.18万元，增值率157.75%。 本次评估中，选取收益法估值作为评估结果。本次评估的整体情况如下： 单位：万元 ■ 本次交易的评估以收益法评估值为最终评估结论，即互助金圆100%股权的评估值为247,065.42万元。 (二) 评估假设 1、评估基本假设 （1）交易假设：假定评估对象已经处在交易过程中，根据评估对象的交易条件模拟市场进行估价。 （2）公开市场假设：有自愿的卖主和买主，地位是平等的；买卖双方都有获得足够市场信息的机会和时间，交易行为在自愿的、理智的而非强制或不受限制的条件下进行的；待估资产可以在公开市场上自由转让；不考虑特殊买家的额外出价。 （3）国家宏观政策无重大变化，现行的银行利率、汇率、税收政策等无重大变化； （4）被评估单位所属行业保持稳定发展态势，所遵循的国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化； （5）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。 2、 收益法特殊假设 （1）假设被评估单位可以保持持续经营状态； （2）假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规； （3）假设被评估单位可以获取正常经营所需的资金； （4）假设被评估单位的经营者是负责的，且其公司管理层有能力担当其职务；被评估单位的管理理念及管理水平无重大变化，能按照目前的经营方式和经营计划管理经营； （5）假设被评估单位的主要经营业务内容保持相对稳定，其主营业务不会发生重大变化，总体格局维持现状； （6）假设被评估单位所有与营运相关的现金流都将在相关的收入、成本、费用发生的同一年度内均匀产生； （7）假设被评估单位财务预测期所基于的会计政策与公司评估基准日所采用的会计政策在所有重大方面一致； （8）假设被评估单位及其子公司在预测期内的成本和费用变动在管理层可控范围内，其人工成本、原材料等价格不会发生重大变化； （9）假设被评估单位及其子公司所遵循的税收制度和享受的所得税优惠政策在预测期内不会发生重大变化。 3、 市场法特殊假设 （1）假设股票市场是一个公平、公正、公开的有效证券市场，股票价格已充分反映了市场参与者对上市公司业绩、预期收益等影响估价的基本因素和风险因素的预期； （2）假设被评估单位的经营者是负责的，且其公司管理层有能力担当其职务； （3）假设评估依据的被评估单位和同行业上市公司的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整，不存在基准日附近未公开的对其价值产生重大影响的事件发生。 根据资产评估准则的要求，评估机构和注册资产评估师认定这些前提、假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化时，将不承担由于前提、假设条件改变而推导出不同评估结果的责任。 (三)评估方法说明 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。 企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。 收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。 根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，以及评估现场所收集到的企业经营资料，综合上述分析，互助金圆公司已持续经营多年，其管理和技术团队、销售和采购渠道已基本稳定，生产技术已逐步成熟，且历史经营状况良好，未来收益和经营风险可以进行合理预测，符合采用收益法的前提条件，故本次评估项目适宜采用收益法；并选取现金流量折现法――企业自由现金流折现模型对股东全部权益价值进行评估。 市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。 市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取和分析公开市场上正常交易的、与被评估企业属于同一行业或受相同经济因素影响的可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。 根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，以及评估现场所收集到的企业经营资料，由于交易案例比较法所需要的相关行业并购案例有限，与并购案例相关联的、影响交易价格的背景和某些特定的条件无法通过公开渠道获知，无法对相关的折扣或溢价做出分析，故本次未采用交易案例比较法。被评估单位属水泥行业，国内水泥类的上市公司较多，且相关信息及财务数据可以取得，具备选取可比公司进行比较的条件，故本次评估项目采用上市公司比较法对股东全部权益价值进行评估。 基于以上分析，本次评估选用收益法和市场法对被评估单位股东全部权益价值进行评估。 其中，收益法评估思路及模型具体如下： 本次收益法评估的基本思路是以预测范围内各公司财务报表为基础预测未来收益，采用企业自由现金流折现方法（DCF）计算被评估单位的经营性资产的价值，再加上基准日的其他非经营性或溢余性资产（负债）的价值，来得到被评估单位的企业价值（全投资资本价值），并由企业价值经扣减付息债务价值、少数股东权益价值后，来得出评估对象的股东全部权益价值。评估模型及相关计算公式如下： 公式1：股东全部权益价值＝企业整体价值－付息负债价值－少数股东权益 公式2：企业整体价值＝企业自由现金流现值＋溢余及非营业性资产价值－溢余及非经营性负债价值 公式3：企业自由现金流＝净利润＋利息支出×（1－所得税率）＋折旧与摊销－资本性支出－营运资金净增加额 ■ ■ (四)市场法评估技术思路和模型 市场比较法的运用一般含有以下步骤： 1、可比企业选取 选择与被评估单位进行比较分析的可比上市公司。首先对同行业上市公司进行筛选，以确定合适的可比企业。对可比企业的具体情况进行详细的分析，包括经营业务范围、主要市场、收入构成、公司规模、盈利能力等方面，通过对可比企业的经营情况和财务情况的分析比较，选取最终作为可比对象的上市公司。 2、对比分析调整 对从公开渠道获得的可比上市公司的经营和财务信息进行分析调整，以使可比企业的财务信息尽可能准确及客观，使其与被评估单位的财务信息具有可比性。 3、价值比率的选取和计算 在对可比企业财务数据进行分析调整后，选择合适的价值比率，如企业价值倍数(EV/EBIT、EV/EBITDA、EV/NOIAT等)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)等价值比率，并对价值比率进行必要的分析和调整。 4、评定估算 在计算并调整参考企业的价值比率后，与评估对象相应的财务数据或指标相乘，计算得到股东权益价值或企业价值。然后经调整付息债务、缺少流动性折扣、非经营性、溢余资产净值后最终得到评估对象价值。计算公式为： 股权评估值＝（全投资价值比率×被评估企业相应参数—付息负债）×（1-缺少流动性折扣）＋非经营性、溢余资产净值 对于价值比率的选择，考虑水泥行业固定资产投资规模和付息债务金额较大的特征，结合被评估企业与可比上市公司享受所得税优惠不同，选择盈利基础价值比率中的全投资、税后收益口径，即EV/NOIAT作为此次市场评估的价值比率。 (五)收益法的主要参数说明 结合本次评估目的和评估对象，本次评估采用现金流折现法确定企业经营性资产价值，并分析公司溢余资产、非营运性资产的价值，加总后确定公司的整体价值，然后扣除公司的付息债务和少数股东权益后确定评估对象价值。 关于详细预测期 根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号），自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区符合条件的企业可减按15％税率缴纳企业所得税，为合理体现所得税优惠政策对公司价值的影响，结合互助金圆及各子公司业务和产品的生产经营状况、技术水平和发展周期，取评估基准日至2020年12月31日止作为详细预测期，即2021年起为永续期。 企业自由现金流的预测 企业自由现金流＝净利润＋利息支出×（1－所得税率）＋折旧与摊销－资本性支出－营运资金净增加额 其中： 净利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用＋营业外收入－所得税 1、营业收入预测 (1) 历史收入情况 互助金圆母公司的营业收入在2011年和2012年较为稳定，2013年有所增长，具体收入情况如下： 单位：人民币元 ■ (2)预测销量的依据及合理性分析 对于未来年度的收入预测主要从水泥供给及需求两个方面进行分析。 ①供给方面 至2013年底，青海全省共有水泥企业16家，水泥产能约2048万吨左右，其中落后产能200万吨，水泥生产线共有26条，其中新型干法水泥生产线15条，累计熟料产能1358万吨。 在新增产能方面，据中国水泥网信息，目前青海全省仅有青海盐湖海纳化工有限公司位于西宁市湟中县1条2500t/d的在建生产线，年产水泥100万吨，预计将会在2014年投产。青海省经信委表示青海原则上将不再审批新建水泥生产线项目。 在淘汰落后产能方面，从2006至2013年10月底，8年时间青海累计淘汰落后产能693万吨，其中在2013年计划淘汰10万吨。贯彻国家化解产能过剩的部署，坚决淘汰落后产能，也成为了青海省政府的重要工作内容；在第十二届人代会上，指出力争在2014年内淘汰32.5标号水泥50%的产能，显示了地区政府淘汰落后产能的决心和力度。 青海省结合当地产业实际发展情况，2013年已经出台了《关于加快我省水泥行业兼并重组和结构调整实施方案》，推动水泥行业兼并中重组，以提高行业竞争力和产业集中度。按照《方案》要求，到2014年底，全省水泥企业要全部完成余热发电（余热利用）、脱硝、粉尘捕集技术改造，进一步强化氮氧化物等主要污染物排放和能源、资源单耗指标约束，对整改不达标的水泥生产线坚决予以淘汰。严苛的排污新标准将倒逼那些生产工艺和技术标准落后的水泥企业，这将对当地产能落后的水泥企业产生巨大冲击。 在外省水泥流入方面，靠近青海较近的甘肃对青海海东地区的水泥市场影响较大。甘肃省内最大的水泥企业是甘肃祁连山水泥有限公司，地处青海西宁和甘肃之间的民和祁连山为其下属公司，为保证民和祁连山水泥在青海水泥市场的正常销售，从甘肃越界销售的祁连山水泥有限。此外，甘肃近年来水泥市场较好，尤其是兰州新区的大力建设产生了大量的水泥需求，其他企业进行青海市场的机会较小，且长远距离的运输使水泥进入青海市场之后，价格的市场竞争力将明显弱化。 ②需求方面 青海省“十二五”规划指出在“十二五”期间GDP年均增长12%，五年累计全社会固定资产投资达到9000亿元。2013年GDP增长10.8%，完成固定资产投资2404亿，增长25.2%。2014年预期生产总值增长10.5%左右，全社会固定资产投资增长20%。 预计2014、2015年青海省的水泥需求约为2200和2706万吨，增速分别约为23.06%和23.11%，增速较前些年虽略有回落，但仍能以23%以上的增速保持高位增长，此增速仍将位于西北五个省（区）的前列。2014和2015年青海省适度下调GDP、固定资产投资等预期指标的增幅，主要是处于对发展质量和效益的更高要求。 2014-2015年青海省水泥需求预测 ■ 数据来源：中国水泥研究院 水泥需求全部来自固定资产投资，而与水泥需求量密切相关的固定资产投资主要集中在房地产开发投资、基础设施建设投资、农村建设三个方面。青海地区的水泥需求主要是三大部分：房地产占据26%-30%，基础设施建设占45%-50%，其余为民用市场及其他。 从房地产市场看，自2008年以后青海的房地产投资以年均37.06%左右的增速增长，投资额从2008年的51.19亿元增长了近4倍至2013年的247.61亿元，为西北各省增长最为快速的省份之一，表现出巨大的发展潜力和空间。持续升温的房地产销售市场也印证了房地产的良好发展，同时也进一步促进了房地产市场投资。从2009年至2013年青海的房地产销售面积以年均20.87%的增速增长，较2003-2008年12.11%的年均增速有显著提升。良好的房屋销售市场也有力地提升了新开工房屋面积的快速增长，成为持续有力的水泥消费需求点。随着以西宁为中心的东部城市群、重点城镇房地产开发规模的扩大，以及新区开发、保障性房的大力建设，青海的房地产市场将会迎来新的春天。 现代化基础设施体系依然是作为发挥投资拉动作用、提升区域竞争力的重要领域，青海省将继续加快实施一批重大基础设施项目，为地区经济实现跨越式发展提供有力支撑。 青海“十二五”期间规划基建投资大幅增长 ■ 资料来源：中国水泥研究院 从农村市场看，需求主要集中在住房建设上。农村的住房建设需求与农村居民人均收入成正比，青海地区的农村居民人均收入居于全国倒数第三。未来随着青海农村困难群众危房改造、牧民定居工程以及农牧民奖励性住房建设的扎实推进，青海地区的农村市场水泥需求将成为亮点之一。 2012年青海地区农村居民人均收入居全国尾部 ■ 数据来源：国家统计局 此外，目前与青海毗邻的西藏水泥需求存在每年约200万吨缺口，而青海是周边各地区中输送最为便利的地区，这就为消化青海地区的水泥产量提供一个良好的契机。根据《2014年西藏自治区政府工作报告》均显示，2014年西藏区域内的重大基础设施建设加快推进，如开工建设拉林铁路，八一到米林机场专用公路等一大批重点工程。另外，还有与中国相邻的尼泊尔、印度等因国内发展较快，水泥需求量上升较快，青海的部分水泥还可以出口到这些国家。 ③供需平衡分析 随着区域内新增产能的有效控制和地区需求的快速增长，预计在2014和2015年青海地区的水泥供需平衡状况有望从当前的基本平衡阶段进入到供给紧张阶段，西藏地区的部分水泥需求尚且还不包含在内，在未来几年青海地区的水泥行业将面临较多好的市场机遇。 2014、2015年青海的水泥供需平衡情况 ■ 数据来源：中国水泥研究院 ④区域市场运行情况 近年来在区域内基础设施建设项目大力推进和房地产开发持续向好的情势下，青海省内的水泥消费量持续攀升。2013年青海累计生产水泥1,786.29万吨，同比增长29.67%，自2008年以后水泥产量以30%左右的增速稳定增长；熟料产量976.56万吨，同比增长9.28%，也以较高位的增速保持增长。并且随着国家西部开发战略的深入实施以及青海省经济的跨越式发展，在区域水泥供给端收缩，而地区快速发展对水泥呈现巨大的需求下，青海的水泥工业将迎来新一轮的发展机遇。 2008年以后青海省水泥产量以30%左右的增速快速增长 ■ 数据来源：国家统计局 (3)价格依据及合理性分析 西宁是青海地区水泥消费的主要市场，其水泥市场价格为整个青海地区的风向标，从其价格走势可以反映出青海水泥市场的行情。以西宁P.O42.5散装水泥价格为例，从2010至2013年的走势来看，在2011年11月之前保持着400元/吨的高位价格，随后在季节性淡季需求快速下滑和区域产能过剩的冲击下，价格直线下滑至300元/吨以下，由此奠定了2012年全年的低位价格，经过2012年波动的一年，2013年随着区域需求的快速增长以及行业的理性经营，水泥价格稳步提升，表现出稳健增长的态势，2013年全年P.O42.5散装水泥均价高出2012年30元/吨。在供需格局已改变的情况下，地区水泥价格已步入上行通道，预计西宁地区的水泥价格将会有良好的增长趋势。 青海省水泥价格在2012年筑底后逐渐回升（以西宁市为例） ■ 数据来源：WIND资讯 (4)收入预测 本次评估结合互助金圆母公司基准日后已实现2013年4季度营业收入情况及对未来年度市场情况，对未来年度收入进行预测。 2013年互助金圆母公司全年实现营业收入739,133,957.79元，四季度实现营业收入170,713,821.17元。 根据国务院2013年41号文“关于化解产能过剩矛盾的指导意见”和工信部的要求，中国建筑建材科学研究总院完成了GB175《通用硅酸盐水泥》标准的修订并发布征求意见稿，将取消复合32.5强度等级水泥，计划于2014年6月完成标准审议工作。通用硅酸盐水泥新标准征求意见稿2014年一季度已发布，这意味着关于取消复合32.5强度等级水泥的工作已经进入实质性操作阶段。故本次预测考虑逐步淘汰复合32.5水泥，到2015年减半，2016年起淘汰32.5强度等级水泥。 根据上述分析，2014年至2020年互助金圆母公司产品销售及营业收入预测如下： 产品销售预测 单位：万吨 ■ 预测期营业收入预测 单位：万元 ■ 其他业务收入仅考虑对外销售水泥编织袋的收入，根据互助金圆母公司与关联方之间的销售计划，预测未来年度其他业务收入如下： 其他业务收入预测 单位：万元 ■ 2、营业成本预测 水泥企业的主要成本为煤和电，历史年度两项合计约占水泥总变动成本的50-60%。根据企业历史生产相关数据，结合企业2014年度生产预算，预测期互助金圆母公司营业成本预测如下。 ①变动成本 A. 原材料 水泥原材料主要为石灰石、页岩、粘土、石膏等。本次评估预测根据历年的产品品种结构、各添加剂物料配比，各年熟料、水泥的产量，确定2014年及以后年度的物料消耗。物料价格参考企业历史年度物料价格上涨幅度、当地经济发展状况以及各物料未来市场供需关系综合确定。 B. 资源开采税及矿石安全生产费 资源开采税的征收标准为石灰石2元/吨，粘土矿0.5元/吨，石膏矿2元/吨。根据石灰石、页岩的开采量，计算确定资源开采税的金额；矿石安全生产费按每吨2元计提。 C. 包装用料 包装用料主要是包装袋，历史年度包装袋的成本均价为 0.65元/个，根据袋装水泥的产量、需用包装袋的数量，按历史平均包装袋的价格上涨趋势，确定2014年及以后年度的包装用料成本。 D. 动力 经测算历史年度电价较为平稳，2013年企业用电平均成本为0.36元/度。且青海地处黄河、长江、澜沧江源头，境内河流纵横，而且河床陡峭，河谷狭窄，落差较大，蕴藏着丰富的水能资源，尤以黄河、长江水能资源最为集中，开发潜力极大。据勘探，全省有1万千瓦以上水能资源的干支流共108条，总蕴藏量2337.46万千瓦，分别占全国和西北地区总量的3.3%和27.8%。可开发的大中型水电站总装机为2099万千瓦，其中装机25万千瓦以上的电站可建17座，2.5万至25万千瓦的可建51座。目前西宁市内已有的火电、水电等中小型电站，使西宁电网电力资源极为充沛，故预测期电价保持相对稳定。 单位电耗=平均熟料电耗/熟料生产水泥的比例+水泥粉磨阶段的电耗。 单位电耗随着生产工艺的不同而不同，新型干法水泥约90-110 度/吨水泥。本次评估预测将水泥生产分为生料段、熟料段、水泥段三个阶段，并逐一分段计算各个阶段的耗电量。企业提供的2014年全年电耗预算，与公司历史生产数据较为吻合，且符合国家对水泥生产的能耗要求，故2014及以后年度按照企业2014年全年预算电耗水平计算。 同时，互助金圆母公司在各生产线均自建余热电站作为企业的余热利用节能电站，电力电量自发自用，本次评估已考虑余热发电所节约的相关成本。 E. 煤炭成本 公司燃料用煤从新疆采购，有稳定的客户群，供应煤质基本稳定，煤炭采购价格与市场价格变化趋势基本一致。从全国煤炭供需情况看，2003-2006年煤炭需求高速增长，随之而来的是煤炭行业产能投资高速增长；2004年之后新建成产能开始快速释放，2009年后每年新投放产能3亿吨以上；2007年开始煤炭新增产能超过需求增量。虽然2011-2012年煤炭需求较大幅度上升，煤炭产能过剩开始加剧。受煤炭产能过剩影响，煤炭价格受需求不旺持续低位运行。本次评估预测中，预计未来年度煤炭价格保持在2013年水平。 煤炭历史供需平衡表 ■ 数据来源：wind资讯，长城证券研究所 煤炭行业未来年度供需平衡表 ■ 根据历年的能耗水平及煤炭结构，每吨熟料耗煤约 142kg左右，2014年及以后年度按此指标测算耗煤成本。 F. 制造费用 制造费用消耗包括火工材料、设备用燃油、耐火材料、钢球、机修物料等，其消耗量和生产装置、熟料的产量有一定关系，按企业历史年度吨熟料的消耗水平确定2014年及以后年度的生产物料消耗成本。 ②固定成本 A. 职工薪酬 职工薪酬包括员工基本工资、各项保险及福利等。其中各项保险及福利包括职工福利费、工会经费、教育经费、养老保险、失业保险、工伤保险、基本医疗保险等。本次评估预测基本工资根据企业提供的员工岗位清单及职级薪酬水平综合确定；各项保险及福利参考企业历史年度水平；同时结合区域经济发展水平和公司历史实际薪酬情况，预测职工薪酬未来逐年递增。 B. 折旧 制造费用中的折旧指生产用固定资产计提的折旧，包括生产用房屋、构筑物、机器设备、运输设备等的折旧。本次评估按预计的公司各期生产用固定资产原值根据折旧政策进行预测。 | 类别 | 账面原值 | 累计折旧 | 账面净值 | 成新率 | | 房屋建筑物 | 1,022,554,612.47 | 75,863,635.30 | 946,690,977.17 | 92.58% | | 机器设备 | 1,568,772,697.65 | 252,387,430.88 | 1,316,385,266.77 | 83.91% | | 运输设备 | 36,510,634.94 | 8,390,816.04 | 28,119,818.90 | 77.02% | | 电子设备及其他 | 12,782,102.23 | 6,006,186.30 | 6,775,915.93 | 53.01% | | 合计 | 2,640,620,047.29 | 342,648,068.52 | 2,297,971,978.77 | 87.02% |
| 名称 | 提名人 | 选聘机构 | | 名称 | 单独或合计
持股比例 | 名称 | 召开时间 | | 一、董事 | | 赵辉 | 金圆控股 | 57.2727% | 互助金圆股东会 | 2011年8月15日 | | 邱永平 | 金圆控股 | 57.2727% | 互助金圆股东会 | 2011年8月15日 | | 蔡启宇 | 康恩贝集团 | 19.5455% | 互助金圆股东会 | 2011年9月1日 | | 二、监事 | | 吴建勋 | 金圆控股 | 57.2727% | 互助金圆股东会 | 2011年8月15日 | | 汪赛成 | 金圆控股 | 57.2727% | 互助金圆股东会 | 2011年8月15日 |
| 姓名 | 职务 | 持股方式 | 持股比例 | | 邱永平 | 董事、总经理 | 直接持股 | 8.5910% |
| 姓名 | 职务 | 持股方式 | 间接持股公司名称 | 持股比例 | | 赵辉 | 董事长 | 间接持股 | 金圆控股 | 57.2727% |
| 姓名 | 对外投资公司名称 | 持股比例 | 该公司主营业务 | | 赵辉 | 金圆控股集团有限公司 | 7.67% | 实业投资、国内外贸易 | | 金华金圆热电有限公司 | 70% | 发电、供热、设备租赁 |
| 姓名 | 在公司职务 | 2013年度从公司
领取薪酬的情况（万元） | | 一、董事 | | 赵辉 | 董事长 | - | | 邱永平 | 董事、总经理 | 24.45 | | 蔡启宇 | 董事 | - | | 二、监事 | | 汪赛成 | 监事 | - | | 吴建勋 | 监事 | 9.90 | | 三、高级管理人员 | | 邱永平 | 董事、总经理 | - | | 黄旭升 | 总会计师 | 13.70 |
| 姓名 | 兼职情况 | 兼职单位与标的资产关联关系 | | 一、董事 | | 赵辉 | 金圆控股集团有限公司，总裁、执行董事 | 控股股东 | | 江苏开元资产管理有限公司，董事长 | 同一实际控制人控制的公司 | | 吉林光华控股集团股份有限公司，董事长 | 同一实际控制人控制的公司 | | 蔡启宇 | 康恩贝集团有限公司，总裁助理 | 第二大股东（持股5%以上的法人股东） | | 重庆康恩贝创业投资股份有限公司，董事、总经理 | 无关联关系 | | 浙江伊宝馨生物科技股份有限公司，董事 | 无关联关系 | | 二、监事 | | 汪赛成 | 吉林光华控股集团股份有限公司，监事 | 同一实际控制人控制的公司 | | 金华金圆助磨剂有限公司，监事 | 控股子公司 | | 太原金圆水泥有限公司，监事 | 控股子公司 | | 河源市金杰环保建材有限公司，监事 | 控股子公司 | | 金华金圆水泥技术服务有限公司，监事 | 控股子公司 | | 金华敬诚贸易有限公司，监事 | 控股子公司 | | 三、高级管理人员 | | 无 | | |
| 期间 | 董事、监事及高级管理人员 | 变化及原因 | | 2011年1月至8月 | 执行董事：邱永平
监事：徐红 | | | 2011年8月至今 | 监事：汪赛成、吴建勋
高管：邱永平 | 根据股东会决议和公司章程，设立3人董事会，不设执行董事，委派监事2人。 | | 2013年7月至今 | 增加高管：黄旭升，其他董监高不变 | 聘任黄旭升为互助金圆总会计师 |
| 1、按职务分类 | | 职务 | 人数 | 占员工总数的比例（%） | | 管理人员 | 249 | 11.6% | | 财务人员 | 51 | 2.4% | | 销售人员 | 53 | 2.5% | | 生产人员 | 1791 | 83.5% | | 合计 | 2144 | 100% | | 2、按学历分类 | | 学历 | 人数 | 占员工总数的比例（%） | | 硕士及以上 | 2 | 0.1% | | 本科 | 56 | 2.61% | | 专科 | 206 | 9.61% | | 中专及以下 | 1880 | 87.69% | | 合计 | 2144 | 100% | | 3、按年龄分类 | | 年龄 | 人数 | 占员工总数的比例（%） | | 50岁以上（含50） | 98 | 4.6% | | 40-50岁（含40） | 547 | 25.5% | | 30-40岁（含30） | 687 | 32% | | 30岁以下 | 812 | 37.9% | | 合计 | 2144 | 100% |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 日产3200吨熟料生产线含6MW余热发电项目 | 青海省经济委员会 | 关于青海互助金圆水泥有限公司日产3200吨新型干法水泥熟料生产线及余热发电站项目核的批复 | 青经投[2007]343号 | 2007/11/29 | | 青海省环境保护局 | 关于互助金圆水泥有限公司日产3200t熟料生产线（含6MW纯低温余热工程）环境影响报告书的批复 | 青环发[2007]393号 | 2007/10/9 | | 青海省环境保护厅 | 关于青海金圆水泥有限公司日产3200吨熟料生产线项目试生产的批复 | 青环发[2009]109号 | 2009/5/18 | | 海东地区经济和商务委员会 | 6MW余热发电项目投资备案通知书 | 东经商投资备[2011]27号 | 2011/8/10 | | 青海省环境保护厅 | 关于青海互助金圆水泥有限公司日产3200吨熟料生产线（含6MW低温余热电站）竣工环境保护验收意见的函 | 青环验[2010]21号 | 2010/9/2 | | 青海省环境保护厅 | 关于青海互助金圆水泥有限公司日产3200吨熟料生产线（含7MW低温余热电站）项目补充验收意见 | 青环验[2011]10号 | 2011/5/9 | | 青海省国土资源厅 | 日产3200吨新型干法窑外分解熟料生产线项目建设用地预审的复函 | 青国土资预审[2007]4号 | 2007/3/2 | | 青海省经济委员会 | 关于青海互助金圆水泥有限公司日产3000吨新型干法熟料水泥生产线及9MW余热发电站项目（二期工程）核准的批复 | 青经投[2009]319号 | 2009/9/16 | | 95万吨粉磨站3#磨 | 青海省海东地区环境保护局 | 关于青海互助金圆水泥有限公司年产95万吨水泥粉磨技改项目环境影响报告表的批复 | 青东环[2012]218号 | 2012/12/27 | | 青海省海东地区环境保护局 | 年产95万吨水泥粉磨技改项目试生产的批复 | 东环函[2013]9号 | 2013/5/6 | | 青海省海东地区经济和商务委员会 | 企业工业投资项目备案通知书 | 东经商投资备[2013]14号 | 2013/1/25 | | 95万吨粉磨站4#磨 | 青海省海东地区环境保护局 | 关于青海互助金圆水泥有限公司年产95万吨水泥粉磨站4#磨技术改造项目环境影响报告表的批复 | 青东环[2013]94号 | 2013/5/22 | | 青海省经济委员会 | 关于95万吨粉磨站的《企业工业投资项目备案通知书》 | 青经投备案[2007]）58号 | 2007/12/6 | | 年产150万吨水泥粉磨站 | 青海省环境保护局 | 关于互助金圆水泥有限公司年产150万吨水泥粉磨系统环境影响报告表的批复 | 青环发[2007]519号 | 2007/12/28 | | 青海省海东地区环境保护局 | 关于互助金圆水泥有限公司年产150万吨水泥粉磨系统试生产的批复 | 东环函[2009]38号 | 2009/10/16 | | 互助县国土资源局 | 关于青海互助金圆水泥有限公司建设年产150万吨水泥粉磨站项目建设用地预审的批复 | 互国土资[2007]236号 | 2007/6/12 | | 青海省环境保护厅 | 关于青海互助金圆水泥有限公司年产150万吨水泥粉磨系统工环境保护验收意见的函 | 青环验[2010]20号 | 2010/9/2 | | 日产3000吨（二期）水泥熟料生产线和年产100万吨水泥粉磨站 | 青海省经济委员会 | 关于年产100万吨水泥粉磨站项目的《企业工业投资项目备案通知书》 | 青经投备[2009]48号 | 2009/6/18 | | 青海省经济委员会 | 关于日产3000吨（二期）水泥熟料生产线和年产100万吨水泥粉磨站的《企业工业投资项目备案通知书》 | 东经商投资备[2010]19号 | 2010/5/19 | | 青海省经济委员会 | 关于年产100万吨水泥粉磨站项目延长建设周期的函 | | 2012/11/22 | | 青海省环境保护局 | 关于日产3000吨（二期）水泥熟料生产线和年产100万吨水泥粉磨站配套项目环境影响报告表的批复 | 青东环[2011]3号 | 2011/12/28 | | 青海省海东地区环境保护局 | 关于年产100万吨水泥粉磨站一期年产50万吨水泥粉磨站试生产的批复 | 东环函[2012]27号 | 2012/5/7 | | 青海省海东地区环境保护局 | 关于年产100万吨水泥粉磨站一期年产50万吨水泥粉磨站项目竣工验收环保批复 | 东环函[2013]5号 | 2013/1/29 | | 青海省环境保护局 | 《排放污染物许可证》，有效期至2016年3月18日 | [2013]01号 | 2013/3/18 | | 国家质量监督检验检疫总局 | 《全国工业产品生产许可证》，有效期至2014年12月20日 | XK08-001-03973 | 2013/5/29 |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 年产100万吨水泥粉磨站项目 | 青海省发展和改革委员会 | 关于年产100万吨水泥粉磨站项目的《企业工业投资项目备案通知书》 | 青经投备案[2009]48号 | 2009/6/18 | | 海东地区环境保护局 | 关于《民和年产100万吨水泥粉磨站项目环境影响报告书》的批复 | 青东环[2011]3号 | 2008/5/26 | | 海东地区环境保护局 | 关于民和年产100万吨水泥粉磨站项目一期年产50万吨水泥粉磨站项目竣工环保验收批复 | 青东环[2013]5号 | 2013/1/29 | | 国家质量监督检验检疫检总局 | 《全国工业产品生产许可证》，有效期至2014年12月20日 | XK08-001-03973 | 2013/5/29 | | 民和县环境保护局 | 《排放污染物许可证》，有效期至2016年3月18日 | [2013]01号 | 2014/1/14 |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 日产4000吨新型干法水泥项目含7.5MW余热发电项目 | 青海省经济委员会 | 关于青海宏扬水泥有限责任公司日产2500吨新型干法水泥项目核准的批复 | 青经投[2009]309号 | 2009/6/9 | | 青海省经济委员会 | 《关于青海宏扬水泥有限责任公司新型干法水泥项目及余热发电建设内容变更的批复》，同意将原配套建设4.5MW余热电站项目变更为配套建设7.5MW余热电站 | 青经投[2011]482号 | 2011/11/22 | | 青海省经济委员会 | 《关于青海宏扬水泥有限责任公司日产2500吨新型干法水泥生产线项目变更核准内容的批复》，同意将日产2500吨水泥生产线项目变更为日产4000吨新型干法水泥生产线。 | 青经投[2013]394号 | 2013/10/21 | | 格尔木市环境保护局 | 环保试生产批复。 | 格环发[2013]8号 | 2013/1/28 | | 国家质量监督检验检疫检总局 | 《全国工业产品生产许可证》，有效期至2018年12月29日 | XK08-001-05780 | 2013/12/30 | | 格尔木市环境保护局 | 《排放污染物许可证》，有效期至2015年1月8日 | 2014001 | 2014/1/8 | | 青海省电力公司 | 关于青海宏扬水泥7.5MW余热机组接入系统评审意见的批复 | 青电发展[2013]180号 | 2013/2/26 |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 日产4000吨熟料新型干法水泥含7.5MW纯低温余热发电项目 | 山西省发展和改革委员会 | 关于核准太原金圆水泥有限公司4000t/d熟料新型干法水泥生产线及7.5MW纯低温余热电站项目的通知 | 晋发改结构发[2008]451号 | 2008/5/28 | | 山西省发展和改革委员会 | 《关于太原金圆水泥有限公司4000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目设备变更的复函》，认为可以达到日产3600吨，年产熟料110万吨，水泥150万吨。 | 晋发改服务函[2010]4号 | 2010/6/10 | | 山西省环境保护局 | 关于《太原金圆水泥有限公司4000t/d 熟料水泥生产线环境影响报告书》的批复 | 晋环函[2008]365号 | 2008/5/26 | | 山西省环境保护局 | 关于太原金圆水泥有限公司4000t/d熟料水泥生产线项目竣工环境保护验收意见的函 | 晋环函[2013]1670号 | 2013/12/12 | | 国家质量监督检验检疫检总局 | 《全国工业产品生产许可证》，有效期至2016年1月6日 | XK08-001-04857 | 2011/1/7 | | 山西省环境保护局 | 《排放污染物许可证》，有效期至2017年1月13日 | 14012230110399-0000 | 2014/1/14 |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 日产4000吨熟料新型干法水泥含7.5MW纯低温余热发电项目 | 山西省发展和改革委员会 | 关于核准山西金圆水泥股份有限公司4000t/d 水泥熟料新型干法生产线及7.5MW纯低温余热电站项目的通知 | 晋发改结构发[2008]668号 | 2008/7/29 | | 山西省环境保护局 | 关于《山西金圆水泥股份有限公司4000t/d 熟料水泥生产线项目环境影响报告书》的批复 | 晋环函[2008]480号 | 2008/7/3 | | 山西省环境保护局 | 关于山西金圆水泥股份有限公司4000t/d熟料水泥生产线项目竣工环境保护验收意见的函 | 晋环函[2013]934号 | 2013/7/12 | | 国家质量监督检验检疫检总局 | 《全国工业产品生产许可证》，有效期至2016年10月24日 | XK08-001-05259 | 2011/10/25 | | 山西省环境保护局 | 《排放污染物许可证》，有效期至2016年9月22日 | 140602 3011 0373-0000 | 2013/9/23 |
| 项目名称 | 发文机关 | 文件名称 | 文号 | 发文日期 | | 日产4500吨新型干法熟料水泥项目 | 广东省发展和改革委员会 | 《省发展改革委关于核准河源市金杰环保建材有限公司日产4500吨新型干法水泥熟料生产线及配套纯低温余热发电项目核准的批复》 | 粤发改工[2009]966号 | 2009/7/29 | | 广东省环境保护局 | 关于河源市金杰环保建材有限公司4500t/d 熟料生产线建设工程环境影响报告书的批复 | 粤环审[2009]313号 | 2009/6/25 | | 广东省国土资源厅 | 关于河源市金杰环保建材有限公司4500t/d水泥熟料生产线项目建设用地的批复 | 粤国土资（建）字[2011]554号 | 2011/8/18 | | 东源县建设局 | 建设用地规划许可证 | 地字第4416252012ZX004号 | 2012/6/12 | | 东源县建设局 | 建筑工程施工许可证 | 441625201307315001 | 2013/7/31 | | 东源县规划局 | 建设工程规划许可证 | 建字第4416252013ZX017-027号 | 2013/7/30 |
| | 文件名称 | 发文/颁证机关 | 进展情况 | | 1 | 临时排污许可证 | 广东省东源县环保局 | 已经向环保部门递交申请资料。 | | 2 | 全国工业产品生产许可证 | 国家质量监督检验检疫总局 | 正在申请办理过程中。 | | 3 | 环保验收 | 广东省环保局 | 待相关前置程序完成后，申请办理 | | 4 | 排污许可证 | 河源市环保局 | 待相关前置程序完成后，申请办理 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 3,596,410,914.81 | 3,081,034,470.52 | 2,650,777,057.46 | | 总负债 | 2,329,491,380.18 | 2,013,105,674.29 | 1,606,409,341.89 | | 净资产 | 1,266,919,534.63 | 1,067,928,796.23 | 1,044,367,715.57 |
| 项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | | 营业收入 | 1,540,219,650.97 | 1,300,078,241.83 | 1,193,205,285.08 | | 利润总额 | 256,550,805.95 | 159,454,434.70 | 255,369,309.45 | | 净利润 | 209,718,683.81 | 128,052,984.80 | 207,500,547.46 |
| 项目 | 2013年度 | 2012年度 | 2011年度 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 194,351,667.84 | 175,049,258.79 | 131,091,825.30 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -179,713,351.75 | -95,345,346.75 | -557,518,483.22 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -38,087,251.95 | -2,075,552.72 | 358,763,766.72 | | 现金及现金等价物净增加额 | -23,448,935.86 | 77,628,359.32 | -67,662,891.20 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 2,071,394,264.56 | 1,942,364,537.17 | 1,884,678,668.12 | | 总负债 | 998,252,558.79 | 983,618,870.02 | 895,628,617.70 | | 所有者权益 | 1,073,141,705.77 | 958,745,667.15 | 989,050,050.42 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 739,133,957.79 | 599,112,232.50 | 609,583,182.98 | | 利润总额 | 151,652,087.94 | 42,432,890.20 | 161,966,146.54 | | 净利润 | 162,705,305.33 | 73,597,217.75 | 168,674,073.93 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 194,351,667.84 | 175,049,258.79 | 131,091,825.30 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -179,713,351.75 | -95,345,346.75 | -557,518,483.22 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -38,087,251.95 | -2,075,552.72 | 358,763,766.72 | | 现金及现金等价物净增加额 | -23,448,935.86 | 77,628,359.32 | -67,662,891.20 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 484,390,959.45 | 524,714,169.25 | 497,669,305.17 | | 总负债 | 273,848,568.17 | 323,247,695.49 | 312,452,133.77 | | 所有者权益 | 210,542,391.28 | 201,466,473.76 | 185,217,171.40 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 255,603,482.29 | 312,002,780.34 | 332,702,975.60 | | 利润总额 | 12,131,193.38 | 23,556,034.40 | 27,742,261.76 | | 净利润 | 8,229,131.22 | 16,481,279.72 | 20,543,704.51 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 3,080,692.11 | 79,132,056.66 | 87,427,850.13 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -7,200,809.05 | -17,448,772.05 | -85,560,963.91 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,577,372.30 | -60,565,714.73 | -32,323,739.33 | | 现金及现金等价物净增加额 | -1,542,744.64 | 1,117,569.88 | -30,456,853.11 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 608,161,166.58 | 627,409,432.77 | 619,917,588.17 | | 总负债 | 363,370,632.31 | 405,865,762.09 | 446,028,464.79 | | 所有者权益 | 244,790,534.27 | 221,543,670.68 | 173,889,123.38 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 291,051,001.51 | 389,844,532.45 | 262,221,148.73 | | 利润总额 | 29,905,627.25 | 62,005,833.94 | 37,339,108.18 | | 净利润 | 20,692,299.07 | 48,012,873.06 | 28,449,572.20 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 63,275,086.24 | 106,275,324.73 | 153,490,303.60 | | 投资活动产生的现金流量净额 | 2,441,490.01 | -65,237,060.75 | -143,372,994.73 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -58,280,302.71 | -46,103,952.12 | -4,512,614.05 | | 现金及现金等价物净增加额 | 7,436,273.54 | -5,065,688.14 | 5,604,694.82 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 727,160,373.50 | 578,211,896.26 | 257,223,671.73 | | 总负债 | 514,330,457.55 | 393,414,214.72 | 240,117,085.65 | | 所有者权益 | 212,829,915.95 | 184,797,681.54 | 17,106,586.08 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 257,593,195.25 | 0.00 | 0.00 | | 利润总额 | 28,383,623.99 | -3,051,329.16 | -6,169,127.49 | | 净利润 | 23,852,263.93 | -2,308,904.54 | -5,286,927.93 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 70,823,485.98 | 4,659,227.05 | -5,757,006.91 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -43,772,756.38 | -97,223,922.01 | -95,762,231.24 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -17,703,790.24 | 94,873,600.00 | 102,900,000.00 | | 现金及现金等价物净增加额 | 9,346,939.36 | 2,308,905.04 | 1,380,761.85 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 592,014,312.12 | 140,212,790.31 | 107,577,870.15 | | 总负债 | 351,200,107.77 | 44,244,420.39 | 9,428,071.89 | | 所有者权益 | 240,814,204.35 | 95,968,369.92 | 98,149,798.26 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 0.00 | 2,945.34 | 0.00 | | 利润总额 | -6,280,434.38 | -2,439,100.77 | -1,913,938.08 | | 净利润 | -5,154,165.57 | -2,181,428.34 | -1,848,186.74 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 11,892,229.94 | -3,914,087.88 | -2,322,096.51 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -307,737,052.21 | -35,350,654.50 | -39,476,236.92 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 308,720,803.93 | 8,526,400.00 | 71,437,485.77 | | 现金及现金等价物净增加额 | 12,875,981.66 | -30,738,342.38 | 29,639,152.34 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 1,757,549.97 | 1,656,108.48 | 1,556,673.59 | | 总负债 | 259,206.00 | 169,308.00 | 89,088.00 | | 所有者权益 | 1,498,343.97 | 1,486,800.48 | 1,467,585.59 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 利润总额 | 11,543.49 | 19,214.89 | -15,514.41 | | 净利润 | 11,543.49 | 19,214.89 | -15,514.41 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 0.47 | -124.03 | 298.27 | | 投资活动产生的现金流量净额 | 0.00 | 0.00 | -1,500,000.00 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 现金及现金等价物净增加额 | 0.47 | -124.03 | -1,499,701.73 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 1,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | | 总负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 所有者权益 | 1,000,000.00 | 0.00 | 0.00 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 利润总额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 净利润 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 投资活动产生的现金流量净额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | | 现金及现金等价物净增加额 | 1,000,000.00 | 0.00 | 0.00 |
| 项目 | 2013.12.31 | 2012.12.31 | 2011.12.31 | | 总资产 | 3,516,524.28 | 4,200,575.28 | - | | 总负债 | 1,427,308.73 | 3,030,240.24 | - | | 所有者权益 | 2,089,215.55 | 1,170,335.04 | - |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 营业收入 | 27,756,445.06 | 16,470,102.85 | - | | 利润总额 | 1,243,625.28 | 900,916.70 | - | | 净利润 | 918,880.51 | 670,335.04 | - |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 251,826.12 | 45,802.34 | - | | 投资活动产生的现金流量净额 | -176,948.73 | -309,381.53 | - | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 0.00 | 500,000.00 | - | | 现金及现金等价物净增加额 | 74,877.39 | 236,420.81 | - |
| 发行对象 | 发行数量(股) | | 金圆控股 | 245,661,521 | | 康恩贝集团 | 83,837,103 | | 邱永平 | 36,849,635 | | 闻 焱 | 12,711,858 | | 陈 涛 | 12,282,925 | | 赵卫东 | 12,282,925 | | 范皓辉 | 10,333,425 | | 胡孙胜 | 8,305,430 | | 陈国平 | 3,899,430 | | 方岳亮 | 2,768,762 | | 合计 | 428,933,014 |
| 发行对象 | 发行数量(股) | | 金圆控股 | 245,661,521 | | 康恩贝集团 | 83,837,103 | | 邱永平 | 36,849,635 | | 闻 焱 | 12,711,858 | | 陈 涛 | 12,282,925 | | 赵卫东 | 12,282,925 | | 范皓辉 | 10,333,425 | | 胡孙胜 | 8,305,430 | | 陈国平 | 3,899,430 | | 方岳亮 | 2,768,762 | | 合计 | 428,933,014 |
| 项目 | 本次交易前 | 本次交易后 | | 持股数 | 持股比例 | 持股数 | 持股比例 | | 1、本次资产重组拟发行股份 | - | - | 428,933,014 | 71.68% | | 其中：金圆控股 | - | - | 245,661,521 | 41.05% | | 康恩贝集团 | - | - | 83,837,103 | 14.01% | | 邱永平 | - | - | 36,849,635 | 6.16% | | 闻 焱 | - | - | 12,711,858 | 2.12% | | 陈 涛 | - | - | 12,282,925 | 2.05% | | 赵卫东 | - | - | 12,282,925 | 2.05% | | 范皓辉 | - | - | 10,333,425 | 1.73% | | 胡孙胜 | - | - | 8,305,430 | 1.39% | | 陈国平 | - | - | 3,899,430 | 0.65% | | 方岳亮 | | | 2,768,762 | 0.46% | | 2、其他股份 | 169,506,479 | 100% | 169,506,479 | 28.32% | | 总股本 | 169,506,479 | 100% | 598,439,493 | 100.00% |
| 标的资产 | 账面
净资产 | 市场法 | 收益法 | | 评估值 | 评估
增值 | 评估增值率 | 评估值 | 评估
增值 | 评估增
值率 | | 互助金圆母公司100%股权 | 104,244.48 | 268,691.66 | 164,447.18 | 157.75% | 247,065.42 | 142,820.94 | 137.01% |
| 标的资产 | 账面
净资产 | 市场法 | 收益法 | | 评估值 | 评估
增值 | 评估增值率 | 评估值 | 评估
增值 | 评估增
值率 | | 互助金圆母公司100%股权 | 104,244.48 | 268,691.66 | 164,447.18 | 157.75% | 247,065.42 | 142,820.94 | 137.01% |
| 项目/年份 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年1-9月 | | 主营业务收入 | 609,508,636.58 | 598,981,054.99 | 556,728,499.68 | | 其中：熟料 | 233,247.86 | 53,714,959.78 | 30,982,776.07 | | 水泥 | 609,275,388.72 | 545,266,095.21 | 525,745,723.60 | | 其他业务收入 | 74,546.40 | 131,177.51 | 11,691,636.94 | | 营业收入 | 609,583,182.98 | 599,112,232.50 | 568,420,136.62 |
| 项 目 | 2011年 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | | 水泥产量（万吨） | 1,042.99 | 1,370.97 | 1,786.29 | 2,198.24 | 2,706.26 | | 年累计增速（%） | 30.45 | 29.57 | 29.67 | 23.06 | 23.11 | | 固定资产投资增速（%） | 45.00 | 29.90 | 26.40 | 25.00 | 24.00 |
| 项目 | “十二五”规划投资 | 2013年底 | 2014至2015年 | | 公路 | 构建“六纵九横二十联”公路网，力争到2015年全省公路通车里程突破7万公里，高等级公路突破9000公里，其中高速公路达到3000公里 | 2013年新增公路通车里程4129公里，全省公路总里程突破7万公里，达到70117公里。 | 2014年，青海预计交通固定资产投资230亿元，建设重点公路3735公里。启动沿黄公路隆务峡至循化、循化至大力加山高速公路，新建西宁绕城环线平安经互助至大通二级公路。实施六盘山片区扶贫攻坚项目，新开工民和至小峡一级公路等。推动西宁、海东轨道交通建设进程。 | | 铁路 | 到2015年，新建铁路1400公里，营运里程达到3000公里。做好建设西宁轨道交通1号线的前期工作。 | 至2013年11月底铁路营运里程1862公里。 | 还有4个在建铁路项目，为西格增建二线、兰新二线、格敦铁路以及西宁站改造。将开建格库铁路、启动甘森至肯德可克和鱼卡至一里坪地方铁路、推进西成、格成铁路前期工作。 | 水利
水电 | 建成黄河贵德-李家峡-大河家河段航运工程、青海湖航运二期工程；建成羊曲等大中型水电站，开工建设茨哈峡、玛尔挡等水电站；建设蓄集峡、夕昌、马什格羊等大中型水库，建成湟水北干渠一期工程，建设西干渠工程、湟水北干渠二期和拉西瓦等灌溉工程；建设湟水、格尔木河等重要河段，建成引大济湟调水总干渠工程； | 新建成一批重点水源、防洪减灾等水利设施，建成拉西瓦、龙羊峡水光互补电站；推进引大济湟、玛尔挡水电站 | 建设黄河水运工程，力争引大济湟调水总干渠、湟水北干渠一期全线贯通，石头峡水库具备蓄水条件，启动东部浅山干旱区水利综合工程；继续加快黄河沿岸水库灌区、蓄积峡等重点水利工程建设，做好中小河流治理和病险水库除险加固。 | | 航空 | 加快构建“一主八辅”机场格局，完成西宁、格尔木机场扩能改造，建设德令哈、大武、花土沟等机场。 | 已建成西宁机场二期、德令哈机场；快速推进花土沟机场 | 德令哈机场通航、花土沟机场试飞；加快果洛、祁连机场建设；推进格尔木机场二期扩建和青海湖机场前期工作。 | | 城镇化率 | 建设“四区两带一线”，城镇化率达到50.5%。 | 全省城镇化率达到48.5% | 努力实现“四区两带一线”区域发展目标，城镇化率年均增长1个百分点。 |
| 项 目 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | | 水泥供应量（万吨） | 2048 | 2098 | 2048 | | 水泥需求量（万吨） | 1786 | 2198 | 2706 | | 供需平衡情况（万吨） | 262 | -100 | -658 |
| 年份 | 水泥产量（万吨） | 累计同比（%） | 熟料产量（万吨） | 同比增长（%） | | 2007年 | 436.9 | 17.6 | 356.25 | 16.38 | | 2008年 | 457.75 | 4.77 | 359.82 | 1.00 | | 2009年 | 609.99 | 33.26 | 398.06 | 10.63 | | 2010年 | 811.08 | 32.97 | 512.5 | 28.75 | | 2011年 | 1,042.98 | 28.59 | 758.24 | 47.95 | | 2012年 | 1,370.97 | 31.45 | 844.52 | 11.38 | | 2013年 | 1,786.29 | 30.29 | 976.56 | 15.63 |
| 项目/年份 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | | P.C32.5（袋装） | 41.42 | 20.71 | - | - | - | - | - | | P.C32.5（散装） | 2.44 | 1.22 | - | - | - | - | - | | P.O42.5（袋装） | 20.58 | 22.23 | 24.01 | 24.01 | 24.01 | 24.01 | 24.01 | | P.O42.5（散装） | 165.62 | 178.87 | 193.18 | 193.18 | 193.18 | 193.18 | 193.18 | | P.MSR42.5散 | 1.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | | 52.5散 | 2.00 | 3.00 | 4.00 | 4.00 | 4.00 | 4.00 | 4.00 | | 熟料 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | | 合 计 | 245.06 | 240.03 | 235.19 | 235.19 | 235.19 | 235.19 | 235.19 |
| 项目/年份 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | | P.C32.5（袋装） | 11,183 | 5,592 | - | - | - | - | - | | P.C32.5（散装） | 569 | 284 | - | - | - | - | - | | P.O42.5（袋装） | 6,359 | 6,869 | 7,419 | 7,419 | 7,419 | 7,419 | 7,419 | | P.O42.5（散装） | 46,374 | 50,084 | 54,090 | 54,090 | 54,090 | 54,090 | 54,090 | | P.MSR42.5散 | 542 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | 1,084 | | 52.5散 | 840 | 1,260 | 1,680 | 1,680 | 1,680 | 1,680 | 1,680 | | 熟料 | 2,304 | 2,304 | 2,304 | 2,304 | 2,304 | 2,304 | 2,304 | | 合 计 | 68,171 | 67,477 | 66,577 | 66,577 | 66,577 | 66,577 | 66,577 |
| 项目 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | | 其他业务收入 | 445 | 445 | 445 | 445 | 445 | 445 | 445 |
| 项目/年份 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | | 投资额（亿） | 437 | 702 | 1163 | 1459 | 1805 | 2399 | 3057 | 3785 | 4907 | 5286 | | 增幅（％） | 60.5 | 60.8 | 65.66 | 25.46 | 23.68 | 32.95 | 27.41 | 23.81 | 29.66 | 7.71 | | 吨煤成本（元/吨） | 440 | 480 | 520 | 560 | 600 | 640 | 680 | 720 | 760 | 732 | | 施工产能（亿吨） | | 4.36 | 7.57 | 9.53 | 10.97 | 8.95 | 10.1 | 13.77 | 13.14 | 15.11 | | 累计新增（亿吨） | | 2.03 | 2.21 | 2.85 | 3.42 | 3.16 | 4.58 | 6.04 | 5.97 | 7.22 | | 产能释放（亿吨） | 0.74 | 1.54 | 1.84 | 2.26 | 2.7 | 2.31 | 3.2 | 3.87 | 4.13 | 3.99 | | 需求增长（亿吨） | 2.76 | 2.44 | 3.83 | 2.32 | 1.77 | 0.84 | 1.47 | 1.64 | 3.07 | 2.7 | | 供需平衡（亿吨） | -0.58 | -0.13 | -0.23 | -0.34 | -0.73 | -0.6 | 0.55 | 1.75 | 1.76 | 2.09 |
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