基金管理人：融通基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年4月19日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　融通标普中国可转债指数增强A

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　融通标普中国可转债指数增强C

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金报告期内未发生异常交易。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年一季度，经济增速明显下行，资金面较为宽松，债券收益率先下后上。1-2月份，工业增加值增速大幅下滑至8.6%，折合成环比增速仅为0.6%；固定资产投资增速为17.9%，较去年同期下降了3.3个百分点；社会消费品零售总额同比增长11.8%，较去年同期下降了0.5个百分点；出口增速亦较差，2月份出口增速同比下降18.1%。

　受经济数据大幅低于预期的影响，股票市场延续了去年四季度下跌的趋势。不过受到政府稳增长预期的影响，股市下跌幅度较4季度有所下降。转债受股市表现影响，继续下跌；其中民生转债受到转债下修条款意外失败的冲击，出现了大幅的下跌。

　本基金在此期间根据市场表现适时灵活地调整了转债的仓位水平。

　展望2季度，股票市场在政策托底的影响下，下跌的空间有限；而其上涨的空间将受到实际政策刺激效果的影响，从去年3季度的政府刺激经验来看，政策刺激的持续时间将较为短暂，因此股指上升的空间可能较小，二季度大概率将维持小幅震荡的格局。其中转债中占比较高的银行等大盘蓝筹转债，由于标的股票的估值相对较低，且转债对应的转股溢价率也处于较低水平，仍存在上涨的空间。近期，一些大盘蓝筹股大幅提高了分红比例，红利率最高的近10%，这种提高分红比例的趋向值得关注，此举将大幅提高蓝筹股的投资吸引力从而打开转债上涨的空间。本基金在二季度将密切关注蓝筹转债的投资机会，适时提高其配置比例。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本报告期A类基金份额净值增长率为-2.48%，C类基金份额净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准为-0.99%。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　截止本报告期末，本基金未投资国债期货。

　5.9.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.10.2 其他资产构成

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　5.10.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.10.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　（一）中国证监会批准融融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的文件

　（二）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金合同》

　（三）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金托管协议》

　（四）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金招募说明书》

　（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

　（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　8.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处。

　8.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。

　融通基金管理有限公司

　二〇一四年四月十九日