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2014年03月05日 星期三 上一期  下一期
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股票代码:600087 股票简称:*ST长油 编号:临2014-012
债券代码:122998 债券简称:长债暂停
中国长江航运集团南京油运股份有限公司
关于计提资产减值准备和预计负债的补充公告

 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

 公司于2014年2月22日发布了《*ST长油关于计提资产减值准备的公告》(临2014-008)和《*ST长油关于对10艘长期期租VLCC计提预计负债的公告》(临2014-009)。现就上述事项补充公告如下:

 一、关于对10艘长期期租VLCC计提预计负债

 (一)长期期租VLCC的基本情况

 “十一五”期间,为落实“国油国运”政策,本公司所属全资子公司长航油运(新加坡)有限公司(以下简称“新加坡公司”)通过长期期租方式,从境外船东公司租入10艘VLCC,运力共计306万载重吨。

 1、YANGTZE PEARL,新加坡公司于2007年5月16日和Agate Shipping Inc签订了期租YANGTZE PEARL的合同,租金平均水平:2014年前为3.8万美元/天,2014年至租赁期满为3.16万美元/天,租期12年,交船时间为2008年10月。

 2、YANGTZE SPRING,新加坡公司于2007年5月16日和Crystal Shipping Inc签订了期租YANGTZE SPRING的合同,租金平均水平:2014年前为3.8万美元/天,2014年至租赁期满为3.16万美元/天,租期12年,交船时间为2009年1月。

 3、YANGTZE RHYME,新加坡公司于2007年6月11日和Aldebaran Shipping Limited签订了期租YANGTZE RHYME的合同,租金平均水平:2014年前为3.8万美元/天,2014年至租赁期满为3.16万美元/天,租期12年,交船时间为2009年5月。

 4、YANGTZE FOUNTAIN,新加坡公司于2007年6月11日和Betelgeuse Shipping Limited签订了期租YANGTZE FOUNTAIN的合同,租金平均水平:2014年前为3.8万美元/天,2014年至租赁期满为3.16万美元/天,租期12年,交船时间为2010年1月。

 5、YANGTZE SPLENDOR,新加坡公司于2008年9月3日和Nanjing D One Shipping Inc签订了期租YANGTZE SPLENDOR的合同,租金平均水平为3.8万美元/天,租期10年,交船时间为2010年11月。

 6、YANGTZE BRAVERY,新加坡公司于2008年9月3日和Nanjing D Two Shipping Inc签订了期租YANGTZE BRAVERY的合同,租金平均水平为3.8万美元/天,租期10年,交船时间为2011年1月。

 7、YANGTZE STAR,新加坡公司于2007年12月21日和Nappa Shipping Inc签订了期租YANGTZE STAR的合同,租金平均水平为4.95万美元/天,租期10年,交船时间为2011年6月。

 8、YANGTZE CROWN,新加坡公司于2007年12月21日和Napoleon Shipping Inc签订了期租YANGTZE CROWN的合同,租金平均水平为4.95万美元/天,租期10年,交船时间为2011年9月。

 9、YANGTZE RAINBOW,新加坡公司于2008年9月3日和Nanjing W One Shipping Inc签订了期租YANGTZE RAINBOW的合同,租金平均水平为4.95万美元/天,租期10年,交船时间为2012年1月。

 10、YANGTZE DIAMOND,新加坡公司于2008年9月3日和Nanjing W Two Shipping Inc签订了期租YANGTZE DIAMOND的合同,租金平均水平为4.95万美元/天,租期10年,交船时间为2012年5月。

 (二)预计负债最佳估计数的测算依据

 在测算预计负债时,本公司采用估计期租收益差额的模式进行,并结合长期期租协议租金情况,预测未来的现金流量,最终根据合适的折现率折现后确定其价值。

 1、预期年现金流量的确定。预期年现金流量等于当期归属于船舶的收入减去船舶的租金得出。

 船舶的收入由当年的运营收入构成。当年的运营收入主要考虑两个方面,即期租水平(TCE)和营运天数,对于TCE水平,在考虑近5年市场实际平均水平的基础上,分析了油运市场的现状和未来发展趋势后进行的综合判断,营运天数假定为360天。

 船舶的租金根据签订的长期期租协议确定。

 2、折现率的确定。本公司采用无风险报酬率加风险报酬率的方式确定折现率。

 (1)无风险报酬率:参照目前已发行的中长期国债收益率的平均值进行确定,即无风险报酬率为4%。

 (2)风险报酬率:一般考虑行业风险和经营风险,由于近期油运市场的波动,其运价水平目前一直处于低位水平,且受到国际原油市场和整体经济环境的影响,当前全球的经济发展因受到欧债危机等波及,尚处于不明朗的阶段,所以VLCC的运营存在行业风险;船舶的经营风险中包含了租金扣减风险、船舶管理风险、政策风险、船舶碰撞风险及船舶灭失风险,上述风险对企业的经营存在重大影响,经综合考虑,风险报酬率确定为5%。

 即折现率取值为9%。

 3、预测年限的确定。预测年限采用有限年限,即2014年1月1日至租赁期满。

 (三)计提预计负债的原因

 公司与境外船东公司签订了不可撤销的长期期租合同,负有法定义务,在承租期内,不论市场运价指数如何变动,公司都需要承担船舶期租租金的支付责任。公司自VLCC船舶租入以来,均能较好的履行长期期租合同(支付租金),虽有部分财务指标不能满足长期期租协议相关条款的约定,但经与船东公司友好协商,未发生违约,因此不符合计提预计负债的确认条件。但由于公司连续亏损,部分财务指标进一步恶化,2013年年报公告后公司股票将从上海证券交易所退市,境外船东公司要求提前终止期租协议的可能性增大,如提前终止协议将导致经济利益流出公司。依照目前情况判断,该损失发生的可能性很大,因此,公司决定在2013年底,根据很可能产生损失的最佳估计数确认预计负债。

 二、关于对9艘VLCC船舶计提资产减值准备

 根据《企业会计准则第8号-资产减值》的相关规定,公司聘请中通诚资产评估事务所对2013年12月31日存在减值迹象的9艘VLCC船舶资产进行了减值测试。减值测试的资产评估报告详见上海证券交易所网站(WWW.SSE.COM.CN)。

 特此公告。

 中国长江航运集团南京油运股份有限公司

 董事会

 二〇一四年三月五日

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