赢时胜主营业务是为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案。公司已经覆盖国内200多家金融机构。

　东北证券：预计公司2013年-2014年每股收益分别为0.74元、0.89元，考虑到公司2011、2012年利润增速均低于10%，参考行业平均估值水平并给予一定的折价，公司合理估值区间约为19.98元-26.64元。

　安信证券：预计公司2013-2016年营业收入分别为1.61亿元、1.83亿元、2.05亿元和2.29亿元，净利润分别为4173万元、4659万元、5254万元、6023万元，EPS分别为0.93元、0.84元、0.95元、1.09元（以发行市盈率22倍计算，公司将新增股本1043万股）。参照可比上市公司的估值水平，综合考虑此次发行的政策、市场环境，给予公司2014年22-25倍PE，建议询价区间18.5-21.6元。

　均值区间：22.17元-26.97元

　极值区间：19.98元-29.70元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

赢时胜 300377 5,535 万股 1,385 万股 6.43 元 2014 年 1 月 27 日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

21.58 元 33.10 倍 2.42% 网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合 国金证券股份有限公司

主营业务 公司是致力于为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托 管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商