均值区间：44.15元-49.84元

　极值区间：31.90元-61.49元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

炬华科技 300360 7928万股 1988万股 8.42元 1月21日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

55.11元 33.17倍 2.25% 网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合 海通证券股份

有限公司

主营业务 电能计量仪表和用电信息采集系统产品研发、生产与销售

　炬华科技是专业从事电能计量仪表和用电信息采集系统产品研发、生产与销售的高新企业，在产品设计、成本控制、质量管理等领域积累深厚。公司2009年开始参加国网招标，业务由ODM华丽转身为自主品牌，成为国网、南网的重要供应商。公司持续开拓国际市场，是电能计量仪表行业最具技术影响力和发展潜力的公司之一。

　信达证券：合理估值区间51.65-55.68元。公司是深耕电能表及相关领域的龙头企业，预计公司2013-2015年归属母公司净利润分别增长32.83%、19.28%、15.97%，对应发行后全面摊薄EPS（新增股本数为预测值）分别为2.37、2.68、3.11元。

　华泰证券：合理估值区间60.06-61.49元。参考仪器仪表制造行业可比公司的估值，结合目前市场环境，华泰证券综合分析给予公司2013年市盈率为42-43倍的上市首日估值，预计公司2013-2015年每股收益分别为1.43元、1.61元、1.82元。