基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年一月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银中小盘成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年11月23日至2013年12月31日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%,权证投资占基金资产净值的0%-3%,现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金将不低于80%的股票资产投资于中小盘股票。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》,建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,四季度美国经济继续复苏。从领先指标来看,四季度美国ISM制造业PMI指数进一步上升至57水平附近,同时就业市场小幅改善。四季度欧元区经济也继续改善,步入复苏通道。美国仍是全球复苏态势最为稳定的经济体,美联储以较为鸽派的方式启动缩减QE,国际资本流出新兴经济体的压力温和上升。
国内经济方面,四季度经济自反弹高点缓慢回落。具体来看,领先指标制造业PMI指数自高点51.4水平回落,同步指标工业增加值增速自高点10.4%水平小幅下滑。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车涨跌不一。固定资产投资累计同比增速小幅下降,其中基建投资与制造业投资增速小幅波动、房地产投资增速继续平稳下滑;社会消费品零售总额增速继续稳步回升;出口额同比增速继续恢复,进口额同比增速低位震荡。通胀方面,CPI同比增速在3.0%附近水平震荡,PPI通缩改善的步伐停滞。
2.行情回顾
政府出台了部分支持经济转型升级的政策,提出要“打造中国经济的升级版”,改革转型的决心愈发明显。在此背景下,政府对经济增速放缓的容忍度提高,同时通过改革措施试图激发市场自身活力。
因此,对应到股票市场上,代表中国经济转型的新兴产业成长股表现较好,虽然短期受到了IPO重启的冲击。
3.运行分析
四季度,本基金基本把握了经济转型的方向,坚持投资中小盘成长股。期间较多减持了涨幅偏大的传媒股,规避了短期传媒股大幅调整的风险。但从中长期看的话,精选有望穿越经济周期,受益于经济转型的优质中小盘成长股仍将是本基金的主要投资方向。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年12月31日为止,本基金的单位净值为1.052元,本基金的累计单位净值为1.052元。季度内本基金份额净值增长率为-5.99%,同期业绩比较基准收益率为-1.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国内方面。宏观政策预计将偏重稳定,同时推进经济结构转型,关注国内改革的实际进展是比较重要的。地产调控政策出台,加上货币政策收紧回归中性,这些都将制约实体经济反弹的力度。以上因素都可能给市场带来向下调整的压力。
国际方面。美国经济逐步复苏,QE逐步退出已成定局,这将给全球市场尤其是新兴市场的流动性带来负面影响。欧洲开始走出衰退,但一些中长期的危机化解措施还需观察其效果。
投资策略方面。市场整体的中长期走势取决于改革的实际推进而非仅仅是预期,但市场局部不乏结构性的投资机会。本基金以受益于经济转型升级的成长股为主,部分参与受益改革的主题投资。从中长期看,受益于经济转型升级的成长股有望带来持续和稳健的回报,虽然短期也可能随着市场产生波动。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《中银中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人网站www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅,也可登录基金管理人网站www.bocim.com查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一四年一月二十一日
基金简称 | 中银中小盘成长股票 |
基金主代码 | 163818 |
交易代码 | 163818 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年11月23日 |
报告期末基金份额总额 | 124,510,016.62份 |
投资目标 | 通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小盘股票的投资,在有效控制组合风险的基础上,力图实现基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等,对证券市场系统性风险程度和中长期预期收益率进行动态监控,在投资范围内确定相应的大类资产配置比例;其次通过股票筛选建立基础股票池,在基础股票池的基础上,结合衡量股票成长性的定性和定量指标,精选具有良好基本面和成长潜力的中小盘股票进行投资。 |
业绩比较基准 | 本基金整体业绩比较基准为:中证700指数×80%+上证国债指数×20% |
风险收益特征 | 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
基金管理人 | 中银基金管理有限公司 |
基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期
(2013年10月1日-2013年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 2,953,428.81 |
2.本期利润 | -9,000,167.73 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0690 |
4.期末基金资产净值 | 131,014,757.72 |
5.期末基金份额净值 | 1.052 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -5.99% | 1.17% | -1.09% | 1.06% | -4.90% | 0.11% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
王涛 | 本基金的基金经理 | 2011-11-23 | - | 6 | 上海交通大学工科硕士。曾任东吴证券有限责任公司电脑中心工程师,阿尔卡特-朗讯中国公司销售经理。2007年加入中银基金管理有限公司,曾担任研究员。2011年11月至今任中银中小盘基金基金经理。具有6年证券从业年限。具备基金从业资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 107,255,439.93 | 80.35 |
| 其中:股票 | 107,255,439.93 | 80.35 |
2 | 固定收益投资 | 9,918,000.00 | 7.43 |
| 其中:债券 | 9,918,000.00 | 7.43 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 15,382,345.55 | 11.52 |
6 | 其他各项资产 | 925,854.73 | 0.69 |
7 | 合计 | 133,481,640.21 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 2,453,252.28 | 1.87 |
C | 制造业 | 75,852,118.77 | 57.90 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1,196,118.00 | 0.91 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 2,679,269.70 | 2.05 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 4,195,634.00 | 3.20 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 10,958,270.19 | 8.36 |
J | 金融业 | 5,785,855.80 | 4.42 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 2,692,684.80 | 2.06 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 1,442,236.39 | 1.10 |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 107,255,439.93 | 81.87 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000581 | 威孚高科 | 126,703 | 3,902,452.40 | 2.98 |
2 | 002396 | 星网锐捷 | 149,600 | 3,204,432.00 | 2.45 |
3 | 002055 | 得润电子 | 291,594 | 3,055,905.12 | 2.33 |
4 | 002007 | 华兰生物 | 102,700 | 2,947,490.00 | 2.25 |
5 | 000811 | 烟台冰轮 | 282,456 | 2,917,770.48 | 2.23 |
6 | 000049 | 德赛电池 | 41,428 | 2,908,245.60 | 2.22 |
7 | 300024 | 机器人 | 58,500 | 2,848,950.00 | 2.17 |
8 | 002158 | 汉钟精机 | 158,168 | 2,821,717.12 | 2.15 |
9 | 300034 | 钢研高纳 | 148,900 | 2,808,254.00 | 2.14 |
10 | 002465 | 海格通信 | 135,043 | 2,806,193.54 | 2.14 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 9,918,000.00 | 7.57 |
| 其中:政策性金融债 | 9,918,000.00 | 7.57 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 9,918,000.00 | 7.57 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130227 | 13国开27 | 100,000 | 9,918,000.00 | 7.57 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 107,029.60 |
2 | 应收证券清算款 | 261,395.27 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 183,789.64 |
5 | 应收申购款 | 373,640.22 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 925,854.73 |
本报告期期初基金份额总额 | 142,478,304.68 |
本报告期基金总申购份额 | 2,388,347.37 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 20,356,635.43 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 124,510,016.62 |