基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2014年1月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华货币A
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注：本基金利润分配是按日结转份额。
银华货币B
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注：本基金利润分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金的基金经理于海颖女士因个人原因无法正常履行职务，本公司根据有关规定批准于海颖女士自2013年10月17日起开始休假。于海颖女士休假期间，本基金由另一基金经理朱哲先生单独管理，详情请见本基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度宏观经济保持平稳增长态势，CPI有所上行，通胀压力加大。央行在四季度继续保持稳健的货币政策，银行间资金面始终处于紧平衡状态。其中，11月的财政存款上缴和12月的跨年效应对资金面造成了很大冲击，货币市场利率大幅飚升。
市场收益率方面，四季度债券供给压力较大，同时银行需求依然疲弱，在紧张的资金面冲击下，债券市场跌幅扩大，各期限品种收益率大幅上行。
四季度中，本基金对所持债券进行了减持，提高了组合的抗风险能力。同时，主要进行协议存款和逆回购的配置，提高组合静态收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金A级基金份额净值收益率为1.0046%，同期业绩比较基准收益率为0.7590%；本基金B级基金份额净值收益率为1.0656%，同期业绩比较基准收益率为0.7590%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年一季度，制造业产能过剩情况依然严峻，而房地产销售和投资已显疲态，基建投资受制于不断攀升的政府债务和高企的市场利率施展空间有限，因此投资对于经济的拉动作用可能会低于预期。虽然近期欧美经济数据表现良好，但是新兴市场复苏乏力，并且面临着较大的资金流出风险，会对我国的出口产生一定拖累。而中央抑制公款消费的影响还未消失，进一步拉动消费的动力尚未出现。通胀方面，受到偏暖天气的影响，食品价格近期涨幅小于历史同期。同时，由于全球大宗商品价格疲软，房价上涨速度趋缓，非食品价格上行动力不足，因此一季度CPI可能会低于预期。从近期央行表态和行动来看，央行维持资金面的紧平衡状态的决心尚未发生变化。其中，1月份春节取现、财政存款上缴等因素可能会对资金面产生较大冲击，将会是协议存款与逆回购的较好配置时点。债券方面，目前高等级短融发行成本已经达到、甚至超过企业贷款成本，因此企业发行动力不强，收益率上行动力不足，但其下行空间也受制于整体高企的资金成本。低评级企业整体偿债能力恶化，低评级短融可能会受到风险事件的干扰，收益率可能会伴随着风险溢价而上行。
基于上述分析，本基金接下来将继续根据组合的规模波动进行组合的调整，增加存款配置比例，同时合理安排现金流，在保证流动性和安全性基础上提高组合整体静态收益水平。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
自2013年11月4日起，本基金恢复办理大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准银华货币市场证券投资基金募集的文件
9.1.2《银华货币市场证券投资基金招募说明书》
9.1.3《银华货币市场证券投资基金基金合同》
9.1.4《银华货币市场证券投资基金托管协议》
9.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2014年1月21日
| 基金简称 | 银华货币 |
| 交易代码 | 180008 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年1月31日 |
| 报告期末基金份额总额 | 3,492,157,307.15份 |
| 投资目标 | 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收益。
本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。 |
| 业绩比较基准 | 银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 银华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 下属两级基金的基金简称 | 银华货币A | 银华货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 180008 | 180009 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 774,222,101.39份 | 2,717,935,205.76份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ） |
| | 银华货币A | 银华货币B |
| 1. 本期已实现收益 | 6,535,268.06 | 11,157,624.26 |
| 2．本期利润 | 6,535,268.06 | 11,157,624.26 |
| 3．期末基金资产净值 | 774,222,101.39 | 2,717,935,205.76 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.0046% | 0.0031% | 0.7590% | 0.0000% | 0.2456% | 0.0031% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.0656% | 0.0031% | 0.7590% | 0.0000% | 0.3066% | 0.0031% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
| 任职日期 | 离任日期 |
| 于海颖女士 | 本基金的基金经理 | 2011年8月2日 | - | 8年 | 硕士学位。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资源部工作；历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员，光大保德信基金管理公司投资部基金经理等职。自2007年11月6日至2010年8月31日担任光大保德信货币基金基金经理，2008年10月29日至2010年8月31日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。2010年11月加盟银华基金管理有限公司，2011年6月28日至2013年6月17日期间担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，自2012年8月9日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，自2013年4月1日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理，自2013年8月7日起兼任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，自2013年9月18日起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 |
| 朱哲先生 | 本基金的基金经理 | 2013年10月17日 | - | 4年 | 经济学学士。曾任职于中国银行，担任助理投资经理职务；并曾任职于嘉实基金管理有限公司，担任交易员职务。2013年5月加盟银华基金管理有限公司，曾担任固定收益部基金经理助理职务。具有从业资格。国籍：中国。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 330,023,118.09 | 8.48 |
| | 其中：债券 | 330,023,118.09 | 8.48 |
| | 资产支持证券 | - | - |
| 2 | 买入返售金融资产 | 2,024,409,525.12 | 51.99 |
| | 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,301,267,157.17 | 33.42 |
| 4 | 其他资产 | 238,059,166.30 | 6.11 |
| 5 | 合计 | 3,893,758,966.68 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 8.30 |
| | 其中：买断式回购融资 | 0.00 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| | 其中：买断式回购融资 | - | - |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 19 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 123 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 19 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 89.79 | 11.45 |
| | 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
| 2 | 30天(含)-60天 | 3.15 | - |
| | 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
| 3 | 60天(含)-90天 | 10.31 | - |
| | 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 2.29 | - |
| 4 | 90天(含)-180天 | - | - |
| | 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 1.43 | - |
| | 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
| 合计 | 104.68 | 11.45 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 160,050,855.88 | 4.58 |
| | 其中：政策性金融债 | 160,050,855.88 | 4.58 |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 169,972,262.21 | 4.87 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 330,023,118.09 | 9.45 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 80,063,328.35 | 2.29 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 090205 | 09国开05 | 700,000 | 70,181,863.01 | 2.01 |
| 2 | 041353022 | 13深茂业CP001 | 700,000 | 70,061,907.40 | 2.01 |
| 3 | 130201 | 13国开01 | 700,000 | 69,999,837.01 | 2.00 |
| 4 | 041360008 | 13津太钢CP001 | 300,000 | 30,006,814.54 | 0.86 |
| 5 | 041358052 | 13苏广电CP001 | 300,000 | 29,924,759.08 | 0.86 |
| 6 | 041352003 | 13章源钨业CP001 | 200,000 | 20,035,251.96 | 0.57 |
| 7 | 041366013 | 13淮南矿业CP002 | 200,000 | 19,943,529.23 | 0.57 |
| 8 | 130210 | 13国开10 | 100,000 | 9,987,690.52 | 0.29 |
| 9 | 100236 | 10国开36 | 100,000 | 9,881,465.34 | 0.28 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 12 |
| 报告期内偏离度的最高值 | -0.0090% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.3376% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1452% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 13,937,487.45 |
| 4 | 应收申购款 | 224,121,678.85 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 238,059,166.30 |
| 项目 | 银华货币A | 银华货币B |
| 报告期期初基金份额总额 | 707,687,647.33 | 1,076,785,207.83 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 932,736,296.76 | 3,390,695,552.95 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 866,201,842.70 | 1,749,545,555.02 |
| 报告期期末基金份额总额 | 774,222,101.39 | 2,717,935,205.76 |
上一期 下一期
