基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2014年1月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例为60%-95%,现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有8次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
十八届三中全会释放改革红利、促进经济转型的强烈预期是下半年引领市场反弹的重要动力,对全会纲要和详尽文件的不同解读导致了九、十月份市场的剧烈波动,总体而言,四季度的市场仍然延续了下半年以来的反弹基调,直到十二月份利率持续攀升资金抽离市场为止,自六月底以来的上涨行情戛然而止,流动性好的主板市场快速调整,而创业板市场则是强势震荡反复冲高。由于板块之间表现差别明显,结构性行情特征典型,造成了基金业绩分化巨大。
下半年以来本基金看好市场,组合以高仓位应对,行业上继续超配计算机、地产、券商保险、通信服务以及电子行业,12月初由于改革制度红利已被市场充分预期,我们判断市场继续向上拓展空间已不现实,因此果断降低仓位,减持了券商保险、汽车、建材等周期行业的配置比例,较好地回避了系统性风险。但是由于对创业板的成长能力存有质疑,组合对于小股票的配置占比偏低,而超配的地产行业表现不佳也同样给基金业绩带来了负贡献,基金管理人需要对此认真反思。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.815元,本报告期份额净值增长率为-1.69%,同期业绩比较基准收益率为-2.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望来年,我们认为包括资金利率居高不下、信用风险的暴露以及经济基本面下台阶的担忧等负面因素短期内难以消除,市场需要向下释放风险之后才能展开上涨行情,基于这样的判断,我们愿意保持中等或中偏低的仓位来应对市场的变化,结构上以低估值价值股辅以估值合理的成长股为重点来构建组合,为持有人奉献回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)设立的文件
9.1.2《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》
9.1.3《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》
9.1.4《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)托管协议》
9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。
银华基金管理有限公司
2014年1月21日
基金简称 | 银华内需精选股票(LOF)(场内简称:银华内需) |
交易代码 | 161810 |
基金运作方式 | 上市契约型开放式(LOF) |
基金合同生效日 | 2009年7月1日 |
报告期末基金份额总额 | 1,435,309,218.24份 |
投资目标 | 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业,在控制投资组合风险的前提下,追求基金资产的长期持续增值。 |
投资策略 | 本基金将采取积极、主动的资产配置策略,重点投资内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业,力求实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资组合比例范围为:股票投资占基金资产的比例为60%-95%,现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%,基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 |
风险收益特征 | 本基金为股票型证券投资基金,预期风险与收益水平高于混合型基金、债券基金与货币市场基金,在证券投资基金中属于较高风险、较高预期收益的基金品种。 |
基金管理人 | 银华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 38,274,583.12 |
2.本期利润 | -18,991,115.28 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0130 |
4.期末基金资产净值 | 1,170,392,583.77 |
5.期末基金份额净值 | 0.815 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -1.69% | 1.30% | -2.45% | 0.90% | 0.76% | 0.40% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
邹积建先生 | 本基金的基金经理 | 2011年11月30日 | - | 12年 | 硕士学位。1999年至2010年先后在中信证券、富国基金、民生证券、益民基金、华夏基金从事研究、投资等相关工作。2010年6月加盟银华基金管理有限公司,曾任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍:中国。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 972,207,327.46 | 81.96 |
| 其中:股票 | 972,207,327.46 | 81.96 |
2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中:债券 | - | - |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 213,140,215.45 | 17.97 |
6 | 其他资产 | 918,289.75 | 0.08 |
7 | 合计 | 1,186,265,832.66 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 14,290,976.04 | 1.22 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 437,157,091.62 | 37.35 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 16,960,076.00 | 1.45 |
F | 批发和零售业 | 10,631,069.70 | 0.91 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 210,196,678.61 | 17.96 |
J | 金融业 | 27,118,866.45 | 2.32 |
K | 房地产业 | 107,662,906.72 | 9.20 |
L | 租赁和商务服务业 | 27,102,907.80 | 2.32 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 72,420,662.80 | 6.19 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | 48,666,091.72 | 4.16 |
| 合计 | 972,207,327.46 | 83.07 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002065 | 东华软件 | 3,112,978 | 105,218,656.40 | 8.99 |
2 | 000069 | 华侨城A | 13,664,276 | 72,420,662.80 | 6.19 |
3 | 600406 | 国电南瑞 | 3,296,559 | 49,019,832.33 | 4.19 |
4 | 600895 | 张江高科 | 6,480,172 | 48,666,091.72 | 4.16 |
5 | 600571 | 信雅达 | 2,633,486 | 41,819,757.68 | 3.57 |
6 | 000002 | 万 科A | 5,203,620 | 41,785,068.60 | 3.57 |
7 | 000063 | 中兴通讯 | 3,164,842 | 41,364,484.94 | 3.53 |
8 | 600703 | 三安光电 | 1,513,675 | 37,524,003.25 | 3.21 |
9 | 002241 | 歌尔声学 | 999,915 | 35,077,018.20 | 3.00 |
10 | 600376 | 首开股份 | 6,299,931 | 31,688,652.93 | 2.71 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 793,982.64 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 44,563.26 |
5 | 应收申购款 | 79,743.85 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 918,289.75 |
报告期期初基金份额总额 | 1,501,118,638.50 |
报告期期间基金总申购份额 | 9,300,444.79 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 75,109,865.05 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,435,309,218.24 |