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基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金于2007年2月7日进行份额拆分,份额折算比例为2.521248538,折算后基金份额净值为1.0000人民币元。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达积极成长证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年9月9日至2013年12月31日) ■ 注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十五部分(二)投资范围、(五)投资策略和(七)基金投资限制)的有关约定。 2. 自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为369.14%,同期业绩比较基准收益率为61.24%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有12次,其中11次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易,该次交易基金经理已提供决策依据,并履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年4季度,A股市场呈现震荡下跌走势。以美国为首的海外发达经济体经济继续回升,美国、德国股票市场持续创出历史新高。国内经济仍处于缓慢下行过程中,总体较为平稳。中央政府在维持经济增长底线的前提下,对实体经济去杠杆和结构调整的决心很大。年末流动性日趋紧张,在利率市场化的背景下资金利率加速上行,经济回落和市场调整压力加大。本季上证综合指数下跌58.69点,跌幅为2.7%,从板块及个股走势上看,市场结构分化仍然较大,稳定增长的大众消费品、医药等板块走势稳定,电子、软件等板块涨幅较好,而前期涨幅较大的传媒板块则大幅调整,与传统经济模式密切相关的采掘、房地产等板块走势持续较差。 由于判断A股市场4季度将处于震荡格局,易方达积极成长基金保持了相对较高股票仓位。在行业配置上,本基金维持了消费、医药等板块较高比例配置,逢低增持了部分基本面优良、业绩增速较快的电子行业个股配置,减持了部分估值较高的中小市值个股。从实际效果来看,表现尚可,主要是跌幅较大的传媒、采掘等板块配置较少,而配置较多的消费、医药板块表现稳定。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.8505元,本报告期份额净值增长率为0.35%,同期业绩比较基准收益率为-2.71%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2014年1季度,全球经济走势趋于明朗。美国凭借房地产市场和消费持续复苏,未来经济增长将持续向好,日本和欧洲经济逐步转好的概率也较大。国内经济增长的外部环境趋好,但随着资金利率的持续高企,房地产市场趋冷,短期经济增速将面临回落压力。中期需关注改革红利的释放,如改革能较好的深化和跨越障碍,经济内在增长潜力将能抵消部分经济结构调整带来的增长压力。 从估值角度看,A股市场经历2013年的巨大结构分化后,不同行业的估值差距显著,未来进一步加大的概率不大。而随着IPO的重启,中小市值股票供给压力大幅增加,预计成长行业内部个股的分化有可能加剧,核心竞争力和业绩的持续增长能力是股价的试金石,大部分伪成长股由于其过高的估值和无法兑现的业绩增长预期可能面临较大的股价回落压力,而少部分行业增长空间大、核心竞争力强的优秀成长股则可能通过业绩的持续增长消化估值压力。价值股经历持续的估值回落后,估值基本处于历史最低位,部分股票估值甚至大幅低于海外成熟市场。随着国际化进程的加速,A股投资者结构将进一步优化,上市公司将更注重分红回报,优质价值股的估值中枢将趋于回归和稳定。预计成长和价值将进入相对均衡状态。 基于上述判断,预计2014年1季度A股市场将处于震荡格局。市场结构性分化仍将较为明显。估值较高的成长股短期存在一定的回调压力,但受益于中长期产业结构调整,仍将受到市场的持续关注。另外自下而上发掘基本面超预期的成长股也将获得较大超额回报。本基金将坚持价值投资的理念及自下而上的选股策略,继续做好基本面研究,优选成长性高、有持续成长能力、定价相对合理的“超速成长”公司,同时努力提高操作效率,争取为投资者带来满意的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准易方达积极成长证券投资基金设立的文件; 2.《易方达积极成长证券投资基金基金合同》; 3.《易方达积极成长证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一四年一月二十一日 基金简称 | 易方达积极成长混合 | 基金主代码 | 110005 | 交易代码 | 110005 | 基金运作方式 | 契约型开放式 | 基金合同生效日 | 2004年9月9日 | 报告期末基金份额总额 | 6,479,530,713.97份 | 投资目标 | 本基金主要投资超速成长公司,以实现基金资产的长期最大化增值。 | 投资策略 | 本基金采取主动投资管理模式,一方面主动地进行资产配置,以控制或规避市场的系统性风险;另一方面采取自下而上的选股策略,主要投资于利用“易方达成长公司评价体系”严格筛选的、具有良好成长性且价格合理的上市公司,其中投资的重点是“超速成长”公司的股票,以争取尽可能高的投资回报。 | 业绩比较基准 | 上证A股指数 | 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,理论上其风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 | 基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) | 1.本期已实现收益 | 161,564,594.28 | 2.本期利润 | 18,196,121.36 | 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0028 | 4.期末基金资产净值 | 5,510,578,091.91 | 5.期末基金份额净值 | 0.8505 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ | 过去三个月 | 0.35% | 1.20% | -2.71% | 0.99% | 3.06% | 0.21% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | 任职日期 | 离任日期 | 何云峰 | 本基金的基金经理、权益投资总部总经理助理、公募基金投资部副总经理 | 2008-1-1 | - | 9年 | 博士研究生,曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、易方达中小盘股票型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) | 1 | 权益投资 | 4,987,963,255.64 | 90.21 | | 其中:股票 | 4,987,963,255.64 | 90.21 | 2 | 固定收益投资 | 241,240,222.40 | 4.36 | | 其中:债券 | 241,240,222.40 | 4.36 | | 资产支持证券 | - | - | 3 | 金融衍生品投资 | - | - | 4 | 买入返售金融资产 | 198,569,999.24 | 3.59 | | 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 72,317,939.39 | 1.31 | 6 | 其他资产 | 29,409,503.49 | 0.53 | 7 | 合计 | 5,529,500,920.16 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | A | 农、林、牧、渔业 | 98,183,420.72 | 1.78 | B | 采矿业 | - | - | C | 制造业 | 4,366,634,560.81 | 79.24 | D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 6,216,000.00 | 0.11 | E | 建筑业 | - | - | F | 批发和零售业 | 310,500,000.00 | 5.63 | G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - | H | 住宿和餐饮业 | - | - | I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 33,697,166.81 | 0.61 | J | 金融业 | - | - | K | 房地产业 | 136,552,500.00 | 2.48 | L | 租赁和商务服务业 | 29,000,000.00 | 0.53 | M | 科学研究和技术服务业 | 242,400.00 | 0.00 | N | 水利、环境和公共设施管理业 | 6,617,007.30 | 0.12 | O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - | P | 教育 | - | - | Q | 卫生和社会工作 | 320,200.00 | 0.01 | R | 文化、体育和娱乐业 | - | - | S | 综合 | - | - | | 合计 | 4,987,963,255.64 | 90.52 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 000895 | 双汇发展 | 7,700,000 | 362,516,000.00 | 6.58 | 2 | 600600 | 青岛啤酒 | 6,900,000 | 337,755,000.00 | 6.13 | 3 | 600089 | 特变电工 | 30,399,148 | 325,878,866.56 | 5.91 | 4 | 000651 | 格力电器 | 9,800,000 | 320,068,000.00 | 5.81 | 5 | 000963 | 华东医药 | 6,750,000 | 310,500,000.00 | 5.63 | 6 | 000049 | 德赛电池 | 4,149,803 | 291,316,170.60 | 5.29 | 7 | 600887 | 伊利股份 | 7,000,000 | 273,560,000.00 | 4.96 | 8 | 002008 | 大族激光 | 16,000,000 | 215,840,000.00 | 3.92 | 9 | 000538 | 云南白药 | 1,670,188 | 170,342,474.12 | 3.09 | 10 | 002456 | 欧菲光 | 3,500,352 | 168,296,924.16 | 3.05 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - | 3 | 金融债券 | 233,374,000.00 | 4.24 | | 其中:政策性金融债 | 233,374,000.00 | 4.24 | 4 | 企业债券 | - | - | 5 | 企业短期融资券 | - | - | 6 | 中期票据 | - | - | 7 | 可转债 | 7,866,222.40 | 0.14 | 8 | 其他 | - | - | 9 | 合计 | 241,240,222.40 | 4.38 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 130236 | 13国开36 | 1,900,000 | 188,689,000.00 | 3.42 | 2 | 130243 | 13国开43 | 450,000 | 44,685,000.00 | 0.81 | 3 | 110022 | 同仁转债 | 62,960 | 7,866,222.40 | 0.14 |
序号 | 名称 | 金额(元) | 1 | 存出保证金 | 513,090.54 | 2 | 应收证券清算款 | 24,677,504.68 | 3 | 应收股利 | - | 4 | 应收利息 | 3,347,206.86 | 5 | 应收申购款 | 871,701.41 | 6 | 其他应收款 | - | 7 | 待摊费用 | - | 8 | 其他 | - | 9 | 合计 | 29,409,503.49 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 110022 | 同仁转债 | 7,866,222.40 | 0.14 |
本报告期期初基金份额总额 | 6,704,226,759.78 | 本报告期基金总申购份额 | 86,833,514.81 | 减:本报告期基金总赎回份额 | 311,529,560.62 | 本报告期基金拆分变动份额 | - | 本报告期期末基金份额总额 | 6,479,530,713.97 |
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