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2014年01月21日 星期二 上一期  下一期
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中海量化策略股票型证券投资基金

基金管理人:中海基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2014年1月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注1:本期指2013年10月1日至2013年12月31日,上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易,使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实;同时,根据公司制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相关的假设检验,对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析,针对交易占优次数进行了时间序列分析。同时,对不同组合的换手率进行分析,观察组合经理交易习惯是否发生重大变化。对不同组合的持仓相似度进行统计对比,观察是否存在不同组合经理管理的组合持仓高度相似的情况。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

经济方面,四季度初以来,PMI指数扩张速度放缓,预示四季度国内经济增长势头有所放缓,预计四季度GDP环比增速将维持稳定增长态势,但是因为基数效应,GDP同比增速将小幅回落。同时,四季度库存回升速度相对稳定,产能过剩矛盾并没有因稳增长政策而显著激化;库存水平随需求水平收缩而相应下滑,这为2014年开局经济增速稳中有升提供了空间。需要警惕的是,实际中性偏紧的货币政策,再加上经济转型的进一步推进,可能导致2014年第一季度经济继续放缓。

市场方面,四季度延续了前三季度的结构性行情局面,以传媒、电子、软件等行业为代表的成长股走势相对较强,而以银行、房地产、有色金属、煤炭等行业为代表的周期股走势相对较弱,这使得周期股与成长股的分化达到历史极致区域,因此需要关注周期股的否极泰来机会,同时需要继续警惕成长股随着新股持续发行而较可能导致的大幅回调。另外,继续集中关注受益于经济转型红利、国企治理改革、金融改革、养老机制改革等的标的股票。同时,需要重点警惕三大风险:QE持续退出导致的资金外流风险、IPO重启导致的成长股回调风险、经济再次放缓导致的信用违约风险。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2013年12月31日, 本基金份额净值为0.860元(累计净值0.897元)。报告期内本基金净值增长率为-8.80%,低于业绩比较基准5.76个百分点。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.9.3 本期国债期货投资评价

根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3 其他资产构成

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准募集中海量化策略股票型证券投资基金的文件

2、中海量化策略股票型证券投资基金基金合同

3、中海量化策略股票型证券投资基金托管协议

4、中海量化策略股票型证券投资基金财务报表及报表附注

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点

上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层

8.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。

咨询电话:(021)38789788或400-888-9788

公司网址:http://www.zhfund.com

中海基金管理有限公司

2014年1月21日

基金简称中海量化策略股票
基金主代码398041
交易代码398041
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2009年6月24日
报告期末基金份额总额202,763,091.98份
投资目标根据量化模型,精选个股,积极配置权重,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略股票投资:本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略,施行一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全程数量化。

债券投资:债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,采取积极主动的投资策略,投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品,在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得,谋取超额收益。

业绩比较基准沪深300指数涨跌幅×80%+中国债券总指数涨跌幅×20%
风险收益特征本基金属股票型证券投资基金,为证券投资基金中的较高风险品种。

本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。

基金管理人中海基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司

主要财务指标报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 )
1.本期已实现收益179,819.49
2.本期利润-17,537,724.69
3.加权平均基金份额本期利润-0.0842
4.期末基金资产净值174,289,640.11
5.期末基金份额净值0.860

阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
过去三个月-8.80%1.07%-3.04%0.90%-5.76%0.17%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
俞忠华副总经理兼投研中心总经理、投资总监、本基金基金经理、中海优质成长证券投资基金基金经理2013年2月8日-19俞忠华先生,华东师范大学世界经济专业硕士。历任申银万国证券股份有限公司(原上海万国证券公司)国际业务部经理,国泰君安证券股份有限公司(原君安证券公司)国际业务部总经理,瑞士联盟银行(UBS)上海代表处副代表、授权官员,美国培基证券公司上海代表处首席代表、副总裁,霸菱亚洲投资公司执行董事,今日资本集团合伙人,光大证券股份有限公司销售交易部总经理、研究所常务副所长、资产管理总部总经理、证券投资部董事总经理、研究所所长。2012年3月进入本公司工作,曾任公司总经理助理,2012年6月至今任本公司副总经理兼投研中心总经理、投资总监。2012年7月至今任中海优质成长证券投资基金基金经理,2013年2月至今任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理。
周其源金融工程副总监、本基金基金经理、中海可转换债券债券型证券投资基金基金经理2013年10月24日-5周其源先生,上海交通大学管理科学与工程专业博士。历任杭州恒生电子集团业务员,Lombard Risk Management Ltd. Co. (Lombard风险管理有限责任公司)金融工程师,太平洋资产管理有限责任公司高级研究员、高级投资经理。2012年5月进入本公司工作,现任金融工程副总监。2013年3月至今任中海可转换债券债券型证券投资基金基金经理,2013年10月至今任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理。

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资139,089,828.0071.88
 其中:股票139,089,828.0071.88
2固定收益投资48,177,850.0024.90
 其中:债券48,177,850.0024.90
 资产支持证券--
3金融衍生品投资--
4买入返售金融资产--
 其中:买断式回购的买入返售金融资产--
5银行存款和结算备付金合计3,989,989.542.06
6其他资产2,247,657.631.16
7合计193,505,325.17100.00

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A农、林、牧、渔业--
B采矿业5,691,714.003.27
C制造业38,226,400.0021.93
D电力、热力、燃气及水生产和供应业8,460,600.004.85
E建筑业3,752,304.002.15
F批发和零售业--
G交通运输、仓储和邮政业1,138,000.000.65
H住宿和餐饮业--
I信息传输、软件和信息技术服务业--
J金融业41,610,240.0023.87
K房地产业30,396,980.0017.44
L租赁和商务服务业--
M科学研究和技术服务业1,883,000.001.08
N水利、环境和公共设施管理业6,510,150.003.74
O居民服务、修理和其他服务业--
P教育--
Q卫生和社会工作--
R文化、体育和娱乐业1,420,440.000.81
S综合--
 合计139,089,828.0079.80

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1600016民生银行1,786,20013,789,464.007.91
2000002万科A1,450,00011,643,500.006.68
3000731四川美丰1,020,00010,087,800.005.79
4600837海通证券660,0007,471,200.004.29
5600208新湖中宝2,170,0006,944,000.003.98
6600027华电国际1,880,0005,677,600.003.26
7000816江淮动力1,120,0004,905,600.002.81
8600030中信证券380,0004,845,000.002.78
9600118中国卫星240,0004,447,200.002.55
10601688华泰证券450,0004,032,000.002.31

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券9,930,000.005.70
 其中:政策性金融债9,930,000.005.70
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债38,247,850.0021.94
8其他--
9合计48,177,850.0027.64

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1113005平安转债160,00017,160,000.009.85
2113001中行转债165,00015,894,450.009.12
313024313国开43100,0009,930,000.005.70
4110018国电转债30,0003,094,500.001.78
5113003重工转债10,0001,165,300.000.67

序号名称金额(元)
1存出保证金443,404.81
2应收证券清算款1,580,754.92
3应收股利-
4应收利息218,855.98
5应收申购款4,641.92
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2,247,657.63

序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1113001中行转债15,894,450.009.12
2110018国电转债3,094,500.001.78
3113003重工转债1,165,300.000.67

报告期期初基金份额总额214,410,895.35
报告期期间基金总申购份额906,318.26
减:报告期期间基金总赎回份额12,554,121.63
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-
报告期期末基金份额总额202,763,091.98

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