|
|
标题导航 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信盛利精选证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004年4月9日至2013年12月31日) ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 从2013年四季度的情况来看,宏观经济形势呈现出稳中趋缓的态势,主要的原因在于三季度由于预期改变带来的库存周期临近顶点,企业增加库存动力出现减缓,而长周期的资本开支并没有出现加速的迹象,从PMI、PPI、工业品库存指数可以观察到,整体经济的缓慢下滑在各个层面上具有一致性。 而股票流动性从边际上也呈现出逐步收紧的过程,央行对于信贷的总量控制使得整体的流动性处于紧平衡的状态,而在利率市场化的大背景下,无风险收益率的抬升处于趋势性通道中,居民资产配置主要集中在稳健保本的资产中,对于股票等风险资产的关注度在下降;同时,临近年末,流动性的季节性紧张也对股票市场的上涨带来了压制效应。 在实体经济缓慢下降以及流动性偏紧的状态下,2013年四季度股票市场出现了缓慢的趋势性下跌,中小板、创业板、上证指数均出现了不同程度的下降;但是,并没有出现类似6月份的急剧暴跌,主要的原因是改革预期带来的制度红利,使得市场保持了一定的热情。具体到行业,表现较好的主要是主题投资,例如国企改革、环保、LED、智能水表等。 基于对宏观走势和流动性的改变以及改革预期带来的制度红利,本基金在三季度进行了结构调整,增持了重点精选的个股,四季度业绩表现相对三季度有一定程度的改善。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为3.35%,同期业绩比较基准表现为-2.73%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们对目前经济增长的总体看法和市场一致预期趋同。认为在没有外来冲击的条件下,实体经济表现会继续较弱,并且可能整体处于下滑的通道中。主要原因包括:地产投资未来可能受制于销售增速的下滑,在真实利率上升、流动性偏紧的状态下,地产销售增速可能呈现出缓慢下降的态势,进而影响地产投资的扩张;基建方面,随着地方平台债务总额的厘清,以及中央对于地方政绩考核变化,未来地方融资平台的扩张速度将会明显减缓,支撑中国经济扩张的两大动力边际上有减弱的迹象。总体来看经济增长承压较大,处于缓慢下降的通道中,结构方面来看国内经济处于转型之中周期性行业的改善会受到较大的制约。 从市场情况来看,结构性分化仍然是最明显的股票市场特征,代表着未来改革方向、同时行业空间较大的行业受到市场的追捧,虽然四季度创业板股票出现了一定程度的下跌,但是,个股的机会依然层出不穷。考虑到IPO开闸马上临近,中小市值公司供应量将大大增加,我们认为中小市值将会呈现出一定的程度的分化,即具有业绩支撑、未来前景光明的股票依然具有吸引力,而需要回避纯粹概念和主题的投资标的。周期股虽然跌幅较大,但是周期向上的力量尚未见到,周期蓝筹股在没有明显需求力量拉动的情况下,可能需要等到新的投资工具出现时才会触发市场对此类股票的人气。 结合国内经济中长期处于转型之中并且短期经济处于弱势的情况,我们认为本基金的投资组合依然重点精选个股,通过个股的收益率为投资人带来收益。2014年一季度我们重点看好LED板块、部分改革受益细分行业个股以及医药板块的投资机会,同时兼顾部分周期性行业带来的交易性机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 8.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海淮海中路300号香港新世界大厦40层。 8.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一四年一月二十一日 基金简称 | 申万菱信盛利精选混合 | 基金主代码 | 310308 | 交易代码 | 310308 | 基金运作方式 | 契约型开放式 | 基金合同生效日 | 2004年4月9日 | 报告期末基金份额总额 | 1,237,601,511.61份 | 投资目标 | 本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略,依靠先进成熟的风险管理技术,运用领先的动态行业配置模型,努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩,追求当期收益和长期增值的平衡,并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。 | 投资策略 | 本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。具体策略模型包括:股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型、成长价值平衡模型(PEG)、资产回报率模型(ROE、ROA)、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型 (EV/EBITDA)等。 | 业绩比较基准 | 申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+1年定期存款利率×5% | 风险收益特征 | 本基金是一只偏股型的证券投资基金,股票资产的配置一般情况下在50-75%的比例(建仓期以后)。从资产配置的特性分类,本基金属于相对收益高、风险偏高的证券投资基金。 | 基金管理人 | 申万菱信基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) | 1.本期已实现收益 | 671,447.98 | 2.本期利润 | 35,913,788.60 | 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0276 | 4.期末基金资产净值 | 1,097,009,627.21 | 5.期末基金份额净值 | 0.8864 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ | 过去三个月 | 3.35% | 1.27% | -2.73% | 0.85% | 6.08% | 0.42% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | 任职日期 | 离任日期 | 谭涛 | 本基金的基金经理 | 2011-6-10 | - | 6年 | 谭涛先生,复旦大学经济学硕士。曾任职于上海华亚投资有限公司、上海电气集团财务有限责任公司。2007年加入本公司,历任申万菱信新动力基金经理助理,现任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) | 1 | 权益投资 | 789,124,565.87 | 71.33 | | 其中:股票 | 789,124,565.87 | 71.33 | 2 | 固定收益投资 | 238,283,626.50 | 21.54 | | 其中:债券 | 238,283,626.50 | 21.54 | | 资产支持证券 | - | - | 3 | 金融衍生品投资 | - | - | 4 | 买入返售金融资产 | - | - | | 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 64,380,903.45 | 5.82 | 6 | 其他资产 | 14,467,867.81 | 1.31 | 7 | 合计 | 1,106,256,963.63 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | A | 农、林、牧、渔业 | 6,659,240.00 | 0.61 | B | 采矿业 | - | - | C | 制造业 | 594,783,390.49 | 54.22 | D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 13,662,670.80 | 1.25 | E | 建筑业 | - | - | F | 批发和零售业 | 21,138,000.00 | 1.93 | G | 交通运输、仓储和邮政业 | 982,800.00 | 0.09 | H | 住宿和餐饮业 | - | - | I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 4,925,500.00 | 0.45 | J | 金融业 | 87,379,723.48 | 7.97 | K | 房地产业 | 53,034,266.10 | 4.83 | L | 租赁和商务服务业 | - | - | M | 科学研究和技术服务业 | - | - | N | 水利、环境和公共设施管理业 | 6,558,975.00 | 0.60 | O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - | P | 教育 | - | - | Q | 卫生和社会工作 | - | - | R | 文化、体育和娱乐业 | - | - | S | 综合 | - | - | | 合计 | 789,124,565.87 | 71.93 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 600703 | 三安光电 | 4,000,000 | 99,160,000.00 | 9.04 | 2 | 600261 | 阳光照明 | 5,000,000 | 69,450,000.00 | 6.33 | 3 | 300232 | 洲明科技 | 3,071,900 | 60,854,339.00 | 5.55 | 4 | 002005 | 德豪润达 | 7,098,225 | 56,217,942.00 | 5.12 | 5 | 300259 | 新天科技 | 3,021,651 | 55,598,378.40 | 5.07 | 6 | 002305 | 南国置业 | 6,523,948 | 47,820,538.84 | 4.36 | 7 | 300066 | 三川股份 | 2,452,691 | 43,437,157.61 | 3.96 | 8 | 601318 | 中国平安 | 1,003,415 | 41,872,507.95 | 3.82 | 9 | 002665 | 首航节能 | 1,520,883 | 40,714,037.91 | 3.71 | 10 | 002411 | 九九久 | 3,342,276 | 30,047,061.24 | 2.74 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 国家债券 | 9,344,626.50 | 0.85 | 2 | 央行票据 | 39,900,000.00 | 3.64 | 3 | 金融债券 | 189,039,000.00 | 17.23 | | 其中:政策性金融债 | 189,039,000.00 | 17.23 | 4 | 企业债券 | - | - | 5 | 企业短期融资券 | - | - | 6 | 中期票据 | - | - | 7 | 可转债 | - | - | 8 | 其他 | - | - | 9 | 合计 | 238,283,626.50 | 21.72 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 1 | 040206 | 04国开06 | 1,000,000 | 99,660,000.00 | 9.08 | 2 | 130236 | 13国开36 | 900,000 | 89,379,000.00 | 8.15 | 3 | 1101081 | 11央票81 | 400,000 | 39,900,000.00 | 3.64 | 4 | 010107 | 21国债⑺ | 95,990 | 9,344,626.50 | 0.85 |
序号 | 名称 | 金额(元) | 1 | 存出保证金 | 710,994.74 | 2 | 应收证券清算款 | 8,805,622.22 | 3 | 应收股利 | - | 4 | 应收利息 | 4,910,849.96 | 5 | 应收申购款 | 40,400.89 | 6 | 其他应收款 | - | 7 | 待摊费用 | - | 8 | 其他 | - | 9 | 合计 | 14,467,867.81 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 | 1 | 002265 | 首航节能 | 40,714,037.91 | 3.71 | 重大事项 |
本报告期期初基金份额总额 | 1,343,482,684.07 | 本报告期基金总申购份额 | 14,014,630.82 | 减:本报告期基金总赎回份额 | 119,895,803.28 | 本报告期基金拆分变动份额 | - | 本报告期期末基金份额总额 | 1,237,601,511.61 |
|
|
|
|
|