基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年一月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2008年11月7日对原基金科汇退市时的基金份额进行了拆分,基金拆分比例为1:1.032996474。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年10月9日至2013年12月31日)
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注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定:
1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%;
2)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%;
3)股票资产占基金资产的30%—80%;
4)本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不超过本基金总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
5)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不展期;
6)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%;
7)基金的投资组合中保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;
8)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》(证监基金字[2005]138号)及相关规定执行;
9)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》(证监基金字[2006]93号)及相关规定执行;
10)流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》(证监基金字[2006]141号)及相关规定执行;
11)法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时,本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。
2.本基金由原基金科汇于2008年10月9日转型而来。
3.自基金转型至报告期末,基金份额净值增长率为97.28%,同期业绩比较基准收益率为2.63%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有12次,其中11次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易,该次交易基金经理已提供决策依据,并履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度国内经济运行平稳,股票市场窄幅波动,到季末上证指数收于2116点,下跌2.7%。受十八届三中全会的影响,改革相关主题表现活跃,如自贸区、国企改革、二胎、军工、土地流转、金融改革等标的均阶段性出现大幅波动。而前期相对强势的传媒、游戏、消费品、高估值成长股等都出现较大幅度的回调。传统行业仍处于低迷期。
四季度在资产配置上基本保持稳定,主要进行结构调整。债券方面,主要增配高信用等级的短期融资券。可转债方面因缺乏系统性投资机会没有配置。股票方面,保持了适中的股票仓位,主要进行结构调整。行业配置上,主要集中于医药、大众消费品、电子、安防、传媒、光伏、农业等方向;个股方面,减持了部分估值过高,业绩存在较大不确定性的股票,逢低增持了估值合理,未来成长性较为确定个股,取得较好效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.347元,本报告期份额净值增长率为-0.74%,同期业绩比较基准收益率为-2.27%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年,我们认为中国经济仍将平稳增长,经济结构调整和改革将成为影响股票市场的两个最重要的因素。前者的影响在2013年表现的淋漓尽致,受益于结构转型的行业在2014年仍将持续受益,而不符合结构转型方向的行业也仍将继续受到抑制。改革使行业和上市公司存在较大变数。受改革方向、力度、在改革中的所处位置等因素的影响,不同行业及不同企业所受影响会表现出较大差异,这可能为市场提供较多的投资机会。上述两个因素将共同作用于2014年的股票市场。
从短期来看,我们认为较紧的资金面,成长股较高的估值水平,IPO重启等都使股票市场存在较大不确定性。因此在下一阶段资产配置上将保持稳健策略。债券方面,仍然以防御型短久期配置为主,兼顾保持流动性。可转债仍将维持较低仓位。股票方面,我们将保持适中的股票仓位,以确定性为重要标准,进行行业和股票配置。重点关注以下行业和个股的投资机会:一是弱周期性的医药、大众消费品等行业;二是行业景气度较高的电子、安防、传媒、环保等行业;三是受政策支持,逐步走出行业低谷的光伏、农业等行业;四是具备核心竞争能力,估值合理的成长性企业;五是受益于改革的行业和个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科汇证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》(证监许可[2008]1140号);
2.《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11 号文);
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
6.基金管理人业务资格批件和营业执照;
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一四年一月二十一日
基金简称 | 易方达科汇灵活配置混合 |
基金主代码 | 110012 |
交易代码 | 110012 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年10月9日 |
报告期末基金份额总额 | 680,704,572.94份 |
投资目标 | 本基金通过投资于价值型股票和固定收益品种,追求基金资产的持续稳健增值。 |
投资策略 | 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,进行战术性资产配置,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,追求更高收益,回避市场风险。 |
业绩比较基准 | 沪深300价值指数收益率X60%+中债总指数收益率X40% |
风险收益特征 | 本基金是混合型基金,理论上其风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 |
基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 61,369,921.42 |
2.本期利润 | -8,581,034.32 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0119 |
4.期末基金资产净值 | 916,628,647.33 |
5.期末基金份额净值 | 1.347 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -0.74% | 1.08% | -2.27% | 0.69% | 1.53% | 0.39% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
冯波 | 本基金的基金经理、易方达行业领先企业股票型证券投资基金的基金经理 | 2010-1-1 | - | 12年 | 硕士研究生,曾任广东发展银行行员,易方达基金管理有限公司市场拓展部研究员、市场拓展部副经理、市场部大区销售经理、北京分公司副总经理、研究部行业研究员、基金经理助理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 704,047,848.49 | 75.94 |
| 其中:股票 | 704,047,848.49 | 75.94 |
2 | 固定收益投资 | 178,561,400.00 | 19.26 |
| 其中:债券 | 178,561,400.00 | 19.26 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 24,960,132.48 | 2.69 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,102,357.76 | 1.74 |
6 | 其他资产 | 3,391,582.82 | 0.37 |
7 | 合计 | 927,063,321.55 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 31,774,652.80 | 3.47 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 558,945,871.24 | 60.98 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 44,294,839.00 | 4.83 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | 13,149,500.00 | 1.43 |
L | 租赁和商务服务业 | 48,377,761.25 | 5.28 |
M | 科学研究和技术服务业 | 7,505,224.20 | 0.82 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 704,047,848.49 | 76.81 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600887 | 伊利股份 | 1,656,494 | 64,735,785.52 | 7.06 |
2 | 002236 | 大华股份 | 1,300,000 | 53,144,000.00 | 5.80 |
3 | 600089 | 特变电工 | 4,439,096 | 47,587,109.12 | 5.19 |
4 | 002400 | 省广股份 | 1,128,821 | 40,919,761.25 | 4.46 |
5 | 002456 | 欧菲光 | 830,000 | 39,906,400.00 | 4.35 |
6 | 000963 | 华东医药 | 842,629 | 38,760,934.00 | 4.23 |
7 | 002008 | 大族激光 | 2,550,302 | 34,403,573.98 | 3.75 |
8 | 000651 | 格力电器 | 1,008,418 | 32,934,931.88 | 3.59 |
9 | 000998 | 隆平高科 | 1,164,760 | 31,774,652.80 | 3.47 |
10 | 600597 | 光明乳业 | 1,300,000 | 28,860,000.00 | 3.15 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 69,490,000.00 | 7.58 |
| 其中:政策性金融债 | 69,490,000.00 | 7.58 |
4 | 企业债券 | 19,454,400.00 | 2.12 |
5 | 企业短期融资券 | 89,617,000.00 | 9.78 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 178,561,400.00 | 19.48 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130227 | 13国开27 | 500,000 | 49,590,000.00 | 5.41 |
2 | 011317008 | 13华电SCP008 | 200,000 | 19,910,000.00 | 2.17 |
3 | 130428 | 13农发28 | 200,000 | 19,900,000.00 | 2.17 |
4 | 011333008 | 13五矿SCP008 | 200,000 | 19,890,000.00 | 2.17 |
5 | 041358064 | 13山钢CP002 | 200,000 | 19,874,000.00 | 2.17 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 237,465.70 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,500,056.57 |
5 | 应收申购款 | 654,060.55 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 3,391,582.82 |
本报告期期初基金份额总额 | 762,809,756.18 |
本报告期基金总申购份额 | 32,247,543.08 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 114,352,726.32 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 680,704,572.94 |