金轮科创股份有限公司首次公开发行新股不超过3,450万股，公司股东公开发售不超过1,500万股，本次公开发行股票总量不超过3,450万股人民币普通股（A股）(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]43号文核准。经发行人与主承销商民生证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）协商决定本次发行数量为3,360万股。本次发行将于2014 年1月20日分别通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统和网下发行电子化平台实施。

　发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：

　1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年1月9日（T-7日）刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《金轮科创股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

　3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次网上发行的股票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

　4、发行人所在行业为专用设备制造业（C35），参考市盈率为中证指数有限公司发布的行业平均市盈率，请投资者决策时参考。

　本次发行价格7.18元/股对应的2012年摊薄后市盈率为19.41倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率22.33倍（截至2014年1月15日），低于可比上市公司2012年静态市盈率均值。即使如此，未来仍然存在发行人市盈率水平（或其他估值指标）受多种不确定性因素影响而下降、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。

　有关本次定价的具体分析请见同日刊登的《金轮科创股份有限公司首次公开发行股票发行公告》中的第一部分“初步询价结果及定价依据”。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格的，建议不参与本次申购。

　5、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

　6、提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间的差异。发行人及主承销商在同日刊登的《金轮科创股份有限公司首次公开发行股票发行公告》中披露了每位网下投资者的详细报价情况等。以上数据仅用于如实反映网下投资者的报价情况，不构成对发行人的投资建议，提请投资者注意。

　7、按本次发行价格7.18元/股发行3,360万股计算的预计募集资金总额为24,124.80万元，其中新股发行3,060万股，预计募集资金量21,970.80万元，扣除发行费用募集资金净额预计为18,178.50万元，未超过本次募投项目的计划资金需求量18,211.60万元，但仍存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人股东公开发售其所持股份300万股，预计发行人股东本次公开发售股份所得金额为2,154万元，股东公开发售股份所得资金不归发行人所有。

　8、本次发行申购，任一投资者对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

　9、请投资者务必关注投资风险：若2014年1月20日（T日）出现网下申购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网下回拨，由发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售，仍然认购不足则发行人及主承销商将协商采取中止发行措施，并及时公告中止发行原因、在核准发行有效期内经向证监会备案择机重启发行。

　10、本次发行结束后，需经交易所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

　11、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

　12、市场风险

　（1）下游市场需求波动带来的风险

　公司下游客户集中在纺织行业和受纺织行业景气度影响较大的纺织机械行业，2011 年下半年以来，受欧债危机影响，全球经济陷入困境，同时，国内外棉花价格差异较大等因素影响了我国纺织行业的国际竞争力，导致我国纺织行业对纺织梳理器材的需求受到影响。若下游纺织行业市场需求仍延续目前的下滑趋势，公司经营业绩存在持续下滑的风险。

　（2）市场竞争加剧的风险

　我国是全球纺织梳理器材最大的消费市场，也是全球主要纺织梳理器材生产企业最关注的市场之一。长期以来，我国纺织梳理器材高端市场基本被国际著名企业所垄断，随着国内企业综合竞争力的提升，优势企业的产品性能与国外先进产品间的差距在逐步缩小，国际著名企业在国内直接设厂或与国内企业进行合作生产的可能性增大，也有可能通过并购国内企业等方式更为直接地参与到国内市场的竞争，我国梳理器材行业的市场竞争状况将会因此而进一步加剧。我国纺织梳理器材生产企业的集中度相对较低，且大部分定位于中低端产品的生产。随着纺织梳理器材生产企业制造技术等方面的日益积累，国内市场产品同质化现象逐步明显，产品竞争，特别是中低端产品的竞争将会进一步加剧。市场竞争的加剧将会对公司的经营业绩产生不利影响。

　（3）行业周期处于下滑趋势的风险

　2011年以来，受欧债危机影响，全球经济陷入低迷，纺织服装行业景气度处于近年来的低谷。受此影响，国内纺织梳理器材行业也处于行业周期的低迷阶段，若纺织梳理器材行业周期下滑趋势无法改变，公司经营业绩可能存在继续下滑的风险。

　13、原材料价格波动的风险

　线材和特种钢丝是公司的主要原材料，占公司主要产品金属针布生产成本的45%。钢材价格的波动将会影响线材和特种钢丝的采购价格，进而导致公司毛利率发生波动，从而影响公司经营业绩的稳定性。2011年以来国内钢材价格总体呈下降趋势，目前钢材价格处于相对低位。但如果未来钢材价格攀升，将会推高公司产品成本，进而会给公司的经营业绩带来不利影响。

　14、募集资金投资项目的市场风险

　募集资金投资项目达产后，公司主要产品金属针布和弹性盖板针布新增产能分别较2012年销量增加49.36%和31.13%，由于下游纺织行业和纺织机械行业需求周期性较强，募投新增产能的消化存在一定的市场风险。

　15、应收账款回收风险

　截至2013年6月30日，公司应收账款余额为16,707.18万元，占公司流动资产的46.73%，其可回收性是公司面临的主要财务风险之一。目前，受纺织行业不景气因素影响，公司下游纺织企业的经营状况普遍不佳，部分纺织企业的经营状况较为严峻，因此，公司的应收账款面临较高的回收风险。

　16、发行相关费用对公司2014年一季度经营业绩影响的风险

　公司在2014年一季度在深圳证券交易所发行上市，预计发生的路演等其他相关费用约为400万元～500万元。同时受春节因素影响，一季度为公司销售淡季，预计发生的路演等相关费用将会导致公司2014年一季度净利润下滑50%左右。

　17、发行人及主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人的成长成果的投资者参与申购。

　18、本特别风险公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

　发行人：金轮科创股份有限公司

　主承销商： 民生证券股份有限公司

　2014年1月17日

　主承销商：