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2014年01月06日 星期一 上一期  下一期
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华夏回报混合:投资风格稳健 各期业绩优异

 华夏回报混合型开放式证券投资基金(简称“华夏回报”)是华夏基金管理有限公司旗下第二只灵活配置混合型基金,该基金设立于2003年9月,截至2013年年末,该基金的资产规模为124.62亿元。

 历史业绩:各期业绩优异。截至2013年12月31日,该基金设立以来净值增长591.24%,超越同期上证指数545.05个百分点,位列同期可比的24只积极投资混合型基金(不含保本型基金,下同)第2位;最近五年,该基金净值增长68.16%,超越同期上证指数52.72个百分点;最近三年,该基金净值增长17.52%,超越同期上证指数40.84个百分点,位列同期可比的161只积极投资混合型基金第5位;最近一年,该基金净值增长23.90%,超越同期上证指数29.15个百分点。

 基金特征:投资风格稳健,选股能力出色。该基金投资风格稳健,股票仓位较低,从2005年一季度至2013年三季度,平均股票仓位为60%左右,低于同业平均水平,该基金在熊市阶段(2007年11月1日至2008年9月1日、2010年11月1日至2012年10月31日),平均仓位分别为44.28%和58.57%,通过较低的仓位水平有效控制了市场风险。另外,在2013年,股票市场震荡调整,该基金股票平均仓位不足60%,同样有效控制了市场震荡调整带来的风险。除此之外,该基金具有出色的选股能力,截至2013年12月31日,该基金2013年持续持有的伊利股份、康美药业、大北农等个股年内分别上涨77.12%、37.29%、50.59%。此外,今年以来曾持有的人福医药、长安汽车、碧水源等个股在其持有期间也有不同程度的上涨。该基金在有效控制风险的同时,通过出色的选股能力精选个股,为基金的出色业绩提供了有效保证。

 投资建议:华夏回报基金属于混合型基金中的积极投资品种,属于中高风险的基金品种,适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。

 (天相投顾 张春雷 胡俊英)

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