基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

【重要提示】

华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于２０１２年１２月１３日经中国证监会证监许可【１６８３】号文核准募集，本基金基金合同于２０１３年３月１８日正式生效。

投资有风险，投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。

基金的过往业绩并不预测其未来表现。

本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本招募说明书所载内容截止日为２０１３年９月１８日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１３年６月３０日（财务数据未经审计）。

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

１．名称：华商基金管理有限公司

２．住所：北京市西城区平安里西大街２８号中海国际中心１９层

３．办公地址：北京市西城区平安里西大街２８号中海国际中心１９层

４．法定代表人：李晓安

５．成立时间：２００５年１２月２０日

６．注册资本：壹亿元

７．电话：０１０－５８５７３６００ 传真：０１０－５８５７３５２０

８．联系人：周亚红

９．股权结构

股东名称 出资比例

华龙证券有限责任公司 ４６％

中国华电集团财务有限公司 ３４％

济钢集团有限公司 ２０％

１０．客户服务电话：０１０－５８５７３３００ ４００－７００－８８８０（免长途费）

１１．管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商中证５００指数分级证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金和华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金。（二）基金管理人主要人员情况

１．董事会成员

李晓安：董事长。男，清华大学ＥＭＢＡ。现任华龙证券有限责任公司董事长兼党委书记，历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水市财政局副局长、局长、党组书记。

郭怀保：副董事长。男，硕士、工程师。现任中国华电集团财务有限公司总经理，曾就职于新疆奎屯河水电站、伊犁电力局、伊犁二电厂，历任中国华电集团财务有限公司副总经理，中国华电集团发电运营有限公司总经理。

邵明天：董事。男，高级工程师。现任济钢集团有限公司副总经理，历任济钢第一炼钢厂副厂长、济钢第二炼钢厂厂长、济钢第三炼钢厂筹备组组长及厂长等职务。

韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券有限责任公司总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。

徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券有限责任公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券有限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。

李文峰：董事。男，硕士研究生学历。高级经济师，现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理。曾就职于中国人民保险公司、中国电力信托投资有限公司、中国电力财务有限公司、中国华电集团财务有限公司。

徐信忠：独立董事。男，金融学博士、教授。现任中山大学岭南学院院长，历任ＷＡＲＷＩＣＫ大学（英国）研究员，ＭＡＮＣＨＥＳＴＥＲ大学（英国）会计与金融系讲师和高级讲师，ＢＡＮＫ ＯＦ ＥＮＧＬＡＮＤ（英国）货币政策局金融经济家，ＬＡＮＣＡＳＴＥＲ大学（英国）高级讲师和讲座教授，北京大学光华管理学院金融系教授兼金融系主任。

李业：独立董事。男，管理学博士、教授。现任华南理工大学管理学院副院长、教授，历任广州华南理工大学管理工程系助教、讲师，华南理工大学工商管理学院副教授。

方国春：独立董事。男，教育学硕士。现任英大人寿保险股份有限公司监事、人力资源部主任，历任国家教育委员会政策法规司副处长、中国光大国际信托投资公司总经理助理、国家留学基金委中澳项目办公室副主任、长城人寿保险股份有限公司项目中心经理。

２．监事会成员

吴艳坤：监事。硕士研究生学历。中级经济师，现任职于中国华电集团资本控股有限公司机构管理与发展部。曾就职于中国华电集团公司、中国华电集团财务有限公司。

徐亮天：监事。会计师。现任济钢集团有限公司财务处副处长，历任济钢财务处物价科科员、财务处成本科科长、财务处副处长等职务。

申艳丽：职工监事。经济学硕士。现任职于华商基金管理有限公司投资管理部。

３．总经理及其他高级管理人员

王锋：总经理。男，工学学士、经济学硕士。曾任博时基金管理公司研究部研究员、基金管理部基金经理助理，云南国际信托投资管理有限公司资产管理总部执行总经理；自２００５年９月加入华商基金管理有限公司，历任投资管理部总经理、公司投资决策委员会委员、华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、公司副总经理等职务。

周亚红：督察长。女，经济学博士。２０１１年７月加入华商基金管理有限公司，曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、ＴＡ主管、产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹）总经理助理等职务。

４．基金经理

田明圣先生，２００５年１月至２００６年１月，就职于中石油财务公司，从事金融与会计研究；２００６年１月至２００６年５月，就职于华商基金管理有限公司，从事产品设计和研究；２００６年６月至２００７年７月就职于西南证券投资银行部，任研究员；２００７年７月加入华商基金管理有限公司，２０１０年７月至今担任华商领先企业混合型基金基金经理；２０１２年９月至今担任华商中证５００指数分级基金基金经理；２０１３年２月至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理兼研究总监兼研究发展部总经理，公司投资决策委员会成员。

本基金自基金合同生效之日起未发生基金经理变动情形。

５．投资决策委员会成员

本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

王锋：华商基金管理有限公司总经理、投资决策委员会主席；

田明圣：华商基金管理有限公司总经理助理、研究总监、兼研究发展部总经理、华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、华商中证５００指数分级证券投资基金基金经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；

刘宏：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商价值精选股票型证券投资基金基金经理、华商产业升级股票型证券投资基金基金经理、华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理；

梁永强：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选股票型证券投资基金基金经理；

梁伟泓：华商收益增强债券型证券投资基金基金经理；

王华：华商基金管理有限公司证券交易部总经理；

上述人员之间无近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基金托管人情况

１、基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

成立时间：２００４年０９月１７日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

联系人：田青

联系电话：（０１０） ６７５９ ５０９６

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

截至２０１３ 年６月３０日，中国建设银行资产总额１４８，５９２．１４亿元，较上年末增长６．３４％。２０１３年上半年，中国建设银行实现净利润１，１９９．６４亿元，较上年同期增长１２．６５％。年化资产回报率为１．６６％，年化加权净资产收益率为２３．９０％。利息净收入１，８７６．６０亿元，较上年同期增长１０．５９％。净利差为２．５４％，较上年同期提高０．０１个百分点。净利息收益率为２．７１％，与上年同期持平。手续费及佣金净收入５５５．２４亿元，较上年同期增长１２．７６％。

中国建设银行在中国内地设有１．４万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有１０家一级海外分行，拥有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等５家全资子公司，海外机构已覆盖到全球１４ 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，２４ 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行２７家，拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

２０１３年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的近３０个重要奖项。在英国《银行家》杂志２０１３年“世界银行１０００强排名”中位列第５，较上年上升１位；在美国《财富》世界５００强排名第５０位，较上年上升２７位；在美国《福布斯》２０１３年全球２０００强上市企业排行榜中位列全球第２，较上年提升１１位。此外，本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。

中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、ＱＦＩＩ托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等１２个职能处室、团队，现有员工２２５人。自２００７年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

２、主要人员情况

杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

３、基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１３年６月３０日，中国建设银行已托管３１１只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行在２００５年及自２００９年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”，在２００７年及２００８年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网２０１１年度和２０１２年度中国“最佳资产托管银行”奖，和境内权威经济媒体《每日经济观察》２０１２年度“最佳基金托管银行”奖。

（二）基金托管人的内部控制制度

１、内部控制目标

作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

２、内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

３、内部控制制度及措施

投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

１、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

２、监督流程

１）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

２）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

３）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

４）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

１．直销机构：

名称：华商基金管理有限公司

住所：北京市西城区平安里西大街２８号中海国际中心１９层

办公地址：北京市西城区平安里西大街２８号中海国际中心１９层

法定代表人：李晓安

直销中心：华商基金管理有限公司

电话：０１０－５８５７３７６８

传真：０１０－５８５７３７３７

网址：ｗｗｗ．ｈｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

２．代销机构（以下排名不分先后）：

（１）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

客服电话：９５５３３

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

（２）中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街５５号

办公地址：中国北京复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客服电话：９５５８８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３）中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：蒋超良

联系人：蒋浩

客服电话：９５５９９

网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（４）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：牛锡明

电话：０２１－５８７８１２３４

传真：０２１－５８４０８４８３

联系人：曹榕

客服电话：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（５）招商银行股份有限公司

注册地点：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

电话：０７５５－８３１９８８８８

传真：０７５５－８３１９５１０９

客服电话：９５５５５

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（６）中信银行股份有限公司

注册地点：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：

联系人：郭伟

电话：０１０－６５５５０８２７

传真：０１０－６５５５０８２７

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（７）北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

联系人：谢小华

电话：０１０－６６２２３５８７

传真：０１０－６６２２６０４５

客户服务电话：９５５２６

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司

注册地址：乌鲁木齐市新华北路８号 

办公地址：乌鲁木齐市扬子江路３３９号商行科技大厦７楼 　

法定代表人：农惠臣

电话：０９９１－８８２４６６７

联系人：何佳

客服电话：９６５１８　

网址：ｗｗｗ．ｕｃｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９）平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

联系人：张莉

客户服务热线：９５５１１－３

公司网站：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（１０）南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路２８８号

办公地址：南京市中山路２８８号

法定代表人：林复

电话：０２５－８６７７５３３５

传真：０２５－８６７７５３７６

联系人：刘晔

服务热线：４００－８８－９６４００

网址：ｗｗｗ．ｎｊｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１１）温州银行股份有限公司

住所：温州市车站大道１９６号

法定代表人：邢增福

客服电话：浙江省内９６６９９，上海地区９６２６９９

公司网址：ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

客服电话：９５５２８

网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１３）华龙证券有限责任公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

办公地址：兰州市城关区东岗西路６３８号兰州财富中心

法定代表人：李晓安

电话：０９３１－４８９０６１９

传真：０９３１－４８９０６２８

联系人：李昕田

客服热线：４００－６８９－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

（１４）中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法定代表人：沈强

联系电话：０５７１－８７１１２５０７

传真：０５７１－８６０７８８２３

联系人：王霈霈

客服热线：０５７１－９５５４８

网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１５）浙商证券股份有限公司

注册地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场

办公地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场

法定代表人：吴承根

电话：０５７１－８７９０１９６３

传真：０５７１－８７９０１９５５

联系人：胡岩

客服热线：０５７１－９６７７７７

网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１６）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

电话：０２１－２２１６９９９９

传真：０２１－２２１６９１３４

联系人：刘晨、李芳芳

客服电话：９５５２５、４００８８８８７８８、１０１０８９９８

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（１７）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

法定代表人：万建华

电话：０２１－３８６７６６６６

传真：０２１－３８６７０６６６

联系人：芮敏祺

客服电话：４００－８８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（１８）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：储晓明

电话：０２１－３３３８９８８８

传真：０２１－３３３８８２１４

联系人：李清怡

客服电话：９５５２３或４００８８９５５２３

网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

（１９）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－２３２１９１００

联系人：金芸、李笑鸣

客服电话：９５５５３、４００－８８８８－００１

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（２０）山西证券股份有限公司

注册地址：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼

办公地址：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼

法定代表人：侯巍

客服电话：４００－６６６－１６１８，９５５７３

网址：ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ

（２１）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

电话：０１０－６６５６８４３０

传真：０１０－６６５６８９９０

联系人：田薇

客服电话：４００８－８８８－８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２２）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

法定代表人：王常青

开放式基金业务传真：（０１０）６５１８２２６１

开放式基金清算传真：（０１０）６５１８３８８０

联系人：权唐

客服电话：４００－８８８８－１０８

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（２３）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

法定代表人：杨宝林

电话：０５３２－８５０２２３２６

传真：０５３２－８５０２２６０５

联系人：吴忠超

客服电话：９５５４８

网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

法定代表人：王东明

联系电话：０１０－８４５８８８８８

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：滕艳

网址：ｗｗｗ． ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ

（２５）财通证券有限责任公司

注册地址：杭州市杭大路１５号

办公地址：杭州市杭大路１５号嘉华国际商务中心

法定代表人：沈继宁

联系电话：０５７１－８７８２２３５９

传真：０５７１－８７８１８３２９

联系人：徐轶青

客服电话：９６３３６（浙江），４００８６－９６３３６（全国）

网址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（２６）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

电话：（０１０）６６０４５６０８

传真：（０１０）６６０４５５２１

联系人：林爽

客服电话：（０１０）６６０４５６７８

天相投顾网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

天相基金网网址：ｗｗｗ．ｊｊｍ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２７）平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

法定代表人：杨宇翔

电话：０７５５－２２６２６３９１

传真：０７５５－８２４００８６２

联系人：郑舒丽

客服电话：９５５１１－８

网址：ｗｗｗ． ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２８）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

法定代表人：牛冠兴

开放式基金咨询电话：４００８００１００１

开放式基金业务传真：０７５５－８２５５８３５５

联系人：陈剑虹

联系电话：０７５５－８２８２５５５１

公司网站地址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２９）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

法定代表人：宫少林

电话：０７５５－８２９４３６６６

传真：０７５５－８２９４３６３６

联系人：林生迎

客服电话：９５５６５ ４００８８８８１１１

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３０）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

法定代表人：潘鑫军

电话：０２１－６３３２５８８８

传真：０２１－６３３２６１７３

联系人：吴宇

客服电话：９５５０３

网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３１）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦 

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券 　

法定代表人：冯戎

电话：０１０－８８０８５８５８

联系人：李巍

客服电话：４００８－０００－５６２ 　

网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

（３２）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：０１０－６３０８１０００

传真：０１０－６３０８０９７８

客服电话：４００－８００－８８９９

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（３３）东海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼　

办公地址：上海市浦东新区东方路１９２８号东海证券大厦

法定代表人：朱科敏

电话：０５１９－８８１５７７６１

传真：０５１９－８８１５７７６１

联系人：梁旭

客服电话：９５５３１；４００－８８８－８５８８

网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３４）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层　

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层 

法定代表人：黄金琳

联系电话：０５９１－８７３８３６２３

业务传真：０５９１－８７３８３６１０

联系人：张腾

客服电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）

网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３５）国都证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

法定代表人：常喆

电话：０１０－８４１８３３３３

传真：０１０－８４１８３３１１－３３８９

联系人：黄静

客户服务电话： ４００－８１８－８１１８

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

（３６）国联证券股份有限公司

注册地址：无锡市县前东街１６８号国联大厦 　

办公地址：无锡太湖新城金融一街８号国联金融大厦　

法定代表人：雷建辉

电话：０５１０－８２８３１６６２

联系人：沈刚

客服电话：９５５７０

网址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３７）华宝证券有限责任公司

办公地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层

法定代表人：陈林

联系人：宋歌

电话：（０２１）６８７７８０８１

传真：（０２１）６８７７７７２３

服务热线：４００８２０９８９８

网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（３８）华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市中山东路９０号

办公地址：南京市中山东路９０号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道４０１１号港中旅大厦２４楼

法定代表人：吴万善

电话：０２５－８４４５７７７７

联系人：庞晓芸

服务热线：９５５９７

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３９）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

客户服务热线：９５５７９或４００８－８８８－９９９

联系人：李良

电话：０２７－６５７９９９９９

传真：０２７－８５４８１９００

网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

（４０）日信证券有限责任公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路１８号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号长安兴融中心西楼１１层（１０００３１）

法定代表人：孔佑杰

联系人：文思婷

服务热线：０１０－８３９９１７３７

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４１）民生证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

法定代表人：余政

联系人：赵明

电话：０１０－８５１２７６２２

传真：０１０－８５１２７９１７

客服电话：４００６１９８８８８

公司网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

（４２）齐鲁证券有限公司

办公地址：山东省济南市经七路８６号

法定代表人：李 玮

联系人：吴阳

电话：０５３１－６８８８９１５５

传真：０５３１－６８８８９７５２

客服电话：９５５３８

公司网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４３）江海证券有限公司

注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

法定代表人：孙名扬

客服电话：４００６６６２２８８

公司网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４４）厦门证券有限公司

住所：厦门市莲前西路２号莲富大厦十七楼

法定代表人：傅毅辉

客服电话：０５９２－５１６３５８８

公司网址：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４５）国盛证券有限责任公司

注册地址：江西省南昌市北京西路８８号（江信国际金融大厦）

办公地址：江西省南昌市北京西路８８号（江信国际金融大厦）

法定代表人：曾小普

电话：０７９１－８６２８１３０５

传真：０７９１－８６２８５３３７

客服电话：４００８２２２１１１

公司网址：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（４６）中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

法定代表人：菅明军

联系人：程月艳、耿铭

客服电话：４００－８１３－９６６６、０３７１－９６７２１８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

（４７）东北证券股份有限公司

注册地址：长春市自由大路１１３８号

办公地址：长春市自由大路１１３８号

法定代表人：矫正中

客户服务电话：４００６０００６８６

网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

（４８）华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路１９８号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路１９８号财智中心Ｂ１座

法定代表人：李工

电话：０５５１－５１６１６６６

传真：０５５１－５１６１６００

客户服务电话： ９６５１８（安徽省内）、４００８０９６５１８（全国）（基金业务咨询电话）

网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ

（４９）国海证券股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路１３号

办公地址：广西南宁市滨湖路４６号

法定代表人：张雅锋

电话：０７５５－８３７０９３５０

传真：０７５５－８３７０４８５０

联系人：牛孟宇

客户服务电话： ９５５６３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５０）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街９５号

办公地址：成都市青羊区东城根上街９５号

法定代表人：冉云

电话：０２８－８６６９００７０

传真：０２８－８６６９０１２６

联系人：刘一宏

客服电话：４００６６００１０９

网址：ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５１）华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

法定代表人：王文学

电话：０７５５－８２０８３７８８

传真：０７５５－８２０８３４０８

联系人：黄旭成

客服电话：０２１－３２１０９９９９， ０２９－６８９１８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５２）深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

法定代表人：薛峰

电话：０７５５－３３２２７９５０

传真：０７５５－８２０８０７９８

联系人：童彩平

客户服务电话： ４００６７８８８８７

网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ 及 ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

（５３）广州证券有限责任公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９、２０楼

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９、２０楼

法定代表人：刘东

电话：０２０－８８８３６９９９

传真：０２０－８８８３６６５４

联系人：林洁茹

客服电话：０２０－９６１３０３

公司网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５４）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市高翔路５２６弄２幢２２０室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

法定代表人：张跃伟

电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

传真：０２１－５８７８７６９８

联系人：敖玲

客服电话：４００－０８９－１２８９

网址：ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（５５）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３－９０６室

法定代表人：杨文斌

电话：０２１－５８８７００１１

传真：０２１－６８５９６９１６

联系人：张茹

客服电话：４００－７００－９６６５

网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

（５６）杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

电话：０５７１－２８８２９７９０，０２１－６０８９７８６９

传真：０５７１－２６６９８５３３

联系人：周嬿旻

客服电话：４０００－７６６－１２３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／

（５７）中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１．０２．０３．０５．１１．１２．１３．１５．１６． １８．１９．２０．２１．２２．２３单元

办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

法定代表人：龙增来

电话：０７５５－８２０２３４４２

传真：０７５５－８２０２６５３９

联系人：刘毅

客户服务电话： ４００ ６００ ８００８、９５５３２

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

（５８）方正证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

法定代表人：雷杰

客户服务电话： ９５５７１

网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

（５９）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路３６０弄９号３７２４室？？？？？

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路３２号（杨树浦路３４０号）Ｃ栋２楼

法定代表人：汪静波

联系电话：０２１－３８６００７３５

传真：０２１－３８５０９７７７

联系人：方成

客户服务电话： ４００－８２１－５３９９

网址：ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（６０）中期时代基金销售（北京）有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路１４号１幢１１层１１０３号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路１４号１幢１１层

法定代表人：路瑶

客户服务电话： ９５１６２

网址： ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（６１）东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州市工业园区星阳街５号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工业园区星阳街５号东吴证券大厦

法定代表人：吴永敏

电话：０５１２－６５５８１１３６

传真：０５１２－６５５８８０２１

联系人：方晓丹

客服电话：４００８６０１５５５

网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（６２）东兴证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２、１５层

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２、１５层

法定代表人：魏庆华

电话：０１０－６６５５５３１６

传真：０１０－６６５５５１３３

联系人：汤漫川

客服电话：４００－８８８８－９９３

网址：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ．ｃｎ

（６３）北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里２号民建大厦６层

法定代表人：闫振杰

联系电话：０１０－６２０２００８８

传真：０１０－６２０２８９０１

联系人：焦琳

客服电话： ４００８８８６６６１

公司网址：ｗｗｗ．ｍｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（６４）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼

法定代表人：其实

联系电话：０２１－５４５０９９９８

传真：０２１－６４３８５３０８

联系人：潘世友

客服电话： ４００－１８１８－１８８

公司网址：ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

（６５）万银财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区北四环中路２７号院５号楼３２０１内

办公地址：北京市朝阳区北四环中路２７号院５号楼３２０１内

法定代表人：李招弟

联系电话：０１０－５９３９３９２３

传真：０１０－５９３９３０７４

联系人：毛怀营

客服电话：４００８０８００６９

公司网址：ｗｗｗ．ｗｙ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（６６）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦９０３室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路７号杭州电子商务产业园２楼

法定代表人：凌顺平

电话：０５７１－８８９１１８１８

传真：０５７１－８６８００４２３

联系人：杨翼

客户服务电话： ４００８－７７３－７７２

网址：ｗｗｗ．５ｉｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（二）注册登记机构

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里西大街２８号中海国际中心１９层

法定代表人：李晓安

电话：０１０－５８５７３５７２

传真：０１０－５８５７３５８０

联系人：马砚峰

网址：ｗｗｗ．ｈｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地：上海市浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

办公地：上海市浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

负责人：廖海

电话：０２１－５１１５０２９８

传真：０２１－５１１５０３９８

经办律师：刘佳 张兰

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路２０２号企业天地２号楼普华永道中心１１楼

法人代表：杨绍信

电话：（０２１）２３２３８８８８

传真：（０２１）２３２３８８００

经办注册会计师：单峰、王灵

联系人：傅琛慧

四、基金的名称

本基金名称：华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金

五、基金的类型

基金类型：契约型开放式

六、基金的投资目标

本基金积极进行资产配置，深入挖掘受益于国家经济增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业绩稳定增长的优秀企业进行积极投资，充分分享中国经济增长和优化资产配置的成果，在有效控制风险的前提下，力争为基金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中小企业私募债、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的０—９５％。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的５％—１００％，其中权证投资比例不超过基金资产净值的３％，中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的１０％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

八、基金的投资策略

本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”选股策略相结合的原则。在中国经济结构转型的过程中，以优化资源配置为根本，投资于转型过程中受益较多的行业，充分挖掘这些行业中具有持续成长性和业绩稳定增长的优质企业。根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，通过不断优化资产配置、控制仓位和采用股指期货做套期保值等策略，实现基金资产长期稳定增值。

１．大类资产配置策略

本基金在资产配置中采用自上而下的策略，由基金经理和研究员组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。

在具体操作中，本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化，综合分析大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向，将主要基金资产动态配置在股票和债券等大类资产之间，同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控制。本基金通过资产配置策略，在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会，在股市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融工具降低损失，实现基金资产的长期稳定增值。

２．股票投资策略

本基金的股票投资采取自下而上的方法，以深入的基本面研究为基础，精选具有持续成长能力、业绩稳定增长、价值被低估的上市公司股票，构建投资组合。通过定量筛选和定性筛选相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种，构建公司的备选股票库。

本基金备选股票库的构建由定量筛选和定性筛选两部分组成。

定量筛选：数量研究员利用最新的量化工具和数量化方法，建立综合量化筛选模型。该模型重点衡量公司所处行业的景气程度、公司盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能力、估值等因素，从量化的角度筛选出具有优势备选股票；

定性筛选：作为定量筛选的重要补充，本基金还将通过基金经理和研究员定性研究分析，进一步补充和完善备选股票库。投研人员经过自上而下或自下而上审慎分析，根据宏观经济状况、行业未来发展前景和成长空间、公司在行业中的地位、核心竞争力、持续成长性、主营业务的持续增长能力、利润的持久稳定性、品牌效应、市场营销能力、分红派息率、财务健康度、潜在风险等因素，多维度地考察公司的状况，并且通过实地调研和拜访，深入了解公司的管理层、治理结构和行业竞争格局等状况，经过充分研究分析之后，筛选出备选股票。

最后合并定量和定性筛选出的基本面最健康、最具优势的个股作为备选股票库中的备选股票。

在建立股票投资组合的过程中，本基金重点在以下五个方面对备选投资对象做进一步研究分析。

第一，公司所处行业的背景分析。通过行业背景分析，研究行业的基本特点，判断行业在中国经济增长和转型过程中的受益程度，明确影响行业发展的关键因素。

第二，公司持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究，评估具有持续成长能力的上市公司。具体为：产能利用率、原材料的自给率、生产规模在行业的占比较高；公司产品核心竞争力、营销渠道、品牌竞争力等方面在行业中表现较强；公司的主营业务收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、每股收益增长率等方面在行业中具有领先优势。

第三，公司盈利稳定性及财务风险的分析。对企业盈利能力、偿债能力进行评估。对公司盈利能力的评估主要考察的相关指标包括总资产报酬率、净资产报酬率、销售毛利率、销售净利率、股息率等；对公司资产质量和偿债能力的评估主要考察的指标包括公司的资产负债率、经营性现金流／总资产、固定资产周转率、流动资产周转率、每股经营性现金流等。通过财务报表分析、实地走访调研上市公司以及研究员的研究报告，分析企业过去几年的盈利能力和未来的盈利稳定性，发掘盈利稳健增长且财物状况良好的优质上市公司。

第四，公司治理水平的分析。本基金主要从信息披露、激励机制、关联交易、投资人关系等方面进行研究评估，信息披露应当翔实、及时，对管理层有效的约束激励机制，关联交易是否侵害其他股东的利益，投资人沟通渠道的畅通程度均放映出公司治理水平的高低。

第五，公司管理层的分析。本基金从企业管理层能力、制订的战略、组织结构和激励机制等方面进行公司管理层的分析。管理层能力不仅包括专业能力和管理能力，更要强调法律意识和职业道德修养。

３．债券投资策略

在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。

４．中小企业私募债投资策略

中小企业私募债属于高收益债品种之一，其特点是信用风险高、收益率高、债券流动性较低。目前我国的中小企业私募债仍处于起步阶段，仅有小部分中小企业私募债有评级机构评级；与高信用风险相对应的是中小企业私募债较高的票面利率和到期收益率；由于中小企业私募债在我国目前市场规模较小，市场参与者较少，单只债券的规模也较小，且有持有人数上限限制，因此债券的流动性较差，随着我国信用债市场的发展，中小企业私募债的规模将会急剧的扩大，流动性也将得到改善，但从长期来看中小企业私募债的流动性仍将低于信用评级在投资级以上的品种，这是其品种本身固有的风险点之一。

本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上，依据独立的中小企业私募债风险评估体系，配备专业的研究力量，并执行相应的内控制度，更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险，进行中小企业私募债投资。在中小企业私募债组合的管理上，将使用更加严格的风控标准，严格限制单只债券持有比例的上限，采用更分散化的投资组合，更短的组合到期期限来控制组合的信用风险和流动性风险。

５．股指期货投资策略

本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。

在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。

６．其他投资品种投资策略

权证投资策略：本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可转换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。

资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准是：沪深３００指数收益率×５５％＋上证国债指数收益率×４５％

本基金为混合型发起式证券投资基金，股票投资比例为０－９５％，因此在业绩比较基准中股票投资部分权重为５５％，其余为债券投资部分。

采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：

１．沪深３００指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。

２．上证国债指数以国债为样本，按照发行量加权而成，具有良好的债券市场代表性。

因此，我们选取了沪深３００指数作为股票投资部分、上证国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用于本基金的比较基准指数，本基金可以在征得基金托管人同意，报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。

十、基金的风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

十一、基金的投资组合报告

本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。

１．报告期末基金资产组合情况

截至２０１３年６月３０日， 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金资产净值为６５８，２３５，４１９．１８元，份额净值为１．０００元；其投资组合情况如下：

■

２．报告期末按行业分类的股票投资组合

２０１３年６月３０日

■

３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

２０１３年６月３０日

■

４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

８．１报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

８．２本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货。

９．投资组合报告附注

９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

９．２本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

９．３其他资产构成

２０１３年６月３０日

■

９．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

９．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

１．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（截止至２０１３年６月３０日）

■

２．自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：①本基金合同生效日为２０１３年３月１８日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

②根据《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中小企业私募债、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的０－９５％。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的５％－１００％，其中权证投资比例不超过占基金资产净值的３％，中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的１０％，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起６个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

１．基金管理人的管理费；

２．基金托管人的托管费；

３．基金财产拨划支付的银行费用；

４．基金合同生效后的基金信息披露费用；

５．基金份额持有人大会费用；

６．基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费；

７．基金的证券交易费用；

８．基金的开户费用、账户维护费用；

９．在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

１０．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１．基金管理人的基金管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的１．５％年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。

２．基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的０．２５％年费率计提。

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。

３．除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

（五）基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

（六）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，我公司结合华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：

（一）更新了“重要提示”部分相关内容。

（二）更新了“释义”部分的相关内容。

（三）更新了“三、基金管理人”的相关信息。

（四）更新了“四、基金托管人”的相关信息。

（五）更新了“五、相关服务机构”中代销机构及经办注册会计师信息。

（六）在“六、基金的募集”中删除了关于基金认购的相关内容；增加基金的实际募集情况。

（七）在“七、基金合同的生效”中删除基金备案条件和基金合同不能生效时募集资金的处理方式等；增加基金合同生效的生效日期。

（八）在“九、基金的投资”中增加了“基金投资组合报告”及“基金净值表现”。根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容，及最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。

（九）更新了“二十、对基金份额持有人的服务”的相关信息。

（十）在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。

上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。

华商基金管理有限公司

２０１３年１１月１日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５８１，５５７，２０６．９３	８６．４７
	其中：股票	５８１，５５７，２０６．９３	８６．４７
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	９０，２１６，９４５．７９	１３．４１
６	其他资产	７７３，６４８．６９	０．１２
７	合计	６７２，５４７，８０１．４１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４８，３８５，４８８．３２	７．３５
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	３０２，８７５，７１０．３０	４６．０１
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	４４，２９５，６２９．４４	６．７３
Ｅ	建筑业	２５，６３２，０００．００	３．８９
Ｆ	批发和零售业	１４，４６５，０００．００	２．２０
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	１０，６００，０００．００	１．６１
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	４７，２９５，７１２．１０	７．１９
Ｊ	金融业	２５，５４６，０６４．８５	３．８８
Ｋ	房地产业	５２，２１０，０００．００	７．９３
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	１０，２５１，６０１．９２	１．５６
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	５８１，５５７，２０６．９３	８８．３５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００５７０	恒生电子	３，２０８，１０５	４０，１０１，３１２．５０	６．０９
２	６００１０８	亚盛集团	６，０２２，４０６	３９，２６６，０８７．１２	５．９７
３	６００５５２	方兴科技	１，８００，２８７	２９，１３４，７０３．９３	４．４３
４	６０１６６９	中国水电	８，９００，０００	２５，６３２，０００．００	３．８９
５	６０１６０１	中国太保	１，６０３，６４５	２５，５４６，０６４．８５	３．８８
６	０００８９３	东凌粮油	２，００４，０７７	２５，２５１，３７０．２０	３．８４
７	６００５９７	光明乳业	１，８００，２７１	２４，２８５，６５５．７９	３．６９
８	６０００６７	冠城大通	３，０００，０００	２３，９７０，０００．００	３．６４
９	６００８８７	伊利股份	７５０，０００	２３，４６０，０００．００	３．５６
１０	３０００８２	奥克股份	２，７０３，７６１	２３，２２５，３０６．９９	３．５３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１６４，５４９．３１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，６０５．９１
５	应收申购款	５８７，４９３．４７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７７３，６４８．６９

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００５５２	方兴科技	９，４６２，０００．００	１．４４	非公开发行

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
基金成立日－２０１３／６／３０	４．１５％	１．１０％	－７．０１％	０．８１％	１１．１６％	０．２９％