基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

２．１基金产品概况

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２．１．１目标基金基本情况

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２．１．２目标基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年３月３１日至２０１３年９月３０日）

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注：本基金在６个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年三季度Ａ股行情整体呈现震荡上行。受三季度经济反弹，流动性供应平稳，外需增长稳健等因素影响，Ａ股市场震荡上行，沪深３００指数最高触及２５２７．３８。个股行情出现分化，以信息服务行业为主的创业板股票屡创新高，与自贸区、民营银行等题材相关的个股也有尚佳表现，而传统行业为主的大盘股表现较一般。受央行降杠杆等因素影响，金融股三季度表现稍弱于大盘。

本报告期内，我们根据对市场行情分析判断以及日常申赎情况，对股票仓位及头寸进行了合理安排；在交易策略上，我们严格根据基金合同约定，避免不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，实现了对标的指数的有效跟踪，截止报告日，本基金的年化跟踪误差为１．５７６％，跟踪误差远低于基金合同规定的４％。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１３年第三季度的净值增长率为９．２８％，同期业绩比较基准收益率为８．０５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１３年四季度由于美国需求的稳定复苏、美联储维持ＱＥ购债规模到年底，资金有望保持净流入的格局，对资金面影响较为正面，但人民币面临一定的升值压力，从而影响进出口贸易。国内经济方面，三季度经济的明显增长保证了全年经济增速保下限无虞，预计四季度经济将继续保持稳定。即将于四季度召开的十八届三中全会，可能会释放市场期盼的改革红利，并成为另一个稳定经济增长的因素。１８０金融在前期大幅下挫后估值较低，对于长期资金非常具有吸引力。同时，如果经济继续回升或者政府出台超出预期的利好政策，在资金推动的反弹行情中，代表低估值蓝筹的上证１８０金融指数或有较好的阶段性表现。

上证１８０金融指数由上证１８０指数中银行、保险、证券、信托等行业构成，基于长期投资、价值投资的理念，投资者可利用国泰上证１８０金融ＥＴＦ联接基金这一优良的资产配置工具，分享中国金融行业长期稳健增长的成果。在弱势震荡行情下，投资者可积极利用国泰上证１８０金融ＥＴＦ联接把握阶段性投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 期末投资目标基金明细

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５．３ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．５ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．１０．１ 本基金投资国债期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

５．１１ 投资组合报告附注

５．１１．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“中国平安”公告其子公司情况外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

根据２０１３年５月２１日中国平安发布的相关公告，该公司控股子公司平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《行政处罚和市场禁入事先告知书》。中国证监会决定对平安证券给予警告并没收其在万福生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币２，５５５万元，并处以人民币５，１１０万元的罚款，暂停其保荐机构资格３个月。

本基金管理人此前投资中国平安股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。

该情况发生后，本基金管理人就中国平安子公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为平安证券存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

５．１１．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

５．１１．３ 其他各项资产构成

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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同

２、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议

３、关于同意国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的批复

４、报告期内披露的各项公告

５、法律法规要求备查的其他文件

８．２ 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

８．３ 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

国泰基金管理有限公司

二〇一三年十月二十三日

基金简称	国泰上证１８０金融ＥＴＦ联接
基金主代码	０２００２１
交易代码	０２００２１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年３月３１日
报告期末基金份额总额	６４６，６９７，６１２．９８份
投资目标	通过投资于目标ＥＴＦ，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、短期金融工具等产品的比例。并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方法等以组建一个有效的固定收益类证券组合。力求这些有效的固定收益类证券组合，在一定的风险度下能提供最大的预期收益，或者在确定收益率上承担最小的风险。
业绩比较基准	上证１８０金融股指数收益率×９５％＋银行活期存款利率（税后）×５％
风险收益特征	本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

基金名称	上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码	５１０２３０
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１１年３月３１日
基金份额上市的证券交易所	上海证券交易所
上市日期	２０１１年５月２３日
基金管理人名称	国泰基金管理有限公司
基金托管人名称	中国银行股份有限公司

投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	１、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．２％，年跟踪误差不超过２％。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 ２、债券投资策略 基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。
业绩比较基准	上证１８０金融股指数
风险收益特征	本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

主要财务指标	报告期（２０１３年７月１日－２０１３年９月３０日）
１．本期已实现收益	－５，１６５，９６７．５５
２．本期利润	３５，８５９，５５６．５９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６４６
４．期末基金资产净值	６０９，２４２，５９１．６７
５．期末基金份额净值	０．９４２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	９．２８％	１．７９％	８．０５％	１．８３％	１．２３％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
章赟	本基金的基金经理、国泰上证１８０金融ＥＴＦ、国泰沪深３００指数、国泰中小板３００成长ＥＴＦ、国泰中小板３００成长ＥＴＦ联接、国泰国证房地产行业指数分级、国泰国证医药卫生行业指数分级的基金经理	２０１１－３－３１	－	７	博士。曾任职于平安资产管理公司。２００８年５月加盟国泰基金管理有限公司，任数量金融分析师，２０１０年３月至２０１１年５月任国泰沪深３００指数基金的基金经理助理；２０１１年３月起担任上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；２０１１年５月起兼任国泰沪深３００指数证券投资基金的基金经理；２０１２年３月起兼任中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，２０１３年２月起兼任国证房地产行业指数分级证券投资基金的基金经理，２０１３年８月起兼任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４，９１６，３３６．８８	０．７９
	其中：股票	４，９１６，３３６．８８	０．７９
２	基金投资	５６１，７６１，５２３．３０	９０．２８
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	４２，７９３，７８５．９７	６．８８
７	其他各项资产	１２，８０５，３３２．９９	２．０６
８	合计	６２２，２７６，９７９．１４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	－
Ｊ	金融业	４，９１６，３３６．８８	０．８１
Ｋ	房地产业	－	－
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	４，９１６，３３６．８８	０．８１

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金	股票型	交易型开放式	国泰基金管理有限公司	５６１，７６１，５２３．３０	９２．２１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	７１，４００	６８２，５８４．００	０．１１
２	６０００３６	招商银行	４９，７００	５４２，７２４．００	０．０９
３	６０１１６６	兴业银行	３６，０００	４０２，１２０．００	０．０７
４	６０１３１８	中国平安	１０，５００	３７４，８５０．００	０．０６
５	６０００００	浦发银行	３５，１００	３５４，１５９．００	０．０６
６	６００８３７	海通证券	２５，５００	３１９，００５．００	０．０５
７	６０００３０	中信证券	２１，６００	２６５，４６４．００	０．０４
８	６０１３９８	工商银行	５９，５００	２２９，６７０．００	０．０４
９	６０１３２８	交通银行	４９，２００	２１１，５６０．００	０．０３
１０	６０１２８８	农业银行	７７，７００	１９４，２５０．００	０．０３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１４０，９７６．８１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１０，０８６．８６
５	应收申购款	１２，６５４，２６９．３２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１２，８０５，３３２．９９

本报告期期初基金份额总额	５７０，７０７，２２６．９２
本报告期基金总申购份额	２４６，２５９，９８３．７２
减：本报告期基金总赎回份额	１７０，２６９，５９７．６６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６４６，６９７，６１２．９８